漂流

即使你不太關(guān)注國際局勢，也一定聽說過一個詞——中東局勢。二戰(zhàn)結(jié)束的70余年里，中東局勢這個詞就從未離開全球各大媒體的頭版頭條。那兒也的確配得上如此高的關(guān)注度，僅大事件的數(shù)量就讓人瞠目結(jié)舌：以色列建國、歷次中東戰(zhàn)爭、歐佩克減產(chǎn)、兩伊戰(zhàn)爭，等等。至于路邊炸彈之類的“小事”更是多如星辰，連個上新聞的機會都沒有。

所有人都相信，中東人民并不愿意以這樣的身份登上各國頭條?？墒朗聼o常，2019年，又一件大事讓那里再次成為全世界的焦點。5月8日，美國總統(tǒng)特朗普宣布退出伊核協(xié)議，之后美伊矛盾不斷升級。

中東作為全球最熱點的地區(qū)，真有一種深深的無奈感。至于成為熱點的原因，私以為：除了固有的宗教矛盾、民族矛盾外，最大的變量是石油，以及它所引發(fā)的大國博弈。

中國有句話“孩童懷千金過市”，形容這里的局勢極為貼切。請先注意一個時間差：中東發(fā)現(xiàn)、開采石油的歷史比大多數(shù)國家獨立的歷史都要久遠(yuǎn)。國未立，油先出，好也？壞也？

回望歷史，早在1908年，在伊拉克和伊朗交界地區(qū)打出中東地區(qū)第一口油井。從那一天開始，大國的影子就與石油如影隨形——這第一口油井就是由英國人主持開采的。1927年，伊拉克發(fā)現(xiàn)第一口世界級的大油井后，其他國家也紛至沓來。1933年，美國美孚石油公司與剛剛獨立不久的沙特簽訂協(xié)議，獲得一大片油田的開采權(quán)。請注意這個時間，這一年希特勒剛剛成為德國總理，二戰(zhàn)的陰影還沒有籠罩歐洲。而美國更是流行“孤立主義”，只不過“孤立”很明顯并不包含石油投資。二戰(zhàn)之后，更多的中東國家陸續(xù)獨立，蘇聯(lián)的影響也通過中亞地區(qū)逐步伸向這里。

如果我們細(xì)究中東發(fā)生的前述大事件，會發(fā)現(xiàn)背后多少都有大國的影子：沒有美國，以色列連在中東生存下去都很困難;沒有大國相助，敘利亞內(nèi)戰(zhàn)也不會持續(xù)如此之久;如果科威特只是某個貧瘠的小國，美國可能連出兵的興趣都不會有。畢竟不遠(yuǎn)的非洲大陸上，類似的事情年年上演，也沒見美國如此興師動眾。

石油引發(fā)的博弈如同一個催化劑，讓中東地區(qū)一旦出現(xiàn)化學(xué)反應(yīng)，都顯得比其他地區(qū)更加激烈。宗教矛盾、民族矛盾在如此催化下，顯現(xiàn)出高溫不退的現(xiàn)象。

美伊矛盾中，美國的軍事、經(jīng)濟(jì)實力無疑碾壓伊朗，所以美國顯得更加強勢。6月13日，當(dāng)兩艘油輪在霍爾木茲海峽附近遇襲時，美國第一時間發(fā)表聲明，指責(zé)伊朗籌劃了上述襲擊事件，并威脅動武。6月20日，伊朗伊斯蘭革命衛(wèi)隊在霍爾木茲海峽附近擊落一架入侵伊朗領(lǐng)空的美國無人機后，美國反應(yīng)更為強烈，險些出動戰(zhàn)機轟炸伊朗。

反觀伊朗方面，則顯得口頭強勢，動作克制，畢竟他們手中的反制手段極為有限。不過這不代表伊朗毫無作為，他們手中也是握有一件重磅武器的，那就是封鎖霍爾木茲海峽，進(jìn)而影響石油運輸。

這個武器很像武俠小說中的七傷拳，傷敵1000自損800。為什么這么說呢？同大多數(shù)中東國家一樣，伊朗經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中，原油及相關(guān)產(chǎn)品的出口占比很高（2018年，石油及石化產(chǎn)品占出口的六成）。一旦真的封鎖海峽，伊朗自己的出口無疑會受到影響。不過，有缺陷總比坐以待斃強，畢竟七傷拳殺傷力驚人。你看，伊朗的聲明一出，封鎖海峽的演習(xí)一開始，國際社會立刻做出反應(yīng)。大家普遍表示：你封鎖海峽，我們的石油怎么辦？本已進(jìn)入下行通道的國際油價又瞬間堅挺。

國際社會并非杞人憂天，歷史上曾發(fā)生過類似事件。20世紀(jì)80年代中期，兩伊戰(zhàn)爭期間，伊朗和伊拉克就曾圍繞著油輪開打過襲船戰(zhàn)，當(dāng)時處于谷底的國際油價受到了一定的影響。

霍爾木茲海峽和國際油價究竟是什么關(guān)系，讓它頻頻成為伊朗的殺手锏？

在描述重要的地理位置時，人們習(xí)慣使用一個詞語：咽喉。所謂咽喉要道，自然是既重要（必經(jīng)之路），又險要（一夫當(dāng)關(guān)萬夫莫開）?；魻柲酒澓{就是全球石油運輸?shù)难屎怼?/p>

中東地區(qū)石油資源豐富。2017年中東國家擁有全世界近50%的石油剩余儲量，石油年產(chǎn)量占全球總產(chǎn)量的33.78%。沙特、阿聯(lián)酋、伊朗、伊拉克等國常年占據(jù)全球產(chǎn)油量前10行列。但有一個問題，如此豐富的石油資源，如何便宜、高效地運出來？很多人會覺得，管道、海運、油罐車，都可以啊。并不全對，少量石油可以用油罐車解決，國際上石油大宗運輸主要依靠的辦法還是管道和海運。

石油管道運輸作為近年來不斷被提及的一種運輸方式，有著很鮮明的優(yōu)缺點。先看優(yōu)點：不同于海洋航線的制約性，它路線選擇的余地大，尤其可以繞開熱點區(qū)域，提升能源安全（參見一帶一路）。至于缺點，也是極為明顯：一是建設(shè)、維護(hù)成本高。動輒上百、上千公里的管道，維護(hù)的復(fù)雜性可想而知。二是極易受自然條件限制和國家疆界的限制。這邊是高山大漠，那邊敵對國家，您這管道要如何修？所以管道建設(shè)的條件還是有點兒苛刻的，最起碼你得地方大、又有錢才能玩得起管道這種高級貨。

海運的優(yōu)缺點正好和管道相反。一艘船，一小群船員，就可以輕松完成十幾萬噸、甚至30萬噸的石油運輸，可謂運輸成本低、效率高。其缺點正是管道的優(yōu)點：全世界的海洋看起來很廣闊，可總有那么幾處關(guān)鍵通道，繞也繞不開，走也走不掉，比如霍爾木茲海峽。

霍爾木茲海峽，橫亙在波斯灣和阿曼灣之間。波斯灣沿岸國家：沙特、阿聯(lián)酋、卡塔爾、巴林、科威特、伊拉克、伊朗等國出產(chǎn)的大量原油通過這里進(jìn)入印度洋，再分流到世界各地。

我們再看一組數(shù)據(jù)可以更加深刻理解這里的重要性：高峰期，世界年產(chǎn)40%的石油、30%的天然氣必經(jīng)這里。盡管該比例由于產(chǎn)量的變化處于動態(tài)變動之中，但即便在美國頁巖油產(chǎn)量快速增長的今天，霍爾木茲海峽依然擁有全球近1/3的石油運輸量。更關(guān)鍵的是，這里還特別的狹窄，讓你走起來不是那么的“舒服”。

這是霍爾木茲海峽的放大圖，阿拉伯半島在這里向東北方向硬生生橫伸“一腳”，如同一個錐子，生生將海灣擠成狹小的“人”字型。

霍爾木茲海峽最狹窄處38.9公里，最寬處不過97公里。波斯灣內(nèi)如果算四車道，那這里只能算單車道。我相信大家都經(jīng)歷過高速公路道路維修的場景：當(dāng)四車道變成單車道，所有車輛小心翼翼擠在一起，按序輪流通過，稍有不慎，遇到一輛車剮擦或是拋錨，就極易引起大堵車?；魻柲酒澓{的道理也一樣，正因為重要又險要，伊朗才能人為制造“剮擦”和“拋錨”，進(jìn)而封鎖整個海峽。

我們再看看伊朗的國土位置，它位于霍爾木茲海峽的北側(cè)（上圖上半部分陸地就是伊朗國土），海峽中那些星羅棋布的小島（上圖中藍(lán)色海洋中的白色小點）是伊朗控制海峽最好的基地。早在兩伊戰(zhàn)爭的襲船戰(zhàn)期間，伊朗海軍的岸艦導(dǎo)彈、戰(zhàn)斗快艇就以此為基地，頻繁出擊，襲擊過往油船。

所以你看，盡管伊朗人明知七傷拳未傷人，先傷己，但大敵當(dāng)前，只有放手一搏才有生路，否則不就落得和鄰國伊拉克一樣的下場了嗎。

首先聲明，我不是要做石油價格走勢預(yù)測，我們今天“以史為鑒“，來給自己以啟示，畢竟歷史上伊朗真的封鎖過霍爾木茲海峽。

1984年，伊拉克第一次襲擊了一艘中立國巴拿馬籍油輪，襲船戰(zhàn)由此開始。至1987年，襲擊逐漸停止。所以我們用黑色圓圈將1984年～1987年的油價標(biāo)識出來，可以看到國際油價有個非常明顯的跳水動作。1984年的27美元/桶，直接跳到1986年的不足10美元/桶，1987年輕微反彈至不足20美元/桶。

不對啊，你前面鋪墊了那么多，又說海峽重要，又說石油運輸靠它，又說伊朗聲明后國際油價堅挺。歷史上怎么越打越下跌呢？難不成封鎖海峽后有助于降低油價？別急，完整的因果鏈?zhǔn)切枰獣r間的，20世紀(jì)80年代中期的國際油價就是一個完整的因果鏈故事。

回到油價圖，不知道大家注意到?jīng)]有，在這波價格跳水前，1979年至1981年間，油價有一個非常明顯的近乎90度上揚線，之后才進(jìn)入跳水期。換言之，從1979年至1987年，10年周期內(nèi)，油價呈“幾”字形。這個“幾”不僅是一個油價漲跌的完整周期，更充分體現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)學(xué)的一個最基本規(guī)律：供需規(guī)律變化導(dǎo)致價格波動。簡單來說：供應(yīng)量（賣的人）少，需求量（買的人）多，價格上漲。供應(yīng)量（賣的人）多、需求量（買的人）少，價格下降。

1979年～1981年的國際油價剛好處于第一階段：買的人多，賣的人少，所以價格大幅上漲。1979年國際油價由15美元/桶，瘋漲至1981年2月的39美元/桶，漲了一倍半，這一階段的背后的推手還和兩伊戰(zhàn)爭有關(guān)。

1979年伊朗爆發(fā)伊斯蘭革命，巴列維王朝倒臺，伊朗國內(nèi)的政局動蕩導(dǎo)致伊朗石油大規(guī)模的減產(chǎn)甚至停產(chǎn)。1980年兩伊戰(zhàn)爭爆發(fā)后，伊拉克的原油生產(chǎn)由于戰(zhàn)爭因素，也出現(xiàn)大規(guī)模減少。世界兩大產(chǎn)油國的大規(guī)模停、減產(chǎn)，直接導(dǎo)致國際油價瘋漲。

在歷史上這一時期被稱為第二次石油危機。石油被稱為現(xiàn)代工業(yè)的血液，它可不僅僅是供應(yīng)我們汽油的產(chǎn)品，我們?nèi)粘Ｊ褂玫乃芰现破?、衣服、合成橡膠、制藥、清潔制品、化妝品等都與石油工業(yè)息息相關(guān)，可以說它是現(xiàn)代工業(yè)的基礎(chǔ)。當(dāng)油價上漲時，各國經(jīng)濟(jì)開始出現(xiàn)問題：油價的上漲導(dǎo)致相關(guān)工業(yè)品、運輸成本都大幅上漲，進(jìn)而導(dǎo)致物價隨之瘋漲。物價一高，購買人數(shù)自然減少，買東西的人少了，工廠開始大規(guī)模減產(chǎn)、甚至裁員。失業(yè)人數(shù)增加買不起東西的人更多，更多工廠減產(chǎn)，甚至倒閉，全球性的經(jīng)濟(jì)危機開始了。以美國為例，1980年～1982年間，全美失業(yè)人口猛增至1200萬，物價水平大幅度上漲，通貨膨脹率高達(dá)13.4%。

經(jīng)濟(jì)危機將國際油價拋入第二階段：賣的人多了，買的人少了，油價又開始掉頭向下。畢竟飯都快吃不上了，自然能坐公交車就不開車，能走路就不打的。石油消費因而劇減，但石油產(chǎn)量在同期反而在大幅上漲。這其實也不難理解，畢竟產(chǎn)能相對價格是有一定滯后性的。之前的價格暴漲，讓很多產(chǎn)油國采取加大開采量的做法，畢竟誰都想來分一杯羹。供應(yīng)量上漲、需求量下跌，于是油價開始大幅跳水。（注：當(dāng)時石油供應(yīng)量增長的原因主要是歐佩克內(nèi)部的協(xié)調(diào)機制問題。歐佩克原本的初衷是各成員國步調(diào)一致，保持油價長期穩(wěn)定，實現(xiàn)產(chǎn)油國利益最大化，并由此對抗西方世界。但實際操作中，該機構(gòu)會面臨經(jīng)典的“囚徒困局”。當(dāng)油價下跌時，理應(yīng)大家一起減少供應(yīng)量，穩(wěn)定價格。實際上單一成員國往往會保持自己的產(chǎn)量，甚至增加產(chǎn)量，畢竟從“囚徒困局”的結(jié)果里，這樣對單個成員最有利，導(dǎo)致最終的結(jié)果往往是步調(diào)不一致。）

所以你看，封鎖霍爾木茲海峽并非沒有影響，它可以影響石油的“供給量”，進(jìn)而推高油價。只不過20世紀(jì)80年代中期，國際油價剛剛經(jīng)歷了大幅的劇烈震蕩，正處于下跌周期，襲船戰(zhàn)的影響很大程度被低迷的石油消費量抵消了。

讓我們回到今天，現(xiàn)在的情況是，一方面多國降息，全球經(jīng)濟(jì)存在衰退風(fēng)險，需求量存在下跌風(fēng)險，但整體上還未進(jìn)入大規(guī)模下降通道。另一方面，如果戰(zhàn)事開啟，供給量會先出問題。所以近期國際油價在高位穩(wěn)定了較長時間，正是這種情緒的反映。

你可能會問，不對啊，難道美國人不怕伊朗封鎖霍爾木茲海峽嗎？20世紀(jì)80年代美國真的很擔(dān)心，1987年美國直接出兵打擊伊朗的石油平臺、快艇，就是為了解除封鎖。只不過今天形勢變了，美國對中東石油的依賴度大幅度降低。2018年，由于頁巖油的開采，美國從全球第一大石油進(jìn)口國華麗轉(zhuǎn)身為石油出口國，當(dāng)年12月美國能源署公布數(shù)據(jù)，美國日出口石油21.1萬桶。想想13年前，美國還是日進(jìn)口原油1200萬桶的國家。

當(dāng)然國際社會也沒有坐等局勢惡化。沙特等國做出石油增產(chǎn)決定，我國中石油等企業(yè)下半年加大國內(nèi)石油開采力度。其實大家都在未雨綢繆，捉摸不定的局勢下，早做準(zhǔn)備才是正途啊。

你看，能源安全對一個國家而言是永不過氣的話題。