蔣李 石惟嘉

智庫(kù)，英文為ThinkTank，指為政府、企事業(yè)單位提供研究服務(wù)的機(jī)構(gòu)，其功能包括為政府提供決策研究咨詢、為企業(yè)提供發(fā)展戰(zhàn)略咨詢等諸多服務(wù)。

譬如，招商引資是城市經(jīng)濟(jì)建設(shè)的重要源動(dòng)力，在規(guī)劃招商、孵化招商、資本招商方面，智庫(kù)往往能提供大量配套服務(wù)很多科技企業(yè)具備技術(shù)優(yōu)勢(shì)，但在戰(zhàn)略選擇、市場(chǎng)拓展方面缺乏有效路徑，智庫(kù)也可予以支持。

支點(diǎn)財(cái)經(jīng)調(diào)研發(fā)現(xiàn)，中國(guó)智庫(kù)發(fā)展呈現(xiàn)出“官辦、半官方智庫(kù)為主，民間智庫(kù)為輔”的發(fā)展態(tài)勢(shì)。而以券商研究所為代表的企業(yè)智庫(kù)，是我國(guó)建設(shè)高端智庫(kù)過(guò)程中的重要后備力量。

國(guó)內(nèi)態(tài)勢(shì)：官辦、半官方智庫(kù)為主

作為國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心（以下簡(jiǎn)稱“國(guó)研中心”）研究人員，張曉歡曾參與過(guò)國(guó)家智庫(kù)相關(guān)政策的起草及國(guó)家高端智庫(kù)建設(shè)的評(píng)審工作。 “智庫(kù)概念起源于西方，但國(guó)內(nèi)智庫(kù)跟西方智庫(kù)的發(fā)展路徑及現(xiàn)狀存在很大差異?！睆垥詺g對(duì)支點(diǎn)財(cái)經(jīng)說(shuō)。

智庫(kù)肇始于上世紀(jì)40年代的美國(guó)，70年代后形成行業(yè)，90年代后被視為公共事務(wù)決策研究與咨詢的重要一環(huán)。在此期間，美國(guó)蘭德公司、日本野村證券旗下野村綜合研究所等智庫(kù)大都屬于民間機(jī)構(gòu)，以企業(yè)化模式運(yùn)作。

在中國(guó)，智庫(kù)則呈現(xiàn)出“官辦、半官方智庫(kù)為主，民間智庫(kù)為輔”的發(fā)展態(tài)勢(shì)：官辦智庫(kù)包括黨政機(jī)關(guān)、黨校行政學(xué)院等部門成立的智庫(kù);半官方智庫(kù)包括社科院、高校、科研院所類智庫(kù);民間智庫(kù)包括企業(yè)智庫(kù)、社會(huì)智庫(kù)。

目前，內(nèi)地有25家智庫(kù)獲批“首批國(guó)家高端智庫(kù)建設(shè)試點(diǎn)單位”。支點(diǎn)財(cái)經(jīng)從中選擇了3個(gè)案例，進(jìn)一步闡釋這三類智庫(kù)的特色所在。

國(guó)研中心是“官辦智庫(kù)”代表?！笆濉逼陂g，國(guó)研中心平均每年報(bào)送各類調(diào)查研究報(bào)告500余份，對(duì)制定國(guó)家有關(guān)政策發(fā)揮了重要的決策咨詢作用。

武漢大學(xué)國(guó)際法研究所則是“半官方智庫(kù)”代表。該研究所成立于1980年，是中國(guó)高校系統(tǒng)最早成立的國(guó)際法學(xué)研究機(jī)構(gòu)之一。武漢大學(xué)一位參與智庫(kù)建設(shè)的教授告知支點(diǎn)財(cái)經(jīng)，除決策研究咨詢外，高校智庫(kù)往往還需承擔(dān)教學(xué)、理論研究類工作，甚至以后者為主。

企業(yè)智庫(kù)，是民間智庫(kù)重要的組成部分。中國(guó)石油集團(tuán)經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院是首批國(guó)家高端智庫(kù)建設(shè)試點(diǎn)中唯一的企業(yè)智庫(kù)，是中石油發(fā)展戰(zhàn)略研究的重要決策支持機(jī)構(gòu)。

縱觀全球，麥肯錫、阿里研究院、野村綜合研究所等企業(yè)智庫(kù)的工作重心，均放在企業(yè)客戶方面?；趯?duì)市場(chǎng)情況的了解，上述機(jī)構(gòu)在涉足政府決策研究咨詢時(shí)，也能提出不少兼具問(wèn)題導(dǎo)向、務(wù)實(shí)管用的建議。

“企業(yè)智庫(kù)起步時(shí)一般以自身利益為首要考量，但輸出觀點(diǎn)時(shí)也必然會(huì)對(duì)政策有促動(dòng)作用?！敝袊?guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院研究員卞永祖對(duì)支點(diǎn)財(cái)經(jīng)說(shuō)。

智庫(kù)建設(shè)進(jìn)入“快車道”

中國(guó)經(jīng)濟(jì)正由高速增長(zhǎng)階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，未來(lái)調(diào)動(dòng)新的增長(zhǎng)潛能的門檻已顯著提高，社會(huì)各方對(duì)決策研究咨詢的需求也日益增長(zhǎng)。

2013年11月，黨的十八屆三中全會(huì)發(fā)布《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》提出，要“加強(qiáng)中國(guó)特色新型智庫(kù)建設(shè)，建立健全決策咨詢制度”。這是中央公開文件中，首次出現(xiàn)關(guān)于智庫(kù)的表述。

此后，國(guó)內(nèi)智庫(kù)如雨后春筍般出現(xiàn)。中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院院長(zhǎng)王文向支點(diǎn)財(cái)經(jīng)表示，2013年至今，各省、各高校新成立的智庫(kù)超過(guò)300家。

與此同時(shí)，國(guó)家開始著手推動(dòng)智庫(kù)發(fā)展頂層設(shè)計(jì)與發(fā)展規(guī)劃的制定。2015年1月，中共中央、國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)中國(guó)特色新型智庫(kù)建設(shè)的意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》），首次將企業(yè)智庫(kù)單列為智庫(kù)類型之一。

“相較于其他智庫(kù)類型，企業(yè)智庫(kù)是我國(guó)智庫(kù)建設(shè)中的薄弱環(huán)節(jié)，但也是國(guó)家智庫(kù)建設(shè)層面重點(diǎn)支持的對(duì)象，是‘最大增量所在。”張曉歡說(shuō)。

《意見(jiàn)》為企業(yè)智庫(kù)發(fā)展增添了新的動(dòng)力，除國(guó)有企業(yè)持續(xù)興辦智庫(kù)外，大批民營(yíng)、混合所有制企業(yè)已成為企業(yè)智庫(kù)的建設(shè)主體。從無(wú)到有，從有到強(qiáng)。上海社會(huì)科學(xué)院智庫(kù)研究中心《2018中國(guó)智庫(kù)與報(bào)告》羅列的全國(guó)509家智庫(kù)中，有36家為企業(yè)智庫(kù)，占比達(dá)7.1%。

支點(diǎn)財(cái)經(jīng)發(fā)現(xiàn)，阿里巴巴、騰訊、恒大等大型企業(yè)建設(shè)智庫(kù)的動(dòng)力不僅來(lái)源于政策推動(dòng)，更源于企業(yè)剛需。

企業(yè)初創(chuàng)期，管理層更易掌控企業(yè)，但隨著規(guī)模擴(kuò)大，決策者面臨的復(fù)雜情況往往會(huì)讓人深感棘手，需要智庫(kù)提供決策參考。與尋找“外腦”相比，內(nèi)部智庫(kù)研究成果更貼近實(shí)際，有利于公司知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)，并能持續(xù)提供服務(wù)。同時(shí)，企業(yè)智庫(kù)還能通過(guò)對(duì)外合作，成為連接企業(yè)與政府、社會(huì)的橋梁。譬如通過(guò)輸出成果，為行業(yè)發(fā)展?fàn)幦?yōu)惠政策、創(chuàng)造良好制度環(huán)境。

從人事安排方面看，不少大型企業(yè)智庫(kù)負(fù)責(zé)人多由公司副總裁兼任，這樣既提升了智庫(kù)在企業(yè)內(nèi)部的地位，又有助于發(fā)揮內(nèi)部協(xié)調(diào)作用。

尋找高端智庫(kù)后備軍

2015年11月9日，中央全面深化改革領(lǐng)導(dǎo)小組發(fā)布《國(guó)家高端智庫(kù)建設(shè)試點(diǎn)工作方案》，提出建設(shè)50至100個(gè)高端智庫(kù)。試點(diǎn)目的，則是總結(jié)具有示范帶動(dòng)作用的建設(shè)經(jīng)驗(yàn)。

一個(gè)月后，25家智庫(kù)成為首批試點(diǎn)單位，前文涉及的國(guó)研中心、武漢大學(xué)國(guó)際法研究所、中國(guó)石油集團(tuán)經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院都位列其中。

“高端”一詞，恰恰抓住了中國(guó)智庫(kù)發(fā)展的關(guān)鍵。

美國(guó)賓夕法尼亞大學(xué)智庫(kù)項(xiàng)目組編寫的《全球智庫(kù)報(bào)告2018》顯示，2018年中國(guó)智庫(kù)數(shù)量位居世界第三，僅次于美國(guó)、印度。但從質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)來(lái)看，中國(guó)智庫(kù)發(fā)展水平與經(jīng)濟(jì)體量還不夠匹配。全球智庫(kù)Top20中美國(guó)包攬10個(gè)，其次是德國(guó)、英國(guó)和日本，無(wú)中國(guó)智庫(kù)。彼時(shí)，中國(guó)GDP僅次于美國(guó)，約占全球GDP比重的15.9%。

張曉歡表示，做強(qiáng)高端智庫(kù)，要優(yōu)化存量，更要做大增量， “要充分發(fā)揮市場(chǎng)力量，做大高品質(zhì)企業(yè)智庫(kù)，尤其是市場(chǎng)化的企業(yè)智庫(kù)”。

從《全球智庫(kù)報(bào)告2018》的排名看，中國(guó)的高端企業(yè)智庫(kù)已在全球嶄露頭角——阿里研究院在中國(guó)入選智庫(kù)中排第15名，位列中印日韓區(qū)域智庫(kù)榜單第70位。

該研究院成立于2007年，是依托阿里巴巴集團(tuán)，以開放、合作、共建、共創(chuàng)的方式打造的新型商業(yè)知識(shí)平臺(tái)，主要聚焦于商業(yè)領(lǐng)域。成立以來(lái)，阿里研究院與大量知名學(xué)者、機(jī)構(gòu)緊密合作，共同推出多個(gè)創(chuàng)新型數(shù)據(jù)產(chǎn)品、大量?jī)?yōu)秀信息經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域研究報(bào)告，以及數(shù)干個(gè)經(jīng)典小企業(yè)案例。

除服務(wù)商業(yè)客戶外，阿里研究院還深層次地參與到政策制定之中。譬如，2015年底，商務(wù)部啟動(dòng)“十三五”電子商務(wù)發(fā)展規(guī)劃研究工作，阿里研究院作為專業(yè)研究機(jī)構(gòu)被列入編寫工作組。

“阿里研究院依托于阿里巴巴的巨額投入、數(shù)據(jù)系統(tǒng)，而且貼近消費(fèi)者及企業(yè)，對(duì)行業(yè)變化極其敏感，最終產(chǎn)生了大量實(shí)用性報(bào)告。”張曉歡說(shuō)。券商研究所：新的后備力量

除阿里研究院外，還有哪些企業(yè)智庫(kù)值得重點(diǎn)期待？

國(guó)研中心、中國(guó)人民大學(xué)、武漢大學(xué)多位被調(diào)研對(duì)象均表示，以券商研究所為代表的企業(yè)智庫(kù)，是建設(shè)高端智庫(kù)過(guò)程中的重要力量。

該觀點(diǎn)已有案例支撐——由野村證券內(nèi)設(shè)部門蛻變的野村綜合研究所在《全球智庫(kù)報(bào)告2018》的亞太智庫(kù)排名中位列第63，在營(yíng)利性智庫(kù)中排名第二。 “券商研究所做的研究更多是出于業(yè)務(wù)考量，但客觀上也會(huì)對(duì)公共政策構(gòu)成影響?！敝袊?guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院研究員卞永祖說(shuō)。

從現(xiàn)實(shí)案例來(lái)看，部分國(guó)內(nèi)券商研究所漸漸從主要服務(wù)公募基金，蛻變?yōu)榉?wù)企業(yè)及區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展， “智庫(kù)化”趨勢(shì)越來(lái)越明顯。

總部位于武漢的天風(fēng)證券股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“天風(fēng)證券”），是國(guó)內(nèi)最早提出將研究所打造為“高端產(chǎn)業(yè)研究智庫(kù)”，并已具備相關(guān)成效的證券公司。

自2016年10月天風(fēng)證券研究所正式組建以來(lái)，其研究范圍覆蓋宏觀經(jīng)濟(jì)、投資策略、固定收益、金融工程、行業(yè)及公司研究，服務(wù)對(duì)象已從公募基金擴(kuò)大到上市公司、銀行、保險(xiǎn)、政府、產(chǎn)業(yè)投資者等領(lǐng)域。

“研究所一邊對(duì)接產(chǎn)業(yè)、一邊對(duì)接資本，將二者串聯(lián)，能實(shí)現(xiàn)各種資源的嫁接和整合?！碧祜L(fēng)證券副總裁、研究所所長(zhǎng)趙曉光對(duì)支點(diǎn)財(cái)經(jīng)說(shuō)。

值得注意的是，該研究所還承擔(dān)了政府部門的政策咨詢業(yè)務(wù)，提供共建地方智庫(kù)、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃研究、招商引資咨詢等服務(wù)。 “這些中宏觀層面的新型業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)不會(huì)背離，反而會(huì)互相促進(jìn)，因?yàn)樽詈玫馁Y產(chǎn)一定與產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)緊密相關(guān)?！壁w曉光對(duì)支點(diǎn)財(cái)經(jīng)說(shuō)。

與其他智庫(kù)相比，券商研究所與各類社會(huì)經(jīng)濟(jì)組織深度接觸，能充分洞察產(chǎn)業(yè)需求。譬如，不少傳統(tǒng)智庫(kù)研究都側(cè)重于對(duì)過(guò)往經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的梳理，但券商研究所無(wú)論微觀還是中宏觀層面，都會(huì)以前瞻性、實(shí)用性研究為主。

例如，2015年股市異常波動(dòng)期間推出“熔斷”制度，爭(zhēng)議極大。 “券商研究所如果能提前深度參與，向決策層提供源于實(shí)踐、客觀而有效的建議，可能會(huì)帶來(lái)更加積極的結(jié)果。”張曉歡說(shuō)。

隨著中央部委、各級(jí)政府與各類智庫(kù)頻繁互動(dòng)，券商研究所在決策研究咨詢中的作用有望進(jìn)一步強(qiáng)化。張曉歡說(shuō)： “天風(fēng)證券研究所具備資金投入、數(shù)據(jù)積累、研究能力等特點(diǎn)，有打造類似阿里研究院這類優(yōu)質(zhì)智庫(kù)的可能性?！?/p>

野村綜合研究所：誕生自證券公司的國(guó)際智庫(kù)

野村綜合研究所前身為1906年成立的日本野村證券調(diào)查部，是日本歷史最悠久的智庫(kù)，在《全球智庫(kù)報(bào)告2018》營(yíng)利性智庫(kù)中位列第二。

上世紀(jì)60年代，日本經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境保護(hù)、國(guó)內(nèi)發(fā)展與國(guó)際環(huán)境方面的矛盾日漸突出，“智庫(kù)熱”開始出現(xiàn)。10年間，陸續(xù)誕生了100多家智庫(kù)。彼時(shí)，野村證券調(diào)查部承接的各類商業(yè)委托項(xiàng)目越來(lái)越多，為高效完成課題研究，調(diào)查部借鑒歐美智庫(kù)經(jīng)驗(yàn)，形成了系統(tǒng)化的調(diào)研體系。

1965年4月1日，調(diào)查部從野村證券分離，成為野村綜合研究所。研究所不僅專注金融領(lǐng)域，還涉及經(jīng)濟(jì)、文化、社會(huì)等諸多領(lǐng)域。隨著影響力日益擴(kuò)大，研究所在政府決策中也起到重要作用。譬如1977年，日本政府根據(jù)其研究報(bào)告提出電視機(jī)出口鼓勵(lì)政策，在外貿(mào)領(lǐng)域獲得巨大成功。

1980年，野村綜合研究所收入達(dá)76億日元，實(shí)現(xiàn)收支平衡。1988年1月，野村綜合研究所將野村IT公司并入，成為兼顧調(diào)研、IT服務(wù)功能的智庫(kù)。

經(jīng)過(guò)幾十年發(fā)展，野村綜合研究所已成為全球智庫(kù)中的佼佼者。Wind資訊顯示，2018年該研究所營(yíng)業(yè)收入達(dá)47億美元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)達(dá)7億美元。目前，該研究所在職員工數(shù)超過(guò)1萬(wàn)人。員工背景豐富，是來(lái)自經(jīng)濟(jì)、管理、商業(yè)、醫(yī)學(xué)、信息工程學(xué)等多個(gè)領(lǐng)域的專業(yè)人才。

績(jī)效考核方面，野村綜合研究所對(duì)研究人員的評(píng)價(jià)，主要基于業(yè)績(jī)、能力，打破了日本企業(yè)長(zhǎng)期以來(lái)實(shí)行的終身雇傭制和按資排輩的舊規(guī)。

組織結(jié)構(gòu)方面，野村綜合研究所設(shè)有東京總部、鐮倉(cāng)總部，前者主要負(fù)責(zé)金融證券業(yè)務(wù)，后者負(fù)責(zé)國(guó)內(nèi)外政府、公共團(tuán)體、企業(yè)的委托研究課題?；陔p總部策略，野村綜合研究所一方面成為金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)商業(yè)項(xiàng)目的“智囊團(tuán)”，一方面也成為日本政府制定政策、戰(zhàn)略的重要咨詢機(jī)構(gòu)。

迄今為止，野村綜合研究所深度參與了大量日本政府重要研究課題和政策制定過(guò)程，為政府出臺(tái)政策解決經(jīng)濟(jì)社會(huì)問(wèn)題提供了重要參考。

此外，為適應(yīng)日本經(jīng)濟(jì)對(duì)外發(fā)展需要，野村綜合研究所還大力拓展海外咨詢業(yè)務(wù)，在紐約、倫敦等地設(shè)有分支機(jī)構(gòu)。