【摘要】金融控股公司作為我國(guó)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的組織形式，通過(guò)業(yè)務(wù)融合有著資源共享和優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的特點(diǎn)，其能在一定程度上將銀行、證券、保險(xiǎn)等行業(yè)通過(guò)金融業(yè)務(wù)進(jìn)行有效整合。我國(guó)現(xiàn)行的法律中對(duì)于金融控股公司缺乏相應(yīng)規(guī)定，其龐大的組織可謂是一把雙刃劍。從實(shí)際上來(lái)看，如果缺乏對(duì)金融控股公司的風(fēng)險(xiǎn)管理，那么不僅會(huì)影響企業(yè)自身的發(fā)展，還會(huì)對(duì)我國(guó)的金融體系造成沖擊，甚至影響經(jīng)濟(jì)格局，所以對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的研究顯得尤為必要。本文將結(jié)合現(xiàn)狀，探討對(duì)金融控股公司風(fēng)險(xiǎn)的分析與研究。

【關(guān)鍵詞】金融控股;風(fēng)險(xiǎn)分析;風(fēng)險(xiǎn)管理

當(dāng)前，我國(guó)金融控股企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀是混業(yè)經(jīng)營(yíng)。隨著我國(guó)金融對(duì)外開(kāi)放程度的加強(qiáng)，面對(duì)外來(lái)沖擊，我國(guó)的金融業(yè)發(fā)展壓力逐漸增大，越來(lái)越需要綜合經(jīng)營(yíng)模式。因?yàn)榫C合經(jīng)營(yíng)有著節(jié)約交易成本、分散風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)，能夠有效幫助我國(guó)實(shí)現(xiàn)從分營(yíng)到混營(yíng)的過(guò)渡，提高我國(guó)金融行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中取得優(yōu)勢(shì)。目前國(guó)內(nèi)的金融控股公司實(shí)現(xiàn)了規(guī)?；?，加強(qiáng)了競(jìng)爭(zhēng)力，但是相關(guān)法律法規(guī)不完善的問(wèn)題在一定程度上使得金融控股公司對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理能力不高，產(chǎn)生了很多因?yàn)槿狈︼L(fēng)險(xiǎn)控制能力的公司最終破產(chǎn)的現(xiàn)象，給我國(guó)的金融控股公司敲響了警鐘。以往關(guān)于金融控股公司的研究大多數(shù)都停留在其發(fā)展、類型和結(jié)構(gòu)上，并沒(méi)有關(guān)注到其面臨的風(fēng)險(xiǎn)。目前金融控股公司作為一種混業(yè)經(jīng)營(yíng)的組織形式，應(yīng)該更多的關(guān)注于其面臨的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，幫助其構(gòu)建完善的管理體系，以促進(jìn)我國(guó)金融行業(yè)體系的發(fā)展。金融控股公司具有明顯的外向性，不能做到有效的風(fēng)險(xiǎn)管理則會(huì)帶來(lái)嚴(yán)重的外部影響，從而導(dǎo)致公司的崩潰。金融危機(jī)中我國(guó)銀行損失了上百萬(wàn)億的事件，以及一系列震驚中外的金融大案都是因?yàn)榈凸懒孙L(fēng)險(xiǎn)，缺乏有效風(fēng)險(xiǎn)管理導(dǎo)致的，以史為鑒，在當(dāng)今形勢(shì)下研究我國(guó)金融控股公司的風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題十分必要。

1?我國(guó)金融控股公司現(xiàn)狀

自改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)的金融行業(yè)歷經(jīng)了從混業(yè)到分業(yè)，最后到現(xiàn)在金融控股集團(tuán)的混業(yè)，形成了一種歷史的輪回，我國(guó)金融行業(yè)經(jīng)過(guò)了很長(zhǎng)一段時(shí)間的歷史混亂期。自國(guó)家1993年規(guī)定以來(lái)，金融業(yè)才開(kāi)始正式區(qū)分為分業(yè)經(jīng)營(yíng)和分業(yè)監(jiān)管，截止到目前，我國(guó)的金融控股公司可以分為兩種類型：（1）非金融控股公司通過(guò)控制多種類別的金融機(jī)構(gòu)形成的金融控股公司，如央企、國(guó)企、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)……等等。（2）除了自有業(yè)務(wù)之外還控制多種類型金融機(jī)構(gòu)的金融控股公司，如發(fā)展子公司的中國(guó)人壽等企業(yè)。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，國(guó)家對(duì)外開(kāi)放的程度越來(lái)越大，目前我國(guó)有多家大型金融控股集團(tuán)，其逐漸成為我國(guó)核心的金融企業(yè)，對(duì)我國(guó)的金融體系產(chǎn)生重要影響。從業(yè)務(wù)情況來(lái)看，最受歡迎的主要是銀行、證券和保險(xiǎn)行業(yè)。

當(dāng)然我國(guó)的金融控股公司由于管理制度問(wèn)題也存在一些問(wèn)題，以銀行為例，股份商業(yè)銀行是金融行業(yè)的生力軍，其規(guī)模很大，在較短的時(shí)間內(nèi)就獲得了極大發(fā)展，一些銀行甚至在排名上超過(guò)了四大行，但是其面臨的風(fēng)險(xiǎn)就是人員素質(zhì)較低導(dǎo)致的行業(yè)發(fā)展停滯不前;規(guī)模擴(kuò)展過(guò)快而導(dǎo)致的資本充足率下降;以及關(guān)聯(lián)交易的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題等。這些問(wèn)題一旦出現(xiàn)危機(jī)，則會(huì)殃及到其他部門，從而導(dǎo)致全盤崩潰。如果對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理不善不僅造成崩盤危機(jī)，還會(huì)給非法獲利分子投機(jī)取巧的機(jī)會(huì)，因此加強(qiáng)金融控股企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理十分必要。

2?金融控股公司的風(fēng)險(xiǎn)分析

2.1周轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制不足

目前一些金融控股公司對(duì)于其周轉(zhuǎn)金業(yè)務(wù)缺乏實(shí)物擔(dān)保，周轉(zhuǎn)金逾期后由于沒(méi)有相應(yīng)的風(fēng)控措施，使得無(wú)法賠償付款。而且部分控股公司多次開(kāi)展周轉(zhuǎn)金業(yè)務(wù)，并且強(qiáng)行將展期延長(zhǎng)，甚至長(zhǎng)達(dá)幾年，使得臨時(shí)周轉(zhuǎn)金失去了其意義，其中還出現(xiàn)了很多無(wú)力還款的公司，只能拖延時(shí)間呈現(xiàn)一種業(yè)務(wù)良好的假象，實(shí)則內(nèi)部已經(jīng)分崩離析。

2.2提前放款制度存在缺陷

一些金融控股公司存在對(duì)“提前放款”制度把控不嚴(yán)的問(wèn)題，一般提前放款是指項(xiàng)目經(jīng)理可以根據(jù)實(shí)際項(xiàng)目的需要，在還沒(méi)有開(kāi)展落實(shí)項(xiàng)目之前就提前放款，這無(wú)疑是公司給予項(xiàng)目經(jīng)理的一種特權(quán)，使其可以自由對(duì)公司項(xiàng)目進(jìn)行管理。然而這種制度一旦管理不善就會(huì)對(duì)公司造成風(fēng)險(xiǎn)，如為了提高業(yè)績(jī)，一些項(xiàng)目經(jīng)理無(wú)視存在的風(fēng)險(xiǎn)，濫用權(quán)力，項(xiàng)目難以落實(shí)或者出現(xiàn)問(wèn)題則會(huì)對(duì)公司造成資金損失。

2.3業(yè)務(wù)貸前缺乏調(diào)查

業(yè)務(wù)經(jīng)理對(duì)于開(kāi)展的業(yè)務(wù)缺乏充分的調(diào)研，沒(méi)能從源頭控制風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于業(yè)務(wù)資料掌握不全面使其做出有缺陷的結(jié)論。例如某A金融控股關(guān)系向房地產(chǎn)投資4億用于某市房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)，將100畝地進(jìn)行抵押給B公司，A公司想要B先放款再辦理土地的抵押手續(xù)，然而B(niǎo)公司放款后發(fā)現(xiàn)土地因?yàn)闅w屬權(quán)不明確而無(wú)法辦理土地證，這時(shí)部分抵押資金已經(jīng)用于房地產(chǎn)項(xiàng)目。類似的業(yè)務(wù)事件就是因?yàn)槭虑叭狈φ{(diào)查引起了資金風(fēng)險(xiǎn)。

2.4追責(zé)制度、立法不完善

對(duì)于業(yè)務(wù)人員的違規(guī)操作，缺乏相應(yīng)追責(zé)也對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制造成影響，資金風(fēng)險(xiǎn)控制不住對(duì)于違規(guī)操作的業(yè)務(wù)人員缺乏相應(yīng)的責(zé)任追究就會(huì)導(dǎo)致業(yè)務(wù)人員對(duì)此不上心，從而對(duì)資金的風(fēng)險(xiǎn)控制產(chǎn)生不利影響。再加上，我國(guó)的金融業(yè)相對(duì)于其他發(fā)達(dá)國(guó)家起步較晚，立法不完善，從而導(dǎo)致了風(fēng)險(xiǎn)難規(guī)避、金融行業(yè)危機(jī)四起的局面。對(duì)于失信企業(yè)，我國(guó)也缺乏嚴(yán)厲的懲處，導(dǎo)致一些投機(jī)分子無(wú)視規(guī)則。對(duì)于金融行業(yè)的金融監(jiān)管缺乏相關(guān)政策，很多法律盲區(qū)造成了嚴(yán)重的貪污腐敗現(xiàn)象，這些都是影響金融控制企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要因素。

3?金融控股公司的風(fēng)險(xiǎn)管理措施

3.1提高市場(chǎng)門檻，招募人才

金融行業(yè)發(fā)展迅速，很多非專業(yè)人士看到了金融行業(yè)的潛在利益，積極投入于金融控股市場(chǎng)，然而，想要使金融行業(yè)處于穩(wěn)定之中，就必須提高市場(chǎng)門檻，淘汰難以達(dá)到金融市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)的金融機(jī)構(gòu)，這樣才能保證市場(chǎng)的穩(wěn)定性。避免一些資本不足或者機(jī)構(gòu)不健全的企業(yè)，因?yàn)槭袌?chǎng)沖擊而破產(chǎn)，造成市場(chǎng)波動(dòng)，影響整體股市的下滑。在人才培養(yǎng)與招募上，應(yīng)該針對(duì)性的尋找綜合型人才，分析公司現(xiàn)狀，可以適當(dāng)引進(jìn)一些國(guó)外回來(lái)的高素質(zhì)以及技術(shù)管理人才，一方面能提高金融控股公司的國(guó)際化說(shuō)，另一方面有利于學(xué)習(xí)先進(jìn)的管理模式，促進(jìn)企業(yè)的良好發(fā)展。金融企業(yè)間要相互交流，從而使得各行各業(yè)之間能汲取新知識(shí)，推動(dòng)行業(yè)互動(dòng)。對(duì)于員工要進(jìn)行適當(dāng)考察與審核，注意員工的工作熱情與積極性，建立一系列的獎(jiǎng)懲措施，培養(yǎng)工作人員的責(zé)任感。

3.2加強(qiáng)內(nèi)部管理，建立監(jiān)管機(jī)制

金融控股公司的透明度關(guān)系著股民對(duì)公司的信心以及公司對(duì)外的社會(huì)聲譽(yù)，加強(qiáng)公司內(nèi)部信息的透明化，有利于社會(huì)了解公司實(shí)力，增強(qiáng)對(duì)公司的信賴。所以金融控股公司可以適當(dāng)透露公司運(yùn)營(yíng)情況，進(jìn)行透明化管理。一般控股公司時(shí)分離股權(quán)管理，所以推動(dòng)股東之間的交流，能在一定程度上控制風(fēng)險(xiǎn)。建立內(nèi)部隔離監(jiān)管機(jī)制能應(yīng)對(duì)關(guān)聯(lián)交易存在的缺陷，內(nèi)部隔離監(jiān)管機(jī)制就是在指內(nèi)部資產(chǎn)和交易之間建立“防火墻”，避免投機(jī)分子想通過(guò)非法信息進(jìn)行牟利的行為，在內(nèi)部隔離的基礎(chǔ)上也要開(kāi)展透明化管理，對(duì)交叉業(yè)務(wù)進(jìn)行管理，這樣有利于及時(shí)掌握公司內(nèi)部的資金流動(dòng)，避免公司內(nèi)部利益沖突，能有效做到對(duì)業(yè)務(wù)開(kāi)展前的風(fēng)險(xiǎn)控制。

3.3建立風(fēng)險(xiǎn)處理協(xié)調(diào)機(jī)制，完善破產(chǎn)法律制定

金融行業(yè)危機(jī)四伏，時(shí)刻都有公司因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)而破產(chǎn)，從而影響整體股市，所以建立金融控股公司的風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制很有必要，為了保證金融控股公司的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)，應(yīng)該有一個(gè)強(qiáng)力的協(xié)調(diào)機(jī)制。例如安邦公司因董事長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)犯罪影響了公司的運(yùn)行，為了保障消費(fèi)者權(quán)益，保監(jiān)會(huì)依照相關(guān)法律對(duì)公司進(jìn)行接管，從而使公司能夠正常運(yùn)營(yíng)，金融控股公司由于其系統(tǒng)性必須要加強(qiáng)監(jiān)管部門間的協(xié)調(diào)，設(shè)立針對(duì)金融控股公司的風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制。對(duì)于經(jīng)營(yíng)困難甚至出現(xiàn)破產(chǎn)現(xiàn)象的公司我國(guó)應(yīng)該有一個(gè)完善的法律規(guī)范，當(dāng)前我國(guó)對(duì)于破產(chǎn)的法律規(guī)定主要是來(lái)自《企業(yè)破產(chǎn)法》，其中提出了重整和破產(chǎn)保護(hù)的規(guī)定，但是當(dāng)前我國(guó)并沒(méi)有針對(duì)金融控股公司或相關(guān)企業(yè)的破產(chǎn)專門法律文件，所以如何應(yīng)對(duì)破產(chǎn)還需要在實(shí)踐探索中完善法律規(guī)定。

4?小結(jié)

綜上所述，金融控股公司一方面有著集團(tuán)控股、分散風(fēng)險(xiǎn)、利益較大以及共同經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)，這些優(yōu)勢(shì)使得金融行業(yè)對(duì)人們有著巨大的吸引力，但另一方面金融行業(yè)也有存在巨大風(fēng)險(xiǎn)，使得人們面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，在利弊抗衡中遲遲難以下決心。對(duì)于金融控股公司的風(fēng)險(xiǎn)分析與管理有著重要意義，無(wú)論是政府支持還是內(nèi)部監(jiān)管問(wèn)題，其中一環(huán)的不利都會(huì)導(dǎo)致金融行業(yè)的波動(dòng)甚至影響整個(gè)經(jīng)濟(jì)格局。因此，在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也要順應(yīng)時(shí)代積極搞個(gè)、不斷完善企業(yè)的管理制度，使其在發(fā)現(xiàn)中穩(wěn)中求勝。

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作者簡(jiǎn)介：

陳欣（1984-），女，漢族，黑龍江齊齊哈爾人，本科，二級(jí)/技師，對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院在職人員高級(jí)課程研修班學(xué)員，研究方向：公司金融。