隋金鳳

摘 要：在現(xiàn)代企業(yè)管理中，若要確定資金合理數(shù)量，首先必須對(duì)資金需要量進(jìn)行預(yù)測(cè)。資金需要量預(yù)測(cè)要考慮以下幾個(gè)方面：首先，這種預(yù)測(cè)是決策的依據(jù)。其次，這種預(yù)測(cè)是企業(yè)編制財(cái)務(wù)計(jì)劃的基礎(chǔ)。最后，這種預(yù)測(cè)是資金管理的一個(gè)十分重要內(nèi)容。企業(yè)流動(dòng)資金需要量預(yù)測(cè)常用的定性預(yù)測(cè)方法的主要有智庫(kù)意見(jiàn)搜集方法、實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)判斷方法和調(diào)查研究判斷方法。企業(yè)流動(dòng)資金需要量預(yù)測(cè)的定量預(yù)測(cè)法主要有趨勢(shì)分析方法、銷售收入資金率方法、產(chǎn)值資金率方法、銷售百分比方法等。

關(guān)鍵詞：企業(yè);資金需要量;預(yù)測(cè)方法

中圖分類號(hào)：F27? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A? ? ? 文章編號(hào)：1673-291X（2019）23-0155-02

企業(yè)在籌資過(guò)程中首先必須確定企業(yè)資金需要量。只有確定了資金需要量，才能有針對(duì)性地進(jìn)行籌集資金。在現(xiàn)代企業(yè)管理中，若要確定資金合理數(shù)量，首先必須對(duì)資金需要量進(jìn)行預(yù)測(cè)。資金需要量預(yù)測(cè)是財(cái)務(wù)人員依據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)和生產(chǎn)的相關(guān)資料，采用科學(xué)有效的方法，對(duì)企業(yè)資金需要量的發(fā)展或變化趨向進(jìn)行預(yù)測(cè)。資金需要量預(yù)測(cè)要考慮以下幾個(gè)方面：首先，這種預(yù)測(cè)是決策的依據(jù)。財(cái)務(wù)管理的關(guān)鍵在于決策，而決策的關(guān)鍵在于預(yù)測(cè)，科學(xué)合理的預(yù)測(cè)能減少?zèng)Q策失誤，取得最佳企業(yè)效益。其次，這種預(yù)測(cè)是企業(yè)編制財(cái)務(wù)計(jì)劃的基礎(chǔ)。為使企業(yè)制訂出切實(shí)合理的財(cái)務(wù)計(jì)劃，必須先預(yù)測(cè)資金需要量。最后，這種預(yù)測(cè)是資金管理的一個(gè)十分重要的內(nèi)容。企業(yè)財(cái)務(wù)人員在對(duì)企業(yè)資金的管理和資金運(yùn)行工作中，不僅要熟悉和掌握過(guò)去的企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)狀況，還要善于預(yù)測(cè)未來(lái)的企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)情況，這樣才能在企業(yè)資金管理中處于主動(dòng)地位。

一、企業(yè)流動(dòng)資金需要量預(yù)測(cè)的定性預(yù)測(cè)方法

定性預(yù)測(cè)方法是按照調(diào)查研究所掌握的情況和資料，對(duì)企業(yè)全部流動(dòng)資金需要量所作的判斷。定性預(yù)測(cè)方法比較簡(jiǎn)便，特別是對(duì)于需要立即作出判斷的。準(zhǔn)確的歷史資料或影響因素復(fù)雜，難以分清主次，客觀上不具備定量預(yù)測(cè)條件的預(yù)測(cè)項(xiàng)目具有一定的效果。但這種方法容易受主觀影響，精確度較差。

常用的定性預(yù)測(cè)方法主要有智庫(kù)意見(jiàn)搜集方法、實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)判斷方法和調(diào)查研究判斷方法。首先，智庫(kù)意見(jiàn)搜集方法的程序是：先由熟悉企業(yè)狀況和財(cái)務(wù)狀況的專業(yè)人員對(duì)未來(lái)情況作出分析判斷，提出流動(dòng)資金需要量的初步意見(jiàn);然后再通過(guò)調(diào)查研究、企業(yè)對(duì)比等各種形式，對(duì)預(yù)測(cè)初步意見(jiàn)進(jìn)行修訂，最終得出預(yù)測(cè)結(jié)果。其次，經(jīng)驗(yàn)判斷方法是熟悉財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)和掌握生產(chǎn)技術(shù)、具有綜合分析能力的管理專業(yè)人員按照所掌握的資料作出預(yù)測(cè)。再次，調(diào)查研究判斷方法是經(jīng)過(guò)調(diào)查同類各個(gè)企業(yè)，參照其他企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)作出的直接判斷。

二、企業(yè)流動(dòng)資金需要量預(yù)測(cè)的定量預(yù)測(cè)方法

定量預(yù)測(cè)法主要有趨勢(shì)分析方法、銷售收入資金率方法、產(chǎn)值資金率方法、銷售百分比方法等。

（一）趨勢(shì)預(yù)測(cè)方法

趨勢(shì)預(yù)測(cè)方法是按照事物發(fā)展變化的趨勢(shì)和有關(guān)資料推測(cè)企業(yè)未來(lái)的一種方法。采用這種方法必須具備兩個(gè)先決條件：首先，假定企業(yè)目前發(fā)展變化的趨勢(shì)已掌握，預(yù)測(cè)未來(lái);其次，假定相關(guān)財(cái)務(wù)變量雖有變化，但并不會(huì)改變這種趨向。趨勢(shì)預(yù)測(cè)方法一般用于企業(yè)財(cái)務(wù)發(fā)展變化呈長(zhǎng)期穩(wěn)定的趨勢(shì)的情況。如果企業(yè)資金需要量的變化趨勢(shì)不規(guī)則，采用這種方法就不準(zhǔn)確了。

（二）企業(yè)銷售收入資金率方法

企業(yè)銷售收入資金率方法，即銷售資金率方法，這是用資金占用與商品銷售收入兩者的關(guān)系來(lái)預(yù)測(cè)資金需要量的方法。

企業(yè)的流動(dòng)資金占用規(guī)律表明，流動(dòng)資金占用的多少，一般同商品銷售收入的變化有一定的比例關(guān)系。商品銷售額增長(zhǎng)，一方面會(huì)導(dǎo)致企業(yè)貨幣資產(chǎn)、應(yīng)收賬款和存貨等資金占用項(xiàng)目的相應(yīng)增長(zhǎng)，另一方面也會(huì)造成企業(yè)應(yīng)付稅金、應(yīng)付賬款等來(lái)源項(xiàng)目的自動(dòng)增加。銷售資金率法正是根據(jù)企業(yè)全部資金占用和來(lái)源數(shù)額同商品銷售額的比例關(guān)系，來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)的資金需要量的。

（三）企業(yè)產(chǎn)值資金率法

企業(yè)產(chǎn)值資金率法是用資金占用同產(chǎn)值的關(guān)系來(lái)預(yù)測(cè)資金需要量的方法。企業(yè)的產(chǎn)值是企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)生產(chǎn)的以貨幣形式表現(xiàn)的產(chǎn)品總量。產(chǎn)值同企業(yè)的流動(dòng)資金占用有相關(guān)關(guān)系，即一般情況下，產(chǎn)值越大，需要的資金也相應(yīng)增多，反之亦然。產(chǎn)值資金率法預(yù)測(cè)的公式如下：

計(jì)劃年度資金需要量-計(jì)劃年度工業(yè)總產(chǎn)值×上年產(chǎn)值資金率×（計(jì)劃年度資金周轉(zhuǎn)加速率%）

（四）銷售百分比方法

銷售百分比法是按照銷售收入與資產(chǎn)負(fù)債表和損益表項(xiàng)目間的比例關(guān)系預(yù)測(cè)企業(yè)資金需要量的方法。這種方法可以看做是銷售資金率法的改進(jìn)或具體化。

1.通過(guò)預(yù)計(jì)損益表預(yù)測(cè)內(nèi)部資金來(lái)源的增加額的方法。預(yù)計(jì)損益表是運(yùn)用銷售百分比法的原理預(yù)測(cè)留用利潤(rùn)的一種報(bào)表。預(yù)計(jì)損益表與實(shí)際損益表的內(nèi)容、格式相同。

2.通過(guò)預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)測(cè)從外部籌資的數(shù)額的方法。預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表是根據(jù)以前時(shí)期的資產(chǎn)負(fù)債表資料，預(yù)計(jì)相關(guān)數(shù)據(jù)編制的資產(chǎn)負(fù)債表。預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表與實(shí)際資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容、格式相同。使用這種方法必須要選定與銷售收入有固定比例關(guān)系的項(xiàng)目，此種項(xiàng)目即為敏感項(xiàng)目。它受銷售收入的影響，一般與銷售收入成正比。利用預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)測(cè)企業(yè)的資金需要量的步驟如下。

第一，計(jì)算企業(yè)上年資產(chǎn)負(fù)債表中各敏感項(xiàng)目數(shù)額占上年銷售額的百分比。

第二，用企業(yè)計(jì)劃年度預(yù)計(jì)銷售額與上一步計(jì)算的百分比分別相乘，計(jì)算出各項(xiàng)目的預(yù)計(jì)數(shù)，并填入預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表中。

第三，企業(yè)留用利潤(rùn)項(xiàng)目按上年資產(chǎn)負(fù)債表中的留用利潤(rùn)項(xiàng)目數(shù)額加上計(jì)劃期預(yù)計(jì)留用利潤(rùn)數(shù)額計(jì)算。

第四，其他非敏感項(xiàng)目直接按上年資產(chǎn)負(fù)債表中相關(guān)項(xiàng)目的數(shù)額填列。

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