韓濤

摘 要：企業(yè)破產(chǎn)制度是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度的重要環(huán)節(jié)，市場(chǎng)退出機(jī)制是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要環(huán)節(jié)。在當(dāng)前國(guó)內(nèi)破產(chǎn)案件的司法實(shí)踐中，破產(chǎn)企業(yè)的債權(quán)種類(lèi)繁多，其中金融類(lèi)債權(quán)體量大、種類(lèi)多。如何處置和保護(hù)金融類(lèi)債權(quán)成為各方關(guān)注的熱點(diǎn)。狹義上講具有金融性質(zhì)的債權(quán)包括金融機(jī)構(gòu)信貸和類(lèi)金融機(jī)構(gòu)債權(quán)，包括融資租賃公司債權(quán)、信托及基金等投資機(jī)構(gòu)的債權(quán)等。本文從金融債權(quán)的種類(lèi)，處置與保護(hù)的角度去分析。

一、金融債權(quán)的種類(lèi)與確認(rèn)

在破產(chǎn)程序中，金融債權(quán)不僅包括金融機(jī)構(gòu)的貸款、信托公司的信托投資、融資租賃公司的金融租賃及售后回租、股權(quán)投資基金等多種類(lèi)型。此類(lèi)債權(quán)往往金額較大，債權(quán)占比高，在債權(quán)人會(huì)議決策中具有重要的作用。由于金融機(jī)構(gòu)與類(lèi)金融機(jī)構(gòu)決策機(jī)制復(fù)雜，導(dǎo)致其在債委會(huì)中發(fā)揮作用不足，協(xié)調(diào)難度大。在司法實(shí)踐中，金融債權(quán)的確認(rèn)和依法保護(hù)，特別是在破產(chǎn)重整程序中尤為重要。金融類(lèi)債權(quán)性質(zhì)特殊且復(fù)雜，在優(yōu)先權(quán)和特殊債權(quán)的認(rèn)定和清償方面往往爭(zhēng)議較多，處置難度大。應(yīng)當(dāng)對(duì)金融類(lèi)債權(quán)進(jìn)行分類(lèi)處理，才能保證公平受償。

（一）金融機(jī)構(gòu)信貸資金的認(rèn)定和清償

金融機(jī)構(gòu)對(duì)債務(wù)人進(jìn)行貸款時(shí)，債務(wù)人設(shè)置擔(dān)保物權(quán)，包括不動(dòng)產(chǎn)抵押和動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押。根據(jù)《破產(chǎn)法》第109條，“對(duì)破產(chǎn)人的特定財(cái)產(chǎn)享有擔(dān)保權(quán)的權(quán)利人，對(duì)該特定財(cái)產(chǎn)享有優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利”。實(shí)踐中，物權(quán)擔(dān)保不合規(guī)導(dǎo)致優(yōu)先債權(quán)不被認(rèn)定。金融機(jī)構(gòu)辦理抵押擔(dān)保手續(xù)在合規(guī)性方面的問(wèn)題，導(dǎo)致優(yōu)先債權(quán)的沒(méi)有被認(rèn)定。例如，在河南某汽車(chē)銷(xiāo)售公司破產(chǎn)清算中，工商銀行在辦理汽車(chē)按揭貸款時(shí)，只進(jìn)行了車(chē)輛登記證書(shū)的留置，沒(méi)有進(jìn)行抵押登記備案，最終優(yōu)先債權(quán)未得到確認(rèn)，金融機(jī)構(gòu)債權(quán)沒(méi)有獲得償還。

（二）融資租賃類(lèi)債權(quán)認(rèn)定與確認(rèn)

債務(wù)人（即承租人）進(jìn)入破產(chǎn)程序后，根據(jù)《破產(chǎn)法》第53條，“管理人或者債務(wù)人依照本法規(guī)定解除合同的，對(duì)方當(dāng)事人以因合同解除所產(chǎn)生的損害賠償請(qǐng)求權(quán)申報(bào)債權(quán)”，出租人還可以申報(bào)債權(quán)”。破產(chǎn)實(shí)務(wù)中，融資租賃公司（即出租人）作為債權(quán)人申報(bào)債權(quán)，又作為物權(quán)人行使取回權(quán)。而有的地方法院裁判既支持未到期債權(quán)又支持主張的取回權(quán)。筆者認(rèn)為，在重整程序中繼續(xù)履行合同，管理人應(yīng)將合同所產(chǎn)生的未付租金作為共益?zhèn)鶆?wù)處理。在清算程序中合同解除，出租人可根據(jù)《破產(chǎn)法》38條，“債務(wù)人占有的不屬于債務(wù)人的財(cái)產(chǎn)，該財(cái)產(chǎn)的權(quán)利人可以通過(guò)管理人取回”，通過(guò)管理人取回租賃物。

（三） 類(lèi)金融機(jī)構(gòu)明股實(shí)債債權(quán)的認(rèn)定，類(lèi)金融機(jī)構(gòu)（包括投資公司、基金、信托公司等）以股權(quán)名義投資，每年收取固定收益，并設(shè)置到期回購(gòu)條款，此類(lèi)的投資均被稱(chēng)為為明股實(shí)債。該類(lèi)債權(quán)因?yàn)闆](méi)有設(shè)置相對(duì)應(yīng)擔(dān)保，主要依賴實(shí)際控制人回購(gòu)條款，如果認(rèn)定為債權(quán)，則為普通債權(quán)，按順序清償；如果認(rèn)定為股權(quán)，破產(chǎn)企業(yè)所有者權(quán)益為負(fù)，進(jìn)入破產(chǎn)清算程序后，獲得清償?shù)目赡苄詷O小。

二、破產(chǎn)金融債權(quán)處置及破產(chǎn)實(shí)務(wù)中應(yīng)對(duì)策略方法

（一）加快完善破產(chǎn)法法律體系、制度

近年來(lái)的破產(chǎn)司法實(shí)踐表明，現(xiàn)行法律破產(chǎn)法與民商事法律規(guī)范之間，需要完善銜接的空間。如，平頂山市某企業(yè)破產(chǎn)重整，在法院受理前與當(dāng)?shù)匦庞寐?lián)社之間的調(diào)整貸款行為，金融機(jī)構(gòu)當(dāng)天進(jìn)賬，第二天轉(zhuǎn)走，這是否屬于破產(chǎn)法規(guī)定的個(gè)別清償行為？此外，在破產(chǎn)重整期間，機(jī)器設(shè)備的抵押權(quán)，擔(dān)保財(cái)產(chǎn)的價(jià)值減損，如何實(shí)現(xiàn)優(yōu)先受償，如何在不損害抵押權(quán)人優(yōu)先受償權(quán)的前提下，保護(hù)破產(chǎn)企業(yè)與債權(quán)人的整體利益，未來(lái)立法應(yīng)研究替代和救濟(jì)路徑。

（二）積極參與選任債權(quán)人委員會(huì)成員

金融機(jī)構(gòu)在破產(chǎn)重整案件中，金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行借款時(shí)，為控制風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)設(shè)定抵押權(quán)，因此在破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)處理時(shí)具有優(yōu)先受償權(quán)。金融機(jī)構(gòu)對(duì)債權(quán)人會(huì)議的召開(kāi)，債委會(huì)成員的選任只是參與，而不是主動(dòng)請(qǐng)求。由于金融機(jī)構(gòu)的重視程度不夠，金融債權(quán)人的的話語(yǔ)權(quán)也沒(méi)有分量。建議在債務(wù)人公司進(jìn)入破產(chǎn)程序后，金融機(jī)構(gòu)要主動(dòng)參與，并委派專(zhuān)業(yè)人員參與債委會(huì)工作。結(jié)合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，根據(jù)企業(yè)狀況，對(duì)接相應(yīng)社會(huì)資本，有效維護(hù)債權(quán)。

（三）金融機(jī)構(gòu)在債權(quán)人會(huì)議委員會(huì)積極行使監(jiān)督權(quán)

為了達(dá)到破產(chǎn)程序下公平清償和企業(yè)重整的目標(biāo)，必須要發(fā)揮金融債委會(huì)的作用，充分賦予行使監(jiān)督權(quán)。金融機(jī)構(gòu)充分賦予其知情權(quán)和參與權(quán)，進(jìn)行監(jiān)督債權(quán)人會(huì)議召開(kāi)，有利于破產(chǎn)程序的推進(jìn)和重整目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。建議破產(chǎn)管理人在破產(chǎn)重整中中應(yīng)主動(dòng)吸納金融機(jī)構(gòu)參與破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的調(diào)查，分配方案和重整方案的制定，讓金融機(jī)構(gòu)能夠同步實(shí)時(shí)監(jiān)督，并提前參與醞釀?dòng)懻撓嚓P(guān)方案。讓金融機(jī)構(gòu)充分參與監(jiān)督，既有利提前化解矛盾和分歧，又有利于提高破產(chǎn)程序效率。

（四）金融機(jī)構(gòu)與債權(quán)人之間尚未建立有效溝通

破產(chǎn)程序推進(jìn)中，經(jīng)常出現(xiàn)多家債權(quán)銀行訴求不統(tǒng)一、銀行與其他債權(quán)人的情況，影響到破產(chǎn)重整計(jì)劃的制定。金融債權(quán)人積極介入破產(chǎn)程序并主動(dòng)發(fā)揮作用方面，積極與管理人、法院溝通，對(duì)破產(chǎn)案件的進(jìn)展有推動(dòng)作用。

在破產(chǎn)實(shí)務(wù)操作中，作者認(rèn)為，金融機(jī)構(gòu)在破產(chǎn)重整案件中的沒(méi)有發(fā)揮明顯的作用，與債權(quán)人會(huì)議、法院、管理人對(duì)接缺乏有效機(jī)制，主要表現(xiàn)在三個(gè)方面，一是管理人在設(shè)置債權(quán)人委員會(huì)基本沒(méi)有成立金融機(jī)構(gòu)債委會(huì)，二是債委會(huì)成員包括金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有有效參與到破產(chǎn)程序中，金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人與其他債權(quán)人各自為政、互相不溝通的情況依然存在。三是金融機(jī)構(gòu)雖參與了破產(chǎn)企業(yè)的進(jìn)程，但沒(méi)有與管理人和法院進(jìn)行有效對(duì)接，由于債委會(huì)成員來(lái)自各個(gè)領(lǐng)域，且互相不熟悉，專(zhuān)業(yè)能力存在局限性，無(wú)法對(duì)管理人的工作進(jìn)行有效監(jiān)督，又因獲取的信息有限，從而無(wú)法有效參與破產(chǎn)案件的監(jiān)督和決策。

金融債權(quán)人應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)貸款的前期審查、貸中管理與貸后的監(jiān)督，嚴(yán)格按照貸款的發(fā)放程序進(jìn)行管理，對(duì)于銀行工作人員的職業(yè)素養(yǎng)加強(qiáng)培訓(xùn)，加強(qiáng)管理與問(wèn)責(zé)。委托專(zhuān)業(yè)人員制定合理的清收方法，在發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)存在問(wèn)題可能影響持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)，及時(shí)啟動(dòng)相應(yīng)司法程序。破產(chǎn)案件中，一旦發(fā)現(xiàn)破產(chǎn)管理人怠于行使撤銷(xiāo)權(quán)、取回權(quán)等職權(quán)時(shí)，積極與管理人、法院溝通，必要的情況下可以行使法律賦予的相關(guān)訴訟權(quán)利；另一方面金融機(jī)構(gòu)充分利用現(xiàn)有企業(yè)破產(chǎn)制度的內(nèi)容，保護(hù)自己的合法權(quán)益。

總之，金融機(jī)構(gòu)要積極參與企業(yè)破產(chǎn)重整與清算程序，積極推進(jìn)成立金融債委會(huì)，并在金融債委會(huì)起到主導(dǎo)作用，委托專(zhuān)業(yè)人士參與破產(chǎn)程序中，放棄目前金融機(jī)構(gòu)在破產(chǎn)重整與清算程序中只是被動(dòng)等待的消極手段，充分發(fā)揮債權(quán)人會(huì)議制度的作用，溝通管理人與法院，采用法律手段保護(hù)金融機(jī)構(gòu)的合法權(quán)益，有效防止債務(wù)人惡意逃廢金融債權(quán)。