摘要：新世紀(jì)以來我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)發(fā)展取得令人驚嘆的成就，在這個(gè)過程中，證券市場(chǎng)也逐步發(fā)展繁榮起來。現(xiàn)階段我國(guó)證券市場(chǎng)作為新興產(chǎn)物，其交易量與交易額正在日漸提高，證券市場(chǎng)為我國(guó)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的挑戰(zhàn)發(fā)揮著重要作用。然而，由于我國(guó)證券市場(chǎng)的起步較晚，在經(jīng)營(yíng)發(fā)展過程中存在著一些漏洞，如結(jié)構(gòu)不完整、制度未完善、層次較單一等問題，使得我國(guó)證券市場(chǎng)出現(xiàn)了一系列風(fēng)險(xiǎn)，不利于市場(chǎng)的發(fā)展。本文正是從證券市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)談起，通過闡述證券市場(chǎng)存在的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)及其原因，從而提出相應(yīng)的防范風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策。

關(guān)鍵詞：證券市場(chǎng);存在風(fēng)險(xiǎn);防范對(duì)策

一、相關(guān)概念闡述

（一）風(fēng)險(xiǎn)管理的定義

風(fēng)險(xiǎn)在投資學(xué)的范圍中，一般是指投資收益的不確定性。風(fēng)險(xiǎn)的存在可能造成投資的結(jié)果可能是獲利的、可能是虧損的、可能是既沒有獲利也沒有虧損。因此，風(fēng)險(xiǎn)管理，主要便是指對(duì)影響企業(yè)或者是個(gè)人在投資行為過程的不確定性因素進(jìn)行合理有效地評(píng)估，并盡可能地將風(fēng)險(xiǎn)控制在企業(yè)或者個(gè)人可以接受的范圍之內(nèi)，一般來講，風(fēng)險(xiǎn)管理主要是通過識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、分析風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)等過程來進(jìn)行有效管理

（二）證券市場(chǎng)的定義

證券市場(chǎng)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然產(chǎn)物，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的一種重要形式。證券市場(chǎng)目前與國(guó)民經(jīng)濟(jì)體制的發(fā)展互相關(guān)聯(lián)，能夠有效實(shí)現(xiàn)資源配置，并優(yōu)化國(guó)家經(jīng)濟(jì)體制環(huán)境，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步前進(jìn)。另外，證券市場(chǎng)又是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)大量存在的市場(chǎng)，由于目前我國(guó)證券市場(chǎng)尚未成熟，因此證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)證券市場(chǎng)的有序發(fā)展造成嚴(yán)重影響。

二、證券市場(chǎng)存在的風(fēng)險(xiǎn)

（一）來自投資者的風(fēng)險(xiǎn)

投資者是證券市場(chǎng)的主體，隨著我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)收入的提高，越來越多的股民進(jìn)入證券市場(chǎng)進(jìn)行投資。然而，目前我國(guó)的證券市場(chǎng)投資者——股民，大多數(shù)都是平民百姓，并不具有專業(yè)的證券知識(shí)以及金融知識(shí)，他們所進(jìn)行的投資事實(shí)上只能稱之為投機(jī)，這些投資者內(nèi)心并沒有詳細(xì)的投資計(jì)劃，也沒有詳細(xì)地去了解整個(gè)市場(chǎng)環(huán)境的變化，甚至還有一些股民在投資之前不懂得去了解投資對(duì)象的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，他們投資的方式，往往都是盲目地去進(jìn)入市場(chǎng)進(jìn)行投資，或者跟隨某一個(gè)團(tuán)體進(jìn)行投資，這種現(xiàn)象完全不利于整個(gè)證券市場(chǎng)的穩(wěn)步發(fā)展，也使得很多投資者投資失敗血本無歸。

（二）來自企業(yè)方面的風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)主要是指證券市場(chǎng)上的上市公司經(jīng)營(yíng)效益的變動(dòng)造成相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。一般來講，證券市場(chǎng)上的股票價(jià)格，與上市公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)息息相關(guān)。主要表現(xiàn)在，很多公司一心想要進(jìn)入證券市場(chǎng)獲得上市的原因，便是為了進(jìn)一步籌集到投資者的資金來推動(dòng)自身企業(yè)的規(guī)模擴(kuò)大發(fā)展，上市公司利用投資者的資金，按照既定的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，生產(chǎn)相應(yīng)的產(chǎn)品以便獲得更多經(jīng)濟(jì)利益的流入。因此，企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益的好壞，直接關(guān)系證券市場(chǎng)股票價(jià)格的高低。因此，在證券市場(chǎng)進(jìn)行投資，投資者必須通過充分仔細(xì)的篩選與辨別，來從中挑選出經(jīng)營(yíng)效益高、前景廣闊、企業(yè)經(jīng)營(yíng)有方的企業(yè)，將其作為自身投資的重點(diǎn)，這樣才能夠有效避免企業(yè)投資失敗破產(chǎn)等給股票投資者帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）來自其他方面的風(fēng)險(xiǎn)

其他方面的風(fēng)險(xiǎn)事實(shí)上大量存在與整個(gè)市場(chǎng)中，一方面如國(guó)家政策調(diào)控下的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也時(shí)有發(fā)生。稅率風(fēng)險(xiǎn)是國(guó)家根據(jù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況而調(diào)整相關(guān)稅率給證券市場(chǎng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)家調(diào)整稅率主要是促進(jìn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)穩(wěn)步提高，以確保證券市場(chǎng)股票的價(jià)格能夠趨于穩(wěn)定并穩(wěn)中有升。另外，其他風(fēng)險(xiǎn)還包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要是指投資者很難能夠把握市場(chǎng)變化的規(guī)律而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

三、有效防范證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的策略

（一）投資者要理性投資

廣大投資者要不斷認(rèn)識(shí)證券市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，充分理解高風(fēng)險(xiǎn)意味著高收益，不能夠盲目地進(jìn)行相應(yīng)的投資。投資者要不斷加強(qiáng)證券市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，對(duì)自身出現(xiàn)的投資虧損，必須要有深刻的認(rèn)識(shí)以及足夠的心理承擔(dān)能力，并對(duì)證券市場(chǎng)的投資知識(shí)、股票的相關(guān)理念能有深刻的認(rèn)識(shí)，避免盲目地輕信他人，從而盡可能地避免自身出現(xiàn)投資虧損。

（二）企業(yè)要不斷完善自身

證券市場(chǎng)上的相關(guān)上市企業(yè)，要不斷地加強(qiáng)自身的經(jīng)營(yíng)管理，通過制定合理有效的經(jīng)營(yíng)措施，從而來加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理，激發(fā)企業(yè)的創(chuàng)新能力，主要可以做到以下幾點(diǎn)。第一，企業(yè)要要不斷地加強(qiáng)現(xiàn)代化建設(shè)，在推動(dòng)人力資源管理上下功夫，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)提高。第二，企業(yè)實(shí)施擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)范圍，加大改組與調(diào)整力度。第三，完善相應(yīng)的內(nèi)部控制制度，加強(qiáng)企業(yè)管理者與員工的建設(shè)，并持續(xù)提高企業(yè)自身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

（三）證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管

我國(guó)現(xiàn)階段的證券交易所、證監(jiān)會(huì)對(duì)市場(chǎng)的監(jiān)督力度還是有待加強(qiáng)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)很多時(shí)候?qū)⒔o投資者帶來毀滅性地打擊，而往往市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)又很難有效辨認(rèn)，這就使得相關(guān)證券經(jīng)營(yíng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)證券交易所、證券登記公司和證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)等要切實(shí)履行自身相應(yīng)的職責(zé)，通過采取有效的措施來對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行合理監(jiān)管，確保整個(gè)證券市場(chǎng)的交易、登記等行為能夠順利運(yùn)行，為投資者營(yíng)造一個(gè)安全有效的投資環(huán)境，推動(dòng)整個(gè)市場(chǎng)能夠安全高效地運(yùn)營(yíng)。

四、總結(jié)

在證券市場(chǎng)日益走向成熟的背景下，我們國(guó)家政府要不斷加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管，投資者時(shí)刻要注意理性投資，而作為證券市場(chǎng)的主體企業(yè)，則要不斷地完善自身，提高自身的經(jīng)營(yíng)效益，以此推動(dòng)我國(guó)的證券市場(chǎng)穩(wěn)步健康高效的經(jīng)營(yíng)發(fā)展。

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作者簡(jiǎn)介：

王劉陽，性別：男，出生年月：19971126，籍貫：湖北黃岡，所在地：武漢市江夏區(qū)文化大道金櫻街299號(hào)，單位：漢口學(xué)院，研究方向：投資學(xué)，職務(wù)職稱 ：學(xué)生，指導(dǎo)老師：秦敏莉。