摘 要：在當前世界許多國家和地區(qū)熱議數(shù)字貨幣的背景下，區(qū)塊鏈處理技術也從不為人知發(fā)展到逐漸走向大眾，也日益走向了公眾視野和金融領域，并且為金融領域的發(fā)展注入了新鮮的活力。本文通過闡述區(qū)塊鏈技術的原理，從銀行、證券兩方面對區(qū)塊鏈在金融領域中的實踐應用進行分析，以供讀者參考。

關鍵詞：金融;區(qū)塊鏈技術;應用;挑戰(zhàn)

從量化金融的產(chǎn)生背景來看，隨著金融市場的高速發(fā)展，人們能接觸到的金融產(chǎn)品越來越多，普通的投資者在了解區(qū)塊鏈技術或者電子發(fā)票時都要花費較高的成本，這樣導致我國的金融市場難以跟上世界步伐，專業(yè)投資顧問服務的需求逐漸顯現(xiàn)。同時在當前世界各國熱議數(shù)字貨幣的發(fā)展大背景下，區(qū)塊鏈技術也從不為人知逐漸走向大眾視野，為金融領域整體的發(fā)展注入新的活力。本文通過闡述量化金融背景下區(qū)塊鏈技術和區(qū)塊鏈的融合，探究新時期的量化金融發(fā)展路徑與創(chuàng)新。

一、 區(qū)塊鏈技術的原理

從古至今，金融的交易離不開交易各方的信任機制，而這種機制更多是建立在數(shù)學原理基礎上。古代“拜占庭將軍”的問題應用就是當時解決與發(fā)展貿(mào)易重要的措施，而區(qū)塊鏈的技術原理也從其中產(chǎn)生，比特幣是在區(qū)塊鏈技術實際應用過程中所產(chǎn)生的成果。通俗來講，在當前量化金融不斷發(fā)展的時代背景下，區(qū)塊鏈技術通過搭建完善整體的公共賬簿體系，在應用實際利用比特幣這一金融成果，在區(qū)塊網(wǎng)絡中進行記錄和匯總，進一步在節(jié)點賬簿中拓展交易行為。而除此之外區(qū)塊鏈技術所構建的賬簿體系也使得量化金融的分區(qū)存儲以及數(shù)據(jù)鏈狀結構完善逐漸清晰。

二、 區(qū)塊鏈技術在銀行中的作用

（一）區(qū)塊鏈用于中央銀行的數(shù)字貨幣

在英國央行發(fā)布了全新的英鎊的數(shù)字貨幣概念（RScoin）之后，瑞典以及部分歐洲國家因為受到現(xiàn)金使用量下降的壓力，也開始發(fā)行數(shù)字貨幣。而我國人民銀行貨幣研究部門籌備組負責人姚前曾公開表示：我國央行已經(jīng)完成了第二輪的數(shù)字貨幣原型設計方案審查。

我國的央行的數(shù)字貨幣發(fā)行目的也是代替實物以及現(xiàn)金，并且通過降低貨幣發(fā)行來提升經(jīng)濟交易透明度。從廣義上來說，數(shù)字貨幣所包含的內(nèi)容比較廣泛，其容納電子貨幣、虛擬貨幣以及法定虛擬貨幣在內(nèi)。

（二）區(qū)塊鏈用于商業(yè)銀行的電子發(fā)票

區(qū)塊鏈技術在實際使用過程中，主要擔任支付結算的過程。區(qū)塊鏈技術與傳統(tǒng)方法相比更為安全化、透明化，并且可以讓交易雙方實時監(jiān)管資金流動情況，對于結算和清算的速度也有較大的提升。和傳統(tǒng)方式相比，區(qū)塊鏈技術在跨境支付的時候比較節(jié)省支付成本。

同時，在區(qū)塊鏈技術應用和發(fā)展的時代，各大銀行之間可以進行直接的、點對點的支付，從而省略中間第三方機構的參與。一方面，區(qū)塊鏈技術的全天候支付、提現(xiàn)存儲方便等特點也讓跨境電商運行和發(fā)展更加安全便捷;另一方面，數(shù)字化的票據(jù)讓實物票據(jù)得到虛擬化，從而有效節(jié)省票據(jù)的印刷和整理成本。數(shù)字票據(jù)具備信息時代下不可修改時間戳的特點。同時區(qū)塊鏈技術中記錄的參數(shù)主要包括參與者的行為數(shù)據(jù)，可以有效降低違約人逃跑的風險。

三、 區(qū)塊鏈技術在證券中的應用

（一）區(qū)塊鏈優(yōu)化網(wǎng)絡證券發(fā)行流程。

證券交易中發(fā)行系統(tǒng)的發(fā)展也讓傳統(tǒng)證券發(fā)行以及交易產(chǎn)生了較大的變化，更注重互聯(lián)網(wǎng)方面的延伸發(fā)展。應用區(qū)塊鏈技術可以讓網(wǎng)絡證券前期準備以及審批的過程大大簡化，并且實現(xiàn)點對點直接的交易，創(chuàng)建出更加私人化的股權市場。

（二）區(qū)塊鏈證券發(fā)行。

在企業(yè)發(fā)行股票的過程中，前期準備以及申報、審核階段都是需要和市場價格協(xié)調(diào)的。除此之外，區(qū)塊鏈證券如果要發(fā)行還需要經(jīng)過詢問價格、確定區(qū)間、正式上線等多個環(huán)節(jié)。傳統(tǒng)先審核再發(fā)行的方式上市周期十分長，并且耗資較大。區(qū)塊鏈技術可以更加有效的打破現(xiàn)有的僵局，對于審核流程和發(fā)售流程可以更有保障。

（三）區(qū)塊鏈與傳統(tǒng)證券清算結算。

證券的結算、清算整理工作需要中央機構、銀行以及證券交易所等機構進行協(xié)調(diào)運行。在歐洲地區(qū)證券交易所發(fā)現(xiàn)的區(qū)塊鏈證券清算系統(tǒng)較為先進高效，運用到我國的證券結算系統(tǒng)中就會產(chǎn)生跨越式的更新發(fā)展。因此，提升和完善證券發(fā)行、交易效率可以有效實現(xiàn)實時的結算，對于交易的清算和結算也要落到實處，更全面的降低資金成本以及結算風險問題。

同時，區(qū)塊鏈技術在我國的應用還不夠成熟，整體來說社會對其認知以及接受程度較低;而區(qū)塊鏈技術實際應用的安全問題也有待驗證，另外也要面臨社會的監(jiān)管問題;在我國的企業(yè)和社會發(fā)展中，往往沒有將現(xiàn)代化的企業(yè)財務與區(qū)塊鏈技術融合發(fā)展作為工作的重點，而還是沿襲使用傳統(tǒng)的金融模式，因此區(qū)塊鏈技術在市場中的推廣還需要較久的時間。

四、 結語

21世紀是量化金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展重要的時期，社會也應當對這樣一個戰(zhàn)略進行高度的重視，并將區(qū)塊鏈技術融入社會生產(chǎn)生活的各個方面，充分發(fā)揮量化金融技術在生產(chǎn)與管理、發(fā)展中的優(yōu)勢，將區(qū)塊鏈作為產(chǎn)業(yè)調(diào)整發(fā)展的平臺，并且運用現(xiàn)代化的區(qū)塊鏈進行社會與企業(yè)價值的再提升，從而彌補企業(yè)和社會發(fā)展、創(chuàng)新中的不足與缺陷，尋求在新時期經(jīng)濟轉型與企業(yè)創(chuàng)新和自我調(diào)整的途徑。

作者簡介：

林宣兵，中博信息技術研究院有限公司。