祝岑

摘要：公司的稅收激進(jìn)度的影響因素，許多學(xué)者也進(jìn)行了大量的研究，而稅收激進(jìn)度作為一種代理問(wèn)題。它的存在常常會(huì)與公司的盈余管理問(wèn)題存在一定的聯(lián)系，而作為外部審計(jì)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師是否能準(zhǔn)確地察覺(jué)這一問(wèn)題。在出具審計(jì)報(bào)告時(shí)。能夠感知這一問(wèn)題，并且會(huì)可能出具持續(xù)經(jīng)營(yíng)審計(jì)意見(jiàn)。此外，還考慮到審計(jì)行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)是否會(huì)影響這一假設(shè)。本文以2007年至2016年A股非金融類(lèi)上市公司為樣本，研究發(fā)現(xiàn)，當(dāng)上市公司的稅收激進(jìn)度越高，該公司被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具持續(xù)經(jīng)營(yíng)審計(jì)意見(jiàn)的可能更大，并且會(huì)計(jì)師事務(wù)所具有較高的審計(jì)行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)時(shí)，這一假設(shè)的結(jié)果更加明顯。

關(guān)鍵詞：稅收激進(jìn)：審計(jì)行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)：持續(xù)經(jīng)營(yíng)審計(jì)意見(jiàn)

中圖分類(lèi)號(hào)：F239.4 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1008-4428（2019）09-0103-03

一、引言

我國(guó)的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與稅法之間存在許多的不同，使得企業(yè)會(huì)計(jì)利潤(rùn)與企業(yè)應(yīng)納稅所得額之間的差異也越來(lái)越大。也正是企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與稅收法規(guī)之間的差異。讓企業(yè)的稅收規(guī)避活動(dòng)難以被發(fā)現(xiàn)，最后致使公司存在愈發(fā)嚴(yán)重的稅收激進(jìn)情況。然而企業(yè)的稅收激進(jìn)存在風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。與企業(yè)的盈余問(wèn)題也緊密聯(lián)系在一起。

二、提出假設(shè)

如果上市公司為粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表、歪曲經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，而進(jìn)行盈余管理甚至盈余操縱，進(jìn)而為了掩飾其持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力出現(xiàn)不確定性或者重大質(zhì)疑，對(duì)外披露虛假會(huì)計(jì)信息，欺騙信息使用者，那么上市公司就有可能被出具持續(xù)經(jīng)營(yíng)審計(jì)意見(jiàn)。上市公司稅收激進(jìn)行為與其進(jìn)行盈余管理或者盈余操縱的動(dòng)機(jī)密切相關(guān)。即：注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)過(guò)程中能夠通過(guò)對(duì)上市公司稅收激進(jìn)活動(dòng)的偵查，來(lái)識(shí)別公司的盈余管理或者盈余操縱行為。因此，稅收激進(jìn)程度越高的公司，被出具持續(xù)經(jīng)營(yíng)審計(jì)意見(jiàn)的可能性越大。另一方面。從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的視角看，在可以對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所提起訴訟的環(huán)境下，被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與注冊(cè)會(huì)計(jì)師面臨的訴訟風(fēng)險(xiǎn)顯著正相關(guān)。也就是說(shuō)。對(duì)高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)客戶(hù)進(jìn)行審計(jì)時(shí)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師被訴訟的可能性較高，并很可能導(dǎo)致?lián)p失。因此，對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高的公司，審計(jì)師出于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的考慮，對(duì)企業(yè)監(jiān)察更加嚴(yán)格。所以出具持續(xù)經(jīng)營(yíng)審計(jì)意見(jiàn)的可能性也會(huì)增大。上市公司的稅收激進(jìn)行為甚至預(yù)示著其盈余質(zhì)量即將惡化，因此，稅收激進(jìn)度越高的上市公司，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也越高。所以，從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的角度看，上市公司稅收激進(jìn)行為也會(huì)影響注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)意見(jiàn)的出具。

基于以上分析。提出本文的第一個(gè)研究假設(shè)：

H1：在其他條件不變的情況下，上市公司的稅收激進(jìn)度越高，越容易被出具持續(xù)經(jīng)營(yíng)審計(jì)意見(jiàn)。

會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)會(huì)影響其進(jìn)行審計(jì)時(shí)做出的審計(jì)判斷、制定的審計(jì)策略以及執(zhí)行的審計(jì)程序，進(jìn)而影響其審計(jì)質(zhì)量。具有審計(jì)行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所擁有審計(jì)技能，經(jīng)驗(yàn)更加專(zhuān)業(yè)，并能吸引審計(jì)客戶(hù)且得到客戶(hù)的認(rèn)同。由于具有審計(jì)行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所在特定行業(yè)中持續(xù)地投入技術(shù)、人力和物質(zhì)等資源，那么，一旦會(huì)計(jì)師事務(wù)所提供了較低質(zhì)量的審計(jì)服務(wù)，這勢(shì)必會(huì)對(duì)其聲譽(yù)造成影響。此外，具有審計(jì)行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)被審計(jì)單位所處特定行業(yè)具有深入的了解，能夠運(yùn)用經(jīng)過(guò)實(shí)踐而積累的特定行業(yè)審計(jì)技能幫助其更好地識(shí)別被審計(jì)單位財(cái)務(wù)報(bào)告的風(fēng)險(xiǎn)，制定恰當(dāng)?shù)膶徲?jì)策略，執(zhí)行正確的審計(jì)程序，進(jìn)而提高審計(jì)質(zhì)量。審計(jì)師行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)對(duì)發(fā)現(xiàn)上市公司盈余管理或盈余操縱行為方面具有特殊的作用，經(jīng)具有行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的上市公司。進(jìn)行盈余管理或盈余操縱的空間較小。盈余管理程度較低。因此，審計(jì)師行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)能幫助審計(jì)師發(fā)現(xiàn)被審計(jì)單位的稅收激進(jìn)行為，識(shí)別這一行為背后隱藏的盈余管理甚至盈余操縱動(dòng)機(jī)，發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)告中的錯(cuò)報(bào)甚至舞弊，增加審計(jì)師發(fā)現(xiàn)企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力可能存在不確定性。此外，具有審計(jì)行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所一般具有較好的聲譽(yù)，對(duì)于聲譽(yù)較高的會(huì)計(jì)師事務(wù)所來(lái)說(shuō)，一旦市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)其提供了質(zhì)量較低的審計(jì)服務(wù)，其將承擔(dān)的損失不可小覷。因而，當(dāng)具有行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所發(fā)現(xiàn)客戶(hù)的稅收激進(jìn)行為，進(jìn)而發(fā)現(xiàn)企業(yè)無(wú)法持續(xù)經(jīng)營(yíng)下去的跡象，且客戶(hù)向其表示意見(jiàn)購(gòu)買(mǎi)時(shí)。會(huì)計(jì)師事務(wù)所理應(yīng)權(quán)衡利弊，從維護(hù)自身聲譽(yù)和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展考慮，拒絕客戶(hù)的共同舞弊請(qǐng)求，并出具持續(xù)經(jīng)營(yíng)審計(jì)意見(jiàn)。綜上所述，無(wú)論從會(huì)計(jì)師事務(wù)所因?qū)徲?jì)行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)而具有良好的專(zhuān)業(yè)勝任能力角度，還是審計(jì)行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)給其帶來(lái)的聲譽(yù)方面，具有審計(jì)行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所都很可能對(duì)存在稅收激進(jìn)行為的客戶(hù)出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)。

基于以上分析，提出本文的第二個(gè)研究假設(shè)：

H2：在其他條件不變的情況下，稅收激進(jìn)度越高的公司聘請(qǐng)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所擁有審計(jì)行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)時(shí)，被出具持續(xù)經(jīng)營(yíng)審計(jì)意見(jiàn)。

三、研究設(shè)計(jì)

（一）樣本選擇

本文選擇了2007-2016年國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)全部股上市公司為基礎(chǔ)樣本，并對(duì)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行以下篩選：剔除金融保險(xiǎn)類(lèi)樣本;剔除業(yè)績(jī)不穩(wěn)定的和sT公司;剔除主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)缺失的樣本：剔除名義稅率不唯一的樣本。最終，共得到15056個(gè)有效樣本。本文運(yùn)用的稅收激進(jìn)度的衡量和審計(jì)行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)是利用國(guó)泰安CSMAR數(shù)據(jù)庫(kù)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，經(jīng)過(guò)計(jì)算獲得。持續(xù)經(jīng)營(yíng)審計(jì)意見(jiàn)主要是通過(guò)手工搜索財(cái)務(wù)報(bào)表中的注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的審計(jì)意見(jiàn)來(lái)進(jìn)行判斷。其他研究數(shù)據(jù)來(lái)源于國(guó)泰安CSMAR數(shù)據(jù)庫(kù)。此外，本文對(duì)所有連續(xù)變量進(jìn)行l(wèi)%和99%分位的Winsorize處理，以消除極端值對(duì)研究結(jié)果的影響。

（二）變量定義

1.解釋變量

本文選取兩種方法，如果上市公司的實(shí)際稅率較低，則表明上市公司的稅收激進(jìn)度較高，（所得稅費(fèi)用一遞延所得稅費(fèi)用）/息稅前利潤(rùn)（ETR）;用會(huì)計(jì)稅收差異（BTD）來(lái)衡量企業(yè)的稅收激進(jìn)程度，會(huì)計(jì)賬面與實(shí)際稅負(fù)差異越大，稅收激進(jìn)程度越高。

2.被解釋變量

本文分析的核心是稅收激進(jìn)對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)審計(jì)意見(jiàn)的影響，持續(xù)經(jīng)營(yíng)審計(jì)意見(jiàn)（GCO）是要看審計(jì)報(bào)告中明確指出如“持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力存在重大不確定性”“持續(xù)經(jīng)營(yíng)存在不確定性”“持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力產(chǎn)生重大疑慮的重大不確定性”等表述時(shí)，則認(rèn)為該非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)屬于持續(xù)經(jīng)營(yíng)審計(jì)意見(jiàn);若審計(jì)報(bào)告中未明確出現(xiàn)“持續(xù)經(jīng)營(yíng)”等詞，但審計(jì)師卻明確列示了企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)可能存在問(wèn)題的情況，如“主要財(cái)務(wù)指標(biāo)顯示財(cái)務(wù)狀況進(jìn)一步惡化”“已嚴(yán)重資不抵債”等。則通過(guò)進(jìn)一步閱讀審計(jì)報(bào)告原文，判斷其是否屬于持續(xù)經(jīng)營(yíng)審計(jì)意見(jiàn)，這些都是要手工處理。

3.調(diào)節(jié)變量

本文設(shè)置虛擬變量（DMC），當(dāng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的行業(yè)市場(chǎng)份額大于10%時(shí)。將其定義為具有審計(jì)行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，DMC取值為1.否則，DMC取值為O。

4.控制變量

本文在具體研究中控制了以下變量：公司規(guī)模（sIZE）、財(cái)務(wù)杠桿（LEV）、總資產(chǎn)凈利潤(rùn)率（ROA）、流動(dòng)性（LIQUID）、是否虧損（LOSS）、會(huì)計(jì)師事務(wù)所類(lèi)型（BIG4）、滯后一期的持續(xù)經(jīng)營(yíng)審計(jì)意見(jiàn)（GC01）、上市年限（AGE）、審計(jì)滯后（LATE）、審計(jì)費(fèi)用（Lnfee）、此外還設(shè)置了年度（Year）虛擬變量和行業(yè)（Industry）虛擬變量，以對(duì)行業(yè)和年度進(jìn)行控制。

（三）模型構(gòu)建

為了分析稅收激進(jìn)、審計(jì)行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)與持續(xù)經(jīng)營(yíng)審計(jì)意見(jiàn)之間的關(guān)系，本文設(shè)置了如下的研究模型一和模型二：

四、實(shí)證檢驗(yàn)

表1報(bào)告了主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果，各變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果所示，持續(xù)經(jīng)營(yíng)審計(jì)意見(jiàn)（GCO）的均值0.0074.中位數(shù)是0。說(shuō)明我國(guó)上市公司獲得持續(xù)經(jīng)營(yíng)審計(jì)意見(jiàn)的概率較低。標(biāo)準(zhǔn)差是0.0859.說(shuō)明公司之間獲得審計(jì)意見(jiàn)的類(lèi)型存在一定差異，一定程度上表明了本文研究的必要性。會(huì)計(jì)稅收差異（BTD）和實(shí)際稅率（ETR）是衡量上市公司稅收激進(jìn)度的指標(biāo)，會(huì)計(jì)稅收差異（BTD）越大，說(shuō)明企業(yè)稅收激進(jìn)度越大，相反，實(shí)際稅率（ETR）越低，說(shuō)明企業(yè)的稅收激進(jìn)程度越高。會(huì)計(jì)稅收差異（BTD）均值為-0.0006.中位數(shù)-0.0223.而實(shí)際稅率（ETR）的均值為O，1975.中位數(shù)為0.1761.說(shuō)明我國(guó)上市公司的實(shí)際稅率整體偏低。同時(shí)說(shuō)明稅收激進(jìn)程度整體偏高;會(huì)稅差異（BTD）標(biāo)準(zhǔn)差為1.0964。最小值為9.3177.最大值為13.9768.實(shí)際稅率（ETR）與之類(lèi)似，說(shuō)明公司間稅收激進(jìn)程度存在較為顯著的差異，也說(shuō)明了本文研究的必要性。DMCl和DMC2用來(lái)度量會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)，DMCI其均值為0.1037。DMC2的均值為0.0928.說(shuō)明我國(guó)會(huì)計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專(zhuān)門(mén)化程度不夠高，也說(shuō)明加快會(huì)計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專(zhuān)門(mén)化發(fā)展的必要性：DMC的中位數(shù)為0.最大值為1.最小值為0.標(biāo)準(zhǔn)差為0.3049.這說(shuō)明在行業(yè)專(zhuān)門(mén)化方面，我國(guó)會(huì)計(jì)師事務(wù)所之間存在較大差距?？刂谱兞糠矫妫傮w來(lái)看，均值與中位數(shù)均較為接近，這表明樣本的控制變量整體分布較為均勻，并不存在嚴(yán)重偏差，樣本觀測(cè)值的各變量間確實(shí)存在差異。

表2中（1）、（2）列示的是模型（1）的回歸結(jié)果，也即用兩種衡量稅收激進(jìn)度與持續(xù)經(jīng)營(yíng)審計(jì)意見(jiàn)（GCO）的回歸結(jié)果。其中第（1）列報(bào)告的是以會(huì)計(jì)稅收差異（BTD）衡量稅收激進(jìn)度時(shí);第（2）列報(bào)告的是以實(shí)際稅率（ETR）衡量稅收激進(jìn)度時(shí)，可以看出以會(huì)計(jì)稅收差異（BTD）與持續(xù)經(jīng)營(yíng)審計(jì)意見(jiàn)（GCO）的回歸系數(shù)為0.2402.z值為2.96.即兩者在1%的水平上顯著正相關(guān)，這說(shuō)明在控制其他因素的情況下，上市公司會(huì)稅差異越大。稅收激進(jìn)度越高。獲得持續(xù)經(jīng)營(yíng)審計(jì)意見(jiàn)的概率越大，假設(shè)Hl得到驗(yàn)證。為進(jìn)一步驗(yàn)證假設(shè)Hl，用實(shí)際稅率（ETR）來(lái)代替會(huì)稅差異（BTD），發(fā)現(xiàn)實(shí)際稅率（ETR）衡量的稅收激進(jìn)度與持續(xù)經(jīng)營(yíng)審計(jì)意見(jiàn)（GCO）的回歸系數(shù)是-1.801l，z值為-2.09.即以實(shí)際稅率（ETR）衡量的稅收激進(jìn)度與持續(xù)經(jīng)營(yíng)審計(jì)意見(jiàn)（GCO）在5%的水平上顯著負(fù)相關(guān)。這表明在控制其他因素對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)審計(jì)意見(jiàn)影響的情況下，上市公司的實(shí)際稅率越低，稅收激進(jìn)程度越高，獲得持續(xù)經(jīng)營(yíng)審計(jì)意見(jiàn)的概率越大。假設(shè)Hl得到驗(yàn)證。

表2中（3）、（4）列是模型（2）的回歸結(jié)果，從第（3）列的數(shù)據(jù)結(jié)果可以看出，以會(huì)稅差異衡量的稅收激進(jìn)度與持續(xù)經(jīng)營(yíng)審計(jì)意見(jiàn)的回歸系數(shù)是0.1918.z值為1.83.表明會(huì)稅差異以衡量的稅收激進(jìn)度與持續(xù)經(jīng)營(yíng)審計(jì)意見(jiàn)在10%的水平上顯著正相關(guān)，以會(huì)稅差異衡量的稅收激進(jìn)度和審計(jì)行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)的交互項(xiàng)與持續(xù)經(jīng)營(yíng)審計(jì)意見(jiàn)的回歸系數(shù)是11.4199.z值為1.95。即以會(huì)稅差異衡量的稅收激進(jìn)度和審計(jì)行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)的交互項(xiàng)與持續(xù)經(jīng)營(yíng)審計(jì)意見(jiàn)在10%的水平上顯著正相關(guān)，這表明在控制其他因素對(duì)審計(jì)意見(jiàn)影響的情況下，上市公司的會(huì)計(jì)稅差異越大。稅收激進(jìn)程度越高，且聘請(qǐng)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所擁有審計(jì)行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)時(shí)。獲得持續(xù)經(jīng)營(yíng)審計(jì)意見(jiàn)的概率越大，假設(shè)H2得到驗(yàn)證。

從第（4）列數(shù)據(jù)結(jié)果可以看出，以實(shí)際稅率衡量的稅收激進(jìn)度與持續(xù)經(jīng)營(yíng)審計(jì)意見(jiàn)的回歸系數(shù)是-1.4357.z值為-1.67.表明以實(shí)際稅率衡量的稅收激進(jìn)度與持續(xù)經(jīng)營(yíng)審計(jì)意見(jiàn)在5%的水平上顯著負(fù)相關(guān)，假設(shè)H2亦得到驗(yàn)證。