■ 余良暉/孫國鋒/姚 震

（1．中國自然資源經(jīng)濟研究院，北京 101149；2．自然資源部資源環(huán)境承載力評價重點實驗室，北京 101149；3．中國地質礦產(chǎn)經(jīng)濟學會，北京 101149；4．河南省地質調查院，鄭州 450001；5．中國地質調查局發(fā)展研究中心，北京 100037）

銻是不可再生的戰(zhàn)略性礦種，也是我國的優(yōu)勢礦種。銻是一種銀白色、性脆、無延展性的金屬，通常呈鱗片狀晶體結構，常溫下不易氧化，具抗腐蝕性。銻廣泛應用于生產(chǎn)阻燃劑，制造電池中的合金材料、滑動軸承和焊接劑等領域。目前，中國是世界上銻礦生產(chǎn)與消費的第一大國，對世界銻市場的供需貿易、生存發(fā)展發(fā)揮著重要影響作用。但經(jīng)過多年的資源過度性開發(fā)，中國銻資源的供需潛力及未來市場形勢發(fā)展面臨著新的挑戰(zhàn)。

1 中美銻資源稟賦對比分析

中國是全球銻資源儲量最多的國家，具有較明顯的資源優(yōu)勢地位；美國銻資源儲量相對較少，僅為中國的1/8。截至2018年底，全球共有銻資源儲量150萬噸，其中，中國銻資源儲量為48萬噸，占全球比重32.0%。中國銻礦資源主要分布在湖南、廣西和云南等地。另外，俄羅斯、玻利維亞、澳大利亞也是全球銻資源主要賦存國家。美國銻資源儲量為6萬噸，占全球比重4.0%，其銻資源主要分布在阿拉斯加、愛達荷、蒙大拿和內華達。（參見表1）

表1 2018年世界銻礦資源儲量分布情況單位：噸

從礦床分布上看，全球銻礦床的空間分布主要集中在環(huán)太平洋成礦帶、地中海沿岸帶、中亞天山成礦帶、南非及其它區(qū)域。其中，環(huán)太平洋成礦帶的銻礦床約占總量的77%，分為東帶和西帶。東帶主要有加拿大、美國、墨西哥、秘魯、玻利維亞和智利；西帶主要有俄羅斯東部、日本、中國、緬甸、泰國、馬來西亞、新西蘭和澳大利亞等國。

2 中美銻產(chǎn)品供應對比分析

中國是全球最大的銻礦生產(chǎn)國，全球占比為70%；美國已連續(xù)多年無顯著的礦山銻產(chǎn)量，初級銻金屬和氧化物主要依賴進口。2018年，世界銻礦（金屬量）產(chǎn)量為12.7萬噸，比2017年降低4.07%。從生產(chǎn)的國家分布上看，世界銻礦產(chǎn)量基本來自中國，2018年中國的產(chǎn)量達到9.0萬噸（比2017年下降8.29%），占世界銻礦總產(chǎn)量的70%。中國在世界銻礦供應市場上仍扮演著最主要角色，與世界銻礦供應市場關聯(lián)緊密。其他銻礦生產(chǎn)國家中，占世界總產(chǎn)量較大的有塔吉克斯坦、俄羅斯、緬甸等。另外，受資源稟賦約束，美國已連續(xù)多年沒有顯著的礦山銻產(chǎn)量。其中，內華達州的一個礦山在2013年至2014年共開采了約800噸輝銻礦，2015年進入養(yǎng)護狀態(tài)，2018年無生產(chǎn)報告。目前，美國的初級銻金屬和氧化物主要是由蒙大拿的一家公司采用進口原料方式供應。（參見表2）

表2 世界銻礦產(chǎn)量變化情況單位：噸

3 中美銻資源消費對比分析

中國是全球銻消費第一大國，約占全球銻消費比重的一半；美國也是全球銻消費大國，銻消費規(guī)模約為中國的一半。中美兩國的銻消費主要集中在阻燃劑、陶瓷和玻璃等領域。2018年，中國消費銻約6萬噸，與2017年基本持平；美國消費銻2.9萬噸，同比增長8.2%。目前，全球每年消費原生銻約12～15萬噸，以此估算中國銻消費約占全球40%～50%，為全球銻消費第一大國。從消費領域上看，中國銻消費主要集中在阻燃劑（27%）、鉛酸蓄電池（9%）、化學制品（7%）和玻璃陶瓷（5%）等領域；美國銻消費主要集中在阻燃劑（36%）、非金屬制品（包括陶瓷、玻璃和橡膠制品）（33%）、金屬制品（包括銻鉛和彈藥）（31%）。（參見圖1、圖2）

圖1 中美銻消費量情況

圖2 中美銻消費結構對比（預測）[1]

4 中美銻產(chǎn)品進出口對比分析

中國是銻產(chǎn)品出口大國，并大量出口氧化銻至美國；美國大量進口銻金屬和氧化銻產(chǎn)品，對中國的依賴程度明顯。目前，中國主要出口氧化銻和銻金屬產(chǎn)品。2018年，中國共出口氧化銻（實物量）3.9萬噸，其中，美國是第一大出口目標國，出口量為1.8萬噸，占出口總量46.7%。2018年，中國出口銻金屬5274噸，其中出口至美國315噸（僅含未鍛軋銻），占出口總量6.0%。（參見表3）

2018年，美國共進口銻金屬5761噸，其中從中國進口2385噸，占其進口總量的41.4%；共進口氧化銻（實物量）2.3萬噸，其中從中國進口1.6萬噸，占其進口總量的66.6%。（參見表4）

5 中美銻典型企業(yè)對比

5.1 中國——錫礦山閃星銻業(yè)有限責任公司

一是錫礦山閃星銻業(yè)已是中國乃至全球銻行業(yè)的代表，在全球銻供應市場中占據(jù)重要位置。閃星銻業(yè)是一家于1897年正式開采，集銻采、選、煉、科研為一體的大型有色金屬聯(lián)合企業(yè)，是全球主要的銻品生產(chǎn)商、供應商，是我國銻品主要研發(fā)、出口基地。該公司銻品市場占有率占全國的30%，占全球的25%，產(chǎn)品遠銷日本、美國、歐洲等50多個國家和地區(qū)。目前，該公司已形成60萬噸銻采選、2萬噸精銻、4萬噸銻品年生產(chǎn)能力。錫礦山閃星銻業(yè)以銻資源儲量世界第一、銻品生產(chǎn)檢測技術世界第一、銻品產(chǎn)量世界第一、銻產(chǎn)品質量世界第一[2]而聞名國際市場。

二是閃星銻業(yè)產(chǎn)品系列全面，具備較好的市場競爭力。閃星銻業(yè)經(jīng)營范圍包括銻品、含金銀貴銻、含銅副產(chǎn)品等。其產(chǎn)品主要有銻錠、三氧化二銻、乙二醇銻、硫化銻、銻酸鈉、無塵二氧化銻、納米級三氧化二銻、金黃銻，以及阻燃樹脂、橡膠母粒料、EVA母粒料、PE母料、PBT母料等。

三是企業(yè)遠景規(guī)劃將向高質量發(fā)展轉型，進一步鞏固市場的領先優(yōu)勢。目前該企業(yè)在發(fā)展規(guī)劃中提出，持續(xù)全面深化改革，做行業(yè)改革的先行者；做強做優(yōu)做大主業(yè)，做產(chǎn)業(yè)發(fā)展的領跑者；統(tǒng)籌資源開發(fā)整合，做優(yōu)質資源的控制者；致力科學技術進步，做技術創(chuàng)新的引領者；打造集團全球銻業(yè)運營新平臺，做市場秩序的維護者；加大安全環(huán)保投入，做綠色、安全、高效礦山的建設者。

表3 中國主要銻產(chǎn)品出口分布情況 單位：噸

表4 美國主要銻產(chǎn)品進口分布情況 單位：噸

5.2 美國——美國銻業(yè)公司（USAC）

一是美國銻業(yè)公司（USAC）是美國銻行業(yè)的代表，其冶煉產(chǎn)品供不應求。美國銻業(yè)公司是紐約證券交易所上市（股票代碼：UAMY）的快速發(fā)展的自然資源公司，目前正在增加在墨西哥和世界各地第三方的銻原料供應。USAC自1969年以來生產(chǎn)各種銻產(chǎn)品，是一家完全一體化的采礦、運輸、碾磨、冶煉和銷售公司。USAC是美國唯一一家重要的銻冶煉廠，其產(chǎn)品處于供不應求的狀態(tài)。該公司在地下和露天采礦、浮選和重量研磨、破碎和篩分、干磨、氰化浸出、貴金屬精煉、高溫冶金和市場營銷方面擁有豐富的經(jīng)驗。USAC旗下運營包括蒙大拿州的一家冶煉廠和一家貴金屬精煉廠，以及位于墨西哥的一家冶煉廠和三家工廠。三家墨西哥物業(yè)為該公司在墨西哥的業(yè)務提供直接運輸?shù)V石（DSO）或工廠飼料。

二是美國銻業(yè)公司的原料大量依靠進口。USAC是美國唯一一家重要的銻氧化物、金屬和硫化物生產(chǎn)商，大部分原材料來自北美。該公司約60%的成品原材料來自中國，其余部分來自俄羅斯、塔吉克斯坦、玻利維亞和澳大利亞。

三是美國銻業(yè)公司的銻經(jīng)營狀況不佳，銻收入呈下滑趨勢，銻凈收入狀況仍不明朗。2018年，受到來自北美的原料供應減少的影響，USAC銷售銻674噸，同比下降21.4%；銻業(yè)總收入下降至611萬美元，同比下降19.5%。在凈收入方面，2009—2016年該公司的銻業(yè)一直處于虧損狀態(tài)，2017年首次轉盈，達到178萬美元，2018年又下降至24萬美元[3]。（參見圖3、圖4）

四是美國銻業(yè)公司為應對資源安全，提前布局了國外資源基地。美國銻業(yè)認為，世界銻的供應正在減少，脆弱的全球政治可能威脅到其供應，因此美國銻業(yè)挑選了墨西哥最好的銻礦：瓦德利、索亞塔爾區(qū)、瓜達盧佩山脈和華雷斯。在第一次世界大戰(zhàn)和第二次世界大戰(zhàn)期間，前三個礦場為美國提供了大部分銻。

圖3 美國銻業(yè)公司銻營業(yè)總收入(單位：美元)

圖4 美國銻業(yè)公司銻凈收入（虧損）情況(單位：美元)

6 中美銻產(chǎn)業(yè)發(fā)展走向與風險觀察

6.1 中國銻業(yè)總體發(fā)展趨勢向好，具備向高質量發(fā)展的基礎，但短期市場存在下行風險

一是中國銻業(yè)已形成采、選、冶、加工和貿易的完整產(chǎn)業(yè)鏈。產(chǎn)業(yè)規(guī)模相對穩(wěn)定，選冶技術基礎扎實，產(chǎn)品質量較優(yōu)且供應穩(wěn)定?？傮w上，我國依靠資源優(yōu)勢形成了相對較強的技術優(yōu)勢和產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，已成為全球銻工業(yè)發(fā)展的核心力量[4]。

二是中國銻產(chǎn)業(yè)集中度相對較高，已是全球最大的銻生產(chǎn)國。目前已經(jīng)形成湖南、廣西、云南、貴州四大采礦、選礦、冶煉、加工的聯(lián)合產(chǎn)業(yè)基地，四大冶煉基地的總產(chǎn)能約占全國的90%。

三是中國銻業(yè)的產(chǎn)品結構趨向合理。目前主要產(chǎn)品包括高純三氧化二銻在內的多系列多規(guī)格三氧化二銻、乙二醇銻、銻酸鈉以及阻燃母料等深加工產(chǎn)品的占比逐步提高。

四是短期內企業(yè)利潤下降明顯，影響行業(yè)的良性發(fā)展。根據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2018年，規(guī)模以上的銻采選企業(yè)利潤總額為8060萬元，同比下降29%，降幅明顯。2019年1-5月，中國規(guī)模以上銻采選及冶煉企業(yè)的利潤為3800萬元，同比下降74%。銻業(yè)企業(yè)的市場贏利水平仍處于下降通道，目前行業(yè)的市場前景存在下行的風險與挑戰(zhàn)。

6.2 美國已將銻列入35個關鍵礦產(chǎn)之列，銻資源供應安全策略正在加強

銻礦已在美國的35個關鍵礦種之列（根據(jù)第13817號行政命令制定）。美國認為這是一項確保重要礦物安全可靠供應的聯(lián)邦戰(zhàn)略需要，其加強礦產(chǎn)資源供應鏈安全建設的意圖明顯。重點包括：第一，供應鏈轉型的基礎性研究，如資源開發(fā)技術研究、產(chǎn)品替代研究等；第二，國內供應鏈的改善，增加國內資源供給，穩(wěn)定產(chǎn)能等；第三，加強國際投資與合作，加強國際貿易與多邊合作；第四，加強國內資源家底掌控和開發(fā)政策優(yōu)化，如評估國內資源，改善礦業(yè)權管理等。

7 中國銻業(yè)高質量發(fā)展路徑探討

中國銻業(yè)要走向高質量發(fā)展，必須從時間、空間和產(chǎn)業(yè)（鏈）多個方面發(fā)力。時間上要注重短期和中長期的發(fā)展規(guī)劃；空間上要注重國內的資源保護與合理開發(fā)利用，還要積極參與全球的資源治理；產(chǎn)業(yè)（鏈）上，要從結構優(yōu)化和產(chǎn)業(yè)需求等方向上發(fā)力。

7.1 注重銻資源保護與合理利用的協(xié)同效應以及全產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)勢提升

一是加強銻資源保護，防止過量開采和非法開采，嚴禁造成資源浪費和環(huán)保問題，防止資源優(yōu)勢逐步喪失。二是就目前中國銻資源的剩余資源儲量和開發(fā)利用強度來說，可采年限僅為5.4年，未來銻資源保障程度形勢相當嚴峻，需加強地質勘查工作，提高資源儲量，保證資源優(yōu)勢地位。三是注重二次資源的合理開發(fā)利用。積極向發(fā)達國家學習銻二次資源的開發(fā)利用技術，進一步完善中國銻產(chǎn)業(yè)鏈的結構[5]。堅持保護與合理利用的協(xié)同，從探、采、選、冶全產(chǎn)業(yè)鏈鞏固和提升中國銻業(yè)的優(yōu)勢地位[6]。

7.2 要具備全球視野，依托“一帶一路”平臺，積極參與全球資源治理

一是注重“兩個資源，兩個市場”，鼓勵中國銻礦開發(fā)企業(yè)走出去，在保護和合理開發(fā)利用好國內資源的基礎上，進一步向境外延伸。二是充分考慮政治、經(jīng)濟和資源合作前景，優(yōu)先考慮與俄羅斯、玻利維亞、塔吉克斯坦等國的銻資源開發(fā)利用合作，進一步鞏固相關領域的優(yōu)勢。三是充分發(fā)揮“一帶一路”平臺優(yōu)勢，尋求相關國家銻資源開發(fā)利用的互補性，加強對“一帶一路”沿線國家勘查開發(fā)投資與合作，促進中國銻資源供應的多元化[7]；同時，要促進資源、技術、管理和融資等多領域的深化合作，共同推動全球資源治理。

7.3 關注市場的中短期下行風險，大力開發(fā)銻需求的新增長點

銻在應用上是防火安全的“幕后英雄”，其在阻燃材料上的應用已成為保障民生安全的關鍵。但隨著產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，銻的傳統(tǒng)需求面臨著被其它材料替代的風險。銻－鹵阻燃劑中的傳統(tǒng)三氧化二銻正面臨著被超細氧化銻、膠體五氧化二銻、硼酸鋅等替代，銻需求量會變相減弱。另一方面，銻的應用新領域開發(fā)存在滯后現(xiàn)象，需要加強相關科技投入，進一步提升銻的開發(fā)利用水平。一是在已有的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢基礎上，依托產(chǎn)學研加強相應的技術研發(fā)。二是瞄準中國制造2025，堅持創(chuàng)新驅動、質量為先、綠色發(fā)展、結構優(yōu)化和人才為本的方針，形成、鞏固優(yōu)勢，面向全球，占領高端的頂層設計與發(fā)展計劃。既要鞏固和深化已有需求服務，又要創(chuàng)新和開拓未知需求服務，爭取最大化服務工業(yè)與經(jīng)濟社會發(fā)展。