吳月華

對中國而言，近年來我國的會計準則對國際會計準則的趨同度越來越高。跟隨著國際會計準則IFRS 16的發(fā)布，我國也出臺了第21號租賃準則。這類新的租賃準則在很大程度上提高了財務(wù)報表的透明度，但同時也增加了企業(yè)的操作困難，對企業(yè)來講是一個不小的挑戰(zhàn)。本文將主要從承租人的角度，分析其對企業(yè)的影響，提出相應(yīng)的措施和建議。

2016年1月，國際會計準則理事會（IASB）頒布《國際財務(wù)報告準則第16號—租賃》（以下簡稱IFRS 16），并要求企業(yè)自2019年1月1日開始實施[1]，標志著新租賃準則時代的正式開啟。緊接著，香港會計準則也發(fā)布了HKIFRS 16， 表示與國際接軌，遵從IFRS 16。 隨后，中國財政部也于2018年12月公布了修訂的《企業(yè)會計準則第21號——租賃》， 其實質(zhì)上與IFRS 16趨同（該準則目前只要求上市公司在2019年開始實施，其他非上市企業(yè)可從2021年起施行）。所以，在這些準則開始實施的今年，筆者認為很有必要一起來探討一下IFRS 16準則對企業(yè)帶來的影響以及應(yīng)對方式。

一、IFRS 16的概述

IFRS 16對比現(xiàn)行的IAS 17，最主要的變化在于，承租人不再區(qū)分融資租賃和經(jīng)營租賃，對擁有實際使用控制權(quán)的所有租賃都要確認使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負債;而出租人則基本保持不變，僅就披露方面細化了要求。具體變化包括如下：

（一）新準則IFRS 16下

1.承租人的會計模式是單一的租賃會計模式，所有租賃都計入資產(chǎn)負債表內(nèi)，承租人以未來不可避免的租賃付款的現(xiàn)值確認使用權(quán)資產(chǎn)和負債。

2.有針對性的豁免：對于短期租賃（即租賃期小于等于12個月的租賃），或低價值項目租賃（單個在全新時期價值為5000美元或以下的租賃），承租人均可選擇豁免。

（二）現(xiàn)行準則IAS 17

1.承租人的會計模式是雙重租賃會計模式，并只有融資租賃才計入資產(chǎn)負債表內(nèi)，經(jīng)營租賃一般以直線法確認總租賃費用;融資租賃作為以融資形式購買資產(chǎn)進行處理。

2.未就低價值項目租賃提供豁免。

由于新準則下，出租人的變化及影響不是很大，所以下文所述的由IFRS16準則所帶來的影響及應(yīng)對，均只針對承租人。

二、IFRS 16的影響

新的國際租賃準則會對零售和消費品、航空、交通運輸、能源設(shè)施、電信等存在大量租賃業(yè)務(wù)的行業(yè)產(chǎn)生重大影響[2]。相反，對貿(mào)易、軟件及高科技等租賃占比較小的行業(yè)則影響不大。下面我們來簡述一下其主要的影響。

（一）會計入賬模式的改變。

對承租人而言，租賃帶來一項要計提利息并納入表內(nèi)核算的負債——租賃負債，同時在資產(chǎn)負債表的另一側(cè)增加了一項新的資產(chǎn)——使用權(quán)資產(chǎn)。換言之，承租人將顯得資產(chǎn)增加了，負債也更重了。再者，承租人的經(jīng)營租賃費用分攤也變成與融資租賃相同的模式，即在租賃前期的租賃費用，包括按未來租賃付款現(xiàn)值計提的折舊+按租賃余額計算的利息費用，要高于IAS 17準則下確認的經(jīng)營租賃費用，而在租賃的后半段時間則剛好相反。

但另一方面，單一的資產(chǎn)負債表內(nèi)反映，將會提高報表的透明度，為實現(xiàn)真實反映承租人資本結(jié)構(gòu)和財務(wù)實力、提升行業(yè)內(nèi)外承租人不同租賃業(yè)務(wù)財務(wù)信息可比性目標提供有力支撐[3]。根據(jù)2014年美國1022家上市公司披露，合計有接近3萬億美元的長期租賃負債并未納入報表統(tǒng)計。在其他國家，這一現(xiàn)象可能更加嚴重。而如果企業(yè)都按照IFRS 16準則執(zhí)行，這種情況則能有效避免，提高了公司信息披露的真實性及全面性。

（二）對關(guān)鍵財務(wù)比率的影響

根據(jù)上一點分析可知，承租人執(zhí)行IFRS 16準則后，會導(dǎo)致資產(chǎn)負債率、息稅折舊攤銷前利潤上升，而凈資產(chǎn)、利息保障息稅、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降;再加上費用確認時間發(fā)生變化，也導(dǎo)致每股收益，凈資產(chǎn)回報率，經(jīng)營活動現(xiàn)金流等亦同時產(chǎn)生變化。并且，更為關(guān)鍵的是，IFRS 16要求在每個報告日都需要重新評估關(guān)鍵判斷，例如租賃期、折現(xiàn)率。一旦原有判斷發(fā)生變化，就需考慮是否有必要重新計量租賃余額。每次的重新計量必然會給報告的資產(chǎn)和負債帶來新的波動，從而影響到準確預(yù)測和預(yù)報未來財務(wù)業(yè)績的能力[4]。

（三）對投資/融資決策的影響

由于在現(xiàn)行準則下，經(jīng)營租金承諾只需在表外披露，無需像購入資產(chǎn)那樣在報表上反映負債，所以企業(yè)可能會為了避免增加巨額負債而做出租賃而不是購買的決定。正是由于大量這種表外信息的存在，導(dǎo)致了表內(nèi)信息的缺失，從而引導(dǎo)投資者或分析師做出不恰當?shù)呐袛?。所以，新租賃準則的實施堵住了這一漏洞，因而可能會影響企業(yè)“買還是租”的業(yè)務(wù)決策。另一方面，融資額度以及債務(wù)協(xié)議條款的確定，也會因由關(guān)鍵財務(wù)指標的變動，導(dǎo)致金融機構(gòu)可能需要重新評估。

（四）稅務(wù)方面的影響

新準則下，承租人租入的資產(chǎn)也要相應(yīng)計提折舊入費用。但根據(jù)現(xiàn)有企業(yè)所得稅法，經(jīng)營租賃下，承租方不確認相關(guān)資產(chǎn)，因此所得稅法對相應(yīng)的折舊、減值準備、利息確認都不予以認可，所以需要進行相應(yīng)的納稅調(diào)整。如何應(yīng)用初始確認豁免，以及出于所得稅分析的目的是否應(yīng)該將使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負債聯(lián)合起來考慮等。

（五）對績效考核標準的影響

企業(yè)的薪酬考核計劃大多與財務(wù)指標相關(guān)聯(lián)，特別是關(guān)鍵崗位的考核。例如常見的總經(jīng)理績效考核指標，凈資產(chǎn)回報率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、成本費用率等，在企業(yè)執(zhí)行了IFRS 16之后，都會有不同程度的變化，如仍使用舊的KPI指標，則會誤導(dǎo)管理層的考評，損害員工的積極性。所以，很大程度上都需要重新制定薪酬考核標準或使用修正后的指標來進行考核。

三、IFRS 16的應(yīng)對