蔣芳偉

（華東政法大學(xué)，上海 200042）

一、引言

隨著互聯(lián)網(wǎng)科技的進(jìn)步，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)在商業(yè)運(yùn)營和人際合作方面，扮演著降低成本、跨越阻隔、提升效率和透明信息的作用。當(dāng)傳統(tǒng)行業(yè)遇上“互聯(lián)網(wǎng)+”的時代主題時，通常會萌發(fā)出新的業(yè)務(wù)模式與法律現(xiàn)象，包括打車、餐飲和購物領(lǐng)域。傳統(tǒng)民間互助行為也不例外，在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的推動下，大量網(wǎng)絡(luò)互助計劃不斷涌現(xiàn)，并主要集中在重癥疾病領(lǐng)域，引發(fā)社會熱度關(guān)注。

我國的網(wǎng)絡(luò)互助計劃發(fā)展速度較快，其中螞蟻金服公司旗下的“相互寶”互助計劃，由2018年10月上線的“相互?！鄙壎鴣?，上線不到一年之內(nèi)便吸引了8764萬名會員①?！跋嗷殹钡目焖侔l(fā)展引發(fā)更多互聯(lián)網(wǎng)金融公司進(jìn)軍網(wǎng)絡(luò)互助領(lǐng)域，據(jù)最新報道，蘇寧易購旗下的“寧互寶”已經(jīng)進(jìn)入到內(nèi)線測試階段，待產(chǎn)品進(jìn)一步成熟即將向市場進(jìn)行推廣②。

作為金融領(lǐng)域的創(chuàng)新，網(wǎng)絡(luò)互助計劃參與門檻低，又存在著與傳統(tǒng)保險類似的保障功能，引發(fā)民眾熱捧[1]。但自2015年起，原中國保監(jiān)會③以違規(guī)為由，對網(wǎng)絡(luò)互助計劃進(jìn)行多輪整頓，已有數(shù)十家網(wǎng)絡(luò)互助平臺陸續(xù)倒閉④。其余網(wǎng)絡(luò)互助平臺依舊發(fā)展迅速，但也存在不穩(wěn)定性，其中“相互寶”自2019年6月以來，救助的人數(shù)和分?jǐn)傎M用翻倍上升，似有成員“帶病”加入，引發(fā)會員質(zhì)疑⑤。

本文認(rèn)為，有必要對網(wǎng)絡(luò)互助計劃進(jìn)行認(rèn)真審視，分析其法律性質(zhì)與運(yùn)行原理，歸納互助計劃的潛在風(fēng)險，按照從風(fēng)險認(rèn)知到風(fēng)險控制，再到完善網(wǎng)絡(luò)互助模式的路徑，進(jìn)行相應(yīng)的對策分析和建議，讓普惠金融的價值得到更好的體現(xiàn)，讓會員權(quán)益得到更好的維護(hù)。

二、網(wǎng)絡(luò)互助計劃不同于傳統(tǒng)保險的工作機(jī)制梳理

（一）參與渠道并非零門檻

傳統(tǒng)重疾保險中，經(jīng)過專業(yè)的精密計算、風(fēng)險控制，設(shè)定保險費率和保險條款后并報備，保險產(chǎn)品才會推出營銷?；谟枨蠛蛣傂詢陡兜某兄Z，保費一般較高。以中國平安的平安福2018版重疾險為例，50萬元的保額需約1.5萬元的保費投入，相對普通收入家庭而言這是一筆較大的支出費用。除去保費成本的投入，傳統(tǒng)重疾險通常需要進(jìn)行健康調(diào)查（包括體檢和健康問詢），符合條件方能投保。相較而言，網(wǎng)絡(luò)互助計劃在費用和健康調(diào)查方面表現(xiàn)得更加“親民”。

參與網(wǎng)絡(luò)互助計劃，需要向會員賬戶中充值一定的金額作為日后扣款的保障，但金額普遍要求較低，表1羅列了部分互助計劃的參與規(guī)模及繳納費用。網(wǎng)絡(luò)互助計劃雖然對會員的健康標(biāo)準(zhǔn)也有要求，但鑒于參與便捷性和成本考慮，一般不實行“事前”線下健康調(diào)查，更多倚賴于會員對自身健康標(biāo)準(zhǔn)的承諾。僅當(dāng)出現(xiàn)重疾互助事件，互助平臺方才會介入到對會員健康狀況的“事后”審查核驗。參與網(wǎng)絡(luò)互助計劃的程序之便捷，使得平臺得以在短時間內(nèi)迅速吸收大量會員的加入。雖然原保監(jiān)會多次整頓后，導(dǎo)致大量網(wǎng)絡(luò)互助平臺關(guān)閉，但參與互助計劃的會員數(shù)量不降反升，這也體現(xiàn)了社會對于網(wǎng)絡(luò)互助計劃的強(qiáng)烈需求[2]。

（二）互助金由會員共同平攤

當(dāng)前國內(nèi)經(jīng)營保險業(yè)務(wù)的主體主要包含股份制保險公司和相互保險組織，其均為可獨立承擔(dān)責(zé)任的法人機(jī)構(gòu)。當(dāng)發(fā)生保險事件時，經(jīng)過既定“定損核保”程序后，保費由公司自有的賠付資金池進(jìn)行獨立賠付，財務(wù)上具有充分的保障性，體現(xiàn)著保險經(jīng)營的等價有償原則。投保人數(shù)的變化和保險事件的發(fā)生，與理賠資金之間的管理均存在獨立性，不影響剛性兌付的實現(xiàn)。

目前網(wǎng)絡(luò)重疾互助產(chǎn)品的補(bǔ)助金額普遍以30萬為限，相比傳統(tǒng)重疾保險保額略有降低，但涵蓋的大病種類大致相同，從低門檻會員條件看，具有相當(dāng)?shù)钠栈菪?。?dāng)發(fā)生重疾且符合申請條件時，根據(jù)協(xié)議互助平臺負(fù)有向申請人提供相應(yīng)互助金的義務(wù)。不過平臺提供的互助金并非其自有資金，而是采用會員平攤的方式，從其余會員賬戶中扣取等額費用，匯聚成互助金后再完成相應(yīng)的給付[3]。因為互助平臺并不從會員繳納的互助金中盈利，若會員人數(shù)越多，則每人分?jǐn)偟某杀揪驮叫?，就越能夠?qū)崿F(xiàn)良性互動。通過這種聚少成多的方式，能夠幫助成員更好地抵抗風(fēng)險，實現(xiàn)普惠保障。但會員人數(shù)如果下降，將容易導(dǎo)致互助成本的抬升甚至是互助計劃的取消。

（三）爭議解決制度去中心化

表1 四家網(wǎng)絡(luò)互助平臺基本情況（數(shù)據(jù)時間截至2019年9月8日）

在傳統(tǒng)保險理賠案件中，保險公司作為合同相對方可決定是否支付理賠金以及支付額度。若出現(xiàn)理賠糾紛，雙方通常采用協(xié)商、仲裁和訴訟等方式解決。在網(wǎng)絡(luò)互助計劃中，互助平臺擁有調(diào)查互助案件、決定互助金額的權(quán)限，若出現(xiàn)互助糾紛，按照合同關(guān)系應(yīng)主要在平臺與會員二者之間解決。但與保險公司理賠不同之處在于，保險公司的理賠金來源于自身擁有的資金池，具有所有權(quán)，而互助平臺提供的互助金是來自于每起互助案件通過申請審核后，從所有會員賬戶中扣除的費用，平臺對該筆資金并不具有所有權(quán)。此處便存在關(guān)于公平性的考慮，既然會員將調(diào)查案件、決定互助金發(fā)放的權(quán)限授予互助平臺，如何確?；ブ讣ㄐ?、互助金發(fā)放公正合理，是亟待解決的問題。

為此許多互助平臺引入了去中心化的爭議解決制度，即按照特定要求從參與會員中選拔出一部分人群作為評審團(tuán)成員，當(dāng)互助平臺與會員之間發(fā)生關(guān)于互助金申請發(fā)放問題上的糾紛時，評審團(tuán)擁有最后的審議決定權(quán)[4]。該機(jī)制的設(shè)立成功地將爭議解決從以平臺為中心轉(zhuǎn)化成以會員評審團(tuán)為基礎(chǔ)的自我消化模式，這種去中心化的爭議解決方式，有利于更好地展現(xiàn)互助計劃的本質(zhì)，所有會員即互助成員具有天然的利益一致性，由評審團(tuán)來解決爭議，能夠在解決信任與公平的問題上產(chǎn)生意想不到的效果。既可起到對互助平臺的監(jiān)督作用，又能讓處理結(jié)果更具說服力，減少爭訟案件的出現(xiàn)，促進(jìn)社會資源更有效地利用。但評審團(tuán)成員畢竟不是專業(yè)化人員，因此其在評審?fù)镀睍r所展現(xiàn)的理性和感性張力也將對評審結(jié)果產(chǎn)生重要影響。

三、網(wǎng)絡(luò)互助計劃法律性質(zhì)分析

（一）網(wǎng)絡(luò)互助計劃屬于互聯(lián)網(wǎng)金融行為

所謂金融活動，通俗理解為通過資金的融通和轉(zhuǎn)移，進(jìn)而完成一定的經(jīng)濟(jì)行為，目的是創(chuàng)造相應(yīng)的價值，具有跨時間性和跨空間性[5]。實現(xiàn)資金融通的過程，必然涉及資金匯集和資金投放，正因?qū)淼奈纯芍?，目的價值的形成不確定，這就誕生了金融的風(fēng)險。而互聯(lián)網(wǎng)金融，則指借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、云計算等方式，實現(xiàn)資金融通、支付清算及其他金融本質(zhì)活動，具有降低成本、提升效率、實現(xiàn)消費者福利的重要功能[6]。基于對網(wǎng)絡(luò)互助計劃前景的看好和互助平臺用戶流量的期待，眾多資本不斷涌來，例如，壁虎互助在2018年完成近億元的B輪融資⑥、水滴互助在2019年完成5億元的B輪融資⑦。通過籌集社會富余資金，支持有需求的項目，提升資金配置的效率，是金融活動的本質(zhì)，因此前述融資行為符合金融活動的定義，但尚不屬于互聯(lián)網(wǎng)金融的范疇。

于網(wǎng)絡(luò)互助計劃而言，對互助過程中的資金融通行為進(jìn)行定性方為重點。通常情況下，互助平臺根據(jù)審核通過的救濟(jì)項目和簽訂協(xié)議，從每位會員賬戶中扣除定量資金形成互助金，再將其轉(zhuǎn)移給受助者。完成“會員充值賬戶—會員支付互助金—平臺融集互助金—平臺支付互助金”這一過程得益于金融科技的創(chuàng)新，會員僅需確保賬戶資金充足，其余資金流動、項目審核均倚賴于網(wǎng)絡(luò)互助平臺的運(yùn)轉(zhuǎn)，通過資金的融集和轉(zhuǎn)移實現(xiàn)損失風(fēng)險集中與分解的目的，具有跨時間性和跨空間性，這體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)。雖然平攤到每位會員身上的互助金并不多，但眾多的平臺會員人數(shù)大大提升了受助者申請大病資金的可獲得性，而這也滿足了互聯(lián)網(wǎng)金融所必須具有的“小額涉眾、運(yùn)用金融科技、線上進(jìn)行”等基本特征[7]。由此推出，從網(wǎng)絡(luò)互助計劃會員資金的融集支付過程分析，其屬于互聯(lián)網(wǎng)金融行為。

（二）網(wǎng)絡(luò)互助計劃屬共擔(dān)風(fēng)險的共同法律行為

根據(jù)法律行為實施人數(shù)之不同，通?？蓪⒎尚袨閰^(qū)分為單方法律行為、雙方法律行為和共同法律行為，其中共同法律行為的參與方在二人以上，當(dāng)事人追求利益具有一致性，且意思表示的達(dá)成需遵守一定的規(guī)則[8]。共同法律行為亦可稱為共同行為，其具有如下特征：意思表示同向性、身份一致性、關(guān)系團(tuán)體性、目標(biāo)涉他性、合作長期性等[9]。決議行為如合伙人決議等可歸為特殊共同行為[10]。

參與網(wǎng)絡(luò)互助計劃的前提是同意相應(yīng)的互助計劃規(guī)則，不同意則退出，其中相互寶計劃的規(guī)則包含“成員規(guī)則”“健康要求”“付款授權(quán)”和“重癥疾病互助計劃條款”；壁虎互助則包含“會員公約”與各互助項目章程。因此，選擇加入網(wǎng)絡(luò)互助計劃成為會員，可視為對互助規(guī)則的認(rèn)可和對互助共濟(jì)平攤風(fēng)險的價值追求，體現(xiàn)了會員意思表示同向性和關(guān)系團(tuán)體性。網(wǎng)絡(luò)互助計劃規(guī)則不僅約束全體會員，互助平臺亦需一同遵守，這體現(xiàn)了會員之間的身份一致性和互助規(guī)則的目標(biāo)涉他性。網(wǎng)絡(luò)互助計劃屬于人類有意識專門組織的御險共同體[11]，成員規(guī)模擴(kuò)大意味著抵御風(fēng)險的能力加強(qiáng)，互助平臺粘性用戶的培養(yǎng)和會員重疾的發(fā)生均需要一定的時間跨度，這意味著網(wǎng)絡(luò)互助計劃需要有長久運(yùn)行的計劃和準(zhǔn)備。綜上分析，參與網(wǎng)絡(luò)互助計劃屬于共擔(dān)風(fēng)險的共同法律行為。

（三）網(wǎng)絡(luò)互助計劃屬于非公益行為

根據(jù)我國《公益事業(yè)捐贈法》的規(guī)定，公益事業(yè)包含救助困難群體、促進(jìn)科教文衛(wèi)發(fā)展和其他社會公共福利事業(yè)等行為。其中第4條強(qiáng)調(diào)，捐贈應(yīng)當(dāng)是自愿無償，禁止強(qiáng)行攤派或變相攤派。但在網(wǎng)絡(luò)互助計劃中，會員平攤互助金屬于網(wǎng)絡(luò)互助計劃的合約條款內(nèi)容，會員義務(wù)與日后申請互助金的權(quán)利掛鉤，不履行平攤互助金的會員義務(wù)，將無法繼續(xù)參加互助計劃，具有一定的強(qiáng)制性。

公益行為包含物質(zhì)捐贈和行動幫扶，是一種幫扶精神的體現(xiàn)，目的在于利他而不包括利己。雖然網(wǎng)絡(luò)互助計劃明確強(qiáng)調(diào)會員提供互助金屬于捐贈行為，但其行為動機(jī)與公益捐贈截然不同⑧。會員選擇參加網(wǎng)絡(luò)互助計劃的目的在于日后能通過該平臺獲得相應(yīng)的救助，平攤互助金可理解為是會員的一種“投資”行為，具有對未來申請互助金的權(quán)利預(yù)期，與股東分紅權(quán)類似。因此，網(wǎng)絡(luò)互助計劃實現(xiàn)了公益捐贈的功能，但并不具有公益捐贈的屬性。通過網(wǎng)絡(luò)互助平臺的撮合，來自不同地方和行業(yè)的參與者共同抵御風(fēng)險，在某種程度上形成了利益共同體，這是網(wǎng)絡(luò)互助行為的最終目的，也是傳統(tǒng)民間互助行為的升級。由此從網(wǎng)絡(luò)互助計劃的會員義務(wù)和參與動機(jī)兩個層面分析，網(wǎng)絡(luò)互助計劃不屬于公益行為[12]。

四、網(wǎng)絡(luò)互助計劃潛在風(fēng)險歸納

（一）申兌互助金具有不確定性

股份保險公司與相互保險嚴(yán)格的準(zhǔn)入門檻高，包括相應(yīng)的注冊資金、嚴(yán)格的風(fēng)控管理、精細(xì)的費率計算，目的在于實現(xiàn)剛性兌付、維護(hù)投保人利益以及防范相應(yīng)的金融風(fēng)險。但網(wǎng)絡(luò)互助計劃的運(yùn)行并不需要嚴(yán)格的啟動資金和精細(xì)的費率計算，平臺發(fā)放的互助資金均直接來自會員賬戶的平攤結(jié)果。因此，在無專項資金進(jìn)行賠付的情況下，確保充足的互助金來源，維持互助金的有效申兌是互助計劃穩(wěn)定的重要指標(biāo)?；ブ媱澐€(wěn)定性取決于兩方面因素：人數(shù)和年齡。

本著參與自由的原則，網(wǎng)絡(luò)互助計劃的會員可以隨時加入和退出，參與人數(shù)處于動態(tài)變化過程，會員基數(shù)增大有利于降低互助金的平攤成本，會員人數(shù)過低可能導(dǎo)致互助計劃的終止。年齡基數(shù)大小在一定程度上影響著重疾的發(fā)病率，會員平均年齡過大將導(dǎo)致重疾發(fā)病機(jī)率增加，會員平攤成本加重，互助計劃吸引力將下降。一旦在吸收會員和年齡調(diào)控兩方面出現(xiàn)不理想狀況，平臺運(yùn)轉(zhuǎn)的可持續(xù)性問題將十分凸顯。成本過高將導(dǎo)致退出互助計劃的動機(jī)產(chǎn)生，“羊群效應(yīng)”更易導(dǎo)致會員人數(shù)崩盤，引發(fā)對未來申領(lǐng)互助金期待值的降低，從而陷入惡性循環(huán)。因此于網(wǎng)絡(luò)互助計劃而言，會員未來的保障度均具有不確定性，這也是其與傳統(tǒng)保險的重要差別[13]。

（二）信息披露內(nèi)容缺乏處理

為保證資金運(yùn)轉(zhuǎn)的透明性和互助金發(fā)放的公正性，網(wǎng)絡(luò)互助平臺會定期將申請互助金的案件信息披露于平臺，接受會員監(jiān)督和評議。公示的信息具體包含申請人姓名、證件號、住址、肖像、具體病情和獲助金額等，信息含量之大與精確足以勾勒出完整的個人標(biāo)簽，因此有必要在該過程中對信息施以足夠的保護(hù)。但部分平臺在互助信息公示方面表現(xiàn)過于“張揚(yáng)”，存在一定的安全風(fēng)險。

首先表現(xiàn)在信息查閱主體，互助信息公示本為會員之間事宜，應(yīng)當(dāng)具有一定的封閉性，但部分平臺并未采取相應(yīng)的隔離措施，非會員亦能通過平臺網(wǎng)站直接瀏覽和查詢，信息開放度過強(qiáng)，存在被盜用的風(fēng)險⑨；其次表現(xiàn)為信息公開程度，信息公示目的在于讓廣大會員監(jiān)督互助申請合規(guī)性，但互助申請真實性則應(yīng)交由專業(yè)的工作團(tuán)隊落實，因此，有必要對公示信息內(nèi)容按照真實性與合規(guī)性進(jìn)行篩選，但目前部分公示平臺并未作有效區(qū)分處理，容易對申請者本身造成一定困擾[14]。2019年發(fā)生的相互寶拒賠事件，雖然申請人信息已經(jīng)過一定的處理，但網(wǎng)絡(luò)所帶來的強(qiáng)大圍觀流量讓事件被迅速聚焦，申請人因承受不住輿論壓力在短短5小時候內(nèi)撤回評審團(tuán)審議申請，可見信息保護(hù)處理之重要與敏感。

（三）健康篩選與互助事件審核存在漏洞

網(wǎng)絡(luò)互助計劃在吸收會員過程中，雖有相應(yīng)健康要求，但因缺乏前置性體檢程序和健康問詢，網(wǎng)絡(luò)互助平臺并無相應(yīng)的健康篩選機(jī)制對會員進(jìn)行“過濾”，健康風(fēng)險無從分類評估進(jìn)而導(dǎo)致會員“同質(zhì)化”。高風(fēng)險體質(zhì)人群大量加入，將可能導(dǎo)致互助案件劇增，抬高互助成本[15]。雖然部分平臺對互助費用進(jìn)行一定承諾，如夸克聯(lián)盟在中青年互助計劃中表示每期公示最高費用為15元（一年約240元）⑩，但按目前狀況，如互助平臺無其他盈利來源，那么維持平臺運(yùn)營就已是考驗，如何實現(xiàn)超額互助費用的填補(bǔ)，具有極大的挑戰(zhàn)。一旦平臺失諾，道德風(fēng)險將迅速擴(kuò)散[16]。

傳統(tǒng)保險中往往存在騙保行為，為獲取較大保額賠付，投保人選擇夸大保險事實或與理賠人員共同捏造保險事實，形成有關(guān)材料騙取相應(yīng)保費。在網(wǎng)絡(luò)互助計劃中，會員與會員、會員與平臺均在較大的空間錯位，也容易存在一定欺騙行為，包括會員夸大病情、平臺與會員串通欺騙等形式，這將容易讓其他會員產(chǎn)生額外的損失。目前網(wǎng)絡(luò)互助平臺普遍適用“事后審查”的確認(rèn)模式，為保證調(diào)查的公正性和專業(yè)性，通常委托專業(yè)第三方調(diào)查團(tuán)隊，在一定程度上降低了會員欺騙行為的發(fā)生，但“事后審查”存在一定的滯后性，會導(dǎo)致對于欺騙行為發(fā)生的預(yù)防功能下降。此外，目前互助平臺對于會員與第三方調(diào)查團(tuán)隊共同夸大、捏造保險事實的發(fā)生可能性，亦缺乏應(yīng)對措施。

（四）監(jiān)管工作尚有不足

2015年中國人民銀行等十部門聯(lián)合出臺的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》強(qiáng)調(diào)，應(yīng)當(dāng)積極開發(fā)基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的新產(chǎn)品、新服務(wù)，進(jìn)一步拓展普惠金融的深度和廣度，推動互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新。文件雖然對不同領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品監(jiān)管進(jìn)行了分工和安排，但仍不足以應(yīng)對現(xiàn)實中推陳出新的狀況，許多互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品仍處于無監(jiān)管狀態(tài)，包括網(wǎng)絡(luò)互助計劃。

雖然原保監(jiān)會相繼出臺了《關(guān)于互助計劃等類保險活動的風(fēng)險提示》《關(guān)于開展以網(wǎng)絡(luò)互助計劃形式非法從事保險業(yè)務(wù)專項整治工作的通知》等通知文件，積極實行相應(yīng)的管制措施加強(qiáng)風(fēng)險防范，強(qiáng)制要求網(wǎng)絡(luò)互助平臺在宣傳術(shù)語、資金管理等方面進(jìn)行整改，與保險產(chǎn)品劃清界限范圍。若網(wǎng)絡(luò)互助計劃嚴(yán)重違規(guī)，將按照《中國人民共和國保險法》有關(guān)規(guī)定進(jìn)行相應(yīng)的處置。但這些措施的核心要義在于向社會傳遞互助計劃和保險業(yè)務(wù)的本質(zhì)區(qū)別，杜絕網(wǎng)絡(luò)互助計劃打保險擦邊球，卻沒有進(jìn)一步明確管理制度和風(fēng)險控制路徑，相當(dāng)于劃定了網(wǎng)絡(luò)互助計劃在“禁區(qū)”外的自由發(fā)展空間，這與央行等十部門出臺文件中提到的“鼓勵創(chuàng)新”與“風(fēng)險防范”共存的宗旨并不相符，監(jiān)管角色嚴(yán)重缺位[17]。

五、關(guān)于完善網(wǎng)絡(luò)互助模式未來發(fā)展的思考

（一）明確作為傳統(tǒng)社會保障的補(bǔ)充角色定位

自網(wǎng)絡(luò)互助計劃上線以來，大量資本被吸引入場，參與人員數(shù)量不斷增加，部分互助平臺已經(jīng)擁有千萬量級的會員，已經(jīng)超越許多傳統(tǒng)保險公司的體量。究其原因在于目前國內(nèi)重疾醫(yī)療的費用負(fù)擔(dān)仍相對沉重，發(fā)生重疾拖垮家庭的案例比比皆是，而與醫(yī)保并行的商業(yè)大病保險保費又普遍較高，令眾多家庭望而卻步。網(wǎng)絡(luò)互助計劃符合國民需求原因有二：其一是其參與門檻之低，只要符合相應(yīng)的健康要求，并定期支付平臺互助金平攤費，便能獲得會員身份，而每起互助事件的平攤費不足一元，這是普遍會員都能接受的；其二是根據(jù)申請有望獲得一筆互助金，同理互助金由平臺會員支付累計，根據(jù)各互助平臺的宣傳，有申請上限達(dá)30萬的機(jī)會，性價比相對較高。

因此，在社會醫(yī)療保險的基本醫(yī)療保障體系和商業(yè)醫(yī)療保險高成本高質(zhì)量的保障功能體系下，網(wǎng)絡(luò)互助計劃可作為一種獨特的低層級風(fēng)險對抗渠道，以中低收入群體為主要對象，發(fā)揮一定社會保障補(bǔ)充功能。縱使網(wǎng)絡(luò)互助計劃不具備剛性兌付的功能，在互助金給付上具有較大的風(fēng)險，但這與其低參與成本的特性是相符合的，更加適合收入較低且又有相應(yīng)的保障需求的人群[18]。有學(xué)者曾經(jīng)推測網(wǎng)絡(luò)互助模式的未來三種發(fā)展路徑，其中一種是繼續(xù)按原有互助模式進(jìn)行深入發(fā)展，本文認(rèn)為這是完全可行的[19]?；谌绱斯δ芏ㄎ?，互助平臺應(yīng)著重從可持續(xù)性運(yùn)營、會員權(quán)益保護(hù)等方面進(jìn)行發(fā)展建設(shè)，并無需考慮是否往公益組織方向發(fā)展。

（二）構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)互助計劃的可持續(xù)性機(jī)制

影響互助模式可持續(xù)性因素主要包含兩個方面，分別是用戶粘性、平臺盈利功能。文章前述已經(jīng)討論過互助成本過高容易產(chǎn)生“羊群效應(yīng)”，引發(fā)會員退出進(jìn)而導(dǎo)致互助計劃無法實施。從長遠(yuǎn)角度看，會員低發(fā)病率和平均低齡有利于成本的降低，但互助計劃的目標(biāo)是平攤會員風(fēng)險、提升對抗能力，以更加科學(xué)合理的方式，在成本控制和維護(hù)會員權(quán)益兩方面實現(xiàn)有效平衡，是當(dāng)前互助模式需要重點考慮的問題?；ブＪ降幕A(chǔ)在人，采取適當(dāng)?shù)募畲胧?，提升互助計劃吸引力，?gòu)建互助社區(qū)文化，有效增加用戶粘性，方能讓互助計劃不斷維系下去，實現(xiàn)相應(yīng)保障功能，經(jīng)受住時間上的考驗?。

互助平臺本非公益組織，水滴互助創(chuàng)始人沈鵬從一開始便篤定這是商業(yè)項目，實現(xiàn)日后盈利更是平臺的最終目標(biāo)。互助平臺在運(yùn)營過程中便得到眾多資本的青睞，因為資本看中了互助平臺巨大的獲客流量，以及流量所帶來的商業(yè)機(jī)會，資本趨利性在此得以解釋。當(dāng)前政策并不允許平臺通過會員繳費形成的資金庫進(jìn)行盈利，而資本的注入數(shù)量有限，降低運(yùn)營成本開拓平臺收入是合適的考慮。通過對平臺積累的流量和會員資源進(jìn)行“變現(xiàn)”，提供有價產(chǎn)品服務(wù)獲得額外盈利收入，可形成自有儲備資金對抗平臺風(fēng)險，提升互助會員安全感。綜上，增加用戶粘性、探索平臺盈利方式，是確?；ブＪ娇沙掷m(xù)性的有效方式。

（三）確立合適的監(jiān)管主體與監(jiān)管制度

鑒于P2P借貸平臺所帶來的教訓(xùn)，在新興互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的發(fā)展階段施以適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管和引導(dǎo)，是完全可行且必要的。但依據(jù)現(xiàn)有法律規(guī)范和金融分業(yè)監(jiān)管態(tài)勢，無法找到對口網(wǎng)絡(luò)互助計劃的“門類”，需要盡快確定合適的監(jiān)管主體。網(wǎng)絡(luò)互助計劃雖然在功能上與保險業(yè)務(wù)最接近，但目前網(wǎng)絡(luò)互助平臺并不從互助金中直接盈利，從其所扮演的信息撮合角色和所擁有的代扣款權(quán)限考慮，具有明顯的“互聯(lián)網(wǎng)支付”技術(shù)特征，根據(jù)《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》的監(jiān)管責(zé)任分工，可類推適用由中國人民銀行作為相應(yīng)的監(jiān)管主體。

雖然網(wǎng)絡(luò)互助計劃無法確保剛性兌付，但會員與會員之間、會員與平臺之間的“信任度”是互助計劃得以發(fā)起的基礎(chǔ)，因而監(jiān)管制度應(yīng)當(dāng)以風(fēng)險防范為核心，才能確?；ブ媱澋姆€(wěn)定性，進(jìn)而更好保護(hù)會員的權(quán)益。需要盡快出臺相應(yīng)的監(jiān)管制度，確定相應(yīng)的法律責(zé)任，包括如下兩個方面：其一是會員資金監(jiān)管，此處會員資金主要指會員充值互助賬戶的資金，在無精細(xì)費率計算和備用金儲備情況下，會員資金的安全是維系互助計劃運(yùn)行的關(guān)鍵。為避免資金融通帶來的風(fēng)險，監(jiān)管機(jī)構(gòu)均明令禁止互助平臺構(gòu)建自有資金池，要求將會員資金交由第三方銀行進(jìn)行轉(zhuǎn)款管理的方式，并做好相應(yīng)的信息披露工作。這是構(gòu)建互助平臺公信力的重要方式，也是繞不開的核心點；其二是會員信息保護(hù)監(jiān)管。會員信息保護(hù)包含兩個層面，一方面是互助申請公示時的個人信息處理，避免由此造成對受助者的隱私侵犯和生活影響，另一方面是對全體會員資料的守護(hù)和泄露防范，對此可考慮引入第三方信息系統(tǒng)安全評估機(jī)制，由有資質(zhì)的機(jī)構(gòu)對互助平臺的信息安全進(jìn)行定期評估，確保會員的權(quán)益[20]。

此外，有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)聯(lián)合行業(yè)中的主要網(wǎng)絡(luò)互助平臺，推動行業(yè)自律協(xié)會的成立，在網(wǎng)絡(luò)互助計劃模式設(shè)定上達(dá)成共識，促成行業(yè)自我監(jiān)督和約束，確?；ブ脚_安全穩(wěn)定運(yùn)營，更好地實現(xiàn)普惠金融的目標(biāo)功能。

六、結(jié)語

在互聯(lián)網(wǎng)時代，金融領(lǐng)域迎來創(chuàng)新與發(fā)展，包括網(wǎng)絡(luò)互助計劃。因金融活動通常自帶風(fēng)險要素且影響甚廣，監(jiān)管亦需合適的尺度，過分監(jiān)管與無監(jiān)管容易產(chǎn)生問題。因此，在實行監(jiān)管之前，有必要對網(wǎng)絡(luò)互助計劃的法律性質(zhì)、運(yùn)行機(jī)理、價值優(yōu)勢、風(fēng)險存在和發(fā)展前景進(jìn)行充分的探究和認(rèn)識，這樣方能讓網(wǎng)絡(luò)互助計劃永葆活力，讓金融風(fēng)險保持在可控范圍，促使其在普惠金融的框架里更好地發(fā)展[21]。

注釋：

① 截至2019年9月初，根據(jù)支付寶APP相互寶界面公示數(shù)據(jù)，計劃參與人數(shù)已達(dá)8764萬人，與此同時人數(shù)仍在不斷提升。

② 源自《蘇寧內(nèi)測“寧互保”將推互助計劃》，詳見網(wǎng)址http：//fintech.caijing.com.cn/20190409/4577838.shtml。

③ 2018年3月，第十三屆全國人民代表大會第一次會議表決通過了關(guān)于國務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方案的決定，將中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會和中國保險監(jiān)督管理委員會的職責(zé)整合，組建中國銀行保險監(jiān)督管理委員會。

④ 源自《網(wǎng)絡(luò)互助平臺調(diào)查：數(shù)十家平臺倒閉合規(guī)依舊是生死線》，詳見網(wǎng)址 https：//tech.sina.com.cn/i/2018-02-11/doc-ifyrkuxt3356983.shtml。

⑤ 源自《南方都市報：目前網(wǎng)絡(luò)互助計劃仍存在很多風(fēng)險 點 》，詳 見 網(wǎng) 址 http：//www.saif.sjtu.edu.cn/show-108-4175.html。

⑥ 源自《壁虎互助獲近億元B輪融資，只經(jīng)營一種產(chǎn)品“信任”》，詳見網(wǎng)址 http：//baijiahao.baidu.com/s？id=1604226281570024575&wfr=spider&for=pc。

⑦ 源自《水滴互助完成騰訊領(lǐng)投5億元B輪融資》，詳見網(wǎng)址 https：//baijiahao.baidu.com/s？id=162917262480 6908731&wfr=spider&for=pc。

⑧ 《夸克互助計劃公約》第1條引用原保監(jiān)會指導(dǎo)意見，加入互助計劃是單向的捐贈或捐助行為，不能預(yù)期獲得確定的風(fēng)險保障。

⑨ 以夸克聯(lián)盟為例，非會員亦可通過夸克聯(lián)盟APP登陸查看具體會員互助公示案件。

⑩ 數(shù)據(jù)源自夸克聯(lián)盟APP公開規(guī)則。

? 走在互助行業(yè)前列的水滴互助平臺，在用戶粘性方面進(jìn)行了較多嘗試，包括邀請新人加入獎勵、創(chuàng)建水滴互助社區(qū)。