◎文/本刊記者 歲正陽

“我認(rèn)罪認(rèn)罰，是我法律意識淡薄才會越陷越深，辜負(fù)了公司領(lǐng)導(dǎo)的信任，此刻非?；诤?，我一定會改過自新，好好做人?！边@是一位落進(jìn)理財陷阱的違法者近日在接受審判時的陳述。據(jù)了解，這位違法人員姓胡，原是武漢某建材公司的明星銷售經(jīng)理，30 歲不到的他已年薪百萬。

事業(yè)的順利和家庭的美滿，并未填滿胡某對財富的迷戀，在有一定積蓄后，他逐漸沉迷于所謂“高回報網(wǎng)絡(luò)投資理財”之中，不惜借錢“理財”以謀求一夜暴富，但由于該投資平臺并非真實(shí)合法的投資項(xiàng)目，其公司經(jīng)營方式、營利模式也不透明，幾個月不到，胡某便損失慘重、血本無歸，老婆也因?yàn)闊o法承擔(dān)高額債務(wù)選擇離他而去，最終落得人財兩空。

面對巨額債務(wù)，心存僥幸的胡某不惜鋌而走險挪用公款填窟窿。最終，經(jīng)武漢市青山區(qū)檢察院起訴，法院一審判決胡某有期徒刑1年3 個月，并責(zé)令其在判決書生效后10日內(nèi)退還挪用公司貨款人民幣62 萬余元。

從擁有大好前程的明星銷售到身陷囹圄的階下之囚，胡某的案例讓人唏噓，其深刻教訓(xùn)也引發(fā)警醒：投資者們要選擇合法正規(guī)途徑進(jìn)行投資理財，“餡餅”與“陷阱”往往只有一步之遙。

眼花繚亂：理財產(chǎn)品層出不窮

一直以來，在很多人眼里，“窮人關(guān)注保障，富人關(guān)注理財”，隨著手頭寬裕的居民越來越多，理財市場也被日益看好。然而就如同任何一個未被充分開發(fā)的市場一樣，在理財產(chǎn)品的選擇過程中，各種不法活動和投機(jī)行為也層出不窮。

從幾年前最多時的13 萬多元，到今年年初時查賬戶發(fā)現(xiàn)只剩3 萬元，家住安徽合肥市舒城路的石阿姨這支理財買的有點(diǎn)“虧”。石阿姨表示，自己的養(yǎng)老金一直在原先某銀行四牌樓附近的一個支行領(lǐng)取，錢拿出來之后除了日常開銷，全部存了定期?！爱?dāng)時一個業(yè)務(wù)員就和我講，奶奶我給你做理財，利息會高一點(diǎn)，能達(dá)到5%?！笔⒁袒貞浾f，就這樣，在2011年4月8日自己用存下的8 萬元買了理財?！白铋_始的時候還是有過盈利的，然后這個錢就一直放在里面，我記得2015年最多的時候賬戶里一共有13 萬3000 多元。”石阿姨說道。

據(jù)石阿姨回憶，業(yè)務(wù)員并沒跟自己講清楚這個理財產(chǎn)品的風(fēng)險情況?！八苯泳徒形屹I這個產(chǎn)品，后來就直接跟我講已經(jīng)幫我辦好了。我對這方面的原則就是保本就行，利息、收益高一點(diǎn)低一點(diǎn)沒關(guān)系。”

石阿姨回憶，當(dāng)時業(yè)務(wù)員對自己說，“現(xiàn)在就這個產(chǎn)品好，沒人再去買其他的了?！痹阡N售人員的語言“攻勢”下，石阿姨沒有表示反對，于是業(yè)務(wù)員就直接擬好了交易合同，她就簽上了自己的名字。

在簽了合同之后，石阿姨對自己手上的這支理財一直沒太花精力。等到今年年初石阿姨想起來時，一查賬戶自己卻“傻了眼”，發(fā)現(xiàn)賬戶里僅剩下了3 萬元，比最多時足足少了10 萬。石阿姨本想去討個說法，但是當(dāng)初自己辦理業(yè)務(wù)的那家支行卻早已不再營業(yè)，和自己對接的業(yè)務(wù)員更是沒了蹤影。“現(xiàn)在我才想到這支理財是股票性質(zhì)，如果當(dāng)初跟我說了的話我是也不會買的，因?yàn)槲也欢@個東西也不想賺錢?！币?yàn)檫@次損失，石阿姨表示自己現(xiàn)在“一朝被蛇咬，十年怕井繩”，很害怕再次被推銷。“現(xiàn)在每次要是去拿養(yǎng)老金什么的，我都是托朋友或者以前的同事去幫我辦。”石阿姨說道。

石阿姨遭遇的“困境”只是當(dāng)前理財市場亂象的一個縮影。

近年來，銀行、保險、證券公司、信托機(jī)構(gòu)紛紛推出帶有一定“私募”性質(zhì)的理財產(chǎn)品，但監(jiān)管要求卻不盡相同。銀行、信托、券商、保險各路金融機(jī)構(gòu)的理財產(chǎn)品，其本質(zhì)都帶有委托、信托關(guān)系。 而這些金融機(jī)構(gòu)盡管從事的業(yè)務(wù)相近 , 但由于分別受銀保監(jiān)會、證監(jiān)會的監(jiān)管?！坝螒蛞?guī)則 ”并不統(tǒng)一 , 造成了我國理財市場的復(fù)雜性與多樣性。

理財市場可分為理財咨詢服務(wù)和資產(chǎn)管理服務(wù)。目前我國理財市場存在的問題是，各類金融機(jī)構(gòu)都在從事理財服務(wù)，但缺乏統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)；理財咨詢服務(wù)與資產(chǎn)管理服務(wù)在概念上沒有明確劃分，從而導(dǎo)致咨詢服務(wù)與產(chǎn)品營銷的混淆。據(jù)介紹，理財業(yè)務(wù)與銀行傳統(tǒng)的負(fù)債業(yè)務(wù)有本質(zhì)的區(qū)別，理財業(yè)務(wù)屬表外業(yè)務(wù), 風(fēng)險由投資者自行承擔(dān) , 與金融機(jī)構(gòu)的資本充足率并無關(guān)系 ; 而負(fù)債業(yè)務(wù)屬于銀行的表內(nèi)業(yè)務(wù) , 風(fēng)險由金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)，金融機(jī)構(gòu)的資本充足率也有嚴(yán)格的要求。 但是，有一些投資者對這種關(guān)系并沒有清楚認(rèn)識。

焦灼叢生：五大亂象值得警惕

除了存款，理財產(chǎn)品或許是銀行最具“群眾基礎(chǔ)”的一項(xiàng)業(yè)務(wù)，根據(jù)《中國銀行業(yè)理財市場報告（2018年）》顯示，2018年，風(fēng)險等級為“二級（中低）”及以下的非保本理財產(chǎn)品募集資金總量高達(dá)98.45 萬億元。然而，或許同樣是由于理財業(yè)務(wù)非?！敖拥貧狻?，其銷售手法雖屢經(jīng)整頓仍亂象叢生：不請自來的推介短信、專業(yè)性缺失的銷售、流于形式的風(fēng)險評估、看人下菜碟的禮品贈送、人為渲染出供給不足假象等等。

亂象一：推介短信不請自來

“我?guī)缀趺刻於寄苁盏絹碜圆煌y行的理財產(chǎn)品推銷短信，要是趕上節(jié)假日那就是一天收幾條的節(jié)奏”，“月光族”小徐對于經(jīng)常不請自來的理財產(chǎn)品推銷短信十分無奈，“我現(xiàn)在剛剛參加工作，薪水也不高，根本就沒有購買理財產(chǎn)品的需求，最可氣的是，有一家我早已在五年前就完成銷卡的銀行如今還堅(jiān)持給我發(fā)理財產(chǎn)品推介短信”。

小徐的個案并非偶發(fā)的現(xiàn)象，“＊＊您好，為您推薦我行理財產(chǎn)品，92 天收益率……”，這種能夠披露出客戶全名、可謂是精確投放的理財產(chǎn)品推銷短信從2012年以來就被銀行密集發(fā)送著。

由于客戶辦理銀行卡，通常需要完善身份證、住址、電話號碼等基本信息，因此銀行掌握了很多的“大數(shù)據(jù)”，這些數(shù)據(jù)自然成為銀行推介其個人金融業(yè)務(wù)的最佳媒介。但是，也有客戶質(zhì)疑，“對于我們消費(fèi)者最需要的賬戶變動提醒等短信服務(wù)，銀行借存在成本之名心安理得的收費(fèi)，反之對那些并非所有人都需要的理財產(chǎn)品宣傳短信，卻狂轟亂炸般發(fā)送過來”。

“最離譜的是，有一次一個自稱銀行工作人員的人打電話向我推銷理財產(chǎn)品，我已經(jīng)明確表示不需要，他還是"很敬業(yè)"地把理財產(chǎn)品的信息又通過短信發(fā)送給我，并建議我再考慮一下”，全職太太魏女士由于需要看護(hù)小寶寶，對于此類騷擾尤為氣憤，“我想拒收都不知道能找誰”。

亂象二：銷售人員專業(yè)性缺失

在一家股份制銀行位于北京市西南二環(huán)某網(wǎng)點(diǎn)，有媒體人員經(jīng)過多日徘徊，終于“幸運(yùn)”地碰上了一次該行北京分行對于支行網(wǎng)點(diǎn)的現(xiàn)場檢查。該網(wǎng)點(diǎn)的準(zhǔn)備工作可不僅止于鋪上嶄新的紅地毯，很重要的一點(diǎn)變化是理財客戶的簽約流程。

與平時客戶在大堂經(jīng)理的指導(dǎo)下、于前臺完成理財產(chǎn)品的簽約不同，當(dāng)日的客戶必須進(jìn)入專門的理財室完成簽約，且必須由專門的理財經(jīng)理辦理相關(guān)手續(xù)。上述人士以客戶身份詢問緣由，大堂經(jīng)理表示，“今天分行會來檢查工作，我們就要求必須到理財室由理財經(jīng)理引導(dǎo)客戶簽約，理財室是有全程錄音錄像的，平時我們大堂經(jīng)理也是有簽字權(quán)的，但是大堂只有普通的監(jiān)控，錄音效果不行”。由于大堂經(jīng)理平時也有簽字權(quán)，該網(wǎng)點(diǎn)當(dāng)日就配備了一位理財經(jīng)理引導(dǎo)客戶，導(dǎo)致記者暗訪時出現(xiàn)了三、四名客戶排隊(duì)等候該理財經(jīng)理的情況。事實(shí)上，不僅銀行大堂經(jīng)理是否具有獨(dú)立的簽字權(quán)比較模糊，即便是專門的理財經(jīng)理也暴露出專業(yè)性不足的問題。

在暗訪的理財經(jīng)理中，多數(shù)能夠簡要介紹本行理財產(chǎn)品，并根據(jù)客戶要求選取部分產(chǎn)品做詳細(xì)介紹。但是，對于記者提出的相對深入的問題，比如幾款類似理財產(chǎn)品之間如何比較選擇、凈值類開放式產(chǎn)品與傳統(tǒng)封閉式產(chǎn)品的投資標(biāo)的的核心區(qū)別、個人理財產(chǎn)品的配置建議等，多數(shù)理財經(jīng)理的回答比較模糊且不具有參考性。多數(shù)理財經(jīng)理向記者推介產(chǎn)品時，都僅以預(yù)期收益率和時限作為參考指標(biāo)。此外，某股份制銀行的理財經(jīng)理在介紹一款結(jié)構(gòu)型理財產(chǎn)品（與某H 股市場表現(xiàn)掛鉤）時，表示該產(chǎn)品的最高預(yù)期收益率一般都能實(shí)現(xiàn)，但是官網(wǎng)信息顯示，該行類似產(chǎn)品存在達(dá)不到最高預(yù)期的情況。一家國有大行的理財經(jīng)理在獲悉記者比較關(guān)注高收益理財產(chǎn)品后，向記者推介了數(shù)款產(chǎn)品，其中包括該行代銷的一款信托產(chǎn)品，而且并未特別說明該產(chǎn)品的特殊性質(zhì)。

事實(shí)上，2011年10月公布、2012年1月1日起開始施行的《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》中，有專門的章節(jié)對于銷售人員的管理進(jìn)行描述和界定，內(nèi)容超過1300 字，從專業(yè)、經(jīng)驗(yàn)、操守、考核等多個方面對于理財經(jīng)理，也就是對理財產(chǎn)品銷售人員的從業(yè)準(zhǔn)則進(jìn)行了界定，其中明確包括了“專業(yè)勝任原則”。

記者查閱資料發(fā)現(xiàn)，在某股份制銀行北京西三環(huán)一家支行的招聘啟事中，設(shè)定的理財經(jīng)理崗位職責(zé)十分復(fù)雜，包括“分析客戶的財務(wù)漏洞，提供理財服務(wù)；組織客戶進(jìn)行理財知識的系統(tǒng)培訓(xùn)；與客戶交流,找到客戶理財需求,提供咨詢服務(wù)等等”，然而其任職條件僅僅要求“大專及以上學(xué)歷、具有一定的客戶服務(wù)經(jīng)驗(yàn)和書面表達(dá)能力（沒有金融行業(yè)經(jīng)驗(yàn)者前期可在大堂輪崗培訓(xùn)）等等”。另一家股份制銀行招聘的全職理財經(jīng)理，要求也僅僅是“大專及以上學(xué)歷的畢業(yè)生，所學(xué)專業(yè)不限，勇于創(chuàng)新……”更有銀行在招聘理財經(jīng)理時，對應(yīng)聘人員的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)僅要求“具有銷售業(yè)務(wù)相關(guān)經(jīng)驗(yàn)”，而對其具備的金融領(lǐng)域知識的要求只字不提。

亂象三：風(fēng)險評估流于形式

作為理財產(chǎn)品“適格銷售”的最重要環(huán)節(jié)，風(fēng)險評估是銀行對于首次購買該行理財產(chǎn)品的客戶必須完成的步驟。

客觀的說，目前銀行風(fēng)險評估環(huán)節(jié)的實(shí)施較此前已經(jīng)有了長足的進(jìn)步，但是部分網(wǎng)點(diǎn)仍然存在流于形式的現(xiàn)象。在某國有大行網(wǎng)點(diǎn)，理財經(jīng)理直言，“做風(fēng)險評估時最好選擇看起來承受力更高的選項(xiàng)，這樣能確保買產(chǎn)品時不受限制”。

按照此種方法，記者在一家銀行網(wǎng)點(diǎn)評估出了“進(jìn)取型”的評級，當(dāng)記者表示有些選擇不太準(zhǔn)確想要重新評估時，理財經(jīng)理以一句“沒有必要”直接拒絕了記者的要求。

根據(jù)《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》第二十九條規(guī)定：商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)定期或不定期地采用當(dāng)面或網(wǎng)上銀行方式對客戶進(jìn)行風(fēng)險承受能力持續(xù)評估。超過一年未進(jìn)行風(fēng)險承受能力評估或發(fā)生可能影響自身風(fēng)險承受能力情況的客戶，再次購買理財產(chǎn)品時，應(yīng)當(dāng)在商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)或其網(wǎng)上銀行完成風(fēng)險承受能力評估。

有媒體曾在多家銀行網(wǎng)點(diǎn)詢問何時需要再進(jìn)行風(fēng)險評估時，均僅僅被告知“一年以后”，有關(guān)“發(fā)生可能影響自身風(fēng)險承受能力情況”這一條則均被直接忽視。

亂象四：禮品贈送看人下菜

在銀行理財產(chǎn)品的營銷中，贈送禮品這一招數(shù)也頻頻被銀行使用，但是記者發(fā)現(xiàn)，禮品贈送的隨機(jī)性較大，究竟什么樣的客戶可以獲得禮品在部分銀行的操作實(shí)踐中并無明確標(biāo)準(zhǔn)。

王女士在某股份制銀行原本存有兩筆存款，近日其接到銀行客戶經(jīng)理小林的短信和電話，并被告知“如果有意購買理財產(chǎn)品，銀行可以贈送大米”。張女士在存款到期后趕到銀行，由于小林并不知道王女士就是此前在電話中與其有過溝通的客戶，一直堅(jiān)稱銀行從來沒有開展“買理財送大米”的活動，直至王女士表明身份才表示“可以去倉庫找贈品”。

“銀行通常對于送上門來的客戶有所保留，而對于態(tài)度曖昧的潛在客戶比較熱情、優(yōu)惠也多”，一位社區(qū)銀行的工作人員對記者表示，“從爭奪客戶的角度而言，銀行自然希望把有限的優(yōu)惠用在新客戶和潛在客戶身上，但這樣確實(shí)對于忠誠度較高的客戶不公平”。

亂象五：渲染供給不足氣氛

對于經(jīng)常購買銀行理財產(chǎn)品的人來說，“秒殺理財產(chǎn)品”顯然并不令人陌生，其背后往往是預(yù)期收益率高出同類的產(chǎn)品。

然而，為了盡早且低成本鎖定客戶資金，部分理財經(jīng)理也采用了心理戰(zhàn)，為部分預(yù)期收益率并不那么驚艷的理財產(chǎn)品渲染出供給不足的氣氛。

趙先生在某股份制銀行的社區(qū)銀行查詢理財產(chǎn)品時，看中了一款在各家銀行同期限產(chǎn)品中預(yù)期收益率中等偏上的理財產(chǎn)品，其選擇主要原因是在社區(qū)銀行購買比較方便。客戶經(jīng)理見趙先生流露出購買意向，立即表示“該產(chǎn)品比較搶手，建議立即將資金轉(zhuǎn)入”，而當(dāng)日是該產(chǎn)品募集期的第一天，且產(chǎn)品募集上限額度較高。趙先生難以分辨所謂的搶手是經(jīng)驗(yàn)之談還是銷售話術(shù)，只好立刻將資金轉(zhuǎn)入，但該筆資金在長達(dá)7 天的募集期僅能獲得活期利息，趙先生資金的實(shí)際收益率變相被降低。

監(jiān)督不足：大額“飛單”屢禁不止

購買銀行理財產(chǎn)品最怕碰上什么事？定是“飛單”無疑。所謂“飛單”，即銀行員工借助行內(nèi)平臺，私自銷售未與銀行達(dá)成委托銷售關(guān)系的金融產(chǎn)品。

近年來，銀行員工為私利向投資者兜售非本行理財產(chǎn)品的現(xiàn)象屢禁不止，大案、要案頻發(fā)，而“飛單”行為往往在產(chǎn)品不能按期兌付，甚至出現(xiàn)本金虧損時才得以暴露，等投資者發(fā)現(xiàn)“李逵”變“李鬼”往往為時已晚，求告無門。

一位擔(dān)任過某城商行總行副行長的人士向記者表示，其在任期間遇到過大大小小好幾起“飛單”事件。而在“飛單”暴露前，實(shí)際上是能從涉事業(yè)務(wù)員的行為中看出一定苗頭的，銀行應(yīng)及時排查異常以便防微杜漸。

“銀行工作人員特別是客戶經(jīng)理、理財顧問掌握著大量客源，如果能成功游說客戶，那所能調(diào)動的金額動輒就是幾千萬元、甚至上億元?！比A南某位銀行人士表示，一旦銀行員工被投資公司的高傭金吸引，與其他投資公司“勾結(jié)”，以銀行的名義私自銷售非本金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的理財產(chǎn)品，或在非本金融機(jī)構(gòu)授權(quán)下，與投資者簽訂私募基金等第三方理財產(chǎn)品的代銷協(xié)議，并過分夸大收益，便容易滋生“飛單”現(xiàn)象。

2017年4月份，民生銀行就爆出過一起高達(dá)30 億元的“蘿卜章”理財產(chǎn)品造假案。據(jù)媒體報道，該行150 名私人銀行高端客戶通過民生銀行北京分行航天橋支行購買了總規(guī)模高達(dá)30 億元號稱“保本保息”的偽造理財產(chǎn)品。直到一個投資者在偶然的情況下得知所購買的理財產(chǎn)品根本不存在，這起“假理財飛單案”才被拆穿。

對大多數(shù)投資者來說，客戶經(jīng)理在銀行內(nèi)推銷理財產(chǎn)品是具有銀行“隱性擔(dān)?！币馕兜模苌儆型顿Y者會懷疑產(chǎn)品的真實(shí)性，因此在理財市場發(fā)展突飛猛進(jìn)之時，這種銀行的“隱性擔(dān)?！本蜑槿蘸蟆帮w單”的集中爆發(fā)埋下了隱患。在“飛單”案件增多的同時，“飛單”的涉案金額往往巨大，動輒上億元，且作案手法的專業(yè)程度讓機(jī)構(gòu)都難免“中招”。

對于“飛單”在各商業(yè)銀行都不同程度出現(xiàn)的原因，中央財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授郭田勇表示，首先是銀行對員工的監(jiān)管不足，其次是消費(fèi)者缺乏基本的判斷，被高收益所誘惑。一旦發(fā)生“飛單”現(xiàn)象，投資者往往會采取聚眾“維權(quán)”等方式將事件鬧大，商業(yè)銀行如想避免形象受損，需要通過“雙錄”（即設(shè)立銷售專區(qū)并在銷售專區(qū)內(nèi)裝配電子系統(tǒng)，對自有理財產(chǎn)品及代銷產(chǎn)品銷售過程同步錄音錄像。）等手段提高理財產(chǎn)品操作流程的透明規(guī)范程度，杜絕私下簽訂協(xié)議的行為。

對于投資者來說，與其事后追究銀行責(zé)任遠(yuǎn)不如提高風(fēng)險防范意識。中國人民大學(xué)重陽金融研究院高級研究員、博導(dǎo)王衍行表示，貪圖高額回報是投資者陷入“飛單”陷阱的主要原因，投資者應(yīng)該了解金融產(chǎn)品的風(fēng)險點(diǎn)，了解銀行的操作流程，增強(qiáng)風(fēng)險防范意識。在購買大額金融產(chǎn)品時，如果對業(yè)務(wù)員的說辭或者操作流程有疑問，要及時探查清楚，不可以存在僥幸心理。

“理財產(chǎn)品收益超過6%就要打問號，超過8%很危險，超過10%就要做好損失全部本金的準(zhǔn)備?！?018年6月14日，銀保監(jiān)會主席郭樹清在陸家嘴金融論壇發(fā)表主旨演講，警示投資者，引起了廣泛熱議。有投資者對此觀點(diǎn)表示認(rèn)可，“淺顯的道理，郭樹清講了大實(shí)話。”但也有投資者對此發(fā)出疑問，“以后買產(chǎn)品都我們自己負(fù)責(zé)，發(fā)行方虧本難道就不用負(fù)責(zé)了嗎？”事實(shí)上，這已是郭樹清主席公開進(jìn)行的第二次投資者教育講話了，在打破剛兌的背景下，投資者的投資理念確實(shí)需要改變了。

警惕讓你錢財蒸發(fā)的理財陷阱！(1)

——騙“你”上當(dāng)只用四步就夠了

第一步：通過社交軟件、自媒體軟件、婚戀網(wǎng)站、交友網(wǎng)站等物色目標(biāo)。

第二步：加你為好友后，和你建立感情交流，對你無微不至的關(guān)懷，同時向你開放所謂朋友圈，實(shí)際上他的朋友圈都是假的，都是炫富偽造百度圖，讓你被他的形象和“奢靡”的生活所吸引。

第三步：告訴你他平時熱衷于在網(wǎng)上投資證券、股票、期貨以及境外高收益競技體育彩票和地下賭博網(wǎng)站，聲稱有內(nèi)幕消息和運(yùn)作人脈，讓你感覺到在他的幫助下，一定能夠賺大錢，同時告訴你投資有風(fēng)險，先進(jìn)行少量投資，并讓你每筆投資都有回報（只告訴你收益，不給你返現(xiàn)）。

第四步：在你對他完全信任后，再鼓勵你加大力度投資，這時你發(fā)現(xiàn)資金瘋狂漲，就是沒法提現(xiàn)，他會以各種借口讓你進(jìn)一步加大投資，直到套走你所有的積蓄或借款，最后把你拉黑，并從你的視線里消失。

——這些套路需警惕

第一、當(dāng)有陌生人加你好友，對你噓寒問暖，主動獻(xiàn)殷勤，你要提高警惕了，對方很可能只是對你的錢動心。

第二、當(dāng)對方開始有意無意向你傳遞一些關(guān)于投資、理財?shù)男畔r，包括沒認(rèn)識幾天就向你借錢的，一定拉黑處理，或敬而遠(yuǎn)之。

第三、切勿將自己或親朋的個人信息傳遞給陌生人，否則下一個受騙的很有可能是他們。

第四、理財、股票、證券、博彩均有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎，尤其是網(wǎng)絡(luò)投資更需謹(jǐn)慎。

防范風(fēng)險：不貪才能保持理性

近幾年理財被騙逐年增多。最近深圳一名老人被騙千萬的事件備受大家關(guān)注。理財詐騙手段有利用電信和網(wǎng)絡(luò)、實(shí)體投資、股權(quán)交易、P2P平臺、銀行等等。很多投資人都會盲目認(rèn)為銀行理財產(chǎn)品就比較靠譜，而很多銀行理財產(chǎn)品的銷售人員為了個人私利經(jīng)常向普通投資人推銷高風(fēng)險的投資產(chǎn)品進(jìn)行詐騙活動。本刊梳理理財中的常見詐騙套路，為讀者提供如下防范風(fēng)險對策：

警惕讓你錢財蒸發(fā)的理財陷阱！(2)

——如何分辨正規(guī)投資平臺的真假

一、了解相關(guān)資質(zhì)

發(fā)行銷售資管產(chǎn)品（其中包括銀行理財所持的銀行牌照、保險資管所持的保險牌照、信托公司所持的信托牌照、證券公司所持的證券牌照），必須拿到相應(yīng)牌照。

二、辨明真假是非

一直以來，金融牌照都非常緊俏，此前有的公司沒有牌照，又不想丟掉商機(jī)，就以代銷、引流的方式銷售資管產(chǎn)品，比如有些平臺與合規(guī)的金融交易所合作，將交易所的融資計劃引流到自家平臺，投資人看似是在網(wǎng)絡(luò)平臺購買產(chǎn)品，實(shí)際是在金交所進(jìn)行了注冊和購買。

三、查看相應(yīng)合同

如果產(chǎn)品合同上帶有定向融資、定向委托、理財計劃等字樣，一定要檢查平臺牌照是否齊全，沒有牌照又拒絕下架有關(guān)產(chǎn)品的平臺，將不能進(jìn)行備案，你的錢財將可能會有風(fēng)險。簽訂合同時要查明是否為陰陽合同，同時一定要持有合同的原件。

四、注意平臺動向

如果熟悉的產(chǎn)品大量下架，不要驚慌，平臺整改是在保護(hù)投資者，很多資管產(chǎn)品只有經(jīng)過認(rèn)證的合格投資者（100 萬以上家庭資產(chǎn)、年收入50萬元以上、有三年以上投資經(jīng)驗(yàn)）才能購買，在沒有資質(zhì)和牌照的平臺上隨意購買，產(chǎn)品質(zhì)量將沒有保障，投資人也會承擔(dān)超過自身承受能力的風(fēng)險。

五、理性看待風(fēng)險

只要是在正規(guī)平臺上購買的合規(guī)理財產(chǎn)品，遇到風(fēng)險時要謹(jǐn)慎看待，不得與詐騙行為混為一談。

（責(zé)任編輯 歲正陽）

一是收益特別高的要當(dāng)心。例如，某某理財產(chǎn)品分為靜態(tài)收入和動態(tài)收入。靜態(tài)收入=投資額的1%。比如投資1萬元，每天就收入100 元，3個月本錢就能翻倍。此外，還有動態(tài)收入投資者推薦的其他人投資都有投資額10% 的提成。目前的房貸利率才4% 多點(diǎn)兒，企業(yè)從銀行貸款的利率多數(shù)也不到10%， 那么，如果理財產(chǎn)品的利息高過14%，就要當(dāng)心了。

二是看不懂不能投。你是否經(jīng)常接到這樣的電話或短信：來炒原油吧，來炒貴金屬吧，來炒期貨吧。同時，還會宣稱公司實(shí)力雄厚，投資交易安全透明，成功把控投資風(fēng)險。此外，更有一些投資平臺，對于開戶的客戶送出豪禮。如果投資人不懂這些東西，就不要去輕易投資。

三是不清楚錢給誰用的不投。有些投資公司與客戶簽訂的借款協(xié)議只標(biāo)明了金額和期限，并沒有明確的借款用途，甚至在這些公司的官網(wǎng)上也查詢不到資金流向，這有可能是進(jìn)了公司自己的資金池。

四是先交錢再找項(xiàng)目的別投。某某理財產(chǎn)品稱為類私募，并不像私募那樣打包好一個理財項(xiàng)目再出去募集資金，而是需要投資者先交錢，等錢湊到一定數(shù)額再去找項(xiàng)目。以天使投資或者其他名義將錢投出去這種方式，投資者不是購買私募產(chǎn)品，而是直接變成合伙人，合伙投資人當(dāng)然是利益共享風(fēng)險共擔(dān)?？墒峭顿Y者把錢投入各種各樣的公司，而且什么行業(yè)都有，結(jié)果最后發(fā)現(xiàn)這些全都是他們自己注冊的空殼公司。

五是避免高風(fēng)險，安全為主。老年人做投資理財首先考慮投資渠道的安全性，以穩(wěn)妥收益為主。一般情況下，高收益往往伴隨高風(fēng)險，老年人很難經(jīng)受投資上的重大虧損，老年人主要投資于互聯(lián)網(wǎng)金融、儲蓄、國債等方向，根據(jù)個人情況選擇風(fēng)險較低的理財產(chǎn)品及平臺進(jìn)行投資最為妥當(dāng)。

六是盤點(diǎn)好資產(chǎn)，靈活方便。老年人理財投資先明晰自己的收入、支出、存款，計算可用的閑置資金大致金額再規(guī)劃購入哪些理財產(chǎn)品，切忌一次性全部買入一款理財產(chǎn)品，以防資金回籠困難。老年人因生病、住院等急需用錢的概率相對較高，這就要求老年人在存錢的時候應(yīng)適當(dāng)考慮支取的方便性和靈活性。

七是投資不能貪，穩(wěn)健增值。應(yīng)該多重視穩(wěn)健型、多元化的投資方式，例如配置銀行儲蓄、互聯(lián)網(wǎng)P2P理財?shù)?，銀行儲蓄年化率3%左右，利潤雖小但安全系數(shù)較高；另外，綜合選擇互聯(lián)網(wǎng)、P2P理財，如合伙人金融理財產(chǎn)品預(yù)期投資年化收益率在12%左右也非常不錯，安全有保障，投資門檻也相對較低?？傊?，理財詐騙套路層出不窮，只要投資人采取適當(dāng)可行的對策，就可以規(guī)避理財風(fēng)險。

加強(qiáng)風(fēng)控：引導(dǎo)市場健康發(fā)展

近年來，中國理財市場規(guī)模快速增長，但同時誤導(dǎo)銷售、私售飛單、保險代理涉“龐氏騙局”等風(fēng)險事件頻頻發(fā)生，危害金融行業(yè)健康發(fā)展和民眾財產(chǎn)安全。此時監(jiān)管層出手整治，及時防范風(fēng)險，十分必要。

在風(fēng)云變幻的金融市場，人們期待既能分散投資, 又可獲得穩(wěn)定、高額的投資回報的理財產(chǎn)品。貨幣市場投資一直備受關(guān)注。 中外資銀行紛紛推出貨幣市場結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品 。 業(yè)內(nèi)人士指出, 銀行理財作為一種新興理財業(yè)務(wù), 一直缺乏相關(guān)法律規(guī)范 , 只有使商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)走上有法可依的規(guī)范發(fā)展道路 , 才有利于加強(qiáng)對日益盛行的銀行個人理財?shù)娘L(fēng)險控制。

作為最大眾的理財產(chǎn)品——銀行理財，因涉及客戶范圍廣，一直是風(fēng)險高發(fā)領(lǐng)域。2017年8月23日，原銀監(jiān)會發(fā)布《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)銷售專區(qū)錄音錄像管理暫行規(guī)定》，要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施專區(qū)“雙錄”，即設(shè)立銷售專區(qū)并在銷售專區(qū)內(nèi)裝配電子系統(tǒng)，對自有理財產(chǎn)品及代銷產(chǎn)品銷售過程同步錄音錄像。旨在規(guī)范銷售市場秩序和銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)自有理財產(chǎn)品及代銷產(chǎn)品銷售行為，有效治理誤導(dǎo)銷售、私售“飛單”等問題。

此外，“防風(fēng)險、嚴(yán)監(jiān)管”也是近年來保險監(jiān)管工作的主基調(diào)，保險產(chǎn)品乃近年國內(nèi)增速最快的理財產(chǎn)品之一，一段時間以來，個別保險公司盲目擴(kuò)張，部分保險產(chǎn)品設(shè)計偏離保險本源，保障功能弱化，實(shí)際上成了投資品，甚至異化成少數(shù)人的融資工具。

原保監(jiān)會副主席陳文輝表示，保險業(yè)要在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展領(lǐng)域精耕細(xì)作，種好自己的田，充分發(fā)揮在風(fēng)險管理和長期資產(chǎn)負(fù)債匹配管理上的核心優(yōu)勢，發(fā)揮好經(jīng)濟(jì)“減震器”和社會“穩(wěn)定器”的功能作用。除對個別險企偏離保險本源進(jìn)行糾偏外，要有效化解保險業(yè)風(fēng)險，尤其是流動性風(fēng)險和公司治理失效風(fēng)險，并對保險公司真實(shí)股東穿透監(jiān)管。

嚴(yán)監(jiān)管以防風(fēng)險的原因之一是中國理財市場規(guī)模之大。根據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《2018年中國銀行業(yè)理財業(yè)務(wù)發(fā)展報告》，截至2018年底，非保本理財產(chǎn)品4.8 萬只，存續(xù)余額22.04 萬億元，與2017年底基本持平。在“資管新規(guī)”“理財新規(guī)”發(fā)布后，銀行理財產(chǎn)品余額總體平穩(wěn)，未出現(xiàn)大幅波動。

那么，當(dāng)前銀行理財市場系統(tǒng)性風(fēng)險處于何種情況？普益標(biāo)準(zhǔn)聯(lián)合西南財經(jīng)大學(xué)信托與理財研究所發(fā)布的《銀行理財市場系統(tǒng)風(fēng)險性報告（2018）》顯示，總體來看，我國銀行理財市場當(dāng)前的系統(tǒng)性風(fēng)險處于2013年以來的最低水平。

低風(fēng)險成績的取得得益于監(jiān)管部門的有力推動。2016年初以后，伴隨著一系列監(jiān)管措施的出臺，如《關(guān)于銀行業(yè)風(fēng)險防控工作的指導(dǎo)意見》《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》《商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》等，同業(yè)理財業(yè)務(wù)受限、權(quán)益類資產(chǎn)泡沫水平降低、剛性兌付有所減緩、期限錯配不斷減弱，這些因素促使銀行理財機(jī)構(gòu)風(fēng)險下降。同時，銀行理財市場投資者越加理性與成熟、“羊群效應(yīng)”減弱等也使得資金來源方風(fēng)險下降，從而共同推動銀行理財市場系統(tǒng)性風(fēng)險整體呈現(xiàn)逐漸下降趨勢。

此外，完整的監(jiān)管體系也逐步形成。2018年12月2日，銀保監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行理財子公司管理辦法》（以下簡稱《子公司管理辦法》），與此前的征求意見稿相比，主要在股權(quán)管理、自有資金投資、內(nèi)控隔離和交易管控等幾個方面作出了修改和完善。

多位專家對此均表示，《子公司管理辦法》的發(fā)布標(biāo)志著其與資管新規(guī)、理財新規(guī)共同構(gòu)成的銀行理財完整監(jiān)管體系初步形成。未來，資本金雄厚的大型銀行將積極探索理財子公司的全面發(fā)展，而資本實(shí)力較弱的小銀行或?qū)⑥D(zhuǎn)向純粹的銷售渠道，現(xiàn)有的銀行理財市場格局面臨深度調(diào)整。

“子公司制是銀行理財業(yè)務(wù)重要的制度創(chuàng)新，將推動銀行理財業(yè)務(wù)乃至整個資產(chǎn)管理行業(yè)更加專業(yè)化、綜合化發(fā)展?！敝袊嗣翊髮W(xué)重陽金融研究院客座研究員董希淼如是表示。

農(nóng)業(yè)銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，通過設(shè)立理財子公司，實(shí)現(xiàn)理財業(yè)務(wù)專業(yè)化經(jīng)營和建立有效的風(fēng)險隔離機(jī)制，有利于推動理財業(yè)務(wù)回歸資管行業(yè)本源，更好地滿足客戶多樣化投資需求和加強(qiáng)投資者合法權(quán)益保護(hù)，進(jìn)一步加大對民營企業(yè)等各類經(jīng)濟(jì)主體的支持力度，增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、價值創(chuàng)造和整體抗風(fēng)險能力。

銀行業(yè)、保險業(yè)事關(guān)廣大人民群眾的基本財產(chǎn)安全。不論是國際還是國內(nèi)，均應(yīng)接受最為嚴(yán)格審慎的監(jiān)管，始終強(qiáng)化內(nèi)部控制和外部約束，嚴(yán)格防范短期利益和過度承擔(dān)風(fēng)險，更好地保障其安全穩(wěn)健運(yùn)行和可持續(xù)發(fā)展。

【黑名單】 黑龍江大慶警方公布40 家非法吸收公共存款、集資詐騙“黑名單”

近年來,隨著人們生活水平的提高,老百姓參與投資理財?shù)男枨笕諠u旺盛。于是,一些不法分子將“非法集資”包裝成私募基金、P2P、健康服務(wù)、高科技產(chǎn)品等,以高收益、高回報為誘餌,騙取公眾“入套”,非法吸納資金。近日，大慶市薩爾圖公安分局公布了一批非法吸收公共存款、集資詐騙“黑名單”，希望群眾們擦亮眼睛，謹(jǐn)防上當(dāng)受騙。

（來源：東北網(wǎng)）