楊維東

摘 要：信息不對(duì)稱(chēng)是商用車(chē)信貸領(lǐng)域一直以來(lái)存在的一個(gè)難題，將GPS數(shù)據(jù)以及其他相關(guān)科技手段應(yīng)用于貸款決策和貸后監(jiān)控，可以對(duì)商用車(chē)信貸領(lǐng)域進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。提出了一種根據(jù)商用車(chē)GPS模塊產(chǎn)生的導(dǎo)航數(shù)據(jù)進(jìn)行分析的方法，用以評(píng)估和預(yù)測(cè)車(chē)輛運(yùn)營(yíng)的穩(wěn)定性，幫助信貸資金提供商進(jìn)行貸后管理。

關(guān)鍵詞：信息不對(duì)稱(chēng);導(dǎo)航數(shù)據(jù);運(yùn)營(yíng)穩(wěn)定性;貸后監(jiān)控

中圖分類(lèi)號(hào)：F23 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：Adoi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2019.27.053

1 商用車(chē)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與信息不對(duì)稱(chēng)

1.1 商用車(chē)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

信息不對(duì)稱(chēng)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)研究中的一個(gè)基本問(wèn)題，銀行信貸市場(chǎng)中存在的信息不對(duì)稱(chēng)會(huì)導(dǎo)致事前的逆向選擇和事后的道德風(fēng)險(xiǎn)。商用車(chē)信貸業(yè)務(wù)由于其“高杠桿、高風(fēng)險(xiǎn)”的特點(diǎn)，使得這一領(lǐng)域的信息不對(duì)稱(chēng)所導(dǎo)致的問(wèn)題更為嚴(yán)重。

商用車(chē)信貸的“高杠桿”表現(xiàn)在，車(chē)輛的購(gòu)買(mǎi)者會(huì)采用低首付、分期付款方式從車(chē)輛銷(xiāo)售商處購(gòu)買(mǎi)車(chē)輛，一般首付為車(chē)輛總價(jià)的20%～30%;“高風(fēng)險(xiǎn)”表現(xiàn)在，車(chē)輛要通過(guò)持續(xù)的運(yùn)營(yíng)賺取利潤(rùn)來(lái)償還貸款，一旦經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流出現(xiàn)問(wèn)題將直接導(dǎo)致貸款逾期或形成不良貸款。除交通事故之外的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)都只能自行承擔(dān)。這些風(fēng)險(xiǎn)包括：車(chē)輛運(yùn)行狀況、貨源的穩(wěn)定性、運(yùn)費(fèi)的價(jià)格波動(dòng)、車(chē)輛消耗品（油料、輪胎及其他消耗性配件）的價(jià)格變動(dòng)等。

因此，在傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品中，由于無(wú)法準(zhǔn)確估計(jì)車(chē)輛的經(jīng)營(yíng)狀況，也不能在貸款發(fā)放后做到持續(xù)有效的貸后監(jiān)控，由此導(dǎo)致了這一信貸領(lǐng)域的市場(chǎng)失靈，商業(yè)銀行鮮有涉足，或者僅僅發(fā)放基于抵押物或第三方擔(dān)保的商用車(chē)購(gòu)置貸款。

即便是依賴(lài)于車(chē)輛抵押的商用車(chē)信貸業(yè)務(wù)，也普遍面臨著車(chē)輛價(jià)值的快速下降以及收回車(chē)輛如何處置的風(fēng)險(xiǎn)暴露問(wèn)題。其原因在于：（1）車(chē)輛一旦進(jìn)入運(yùn)營(yíng)階段，其市場(chǎng)價(jià)格會(huì)在前兩年內(nèi)快速折舊，以一輛出廠價(jià)格為30萬(wàn)元的某品牌國(guó)產(chǎn)商用車(chē)為例，車(chē)主首付需要10萬(wàn)元左右，貸款20萬(wàn)元并在2年內(nèi)還清;車(chē)輛在貸款還清時(shí)車(chē)輛的實(shí)際銷(xiāo)售價(jià)格已下跌至12萬(wàn)元，在運(yùn)營(yíng)7年后車(chē)輛的實(shí)際銷(xiāo)售價(jià)格已跌至2萬(wàn)元左右（見(jiàn)圖1）;（2）處置收回的抵押車(chē)輛的難度在于：車(chē)輛運(yùn)營(yíng)期間一般都是長(zhǎng)期脫離掛牌地在外行駛，一旦產(chǎn)生逾期，如何找到車(chē)輛、扣留車(chē)輛、并把車(chē)輛開(kāi)回或運(yùn)回到本地，都存在非常大的難度;即便能夠把車(chē)輛運(yùn)回本地，存放抵押車(chē)輛需要場(chǎng)地，如不能做到快速及時(shí)處置，車(chē)輛的可銷(xiāo)售價(jià)格仍在持續(xù)下跌，仍會(huì)導(dǎo)致信貸風(fēng)險(xiǎn)暴露。

1.2 商用車(chē)運(yùn)營(yíng)中的信息不對(duì)稱(chēng)

商用車(chē)信貸業(yè)務(wù)是經(jīng)營(yíng)類(lèi)信貸業(yè)務(wù)，因此不僅要關(guān)注抵押和第三方的保證，借款人的還款能力也是與信貸風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的一個(gè)重要因素。而還款能力取決于車(chē)輛運(yùn)營(yíng)過(guò)程中是否能夠產(chǎn)生持續(xù)而穩(wěn)定的現(xiàn)金流。

如何衡量車(chē)輛運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流，一直以來(lái)是資金提供商面臨的一個(gè)難題，車(chē)輛是否在運(yùn)營(yíng)中、如何運(yùn)營(yíng)、收入怎樣，這些問(wèn)題都很難監(jiān)控。而車(chē)輛的每一次運(yùn)輸?shù)呢浳镱?lèi)別、貨物重量、運(yùn)行里程、運(yùn)費(fèi)價(jià)格、運(yùn)輸過(guò)程中所產(chǎn)生的費(fèi)用（過(guò)路費(fèi)、油料費(fèi)、維修費(fèi)等），均會(huì)影響到該次運(yùn)輸?shù)氖杖?，這些數(shù)據(jù)每月甚至每天都在變動(dòng)，這些數(shù)據(jù)是資金提供商難以獲取并精確計(jì)量的，因此難以用傳統(tǒng)方法對(duì)車(chē)輛運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流情況進(jìn)行分析。

在無(wú)法觀測(cè)車(chē)輛運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流的情況下，如果能夠估算出車(chē)輛的運(yùn)營(yíng)穩(wěn)定性，也可以判斷現(xiàn)金流是否穩(wěn)定。本文提出了一個(gè)基于車(chē)輛導(dǎo)航數(shù)據(jù)的車(chē)輛運(yùn)營(yíng)穩(wěn)定性測(cè)量方法，基本思路是從以下兩個(gè)指標(biāo)來(lái)判斷車(chē)輛運(yùn)營(yíng)的穩(wěn)定性：運(yùn)營(yíng)時(shí)間和線路穩(wěn)定性。

2 商用車(chē)運(yùn)營(yíng)穩(wěn)定性評(píng)價(jià)方法

2.1 商用車(chē)運(yùn)營(yíng)穩(wěn)定性的評(píng)價(jià)指標(biāo)

根據(jù)商用車(chē)GPS模塊產(chǎn)生的導(dǎo)航數(shù)據(jù)，來(lái)評(píng)估和預(yù)測(cè)車(chē)輛運(yùn)營(yíng)的穩(wěn)定性，實(shí)現(xiàn)貸后監(jiān)管。

車(chē)輛運(yùn)營(yíng)穩(wěn)定性的衡量方法包括運(yùn)營(yíng)時(shí)間和線路穩(wěn)定性?xún)蓚€(gè)方面指標(biāo)：

指標(biāo)1：運(yùn)營(yíng)時(shí)間。

時(shí)間的穩(wěn)定性系數(shù)α=車(chē)輛當(dāng)月實(shí)際行駛時(shí)間車(chē)輛當(dāng)月總可行駛時(shí)間×行駛里程調(diào)整系數(shù)β

其中：車(chē)輛每月的總可行駛時(shí)間=當(dāng)月天數(shù)×24小時(shí)，行駛里程的調(diào)節(jié)系數(shù)β=車(chē)輛當(dāng)月行駛里程過(guò)去各月的平均行駛里程

如能夠通過(guò)其他方法區(qū)分出車(chē)輛是否為重載行駛，并將其空載行駛時(shí)間和行駛里程進(jìn)行剔除，可將上述指標(biāo)優(yōu)化為

時(shí)間的穩(wěn)定性系數(shù)α=車(chē)輛當(dāng)月重載實(shí)際行駛時(shí)間車(chē)輛當(dāng)月總可行駛時(shí)間×行駛里程調(diào)整系數(shù)β

其中：車(chē)輛每月的總可行駛時(shí)間=當(dāng)月天數(shù)×24小時(shí)，行駛里程的調(diào)節(jié)系數(shù)β=車(chē)輛當(dāng)月重載行駛里程過(guò)去各月的平均重載行駛里程

指標(biāo)2：線路穩(wěn)定性。

一般情況下，車(chē)輛除裝貨、卸貨、故障或事故、維修時(shí)，都不會(huì)停駛較長(zhǎng)時(shí)間（一般在兩小時(shí)以?xún)?nèi)），因此，可將全部停留時(shí)間較長(zhǎng)的點(diǎn)進(jìn)行標(biāo)記并排除相關(guān)特殊地點(diǎn)后，將各點(diǎn)出現(xiàn)的頻率進(jìn)行計(jì)量，用于衡量行駛線路的穩(wěn)定性，具體可考慮以下三種方法：

（1）將每次貨運(yùn)的起點(diǎn)和終點(diǎn)標(biāo)記后，如起點(diǎn)和終點(diǎn)的數(shù)量之和x越大，其穩(wěn)定性就越差。因此將線路的穩(wěn)定性衡量系數(shù)λ定義為：

（2）將每次貨運(yùn)的起點(diǎn)和終點(diǎn)標(biāo)記后，將出現(xiàn)頻率最高的3～5個(gè)點(diǎn)合計(jì)出現(xiàn)的頻率之和作為線路的穩(wěn)定性衡量系數(shù)，其公式為：

（3）將每次貨運(yùn)的起點(diǎn)和終點(diǎn)標(biāo)記后，將出現(xiàn)頻率最高的3-5個(gè)點(diǎn)的頻率的離散系數(shù)作為線路的穩(wěn)定性衡量系數(shù)，離散系數(shù)的計(jì)算公式為：

其中σ為各點(diǎn)出現(xiàn)頻率的標(biāo)準(zhǔn)差，μ為各點(diǎn)出現(xiàn)頻率的平均數(shù)。

2.2 商用車(chē)運(yùn)營(yíng)情況的四象限圖

在計(jì)算出運(yùn)營(yíng)時(shí)間和線路穩(wěn)定性的指標(biāo)后，分別將這兩者作為縱軸和橫軸，建立關(guān)于商用車(chē)運(yùn)營(yíng)情況的四象限圖（如圖2所示），可將已發(fā)放貸款的客戶(hù)分為四類(lèi)：第一類(lèi)客戶(hù)收入高且穩(wěn)定，基本無(wú)風(fēng)險(xiǎn);位于第二象限（左上角）的客戶(hù)短期收入高但穩(wěn)定性差，短期內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)較低但需持續(xù)關(guān)注;位于第三象限（左下角）的客戶(hù)收入低且不穩(wěn)定，位于第四象限（右下角）的客戶(hù)收低但穩(wěn)定性好，三類(lèi)和四類(lèi)為高風(fēng)險(xiǎn)客戶(hù)，有很大可能會(huì)形成逾期，需要重點(diǎn)監(jiān)控并提前做相關(guān)準(zhǔn)備工作。

3 結(jié)論

信息不對(duì)稱(chēng)是商用車(chē)信貸領(lǐng)域一直以來(lái)存在的一個(gè)難題，如何對(duì)已發(fā)放貸款的客戶(hù)進(jìn)行較為精確的貸后監(jiān)控，更是長(zhǎng)期以來(lái)開(kāi)展此類(lèi)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)在信貸風(fēng)險(xiǎn)管理中的一個(gè)難題。隨著科技的發(fā)展，將GPS數(shù)據(jù)以及其他相關(guān)科技手段應(yīng)用于貸后監(jiān)控中，可能為商用車(chē)信貸領(lǐng)域發(fā)展出一些新的方法。

本文使用商用車(chē)GPS模塊產(chǎn)生的導(dǎo)航數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和計(jì)量，用以評(píng)估和預(yù)測(cè)車(chē)輛運(yùn)營(yíng)的穩(wěn)定性，并將客戶(hù)分成四類(lèi)，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行評(píng)估，從而幫助信貸資金提供商進(jìn)行貸后監(jiān)管，這一方法有望解決這一信貸領(lǐng)域的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題和貸后監(jiān)控難問(wèn)題。

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