楊晨茜 張黎黎

【摘要】金融是國(guó)家重要的核心競(jìng)爭(zhēng)力，而銀行業(yè)是金融行業(yè)核心。經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期往往是金融風(fēng)險(xiǎn)的易發(fā)期和高發(fā)期。中國(guó)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)問題已經(jīng)引起了國(guó)內(nèi)外關(guān)注。本文從宏觀層面選取了包含宏觀經(jīng)濟(jì)、貨幣流動(dòng)性、外部市場(chǎng)、資產(chǎn)泡沫四個(gè)層面的指標(biāo)體系并運(yùn)用層次分析法和構(gòu)建我國(guó)金融壓力指數(shù)，以此來度量我國(guó)金融系統(tǒng)的總體風(fēng)險(xiǎn)水平，并提出建議。

【關(guān)鍵詞】金融壓力指數(shù);系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn);銀行業(yè)

金融是國(guó)家重要的核心競(jìng)爭(zhēng)力，而銀行業(yè)又是金融行業(yè)核心。如果金融行業(yè)發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)造成巨大破壞、嚴(yán)重影響社會(huì)秩序。防控系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)是金融體系高質(zhì)量發(fā)展的根本保證，準(zhǔn)確判定金融系統(tǒng)的總體風(fēng)險(xiǎn)水平，對(duì)有針對(duì)性地防范、控制化解風(fēng)險(xiǎn)，確保金融穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，實(shí)現(xiàn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型具有重大的意義。

一、引言

從1978年至今的地40多年間，隨著改革開放步子不斷加大，我國(guó)經(jīng)濟(jì)年均增長(zhǎng)9.5%，創(chuàng)造了大國(guó)經(jīng)濟(jì)體連續(xù)保持30多年高增長(zhǎng)的奇跡。黨的十九大報(bào)告明確中國(guó)特色社會(huì)主義建設(shè)進(jìn)入新時(shí)代，我國(guó)經(jīng)濟(jì)由高速增長(zhǎng)階段向高質(zhì)量發(fā)展階段轉(zhuǎn)變。本文針對(duì)如何防控系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)金融體系高質(zhì)量發(fā)展，進(jìn)行分析研究，并提出對(duì)策和建議。

二、文獻(xiàn)綜述

近幾年來國(guó)內(nèi)外學(xué)者均對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)及如何全面測(cè)度金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了研究。盡管近年來系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)常被提到，但國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)這一概念的定義內(nèi)涵并沒有達(dá)成共識(shí)。不管如何定義銀行業(yè)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，學(xué)者們都認(rèn)為銀行業(yè)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)對(duì)銀行業(yè)產(chǎn)生巨大的危害，進(jìn)而對(duì)金融市場(chǎng)以及整個(gè)國(guó)家乃至全球經(jīng)濟(jì)造成不可磨滅的傷害，正如2008年的金融次貸危機(jī)（Loretan，1996;Hemosillo，1999;Kaufm an，2003;包全永，2006）。目前主要度量銀行業(yè)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的方法為兩種：第一種是基于宏層面，呂江林和賴娟（2010）構(gòu)建的金融壓力指數(shù)，陶玲和朱迎（2016）成的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)綜合指數(shù)以權(quán)衡我國(guó)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)：第二種從微觀層面，范小云等采用SES和MES的方法以及△COVaR模型測(cè)度了我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。盡管國(guó)內(nèi)外學(xué)者從不同的角度分析研究了系統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)，但主要是針對(duì)微觀層面金融機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)研究，未曾考慮到金融行業(yè)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，且指標(biāo)選取也并不全面。尤其是當(dāng)今的銀行業(yè)處于金融開放條件下，因此在對(duì)銀行業(yè)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度時(shí)，應(yīng)考慮到外匯市場(chǎng)及匯率等因素的影響。鑒于以上分析，本文在度量我國(guó)金融系統(tǒng)的總體風(fēng)險(xiǎn)水平時(shí)，從宏觀經(jīng)濟(jì)、貨幣流動(dòng)性、外部市場(chǎng)、資產(chǎn)泡沫四個(gè)層面進(jìn)行研究，并給出防控風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策和建議。

三、中國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展背景下我國(guó)銀行業(yè)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀

在經(jīng)歷過亞洲金融風(fēng)暴、美國(guó)金融危機(jī)、歐洲債務(wù)危機(jī)之后，2008年后國(guó)家投放了4萬億資金，投資規(guī)模過大且快速擴(kuò)張，致使金融體系與經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式不匹配。在當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)加快轉(zhuǎn)型升級(jí)、全球貿(mào)易摩擦加劇、經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定、不確定性增加、全球貨幣政策隨著美國(guó)加息、縮表等內(nèi)外部因素共同作用下，我國(guó)所面臨的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)提升。鑒于中國(guó)政府在歷次全球金融危機(jī)中得當(dāng)?shù)姆婪洞胧C明中國(guó)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)具有強(qiáng)大的掌控能力，但我國(guó)整體系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)潛在威脅不容忽視。新階段2018-2020年我國(guó)防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)、精準(zhǔn)脫貧、污染防治三大攻堅(jiān)戰(zhàn)中的首要任務(wù)是防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)，首要的是守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。

在我國(guó)經(jīng)濟(jì)由高速增長(zhǎng)向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)變的過程中，銀行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力逐步提高，在2017年全年貸款新增12.6%的情況下，銀行業(yè)總資產(chǎn)增長(zhǎng)不到10%，這表明向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)投放資產(chǎn)相對(duì)較少。數(shù)據(jù)顯示，2017年前10個(gè)月，銀行業(yè)對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和文化產(chǎn)業(yè)貸款的投資分別比上年同期增加2434億元和624億元，用于小微企業(yè)貸款、經(jīng)濟(jì)適用房項(xiàng)目貸款、農(nóng)業(yè)貸款和基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)貸款分別增長(zhǎng)15.4%、44.2%、10.8%和16.4%?？傊?，銀行業(yè)要在中國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的背景下，提高金融業(yè)經(jīng)營(yíng)效率，增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和防控金融風(fēng)險(xiǎn)能力。

四、對(duì)我國(guó)銀行業(yè)存在系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)證研究

在考慮到國(guó)內(nèi)外對(duì)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度的基礎(chǔ)上，結(jié)合郭娜對(duì)影響我國(guó)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)因素的認(rèn)識(shí)，我們同樣從宏觀經(jīng)濟(jì)層面、貨幣流動(dòng)性層面、外部市場(chǎng)層面、資產(chǎn)泡沫層面四個(gè)層面對(duì)我國(guó)銀行業(yè)存在的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行研究。首先，本文將運(yùn)用層次分析法（AnaIytic Hierarchy Process，AHP），測(cè)算包含宏觀經(jīng)濟(jì)、貨幣流動(dòng)性、外部市場(chǎng)、資產(chǎn)泡沫四個(gè)層面的銀行業(yè)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系的各影響因素的權(quán)重。然后我國(guó)金融壓力指數(shù)的構(gòu)建，以此來度量我國(guó)金融系統(tǒng)的總體風(fēng)險(xiǎn)水平，并給出分析了風(fēng)險(xiǎn)形成的原因。

（一）我國(guó)金融壓力指數(shù)的變量選取及數(shù)據(jù)說明

1指標(biāo)體系選取。本文將系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)作為一級(jí)指標(biāo)，考慮到數(shù)據(jù)的可獲得性和實(shí)用性，選取了以下宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、貨幣流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、外部市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)泡沫風(fēng)險(xiǎn)4個(gè)二級(jí)指標(biāo)和24個(gè)三級(jí)指標(biāo)來對(duì)銀行業(yè)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。在4個(gè)二級(jí)指標(biāo)中，一是宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，由于銀行業(yè)的穩(wěn)定性直接關(guān)系到金融體系乃至整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展，因而選取國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值、財(cái)政赤字、居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)、固定資產(chǎn)投資總額和工業(yè)增加值這5個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)因素來研究分析對(duì)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的影響。二是貨幣流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，為反映貨幣流動(dòng)性變化所帶來的風(fēng)險(xiǎn)變化，本文選取了M2供應(yīng)量、流通中的貨幣量、準(zhǔn)貨幣供應(yīng)量、個(gè)人存款、貸款總量和信托貸款量6個(gè)指標(biāo)。三是外部市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，面對(duì)金融日益開放的大勢(shì)，任何一個(gè)國(guó)家都無法與全球經(jīng)濟(jì)隔絕而獨(dú)活，因此銀行業(yè)必將受到外部市場(chǎng)的影響，為此本文選取進(jìn)口額、出口額、FDI金額、外匯儲(chǔ)備量、黃金儲(chǔ)備量和人民幣對(duì)100美元的匯率6個(gè)因素反映外部市場(chǎng)對(duì)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的影響。第四是資產(chǎn)泡沫風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，由于系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)是各金融機(jī)構(gòu)及其參與者的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)交互疊加的結(jié)果，主要表現(xiàn)為房地產(chǎn)市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的不穩(wěn)定，因此選取上證平均市盈率、深證平均市盈率、上證綜合指數(shù)（收盤）、深證綜合指數(shù)（收盤）、房地產(chǎn)開發(fā)、住宅投資和住宅銷售額這7個(gè)因素來反映房地產(chǎn)業(yè)和資本市場(chǎng)的情況。通過上述分析，構(gòu)建指標(biāo)體系，具體如表1所示：

本文應(yīng)用層次分析法（AnalyticHicrarchy Process，AHP），來測(cè)算影響銀行業(yè)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)因素的權(quán)重。通過將銀行業(yè)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)分成為不同的指標(biāo)組，并根據(jù)各個(gè)指標(biāo)之間的上下級(jí)關(guān)系構(gòu)建遞階層次結(jié)構(gòu)模型。通過運(yùn)行軟件yaahp得到各指標(biāo)的權(quán)重，計(jì)算結(jié)果如表2所示。

但上述權(quán)重只有通過了一致性檢驗(yàn)，在邏輯上才是合理的。因此，對(duì)各指標(biāo)進(jìn)行一致性檢驗(yàn)。

對(duì)所有一級(jí)指標(biāo)進(jìn)行一致性檢驗(yàn)，結(jié)果表明所有一級(jí)指標(biāo)均通過了一致性檢驗(yàn)，由此計(jì)算所得到的權(quán)重向量是有效的。由各指標(biāo)最后所得權(quán)重可見，影響銀行業(yè)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的四大指標(biāo)排位順序?yàn)椋嘿Y產(chǎn)泡沫風(fēng)險(xiǎn)影響度第一位、外部市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)第二位、貨幣流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)排第三位，宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)排在末位。其中，在外部市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)層面主要取決于財(cái)政赤字和固定資產(chǎn)投資總額;在資產(chǎn)泡沫風(fēng)險(xiǎn)中主要受到證券市場(chǎng)交易情況的影響。

2.數(shù)據(jù)來源及指標(biāo)說明。本文從四個(gè)層面選取年度指標(biāo)，即宏觀經(jīng)濟(jì)、貨幣流動(dòng)性流動(dòng)性、外部市場(chǎng)、資本市場(chǎng)層面下的三級(jí)指標(biāo)，所用數(shù)據(jù)均來源于國(guó)家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站。在指標(biāo)方面，根據(jù)相關(guān)經(jīng)濟(jì)理論知識(shí)分析指標(biāo)與系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)關(guān)系，將測(cè)度指標(biāo)分為同向和反向。若測(cè)度指標(biāo)為同向，則表示該指標(biāo)與系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系：若測(cè)度指標(biāo)為反向，則表示該指標(biāo)與系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系。通過上述分析，構(gòu)建指標(biāo)體系與系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系，具體如表5所示：

（二）我國(guó)銀行業(yè)金融壓力指數(shù)的構(gòu)建

根據(jù)Illing和Liu（2003）相關(guān)研究構(gòu)建金融壓力指數(shù)，即金融壓力是一個(gè)連續(xù)的變量，其極值稱為金融危機(jī)。本文主要反映銀行業(yè)的壓力或風(fēng)險(xiǎn)狀況，上述的四個(gè)變量從不同角度反映金融壓力或風(fēng)險(xiǎn)狀況，其中B1主要反映目前銀行業(yè)所處的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，B2主要反映銀行業(yè)中的貨幣流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，B3主要反映外部市場(chǎng)壓力狀況，B4主要反映資本市場(chǎng)壓力或風(fēng)險(xiǎn)狀況。這四個(gè)指標(biāo)的總和便是總的金融壓力指數(shù)FSI，即：FS=B1+B2+B3+B4

（三）實(shí)證分析結(jié)果

結(jié)合上述理論分析，采用我國(guó)2009-2016年相關(guān)數(shù)據(jù)，通過上述公式進(jìn)行實(shí)證分析，具體結(jié)果如下：

1.我國(guó)銀行業(yè)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)四個(gè)層面的風(fēng)險(xiǎn)分析。利用相關(guān)數(shù)據(jù)，對(duì)我國(guó)銀行業(yè)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)中宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、貨幣流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、外部市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)泡沫風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行測(cè)度，結(jié)果如表6所示。由表6可見，2009-2016年的我國(guó)銀行業(yè)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)中宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、貨幣流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、外部市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)泡沫風(fēng)險(xiǎn)四個(gè)層面的風(fēng)險(xiǎn)存在如下規(guī)律：首先，在2009-2016年期間，我國(guó)銀行業(yè)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)中的宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、貨幣流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)泡沫風(fēng)險(xiǎn)均呈現(xiàn)出逐年增大的趨勢(shì)，且這三個(gè)層面風(fēng)險(xiǎn)的增幅都比較大。這說明我國(guó)銀行業(yè)中的宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、貨幣流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)泡沫風(fēng)險(xiǎn)將是導(dǎo)致我國(guó)銀行業(yè)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)加大的原因，同時(shí)也說明我國(guó)對(duì)這三個(gè)層面風(fēng)險(xiǎn)的重視程度不夠、監(jiān)管被動(dòng)滯后、有效措施落實(shí)不到位。其次，我國(guó)銀行業(yè)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)中的外部市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)先增后降，說明近年來我國(guó)對(duì)銀行業(yè)的外部市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)十分警惕，且監(jiān)管措施初見成效。

2.我國(guó)銀行業(yè)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度分析。根據(jù)金融壓力指數(shù)對(duì)2009-2016年的我國(guó)銀行業(yè)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合測(cè)評(píng)，結(jié)果如表7所示。根據(jù)表7，可以發(fā)現(xiàn)2009-2016年的我國(guó)銀行業(yè)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合測(cè)評(píng)存在如下規(guī)律：首先，2009-2016年間，我國(guó)銀行業(yè)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)出一種逐年增加的趨勢(shì)。其次，在2009-2013年問和2014-2015年間正在逐年加大，而2013-2014年間和2015-2016年間的金融壓力指數(shù)逐年差距減小，這與我國(guó)當(dāng)時(shí)金融宏觀政策尤其是偏緊的貨幣政策有關(guān)的。

綜上所述，我國(guó)銀行業(yè)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)中的宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、貨幣流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)泡沫風(fēng)險(xiǎn)逐年加大，存在監(jiān)管不到位問題，我國(guó)銀行業(yè)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)中的外部市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)2015-2016年明顯降低，表明貨幣政策及工具使用防控了風(fēng)險(xiǎn)。金融壓力指數(shù)逐年增加，銀行業(yè)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防控任務(wù)艱巨，必須透過現(xiàn)象看本質(zhì)，加大監(jiān)督和管理力度。

五、對(duì)策建議

我國(guó)銀行業(yè)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)雖然呈現(xiàn)了逐年增加的趨勢(shì)，但還在可控范圍內(nèi)。為防控我國(guó)銀行業(yè)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，保證我國(guó)銀行業(yè)健康發(fā)展，給出如下建議：

1.加強(qiáng)宏、微觀調(diào)控，制定穩(wěn)健中性貨幣政策與嚴(yán)格監(jiān)管政策有效組合，確保經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展。2017年中國(guó)的M2增速為8.2%，創(chuàng)下了中國(guó)有M2統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)歷史以來的最低，對(duì)應(yīng)GDP增速，M2相對(duì)增速低，強(qiáng)化了金融監(jiān)管，保持了降杠桿，保持了貨幣緊縮。但負(fù)債密集型行業(yè)、企業(yè)面臨資金鏈斷裂而“爆雷”的可能，加大了金融業(yè)信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)上升的幾率。在經(jīng)濟(jì)下行的形勢(shì)下，貨幣政策應(yīng)主要針對(duì)整體經(jīng)濟(jì)和總量問題，保持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)和物價(jià)水平基本穩(wěn)定，適時(shí)、合理使用貨幣工具，既要防范信貸規(guī)模膨脹，又要保證正常的資金流動(dòng)性，防控引發(fā)金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

2.堅(jiān)持發(fā)展和創(chuàng)新，大力去地方政府債務(wù)，努力改善金融生態(tài)環(huán)境。在房地產(chǎn)行業(yè)各級(jí)政府應(yīng)當(dāng)逐漸退出直接投資和經(jīng)營(yíng)管理，轉(zhuǎn)而去引導(dǎo)和監(jiān)督用地與資金運(yùn)作。以金融、稅收手段，最大限度激發(fā)社會(huì)和市場(chǎng)的潛力。借鑒國(guó)際成功經(jīng)驗(yàn)，在政府可控風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)，有效擴(kuò)大社會(huì)和市場(chǎng)合力。建議利用資本化運(yùn)作，形成多元主體介入，豐富并創(chuàng)新融資手段，多渠道籌措資金。加強(qiáng)地方債務(wù)制度建設(shè)，將預(yù)算審計(jì)常態(tài)化，定期進(jìn)行財(cái)政預(yù)算審計(jì)，以提高地方債務(wù)透明度。

3.金融監(jiān)管部門增強(qiáng)兼顧調(diào)和，與時(shí)偕行，自動(dòng)提防系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。一是建立大數(shù)據(jù)平臺(tái)，將銀行業(yè)、資本市場(chǎng)、互聯(lián)網(wǎng)金融公司移動(dòng)數(shù)據(jù)。二是增強(qiáng)監(jiān)管主動(dòng)性。國(guó)際經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力，重要的經(jīng)濟(jì)體政策外溢效應(yīng)等也使我國(guó)面對(duì)跨境本錢活動(dòng)和匯率顛簸等外部打擊危害。中央和地方金融監(jiān)管部門加強(qiáng)對(duì)綜合統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)監(jiān)控與跟蹤分析研究，根據(jù)數(shù)據(jù)波動(dòng)變化，做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警;原油期貨的開辦人民幣國(guó)際化進(jìn)入石油結(jié)算領(lǐng)域，這一利好中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，中國(guó)龐大的外匯儲(chǔ)備，美國(guó)的縮表和加息，為防止國(guó)內(nèi)資金流向美國(guó)，促使央行更加注重人民幣匯率和外匯管理;加大對(duì)新興行業(yè)、房地產(chǎn)及去產(chǎn)能去庫(kù)存行業(yè)的調(diào)研頻次，及時(shí)為貨幣政策微調(diào)提供科學(xué)依據(jù)。

4.建議金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)防控，嚴(yán)防信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)。一是各金融機(jī)構(gòu)全力作好信用風(fēng)險(xiǎn)防控。充分運(yùn)用征信系統(tǒng)、信貸管理平臺(tái)，前瞻性做好風(fēng)險(xiǎn)客戶預(yù)判。落實(shí)責(zé)任，堅(jiān)持責(zé)任清收、法律清收以及督促政府實(shí)施企業(yè)重組等措施，全力做好不良資產(chǎn)現(xiàn)金清收工作，確保不良貸款下降。銀行管理者和信貸人員必須了解和分析企業(yè)所處市場(chǎng)和行業(yè)的特點(diǎn)、發(fā)展趨勢(shì)，以及面臨的風(fēng)險(xiǎn)，防止行業(yè)風(fēng)險(xiǎn);必須現(xiàn)場(chǎng)走訪察看企業(yè)，核實(shí)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，防止銀企信息不對(duì)稱的信用風(fēng)險(xiǎn)等管理要求，將貸后管理工作落到實(shí)處。二是建議廣泛應(yīng)用大數(shù)據(jù)，組建數(shù)字化、智能化、集約化運(yùn)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控平臺(tái)，防控操作風(fēng)險(xiǎn)。提取業(yè)務(wù)信息數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)特征，根據(jù)客戶常規(guī)交易行為、賬戶資金波動(dòng)規(guī)律、關(guān)聯(lián)群體以及客戶行為，運(yùn)用數(shù)據(jù)相互印證，核實(shí)矯正，剔除無效預(yù)警，有效防范和化解操作風(fēng)險(xiǎn)。三是鼎力培養(yǎng)合規(guī)文化，提防員工道德風(fēng)險(xiǎn)。合規(guī)教育活動(dòng)常態(tài)化，深植員工心底，定期開展無記名員工行為排查，確保員工真反映、真監(jiān)督、真發(fā)揮作用。