郭金龍 朱晶晶

如果要評(píng)選2019年已經(jīng)發(fā)生的最受大眾關(guān)注的保險(xiǎn)業(yè)大事，一定少不了安邦保險(xiǎn)被新成立的大家保險(xiǎn)接管。大家保險(xiǎn)集團(tuán)的成立標(biāo)志著對(duì)安邦保險(xiǎn)集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)處置工作取得階段性成果。對(duì)安邦保險(xiǎn)集團(tuán)進(jìn)行安全、有序、平穩(wěn)的風(fēng)險(xiǎn)處置關(guān)系到整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)的穩(wěn)定，也是防范和化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)的基本要求。

安邦被接管始末

安邦保險(xiǎn)集團(tuán)是由成立于2004年的安邦財(cái)險(xiǎn)逐步發(fā)展起來的。2009年，安邦財(cái)險(xiǎn)收購(gòu)了和諧健康，獲得了健康險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)權(quán)限。2010年，安邦人壽正式成立。2011年，安邦財(cái)險(xiǎn)進(jìn)行集團(tuán)化改組，并通過收購(gòu)取得了成都農(nóng)村商業(yè)銀行35%的股權(quán)，同年安邦資產(chǎn)管理公司成立。安邦用不到十年的時(shí)間發(fā)展成為擁有壽險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、意外健康險(xiǎn)、養(yǎng)老險(xiǎn)、銀行和資產(chǎn)管理牌照的綜合性保險(xiǎn)集團(tuán)。2014年之后，安邦保險(xiǎn)集團(tuán)迅速擴(kuò)張，到2017年，安邦保險(xiǎn)集團(tuán)已經(jīng)成為國(guó)內(nèi)第三大保險(xiǎn)集團(tuán)。2018年初，由于安邦保險(xiǎn)集團(tuán)的虛假增資以及潛在的償付能力問題，監(jiān)管部門對(duì)安邦保險(xiǎn)集團(tuán)進(jìn)行了接管并開始進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)處置工作。在對(duì)安邦保險(xiǎn)集團(tuán)進(jìn)行接管前，原保監(jiān)會(huì)在2017年6月就派工作組進(jìn)駐安邦保險(xiǎn)集團(tuán)，督促安邦保險(xiǎn)集團(tuán)改善經(jīng)營(yíng)管理。2018年2月，原保監(jiān)會(huì)正式?jīng)Q定對(duì)安邦保險(xiǎn)集團(tuán)實(shí)施接管，接管期限為一年，由監(jiān)管部門成立的工作組全面接管安邦保險(xiǎn)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)管理。

2018年4月，中國(guó)保險(xiǎn)保障基金有限責(zé)任公司向安邦注資608.04億元，安邦保險(xiǎn)集團(tuán)的注冊(cè)資本維持619億元。中國(guó)保險(xiǎn)保障基金有限責(zé)任公司注資后，安邦保險(xiǎn)集團(tuán)的主要股東為：上海汽車工業(yè)（集團(tuán)）總公司（持股比例1.22%）、中國(guó)石油化工集團(tuán)有限公司（持股比例0.55%）和保險(xiǎn)保障基金公司（持股比例98.23%）。2019年2月，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)決定將安邦保險(xiǎn)集團(tuán)接管期限延長(zhǎng)一年至2020年2月22日。2019年4月，經(jīng)中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，接管工作組將安邦保險(xiǎn)集團(tuán)的注冊(cè)資本減少至415.39億元。

2019年7月，保險(xiǎn)保障基金和中石化集團(tuán)、上汽集團(tuán)共同出資設(shè)立大家保險(xiǎn)集團(tuán)，注冊(cè)資本203.6億元，并依法受讓安邦人壽、安邦養(yǎng)老和安邦資管的股權(quán)，同時(shí)設(shè)立大家財(cái)險(xiǎn)，依法受讓安邦財(cái)險(xiǎn)的部分保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)和負(fù)債。至此，曾經(jīng)的安邦保險(xiǎn)集團(tuán)已經(jīng)正式成為歷史，由大家保險(xiǎn)集團(tuán)取代。

目前保險(xiǎn)保障基金仍持有大家保險(xiǎn)集團(tuán)的主要股份。保險(xiǎn)保障基金是根據(jù)《保險(xiǎn)法》和《保險(xiǎn)保障基金管理辦法》的規(guī)定繳納形成的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)救助基金，集中管理，統(tǒng)籌使用，用于救助保單持有人、保單受讓公司或者處置保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。維持保險(xiǎn)保障基金余額的充足性是保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范的最后一道屏障。因此，遴選并引入優(yōu)質(zhì)的資本作為新公司的戰(zhàn)略性股東，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)保障基金的安全有序退出是后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)處置的關(guān)鍵工作之一，也是大家保險(xiǎn)集團(tuán)能夠真正脫胎換骨的關(guān)鍵所在。

經(jīng)營(yíng)脫離保險(xiǎn)本源

安邦保險(xiǎn)集團(tuán)從快速發(fā)展到被大家保險(xiǎn)集團(tuán)所取代的過程，是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)逐漸累積、爆發(fā)并被處置的過程。2012年以來，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管在“放開前端，管住后端”的總思路下，給予了市場(chǎng)主體在前端產(chǎn)品和投資上更大的自主權(quán)，并主要通過事中和事后監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)，守住風(fēng)險(xiǎn)底線。這對(duì)市場(chǎng)主體的風(fēng)險(xiǎn)治理和管控能力提出了更高的要求，對(duì)于公司治理結(jié)構(gòu)不完善、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和管控能力較弱的安邦保險(xiǎn)集團(tuán)，無疑加劇了其風(fēng)險(xiǎn)的累積。

在被接管之前，安邦保險(xiǎn)集團(tuán)因?yàn)槠湓诤?nèi)外激進(jìn)的投資活動(dòng)而受到關(guān)注。海外市場(chǎng)上，安邦保險(xiǎn)集團(tuán)在2014年先后收購(gòu)了美國(guó)華爾道夫酒店、比利時(shí)FIDEA保險(xiǎn)公司和德爾塔勞埃德銀行，總花費(fèi)約150億元人民幣。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上，安邦保險(xiǎn)集團(tuán)通過“萬能險(xiǎn)賬戶”在股票市場(chǎng)上頻頻買入上市公司股票。2014年至2017年期間，被安邦舉牌或鄰近舉牌的上市公司有十家，安邦所持有股權(quán)份額較大或成為其最大股東的上市公司有21家，共持有近1705億元的A股市值，其持有的上市公司以銀行、地產(chǎn)行業(yè)為主。

安邦保險(xiǎn)集團(tuán)激進(jìn)的產(chǎn)品和投資策略反映出一些進(jìn)入保險(xiǎn)業(yè)的資本對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的客觀發(fā)展規(guī)律認(rèn)識(shí)不足，試圖將保險(xiǎn)作為低成本的資金來源進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)的投資活動(dòng)，從而導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)活動(dòng)脫離了保險(xiǎn)的本源，并最終釀成風(fēng)險(xiǎn)。

保險(xiǎn)業(yè)需警鐘長(zhǎng)鳴

安邦保險(xiǎn)集團(tuán)的案例再次給我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)敲響了警鐘，在保險(xiǎn)與金融不斷融合發(fā)展的背景下，保險(xiǎn)業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)形勢(shì)依然嚴(yán)峻，防范和化解重大風(fēng)險(xiǎn)仍將是保險(xiǎn)監(jiān)管部門的重要工作任務(wù)。

當(dāng)前我國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管部門已經(jīng)建立了市場(chǎng)行為監(jiān)管、償付能力監(jiān)管和保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管的現(xiàn)代保險(xiǎn)監(jiān)管“三支柱”框架，以及以公司內(nèi)控為基礎(chǔ)、以償付能力監(jiān)管為核心、以資金運(yùn)用監(jiān)管為關(guān)鍵環(huán)節(jié)、以現(xiàn)場(chǎng)檢查為重要手段、以保險(xiǎn)保障基金為屏障的保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范的五道“防線”。

在現(xiàn)有基礎(chǔ)上，保險(xiǎn)監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)端和資本端的穿透式監(jiān)管，識(shí)別保險(xiǎn)公司的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)，從而使償付能力監(jiān)管發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警功能，守住風(fēng)險(xiǎn)底線；監(jiān)管部門還應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步完善和加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)管，提高保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)負(fù)債管理水平，防范資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)。此外，保險(xiǎn)監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)構(gòu)建保險(xiǎn)業(yè)審慎監(jiān)管框架，持續(xù)加強(qiáng)對(duì)系統(tǒng)重要性保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，完善對(duì)系統(tǒng)性重要保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的識(shí)別和監(jiān)管，堅(jiān)決守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。

對(duì)于當(dāng)前和未來的保險(xiǎn)業(yè)來說，面對(duì)日益復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境，在經(jīng)營(yíng)上應(yīng)當(dāng)始終堅(jiān)持“保險(xiǎn)姓?！钡陌l(fā)展理念，著力發(fā)展保障型業(yè)務(wù)，使保險(xiǎn)回歸風(fēng)險(xiǎn)保障本源，切實(shí)服務(wù)于廣大人民的風(fēng)險(xiǎn)保障需求和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。在管理上應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步完善公司治理結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，樹立長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展目標(biāo)，堅(jiān)決守住風(fēng)險(xiǎn)底線，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定健康發(fā)展。 ■