肖忠文

摘要 國家電力體制改革、“三型兩網(wǎng)”建設(shè)目標和國家電網(wǎng)公司內(nèi)部管理需要，對電網(wǎng)工程投資效率提出了極高的要求。本文選取TJ公司2016-2018年期間有經(jīng)濟活動的在建工程項目為分析對象，以2013-2015年、2016-2018年兩個監(jiān)審周期為期間進行分析，通過構(gòu)建指標體系和數(shù)據(jù)分析得出指標規(guī)律，并根據(jù)管理提升和時間調(diào)整對規(guī)律進行修正，進而構(gòu)建模型預(yù)測2019-2021年投資計劃。研究結(jié)果證明：模型的應(yīng)用有利于指導(dǎo)電網(wǎng)企業(yè)將來投資計劃的制定工作，提高投資計劃轉(zhuǎn)資率，并進而提高電網(wǎng)工程投資效率。

關(guān)鍵詞 電網(wǎng)工程 投資效率 投資計劃

一、研究背景及目的

（一）適應(yīng)電力體制改革的需要

2015年以來，電力體制改革持續(xù)推進。針對電力行業(yè)改革，國家發(fā)改委先后出臺了《輸配電成本監(jiān)審辦法（試行）》《省級電網(wǎng)輸配電價定價辦法（試行）》等辦法。2019年國家發(fā)改委在全國開展了第二輪的成本監(jiān)審，在原試行辦法的基礎(chǔ)上對成本監(jiān)審辦法進行了修訂，要求電網(wǎng)企業(yè)強化精準投資，提高投資效率。電網(wǎng)企業(yè)需要強化從電網(wǎng)投資到有效資產(chǎn)的過程管控與評價，以評價結(jié)果有效指導(dǎo)電網(wǎng)投資的精益化管理。

國家能源局在電力投資評價方面先后出臺了《輸變電工程經(jīng)濟評價導(dǎo)則》和《輸變電工程項目后評價導(dǎo)則》兩份行業(yè)標準，對電網(wǎng)投資項目的評價指標及評價標準予以明確。國資委在《中央企業(yè)固定資產(chǎn)投資項目后評價工作指南》（國資發(fā)規(guī)劃（2005）92號）文件中指出：構(gòu)建項目后評價的指標體系，應(yīng)從項目的投入、產(chǎn)出、直接目的三個層面出發(fā)，將各層次的目標進行分解，落實到各項具體指標中;項目后評價應(yīng)根據(jù)不同情況，對項目周期中幾個時點的指標值進行比較，特別應(yīng)分析比較項目立項與完工投產(chǎn)（或竣工驗收）兩個時點指標值的變化，并分析變化原因。

綜上，外部監(jiān)管機構(gòu)對電力投資項目的評價不僅包括經(jīng)濟效益的評價，而且應(yīng)該從工程項目全過程管理的角度進行監(jiān)督，同時結(jié)合電網(wǎng)行業(yè)改革的大環(huán)境，在評價指標中融入電改的相關(guān)要求，達到以評價促管理的目的。

（二）服務(wù)“三型兩網(wǎng)”企業(yè)建設(shè)的目標

2019年，國家電網(wǎng)公司兩會提出建設(shè)“三型兩網(wǎng)”企業(yè)目標，要建成運行更安全、管理更精益、投資更精準、服務(wù)更優(yōu)質(zhì)的國家電網(wǎng)。為全面完成“三型兩網(wǎng)”的建設(shè)目標，需要一套完善、科學(xué)、有效的電網(wǎng)投資效率財務(wù)評價體系，助力實現(xiàn)電網(wǎng)的精準投資及可持續(xù)發(fā)展。

（三）滿足內(nèi)部管理的需求

電網(wǎng)公司投資效益是內(nèi)部管理的重要參考指標。投資財務(wù)評價能夠有效輔助公司績效考核，充分發(fā)揮激勵約束的作用;同時通過工程項目評價，杜絕投入不講產(chǎn)出、不講順位、不顧效率的現(xiàn)象，合理分配公司資源，實現(xiàn)資源集中高效利用。為全面加強電網(wǎng)工程全過程的業(yè)財管理，切實提升工程項目的精益管理水平，國網(wǎng)公司于2018年發(fā)布《關(guān)于進一步加強工程全過程財務(wù)管理考核評價的通知》，通過對指標的考核與評價，對工程進行全過程監(jiān)督管理。

二、研究內(nèi)容

（一）梳理監(jiān)管要求，構(gòu)建工程投資財務(wù)指標體系

結(jié)合財政部績效評價、國家能源局電力工程經(jīng)濟評價導(dǎo)則、審計署監(jiān)管要求、國資委《中央企業(yè)固定資產(chǎn)投資項目后評價工作指南》、國家發(fā)改委《中央政府投資項目后評價管理辦法》等各監(jiān)管機構(gòu)的要求，構(gòu)建工程投資的財務(wù)評價指標體系，用于指導(dǎo)后期形成典型案例庫，并確定評價標準值。

（二）結(jié)合數(shù)據(jù)分析，探索工程業(yè)財指標規(guī)律

對不同類別工程項目工程概算結(jié)余率、投資計劃規(guī)模、投資計劃下達時間、投資計劃轉(zhuǎn)資率、投資成本積累率、投資計劃執(zhí)行率等業(yè)財指標進行逐年分析，探索工程管理關(guān)鍵業(yè)財指標規(guī)律。

（三）通過合理方法，搭建數(shù)據(jù)測算模型

在工程投資財務(wù)評價指標、探索工程業(yè)務(wù)指標規(guī)律的基礎(chǔ)上，通過科學(xué)、合理的手段，分別搭建“投資計劃-在建工程余額”“投資計劃-年度投資預(yù)算”“投資計劃-工程資金需求”分析模型，將投資計劃到有效資產(chǎn)有效銜接，形成工程投資效率與經(jīng)濟效益的全過程、全鏈條價值管理體系。研究思路如圖1所示。

三、研究過程

（1）周期假設(shè)：為適應(yīng)輸配電成本監(jiān)審的需要，同時結(jié)合國網(wǎng)公司超期掛賬工程專項治理中三年一周期的原則，本次指標規(guī)律分析及模型搭建基于“一年滾動測算、三年修正參數(shù)”的原則進行。

（2）分期假設(shè)：本次數(shù)據(jù)分析，以2016-2018年為基期，2013-2015年為基期預(yù)備期，2019-2021年為預(yù)測期。

（3）項目屬性假設(shè)：本次規(guī)律分析及模型搭建，將全部工程項目分為增量項目和存量項目兩大類。其中，規(guī)律分析過程中，增量項目是指基期（2016-2018年）期間下達投資計劃的項目，存量項目是基期預(yù)備期及以前（2015年及以前年度）下達投資計劃的項目。模型搭建過程中，增量項目是指預(yù)測期（2019-2021年）期間下達投資計劃的項目，存量項目是基期及以前（2018年及以前年度）下達投資計劃的項目。

樣本范圍：本次分析以2013-2015年、2016-2018年兩個監(jiān)審周期為期間進行分析，選取TJ公司2016-2018年期間有經(jīng)濟活動的13類6008項資本性工程項目（不含用戶工程）為總樣本量，篩選投資計劃下達年份為2016年之前且2016-2018年期間無經(jīng)濟活動的項目作為無效樣本進行剔除，剩余項目作為全樣本進行數(shù)據(jù)分析。

其中，各類工程項目數(shù)量及累計下達投資計劃如表1所示。

（一）工程投資效率評價指標體系建設(shè)

1.指標備選庫

結(jié)合外部監(jiān)管機構(gòu)的要求和電網(wǎng)公司工程項目管理的需要，以工程相關(guān)全過程管理為出發(fā)點，建立電網(wǎng)企業(yè)投資項目評價指標備選庫。

2.指標篩選原則

（1）相關(guān)性原則

將指標備選庫中純技術(shù)指標及電網(wǎng)安全指標等刪除。

（2）實用性原則

將指標備選庫中單位固定資產(chǎn)運維費等分攤計算的指標刪除。

（3）易用性原則

將指標備選庫中計算復(fù)雜、取數(shù)困難的相關(guān)指標刪除。

（4）適用性原則

將指標備選庫中流動比例、速動比率等指標刪除。

3.指標篩選結(jié)果

最終確定的評價指標17項，按照指標服務(wù)作用分為6類。

（1）與投資預(yù)算編制相關(guān)指標

指標①②可指導(dǎo)后期項目概算及預(yù)算的調(diào)整，引導(dǎo)項目前期可研、初設(shè)、預(yù)算的合理編制。

（2）與工程建設(shè)管理相關(guān)指標

指標③可判斷項目（暫估）轉(zhuǎn)資是否及時，對已竣工未及時轉(zhuǎn)資的項目提醒及時轉(zhuǎn)資。

指標④用于評價工程項目暫估轉(zhuǎn)資金額的準確性，促進各單位在暫估轉(zhuǎn)資時精準統(tǒng)計工程已發(fā)生成本進行轉(zhuǎn)資。

（3）與工程資金需求預(yù)測相關(guān)指標

指標⑤用于分析投資各類工程項目投資成本累積規(guī)律，提前根據(jù)總投資預(yù)算預(yù)測各年度資金需求，提高資金日排程效率。

（4）與概算編制管理相關(guān)指標

指標⑥⑦⑧用于對偏差較大的項目落實偏差原因，指導(dǎo)后期項目概算的編制。

指標⑨反映工程概算中該項指標數(shù)據(jù)編制的準確性，對使用率較低的項目落實原因，促進概算的精準編制。

指標⑩關(guān)注敏感費用支出異常項目費用列支的真實性，促進項目敏感費用概算編制的精確性。

（5）與超期工程專項治理相關(guān)指標

根據(jù)指標 分析工期偏差大的原因，用于后期合理安排項目工期。

指標 監(jiān)測長期掛賬的工程項目，并根據(jù)長期掛賬情況，合理安排同地區(qū)、同類型項目投資。

（6）與投資效率測算相關(guān)指標

指標 用于評價工程項目年度投資預(yù)算執(zhí)行情況和累計投資預(yù)算執(zhí)行情況。

指標 可用于分析投資計劃轉(zhuǎn)資規(guī)律，評價工程項目轉(zhuǎn)資金額及轉(zhuǎn)資進度，結(jié)合發(fā)改委輸配電成本監(jiān)審期轉(zhuǎn)資率74%的規(guī)定，監(jiān)測各項目當(dāng)年轉(zhuǎn)資情況及三年轉(zhuǎn)資情況。

指標 用于總結(jié)投資計劃結(jié)余規(guī)律，確定該項指標評價的標準值。

指標 通過分析投資轉(zhuǎn)資結(jié)構(gòu)規(guī)律，指導(dǎo)后期按照預(yù)期的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理安排投資。

（二）工程項目關(guān)鍵業(yè)財數(shù)據(jù)規(guī)律分析

1.投資計劃轉(zhuǎn)資規(guī)律

投資計劃轉(zhuǎn)資規(guī)律分析，是指對工程項目在壽命周期內(nèi)每年投資計劃轉(zhuǎn)資率按項目類別、年度變動趨勢進行分析，從而得出各類投資項目在項目周期內(nèi)每年轉(zhuǎn)資進度趨勢。

（1）規(guī)律作用

用于“投資計劃-在建工程余額”測算模型中測算各類工程項目在預(yù)測期內(nèi)每年轉(zhuǎn)資金額，指導(dǎo)、強化預(yù)算的編制。

（2）規(guī)律分析過程及結(jié)果

如圖2，計算樣本范圍內(nèi)各類工程項目在2016-2018年期間的轉(zhuǎn)資進度（當(dāng)年轉(zhuǎn)資金額/累計下達投資金額），進而得出不同類型工程項目在投資計劃下達第1-6年內(nèi)的轉(zhuǎn)資進度規(guī)律。

2.投資計劃轉(zhuǎn)資時長規(guī)律

投資計劃轉(zhuǎn)資時長規(guī)律是指通過對不同類別工程項目從投資計劃下達到轉(zhuǎn)資的時長進行分析，得出其分布區(qū)間及概率。

（1）規(guī)律作用

一是評價不同類別項目轉(zhuǎn)資的效率。

結(jié)合指標標準值，對不同單位的轉(zhuǎn)資效率進行評價，指導(dǎo)、督促轉(zhuǎn)資效率低下的單位或項目，研究分析效率低下的原因及對應(yīng)解決方案，提高工程投資計劃到有效資產(chǎn)的轉(zhuǎn)換效率。

二是用于“投資計劃-工程資金需求”預(yù)測模型。

得出不同類型的工程項目從投資計劃下達到轉(zhuǎn)資的平均時長，從而預(yù)測工程資金支付區(qū)間，結(jié)合工程成本積累規(guī)律，預(yù)測工程資金支付金額。

（2）規(guī)律分析過程及結(jié)果

TJ公司投資計劃轉(zhuǎn)資時長規(guī)律分布如表2所示，以電網(wǎng)基建10kV及以下為例分析項目轉(zhuǎn)資時長，結(jié)果如圖3所示。

3.投資計劃結(jié)余規(guī)律

投資計劃結(jié)余規(guī)律，是指對不同類別的已決算工程項目的投資計劃結(jié)余率進行統(tǒng)計和分析，進而得出不同類別工程項目的投資計劃結(jié)余規(guī)律。

（1）規(guī)律作用

一是評價不同類型工程項目的投資計劃編制合理性。

通過不同類別工程項目的投資計劃結(jié)余規(guī)律，可對單項工程投資計劃編制的合理性及準確性進行評價。同時，確定該項指標評價的標準值，指導(dǎo)工程項目投資計劃的編制。

二是用于“投資計劃-工程資金需求”測算模型。

根據(jù)投資計劃結(jié)余規(guī)律及既定的總投資計劃金額，合理預(yù)測工程壽命周期內(nèi)將要支付的工程資金總額，并結(jié)合工程成本積累規(guī)律，合理預(yù)測預(yù)測期內(nèi)每年的工程資金需求。

（2）規(guī)律分析過程及結(jié)果

選取TJ公司2016年-2018年期間完工的共計xx個工程項目為分析對象，分別分析各類工程項目的投資計劃結(jié)余規(guī)律。

由圖4可見，TJ公司各類工程項目中10kV電網(wǎng)基建項目、220kV電網(wǎng)基建項目及35kV電網(wǎng)基建項目投資計劃結(jié)余率偏高，總投資計劃編制不準確。

4.投資成本積累規(guī)律

投資成本積累規(guī)律是指對工程項目在投資計劃下達后各年的成本歸集進度進行分析，從而得出的成本積累規(guī)律。

（1）規(guī)律作用

一是評價不同類型工程項目成本歸集效率。

從以上方法可以看出不同單位不同項目成本集中發(fā)生年份，從而對工程項目成本歸集的效率進行評價。同時，結(jié)合指標標準值對于低于標準值或平均值的單位及項目進行督促，通過各單位自查等方式發(fā)現(xiàn)差距原因，并提出對應(yīng)的解決方案。

二是用于“投資計劃-工程資金需求”測算模型

通過預(yù)測不同類型的工程項目在預(yù)測期的資金支付情況，有效指導(dǎo)年度投資預(yù)算的安排。

三是用于“投資計劃-在建工程余額”測算模型

對預(yù)測期內(nèi)每年在建工程成本歸集金額進行預(yù)測，結(jié)合工程項目轉(zhuǎn)資規(guī)律的分析，合理預(yù)測在建工程的余額。

（2）規(guī)律分析過程及結(jié)果

如圖5所示，對各項目在2016-2018年期間成本歸集進度進行分析，從而形成不同時點的各類工程項目在總投資計劃下達后1-6年內(nèi)的成本歸集進度規(guī)律。

TJ公司各類工程項目投資成本積累規(guī)律如表3（以10kV及以下為例）所示。

5.項目概算結(jié)余規(guī)律

項目概算結(jié)余規(guī)律是對不同期間、不同類型項目的概算結(jié)余率進行分析而形成的規(guī)律。

（1）規(guī)律作用

項目概算結(jié)余率可用于指導(dǎo)工程概算的合理編制。對每類工程項目的概算結(jié)余情況進行分析，并結(jié)合概算結(jié)余率的標準值，對于概算結(jié)余率高于標準值的項目分析結(jié)余原因及具體內(nèi)容，從而指導(dǎo)同類工程項目后期概算的編制。

（2）指標分析過程及結(jié)果

TJ公司各類工程項目的概算結(jié)余率如圖6所示。

（三）規(guī)律修正

1.管理提升

從以上數(shù)據(jù)規(guī)律可以看出，TJ公司電網(wǎng)工程項目下達計劃后六年內(nèi)投資計劃轉(zhuǎn)資進度、投資成本積累進度稍慢，投資計劃結(jié)余率偏高。TJ公司上一監(jiān)審周期成本監(jiān)審過程中核定的工程投資轉(zhuǎn)資率為74%，將相關(guān)指標對比如表4所示。

通過歷史數(shù)據(jù)分析得出TJ公司電網(wǎng)基建項目的六年成本積累率、六年轉(zhuǎn)資率及投資計劃轉(zhuǎn)資率均低于輸配電核價理想轉(zhuǎn)資率，即“工程投資-有效資產(chǎn)”的轉(zhuǎn)換效率不足。

工程項目投資效率財務(wù)評價的目的是以評促管，針對確定的指標體系確定各項指標評價標準值，進而督促項目管理的提升。因此，對預(yù)測期進行數(shù)據(jù)測算時，應(yīng)在歷史規(guī)律數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上根據(jù)管理提升情況進行修正。

2.逐年修正

本著“一年滾動測算，三年修正參數(shù)”的原則，以上規(guī)律需要每年進行滾動測算，同時結(jié)合成本監(jiān)審的期間要求，每三年根據(jù)近三年實際數(shù)據(jù)對模型中的相關(guān)參數(shù)進行一次修訂，從而促進指標規(guī)律及模型的不斷優(yōu)化。

（四）測算模型

通過對TJ公司工程項目關(guān)鍵業(yè)財數(shù)據(jù)的規(guī)律分析，搭建“投資計劃-在建工程余額”“投資計劃-年度投資預(yù)算”“投資計劃-工程資金需求”三個分析模型。

下達投資計劃超過7年（含7年，下同）尚未完成決算轉(zhuǎn)資，屬于電網(wǎng)工程項目中的非常態(tài)。由于對應(yīng)樣本量少，無法對該部分轉(zhuǎn)資規(guī)律及成本積累規(guī)律形成規(guī)律。同時，出于對樣本完整的考慮，對投資計劃下達超過7年的項目的相關(guān)數(shù)據(jù)通過修正系數(shù)法進行修正，得到修正系數(shù)如表5所示，搭建的測算模型如圖7至圖9所示。

其中，TJ公司目前各類工程項目的綜合稅率如表6所示。

四、研究成果與結(jié)論

（一）把握工程進度，助力掛賬清理

“投資計劃-在建工程余額”模型主要用于根據(jù)預(yù)測期的投資計劃合理推測預(yù)測期期末各類工程項目的在建工程余額，同時結(jié)合管理需要有針對性地推進相應(yīng)類別工程項目的掛賬清理。

根據(jù)成本監(jiān)審中核定的74%的轉(zhuǎn)資率并充分考慮TJ公司在未來三年的成本積累進度的提升，對三種情況下成本積累進度進行對比（以10kV電網(wǎng)基建工程為例），如圖10所示，目前測算及修正后的第一年成本積累進度均低于成本監(jiān)審理想目標。

（二）精準預(yù)算編制，提升資金使用效率

“投資計劃-年度投資預(yù)算”模型可以合理預(yù)測各類工程項目的年度投資規(guī)模及結(jié)構(gòu)，從而合理安排各類工程年度投資預(yù)算，提升資金效率。

（三）預(yù)測成本歸集進度，把控資金需求

“投資計劃-工程資金需求”模型通過各類工程項目累計已歸集成本金額合理預(yù)測理論支付上限，并根據(jù)預(yù)測期期初基礎(chǔ)項目的成本歸集進度，預(yù)計剩余資金需求，進而根據(jù)成本積累規(guī)律預(yù)測各類工程項目的年度資金需求。

（四）定位工程薄弱環(huán)節(jié)，提升全過程經(jīng)營管理水平

通過指標規(guī)律和模型分析可以看出，TJ公司的投資計劃轉(zhuǎn)資率并未達到發(fā)改委輸配電成本監(jiān)審期確定的74%轉(zhuǎn)資率標準，企業(yè)可以根據(jù)優(yōu)選項目重新確定各個指標的標準參考值，強化前期工作，促進項目管理提升。模型的應(yīng)用將有利于指導(dǎo)電網(wǎng)企業(yè)將來投資計劃的制定工作，提高投資計劃轉(zhuǎn)資率，并進而提高電網(wǎng)工程投資效率。

責(zé)任編輯? ? 秦長城