吳輝

貨幣基金7日年化收益率長(zhǎng)期在2.5%徘徊，這種情況下，部分民營(yíng)銀行推出的智能存款產(chǎn)品大受歡迎，通過(guò)“高息”存款順利實(shí)現(xiàn)攬存。不過(guò)很快，智能存款就遭到監(jiān)管層的叫停整頓。

同樣是低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，高的收益率和低的收益率差距已達(dá)到一倍以上，比如大多數(shù)貨幣基金的7日年化收益率都跌破了2.5%，而民營(yíng)銀行的智能存款，年化利率普遍超過(guò)4%。數(shù)據(jù)直觀對(duì)比下，如果有10萬(wàn)元買(mǎi)貨幣基金，一年利息大概是2500元，而存銀行智能存款，最多可達(dá)4000元！如此差距，也讓一些小伙伴有所疑慮，這么高的年利率，到底安不安全呢？

繼去年12月被央行窗口指導(dǎo)后，監(jiān)管層開(kāi)始清理智能存款：存量自然到期，增量一律停發(fā)。

火爆一時(shí)的智能存款正面臨清理整頓。據(jù)悉，有關(guān)部門(mén)正在清理停辦利率和存款金額掛鉤的創(chuàng)新存款產(chǎn)品，該產(chǎn)品屬性為“根據(jù)客戶(hù)活期存款賬戶(hù)日均余額、參考定期存款利率、設(shè)置分檔利率的活期類(lèi)存款創(chuàng)新產(chǎn)品”，而這所謂的“存款創(chuàng)新產(chǎn)品”，業(yè)內(nèi)一般稱(chēng)為智能存款。智能存款是一款什么樣的產(chǎn)品？為何監(jiān)管要清理整頓？

智能存款的創(chuàng)新

所謂智能存款，其實(shí)大多數(shù)存在于民營(yíng)銀行，主要流行于2018年年底，它所謂的智能，說(shuō)白了就是把一些長(zhǎng)期限的定期存款，通過(guò)資金池+收益權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式，創(chuàng)新成為“活期存款”“短期限理財(cái)產(chǎn)品”等。

目前市面上的“智能存款”大多分為兩種類(lèi)型，一種是采取分段計(jì)息的方式，不同時(shí)間段掛鉤的利率收益不同，存得越久，利率越高;另一種是固定利率，比如約定五年期內(nèi)的存款利率固定不變，客戶(hù)選擇持有到期，銀行將按照存入時(shí)五年定期存款利率支付收益，如果提前支取，可按照銀行公布的當(dāng)日支取收益率獲得收益。

安全性方面，智能存款屬于存款，智能存款業(yè)務(wù)受到存款保險(xiǎn)制度的保護(hù)。50萬(wàn)元額度內(nèi)，100%賠付。

智能存款利率會(huì)略高于普通定期存款利率，有部分銀行的智能存款利率高于大額存單利率，且智能存款的門(mén)檻較低，最低起存門(mén)檻50元到1萬(wàn)元不等，而有些銀行的智能存款按存款額度實(shí)行存款利率差異化，存款額度越高，利率越高。同時(shí)，如果儲(chǔ)戶(hù)遇到央行加息情況，還可取出智能存款，重新按最新加息后的存款利率再存進(jìn)銀行，或者在降息后投資股市，以獲取超額收益。

民營(yíng)銀行的破局戰(zhàn)

智能存款作為一種新型存款，其特點(diǎn)是收益高、流動(dòng)性好，收益率一般在4%以上，而且可以隨存隨取。正因?yàn)槿绱?，一?jīng)推出就廣受關(guān)注，成為比較有吸引力的理財(cái)產(chǎn)品之一。

互聯(lián)網(wǎng)型民營(yíng)銀行的業(yè)務(wù)以線上為主，覆蓋全國(guó)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前已有10多家民營(yíng)銀行發(fā)行過(guò)智能存款產(chǎn)品。例如，微眾銀行的“智能存款”、網(wǎng)商銀行的“定活寶”、蘇寧銀行的“升級(jí)存”、中關(guān)村銀行的“會(huì)存”、眾邦銀行的“眾邦寶”、新網(wǎng)銀行的“季得利”等。這些智慧存款的起購(gòu)門(mén)檻為100元，利率目前在4%上下，遠(yuǎn)超銀行0.35%的活期存款利率。這類(lèi)產(chǎn)品的最長(zhǎng)期限為5年，滿5年利率為4.5%。微眾銀行、網(wǎng)商銀行、新網(wǎng)銀行、蘇寧銀行背后股東皆是互聯(lián)網(wǎng)巨頭（騰訊、阿里、小米、蘇寧云商）。這類(lèi)股東可提供互聯(lián)網(wǎng)場(chǎng)景、技術(shù)、運(yùn)營(yíng)模式等支持。

何謂民營(yíng)銀行？通俗地說(shuō)就是由民間資本控股的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。我國(guó)民營(yíng)銀行成立時(shí)間并不長(zhǎng)，成立最長(zhǎng)的民營(yíng)銀行只有不到5年時(shí)間，最短的的只有一年多時(shí)間，至今只有17家被批準(zhǔn)營(yíng)業(yè)。但是按照監(jiān)管要求，民營(yíng)銀行不得設(shè)立線下物理網(wǎng)點(diǎn)，最多只能在總行注冊(cè)地設(shè)立一家營(yíng)業(yè)部，這是民營(yíng)銀行特有的運(yùn)營(yíng)模式，與傳統(tǒng)銀行完全不同。

由于缺乏網(wǎng)點(diǎn)，沒(méi)有客戶(hù)基礎(chǔ)，民營(yíng)銀行在開(kāi)業(yè)之初較大程度依賴(lài)同業(yè)負(fù)債，而隨著眾多民營(yíng)銀行通過(guò)發(fā)行“智能存款”產(chǎn)品來(lái)吸收存款，2018年這一情況發(fā)生了較明顯的改變，例如，曾高度依賴(lài)同業(yè)負(fù)債的微眾銀行，其存款占比從2017年的7%提升到2018年的74%，同業(yè)負(fù)債占比則從64%降至10%。此外，新網(wǎng)銀行、藍(lán)海銀行等2018年的存款占比也有較大幅度提升。

智能存款被叫停

去年微眾銀行的智能存款僅活了4個(gè)月就下線了。此次微眾銀行智能存款被下線，其中一部分原因應(yīng)該是出于成本的考慮。此外，民營(yíng)銀行業(yè)務(wù)擴(kuò)張難，業(yè)務(wù)量承受不了太大的存款量，也是微眾銀行智能存款下線的原因之一。

監(jiān)管層自5月初召開(kāi)會(huì)議要求行業(yè)自律，清理按日均規(guī)模分檔計(jì)息的活期存款產(chǎn)品。根據(jù)整頓計(jì)劃，金融機(jī)構(gòu)具體實(shí)施分為準(zhǔn)備期、過(guò)渡期、停辦三個(gè)階段推進(jìn)，準(zhǔn)備期為5月16日，制訂壓降計(jì)劃;過(guò)渡期為5月17日至11月30日，在此期間新開(kāi)辦的業(yè)務(wù)合約到期日不得超過(guò)11月30日，且各存款創(chuàng)新產(chǎn)品不得超過(guò)5月16日規(guī)模;自12月1日起停辦，不得新開(kāi)辦業(yè)務(wù)，存續(xù)期內(nèi)產(chǎn)品余額自然到期。法人金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展創(chuàng)新存款產(chǎn)品的情況將納入合格審慎評(píng)估。

值得注意的是，此次清理“智能存款”是通過(guò)行業(yè)自律的方式，展開(kāi)清理整頓。

目前多家大行的部分智能存款產(chǎn)品到期不再續(xù)約或者計(jì)劃停售，但目前部分民營(yíng)銀行的智能存款產(chǎn)品仍然在售。記者梳理發(fā)現(xiàn)，百信銀行“智惠存”、微眾銀行“智能存款”、富民銀行“富民寶”、眾邦銀行“眾邦寶”、網(wǎng)商銀行“定活寶”在其銀行APP仍未下架。