宋雙燕

摘 要：在分析金融支持經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展現(xiàn)狀及問題的基礎(chǔ)上，從金融發(fā)展規(guī)模、結(jié)構(gòu)、效率等方面，分析了金融支持經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的有效途徑，提出了金融支持經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的政策建議。

關(guān)鍵詞：金融經(jīng)濟(jì);高質(zhì)量發(fā)展;路徑選擇

一、研究背景及意義

金融在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中處于重要的地位，對于資金的合理引導(dǎo)及其優(yōu)化配置都起到了重要的作用，經(jīng)濟(jì)的健康穩(wěn)定發(fā)展得益于金融的支持，金融和經(jīng)濟(jì)相輔相成，為了經(jīng)濟(jì)達(dá)到持續(xù)穩(wěn)步發(fā)展的需要，金融體系也要及時做出相應(yīng)改變來適應(yīng)和服務(wù)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。金融部門對于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的扶持是其天職，實(shí)體經(jīng)濟(jì)通過金融部門的扶持得到高質(zhì)量發(fā)展是時代發(fā)展的核心。但是如何提高中國金融行業(yè)的競爭力更好的服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，將是下一步產(chǎn)業(yè)部署的一個重要問題。通過深化改革以及探索更有效的路徑，為今后我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)大發(fā)展提供相關(guān)的科學(xué)依據(jù)，對當(dāng)今背景下實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。

如今多數(shù)研究針對的面過窄，要么通過簡單的GDP來衡量經(jīng)濟(jì)質(zhì)量，將中心放在促進(jìn)金融業(yè)發(fā)展。要么側(cè)重金融結(jié)構(gòu)而忽略對效率的綜合考慮，本文則是將金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)質(zhì)量發(fā)展做出了全面考慮，探討目前，相關(guān)研究要么是側(cè)重金融發(fā)展，將經(jīng)濟(jì)增長簡單的通過GDP來衡量而忽略了對經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量的考慮;要么是側(cè)重于經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量的研究，將金融發(fā)展簡單的通過金融結(jié)構(gòu)來表示而忽略了對金融規(guī)模、效率的考慮。本文將金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展統(tǒng)籌考慮，并且從全要素生產(chǎn)率角度考慮經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，探討金融支持經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的有效路徑，并期望為今后的研究提供一個新的視角。

二、實(shí)證分析

（一）江蘇金融支持經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的措施及成效

（1）將產(chǎn)業(yè)進(jìn)行優(yōu)化升級，推動實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)是金融產(chǎn)業(yè)的天職。金融產(chǎn)業(yè)要發(fā)揮其作用促進(jìn)資源合理配置，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)質(zhì)量的提升。打破發(fā)展瓶頸，解決產(chǎn)業(yè)升級中產(chǎn)生的矛盾，推動經(jīng)濟(jì)可持續(xù)性發(fā)展。以人民銀行南京分行為例：

一是加大對先進(jìn)制造業(yè)的金融支持。金融服務(wù)，推動江蘇省金融服務(wù)制造業(yè)轉(zhuǎn)型。二是向金融機(jī)構(gòu)發(fā)布新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)名錄，構(gòu)建需重點(diǎn)支持的項(xiàng)目庫，有針對性地加大支持力度。2017年末，全省15個重點(diǎn)先進(jìn)制造業(yè)領(lǐng)域貸款余額超過3000億元，同比增長18.1%，遠(yuǎn)超制造業(yè)貸款整體增速。三是拓寬企業(yè)金融渠道。通過向企業(yè)發(fā)行各類債券融資超1500億元。四是，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)落實(shí)好差別化授信政策，產(chǎn)能過剩行業(yè)貸款同比下降8.7%。

支持民營和小微企業(yè)融資。其一，協(xié)調(diào)江蘇省民營及小微企業(yè)金融服務(wù)工作。凝聚貨幣、財政、產(chǎn)業(yè)、金融監(jiān)管等政策合力，促進(jìn)其金融服務(wù)。其二，給予一定的價格優(yōu)惠，推動金融機(jī)構(gòu)出臺提供專項(xiàng)貸款規(guī)模，形成了一批特色金融產(chǎn)品和服務(wù)模式，如“小股權(quán)+大債權(quán)”的投貸聯(lián)動。其三，控制小企業(yè)貸款成本充分發(fā)揮市場利率定價自律機(jī)制作用，維護(hù)存款定價秩序，避免惡性競爭帶來的資金成本上升。

推動科技企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。引導(dǎo)其快速進(jìn)入科技創(chuàng)新領(lǐng)域，完善科技金融組織體系。目前全省共評選出114家科技金融特色機(jī)構(gòu)。搭建科技金融信息服務(wù)平臺。2017年末，江蘇省內(nèi)已有9個地市創(chuàng)新建立科技金融信息服務(wù)和線上融資對接平臺，注冊企業(yè)達(dá)3萬家，對接融資需求近5000億元。建立科技型企業(yè)專項(xiàng)風(fēng)險補(bǔ)償資金池和信用保障基金，有效分散科技型企業(yè)融資風(fēng)險，如推動省內(nèi)13家金融機(jī)構(gòu)與省科技廳合作，推出“蘇科貸”等系列產(chǎn)品，目前已向省內(nèi)4500多家科技型中小企業(yè)投放貸款370億元。大力發(fā)展綠色金融。一方面，加強(qiáng)綠色金融發(fā)展的政策支持。多項(xiàng)配套政策。為綠色金融出臺提供多項(xiàng)配套政策，推動金融支持節(jié)能環(huán)保、綠色交通、綠色建筑等綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展。如支持南京銀行、南通農(nóng)商行分別獲批發(fā)行50億元和5億元綠色金融債;支持江蘇銀行、興業(yè)銀行南京分行分別出資10億元參與設(shè)立綠色產(chǎn)業(yè)基金等。另一方面，引導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加大對綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)的信貸支持，支持創(chuàng)新排污權(quán)、碳排放權(quán)、用能權(quán)、垃圾處理收益權(quán)質(zhì)押貸款等新型融資產(chǎn)品，對開辦綠色業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)提供財政貼息和風(fēng)險補(bǔ)償，大大增強(qiáng)了綠色金融的市場吸引力。

（2）擴(kuò)大金融服務(wù)的規(guī)模和覆蓋面，實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重點(diǎn)。人民銀行南京分行因地制宜，加快建立現(xiàn)代化農(nóng)村金融體系，強(qiáng)化金融服務(wù)方式創(chuàng)新，不斷提升金融服務(wù)鄉(xiāng)村振興的能力和水平。一是靈活運(yùn)用各類政策工具，鼓勵和引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)更多地將信貸資源配置到“三農(nóng)”領(lǐng)域，保持涉農(nóng)貸款持續(xù)增長。2017年，江蘇對涉農(nóng)與小微企業(yè)貸款投放滿足定向降準(zhǔn)條件的29家金融機(jī)構(gòu)下調(diào)存款準(zhǔn)備金率，累計釋放資金253億元;同時積極發(fā)揮再貸款、再貼現(xiàn)工具的引導(dǎo)作用，支農(nóng)再貸款、涉農(nóng)再貼現(xiàn)余額分別為86.78億元、67.06億元，再貸款、再貼現(xiàn)利率均低于同期其他資金利率。此外，積極開展扶貧再貸款業(yè)務(wù)，加大對貧困地區(qū)特色產(chǎn)業(yè)、龍頭企業(yè)、專業(yè)合作社等的融資支持。截至2018年6月末，江蘇扶貧貸款余額同比增長75.4%。二是創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)方式。引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)開發(fā)符合“三農(nóng)”特點(diǎn)的金融產(chǎn)品和服務(wù)。首創(chuàng)“陽光信貸”模式并在全國推廣，截至2017年末，全省農(nóng)商行通過“陽光信貸”對359.2萬戶農(nóng)戶授信2759億元;積極推動主要涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)建立健全主辦行制度，2017年末全省新型農(nóng)村經(jīng)營主體有貸戶達(dá)5.7萬戶，是2014年末的2.6倍;因地制宜開展林權(quán)、海域使用權(quán)、農(nóng)機(jī)具、應(yīng)收賬款等抵質(zhì)押業(yè)務(wù)創(chuàng)新。目前，江蘇農(nóng)村地區(qū)金融產(chǎn)品不斷豐富，創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)模式達(dá)120余種。

三、推動金融支持經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的幾點(diǎn)思考

江蘇省經(jīng)濟(jì)高速增長比全國均速要快，這得益于金融的支持。但其還是存在一定的短板與不足如：金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)循環(huán)不暢、金融與房地產(chǎn)循環(huán)不暢和金融體系內(nèi)部循環(huán)不暢，具體表現(xiàn)在金融產(chǎn)品服務(wù)供求不匹配、金融市場發(fā)展不成熟、金融對外開放不

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充分等方面。

人民銀行、中國銀保監(jiān)會披露我國首份《中國小微企業(yè)金融服務(wù)報告》，分析了小微企業(yè)貸款以及普惠金融體系的發(fā)展現(xiàn)狀。截至2019年5月末，普惠小微貸款余額為10.3萬億元，同比增長21%;報告中21次提及金融科技，要求強(qiáng)化金融科技運(yùn)用，提高客戶獲取、風(fēng)險管理、信貸投放能力，對小微企業(yè)做到敢貸、愿貸、能貸、會貸。而在6月26日主持國務(wù)院常務(wù)會議上就已經(jīng)明確了進(jìn)一步降低小微企業(yè)融資實(shí)際利率的措施，決定開展深化民營和小微企業(yè)金融服務(wù)綜合改革試點(diǎn)。可預(yù)見的是，小微企業(yè)的未來一定會更加繁榮。隨著金融科技的發(fā)展，小微企業(yè)的金融服務(wù)將得到進(jìn)一步深化。著力推動小微企業(yè)信貸朝數(shù)字化方向發(fā)展，也將是補(bǔ)齊小微企業(yè)金融服務(wù)短板、助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的最佳解決方案。 今年以來，服務(wù)小微企業(yè)政策暖風(fēng)頻吹，小微貸款規(guī)模迎來快速增長。經(jīng)過各方不懈努力，我國小微企業(yè)金融服務(wù)提升明顯?！吨袊∥⑵髽I(yè)金融服務(wù)報告》顯示，截止2019年5月末，普惠小微貸款（包括單戶授信1000萬以下的小微企業(yè)貸款及個體工商戶和小微企業(yè)主經(jīng)營型貸款）余額10.3萬億元，同比增長21%;支持小微經(jīng)營主體2363萬戶，同比增長35.4%;從貸款分類看，抵押貸款仍占大頭，截至5月末，小微企業(yè)貸款中信用貸款僅占比11.3%。小微企業(yè)融資有了邊際改善，但仍面臨不良激增等挑戰(zhàn)。截至到2019年5月末，單戶授信1000萬元以下的小微企業(yè)貸款不良率是5.9%，而目前整體銀行業(yè)平均不良率在2%左右。央行金融市場司副司長鄒瀾在報告會上也表示，此前政策多是解決銀行“不愿貸”“不能貸”的問題，接下來將更多地解決“不會貸”的問題。目前小微貸款的投放面臨客群下沉、壞賬率增加的挑戰(zhàn)，金融機(jī)構(gòu)面臨著更高的風(fēng)險成本，因此促進(jìn)金融科技與小微信貸結(jié)合成為趨勢，通過信息化、自動化改善成本效率，降低信息不確定性，優(yōu)化風(fēng)險定價，使小微金融具備商業(yè)可持續(xù)性。

作為實(shí)踐者，南京分行一直積極響應(yīng)國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策，以“數(shù)字金融普惠大眾”為企業(yè)使命，以金融科技創(chuàng)新為驅(qū)動力，降低成本、提高效率、衡量信用及控制風(fēng)險，不斷拓展金融服務(wù)的邊界，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)，為廣大中小企業(yè)提供了數(shù)字普惠金融的解決方案。在服務(wù)中小企業(yè)的過程中，恒昌秉持小額分散的理念，將風(fēng)險控制放在首要位置。同時，不斷加大技術(shù)研發(fā)，以大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)作為支撐，將其運(yùn)用于風(fēng)控流程中，深耕大數(shù)據(jù)風(fēng)控，搭建安全合乎規(guī)則的金融服務(wù)平臺。在夯實(shí)了以金融科技為保障的風(fēng)控、平臺管理的基礎(chǔ)上，其日益提升的金融服務(wù)水平和融資解決能力，為中小企業(yè)融資發(fā)展注入活力，同時也助推了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的繁榮與發(fā)展。中小微企業(yè)的發(fā)展需要多渠道、多場景的金融服務(wù)，這既是大勢所趨，也是普惠金融的使命。技術(shù)創(chuàng)新必將全面改變金融的未來，并不斷開拓和延展金融服務(wù)的邊界。未來，將持續(xù)在金融科技創(chuàng)新上投入更多精力和資源，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)賦能，實(shí)現(xiàn)從“普”到“惠”再到“智”的飛躍式“蝶變”。

四、結(jié)束語

綜上所述，地方政府要做好積極的帶頭引導(dǎo)作用，鼓勵新型金融業(yè)，面對當(dāng)前普惠金融發(fā)展中面臨的信息不對稱、交易成本高、風(fēng)險管理難等難點(diǎn)問題，要發(fā)揮數(shù)字普惠金融的優(yōu)勢和潛力，借助大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈、人工智能等手段，為發(fā)展普惠金融提供科技支撐。通過整合內(nèi)外部信息資源，實(shí)現(xiàn)發(fā)展普惠金融和有效防控風(fēng)險之間的良性互動，讓更多群體享受江蘇高質(zhì)量發(fā)展的成果。