管涵琳

摘 要：目前，我國經(jīng)濟正逐步實現(xiàn)從規(guī)模經(jīng)濟到質(zhì)量經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型升級，經(jīng)濟發(fā)展已步入新常態(tài)，與此同時，綠色金融也成為經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的新的探索方向。近年來，金融行業(yè)的發(fā)展服務(wù)于實體經(jīng)濟的發(fā)展過程助力了實體經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展，從而進一步催生了綠色金融的誕生，為我國實體經(jīng)濟發(fā)展注入新鮮血液，成為實體經(jīng)濟增長的新動力。然而，綠色金融在我國的發(fā)展過程中卻出現(xiàn)了一些問題，阻礙其對實體經(jīng)濟增長的促進作用的發(fā)揮。因此，為了綠色金融在助力實體經(jīng)濟發(fā)展的道路上走得長久，必須激發(fā)政府、金融機構(gòu)、實體企業(yè)和消費者之間相互聯(lián)動，充分發(fā)揮政府對市場的調(diào)節(jié)功能，推進綠色金融服務(wù)體系建設(shè)，轉(zhuǎn)變金融機構(gòu)運行理念，加快推進綠色投資者與居民綠色消費之間的聯(lián)動效應(yīng)，共同助力，實現(xiàn)綠色金融可持續(xù)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：綠色金融;可持續(xù)發(fā)展;動能

目前，綠色金融已成為經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)下備受關(guān)注的產(chǎn)業(yè)，其不僅促進節(jié)能環(huán)保經(jīng)濟領(lǐng)域的發(fā)展進步，同時也發(fā)展成為國家經(jīng)濟發(fā)展的新的增長點。因此，探究綠色金融可持續(xù)發(fā)展的動能，也是為實體經(jīng)濟的長期可持續(xù)發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。

一、時代背景

綠色金融是基于金融理念和實踐相結(jié)合提出的一個新概念，也就是我們口中易于理解的“可持續(xù)金融”，它代表了未來金融行業(yè)和實體經(jīng)濟發(fā)展的一個重要趨勢。早在20世紀80年代，綠色金融就已經(jīng)開始嶄露頭角，相關(guān)人員對其的研究也主要集中于綠色金融的發(fā)展意義和必要性。

在杭州G20峰會上，綠色金融第一次作為重要議題被提出，其目的在于依靠金融資源的優(yōu)化配置實現(xiàn)環(huán)境友好和資源節(jié)約的可持續(xù)發(fā)展，解決目前日益嚴重的全球氣候問題和環(huán)境問題。自第一份《G20綠色金融綜合報告》出爐以來，綠色金融便成為了中國經(jīng)濟發(fā)展的重要方向，同時也獲得了與會國家的認同與合作，綠色金融自此向全球進行更深層次的實踐發(fā)展。

早在2015年，我國就已經(jīng)開始實踐綠色金融在社會經(jīng)濟方面的實踐，2015年被譽為中國綠色金融元年。之后，國家政府聯(lián)合金融機構(gòu)提出了從不同層面發(fā)展綠色金融的手段的相關(guān)政策。8月31日，人民銀行、財政部等七部委聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》，期望能夠通過綠色金融相關(guān)產(chǎn)品和政策支持實體經(jīng)濟轉(zhuǎn)型，逐漸向綠色經(jīng)濟靠攏。杭州G20峰會之后，首次將綠色金融納入議程，體現(xiàn)出中國的大國擔(dān)當(dāng)和發(fā)展綠色金融的決心。

值得注意的是，根據(jù)綠色金融市場的需求來和國務(wù)院發(fā)展研究中心的測算，我國用于綠色金融發(fā)展的投資額將在五年內(nèi)高達2.9萬億，同時，綠色金融的總資金的需求規(guī)模將達到30萬億左右。這些數(shù)據(jù)表明，在全球經(jīng)濟發(fā)展的大好趨勢下，綠色金融的發(fā)展具有廣闊的前景和良好的發(fā)展環(huán)境，它將在未來成為助力我國實體經(jīng)濟發(fā)展的新動能，并且成為退動世界經(jīng)濟增長的新動力。

二、綠色金融可持續(xù)發(fā)展。

按照2016年馬騰躍對我國綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀的分析可以得知，綠色金融發(fā)展的核心是可持續(xù)發(fā)展。如何能夠發(fā)展可持續(xù)金融成為我國經(jīng)濟發(fā)展的又一大值得思考的議題。馬騰躍在分析報告中指出，綠色金融可持續(xù)發(fā)展的有效措施之一就是通過改革創(chuàng)新試驗來探索可復(fù)制、可推廣的模式和經(jīng)驗。2017年，根據(jù)當(dāng)期綠色金融的發(fā)展特點，王修華構(gòu)建了一個“政府引導(dǎo)、市場運作、公眾參與”的可持續(xù)發(fā)展長效機制。2019年，鄒靖討論了綠色金融發(fā)展中出現(xiàn)的問題并提出了解決辦法。由此可見，我國對綠色金融的研究顯然是十分豐富的，但是，在研究中缺少對其的整體性分析，研究課題主要集中在對綠色金融意義和必要性的討論之中，這顯然是在走彎路。

如今，我國經(jīng)濟展已經(jīng)進入新常態(tài)，大力發(fā)展綠色金融的目的不僅在于實現(xiàn)我國經(jīng)濟增長迅速地回暖，而且還在于保持經(jīng)濟發(fā)展和環(huán)境保護相互協(xié)調(diào)、共同進步的可持續(xù)發(fā)展。因此，政府需與金融機構(gòu)聯(lián)合起來，充分實現(xiàn)資源優(yōu)化配置，是社會資源能夠更好地服務(wù)于實體經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級，助力我國經(jīng)濟發(fā)展。

三、增長綠色金融可持續(xù)發(fā)展動能

（一）發(fā)揮政府能動性作用，推進綠色金融服務(wù)體系建設(shè)

（1）政府激勵引導(dǎo)，強化對綠色金融市場的間接融資機制建設(shè)

綠色金融長期有效發(fā)展的最佳手段就是合理利用市場，然而，并不只是市場的單一作用，要同時結(jié)合市場和政府，給予積極的引導(dǎo)和激勵，鼓勵金融機構(gòu)大力發(fā)展綠色產(chǎn)品和創(chuàng)新服務(wù)。既要考慮相關(guān)業(yè)務(wù)的公益性和環(huán)保性，同時又要考慮投資周期和投資風(fēng)險的問題。基于此，就需要政府提供相關(guān)政策支持，支撐金融機構(gòu)在綠色產(chǎn)業(yè)方面的資金投放，保證金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)的相對安全，建立完善的綠色金融政策支撐體系。在財政方面，充分發(fā)揮政府財政資金的杠桿作用，通過市場實現(xiàn)資源優(yōu)化配置，提高資源的使用效率和投放比例。

（2）加大政府推動力度，促進綠色金融市場的直接融資

當(dāng)前，我國支持實體經(jīng)濟的一大重要舉措就是大力建設(shè)多層次資本市場，提高直接融資所占比重，改善中小型企業(yè)出現(xiàn)的融資困難的問題，同時提高社會儲蓄投資的轉(zhuǎn)化水平。與此同時也要求金融機構(gòu)進行改革創(chuàng)新，提供能夠滿足不同需求、不同水平的金融產(chǎn)品，通過提高資本效用來促進經(jīng)濟發(fā)展，并滿足實體經(jīng)濟階段化發(fā)展的需求。而我國綠色金融的發(fā)展既要依靠于間接融資市場，同時也要發(fā)揮好直接融資的作用。在當(dāng)下的發(fā)展背景之下，政府需要做的就是，結(jié)合市場的作用機制，促使企業(yè)轉(zhuǎn)讓排污權(quán)和排碳權(quán)，同時迫使高能耗、高污染的超額排放企業(yè)購買減排權(quán)，增加其運營成本，從而扭轉(zhuǎn)高排放產(chǎn)能行業(yè)過剩的局面，起到節(jié)能減排的作用，并激勵和約束企業(yè)的節(jié)能減排，助力我國經(jīng)濟朝著綠色經(jīng)濟方向發(fā)展。

（3）以政府主導(dǎo)和推進為手段，加快信息共享平臺機制建設(shè)，降低信息不對稱性

充分發(fā)揮政府的作用，通過建設(shè)信息共享平臺，實現(xiàn)金融資源優(yōu)化配置，降低企業(yè)成本，是實現(xiàn)綠色金融的有效手段。

首先，可以在政府的推動下構(gòu)建涵蓋政府（工業(yè)管理部門、環(huán)保部門與金融監(jiān)管部門等）、行業(yè)、企業(yè)、金融和市場等多方面的雙向信息溝通與共享平臺。政府部門可以在不涉及國家機密的情況下，盡可能地開放數(shù)據(jù)接口，以便銀行業(yè)等金融機構(gòu)通過不同領(lǐng)域交叉數(shù)據(jù)的挖掘，及時了解企業(yè)環(huán)保信息，提高信息共享效率，并積極探索建立第三方獨立機構(gòu)，制定統(tǒng)一的信息披露原則，提高所公布信息的可靠性、有效性。其次，政府可以借助于信用信息共享平臺，及時向銀行業(yè)等金融機構(gòu)傳遞未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢、政府對產(chǎn)業(yè)發(fā)展的導(dǎo)向作用等政策信息、有關(guān)環(huán)境保護的技術(shù)信息、行業(yè)標(biāo)準以及違法違規(guī)處置情況等，引導(dǎo)金融資源向綠色產(chǎn)業(yè)的高效率配置，提高金融機構(gòu)的前瞻性風(fēng)險識別和防范能力。最后，還需要拓寬金融機構(gòu)之間數(shù)據(jù)的共享范圍，借助大數(shù)據(jù)、云計算等現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和手段實現(xiàn)客戶綠色信貸資金流向跟蹤與檢測，確保綠色信貸資金的使用質(zhì)量和效益。

（二）以商業(yè)銀行為典型代表的金融機構(gòu)是綠色金融發(fā)展的主要載體，需要發(fā)揮好金融機構(gòu)主動對接綠色金融，創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)的功效

（1）轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，主動對接綠色金融

以商業(yè)銀行為典型代表的金融機構(gòu)要與時俱進、審時度勢，對傳統(tǒng)經(jīng)營理念進行重構(gòu)和再造。在經(jīng)營活動過程中，既要兼顧商業(yè)銀行作為企業(yè)特性的盈利性目標(biāo)，更要兼顧生態(tài)環(huán)境和社會公眾利益，履行社會責(zé)任，主動對接綠色金融的發(fā)展。這就要求金融機構(gòu)將綠色金融發(fā)展提升到自身發(fā)展的戰(zhàn)略層面予以考慮，并在實踐中將日常的信貸、投融資業(yè)務(wù)融入到綠色金融的發(fā)展要求中，以交易者的身份參與綠色金融產(chǎn)品的買賣，特別是當(dāng)前國外較為活躍的以碳排放為標(biāo)的物的相關(guān)金融產(chǎn)品及其衍生品交易，通過參與交易促進金融資源的有效配置，發(fā)揮金融助力實體經(jīng)濟增長新引擎的功能。

（2）秉持綠色信貸為主體的基礎(chǔ)上為個人消費者創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)

針對當(dāng)前商業(yè)銀行主要以綠色信貸為主體的綠色金融發(fā)展體系，商業(yè)銀行可以借鑒國外綠色金融發(fā)展的實踐，考慮進一步探索設(shè)立綠色基金、債券、股權(quán)融資、信托，租賃，以及綠色資產(chǎn)證券化等綠色信貸以外的融資產(chǎn)品。同時，除了解決擔(dān)保物不足、資金實力不強的初創(chuàng)期綠色新技術(shù)企業(yè)融資難題以外，商業(yè)銀行應(yīng)該將綠色金融業(yè)務(wù)拓展至個人客戶的綠色金融消費，如綠色商業(yè)建筑貸款、綠色住宅權(quán)益貸款、綠色信用卡、綠色車貸，又譬如，通過為購買新能源汽車、太陽能設(shè)備等綠色產(chǎn)品的消費者提供優(yōu)惠貸款利率，發(fā)展多元化綠色金融產(chǎn)品，提高綠色金融服務(wù)的多樣化。

（3）培植綠色投資者，倡導(dǎo)居民綠色消費是助力綠色金融發(fā)展的重要推手，需要發(fā)揮好投資者與居民消費者之間的聯(lián)動效應(yīng)

公眾對綠色金融的態(tài)度及參與意愿在一定程度上決定了一國綠色金融的發(fā)展程度與深度，所以說，將綠色發(fā)展理念融入投資者和居民消費者個人的日常經(jīng)營和活動中，發(fā)揮全民的聯(lián)動效應(yīng)是助力綠色金融發(fā)展的重要推手。首先，需要培植好綠色投資者，加大對綠色金融理念和低碳環(huán)保理念的宣傳力度，提高投資者的環(huán)保責(zé)任心。借助于政府的政策激勵和導(dǎo)向功能，盡可能地對環(huán)境負責(zé)任投資者所進行的投資行為給予保護和支持，通過投資來推進對環(huán)境的保護。其次，可以借力3月份國家發(fā)改委等十部門聯(lián)合出臺的《關(guān)于促進綠色消費的指導(dǎo)意見》，積極倡導(dǎo)居民開展綠色消費，發(fā)揮居民末端綠色消費的引領(lǐng)作用，倒逼前端產(chǎn)業(yè)升級和企業(yè)轉(zhuǎn)型的步伐。同時，我們也需要加強全民綠色消費的宣傳和普及教育，重視學(xué)校、家庭和社會教育中綠色理念的培植，為綠色金融發(fā)展鋪墊良好的氛圍，甚至可以將居民的綠色消費指標(biāo)納入到個人征信評價體系中。譬如，為購買綠色節(jié)能建筑、新能源汽車等綠色金融產(chǎn)品的消費者在稅收等方面給予優(yōu)惠和便利，促進居民生活朝著 “綠色化”方向發(fā)展。

參考文獻：

[1]曹明弟.綠色金融在中國：現(xiàn)狀與展望[J].金融經(jīng)濟（市場版），2016 （6）：10-12.