李志珍

隨著資本市場的不斷發(fā)展與成熟，會計信息也開始向公允價值計量方面傾斜，推動了公允價值在會計中的運用。關于公允價值的計算周期效益在全球金融危機后也出現了很多爭議，很多金融機構都提出改革公允價值計量來以此金融市場，降低金融危機帶來的影響。從金融審慎監(jiān)管的視角來說，我們必須全面地了解企業(yè)的財務狀況、現金流量及風險評估，建立全面的信息架構才能有效提升公允價值會計原則所發(fā)揮的作用。

公允價值的正確計量可以高效完整的了解企業(yè)最真實的財務狀況，快速了解企業(yè)的整體價值與各項資產的負債情況，建立正確的公允價值計量方式將促使整個金融體系的穩(wěn)步發(fā)展。公允價值計量方式在實際操作中也是存在各種不確定因素以及為企業(yè)盈余管理提供了機會。因此，建立一個完善的信息框架，提升公允價值的實際運作能力是非常必要的。

公允價值計量屬性的好處和劣勢分析

公允價值計量的好處在于以下幾個方面：

首先，公允價值計量能快速及時的反應企業(yè)真實的財務狀況。公允價值與歷史成本相比，具有快速及時的特點。它能及時有效的折射出金融市場的各種信息，為企業(yè)決策提供參考。

其次，它能夠合理地反映各項資產、負債的價值。公允價值根據市場的變動情況，以市場上同類或類似產品的價值或其未來現金流量的現值作為資產或負債的入賬價值，使各項資產和負債的入賬價值更加貼近現在的真實價值。

再者，公允價值計量更加重視以價值為核心的會計核算方式。相比傳統會計來說，公允價值會計具有一定的優(yōu)勢。傳統會計計量只是單方面的關注市場價值的變化，而公允價值計量不止對市場價值進行關注，對市場的潛力價值也是相當重視的。在企業(yè)預期經濟利益核算這方面，公允價值就很好的解決了這一核心問題，這是現代會計向價值核心核算轉變的重要保障。

公允價值計量屬性的劣勢分析

公允價值計量屬性具有的劣勢主要表現在以下幾個方面：

首先，難以保證會計信息質量的穩(wěn)定性和可靠性

由于我國資本市場尚不成熟，還存在很多漏洞，如誠信體系尚不健全，監(jiān)督體系也有待完善，所以，難以形成真正意義上的市場價格，并且這當中還存在許多的人為因素，使會計信息質量的可靠性以及穩(wěn)定性得不到保障。

其次，公允價值計量在實際操作中難以實現

資產、負債進行公允價值計量，在市場上對類似資產、負債的價格是難以了解的，由于時空的差異，就算能夠找到參考價格，也會存在很大的不確定性。

再次，公允價值計量為企業(yè)盈余管理提供了機會。由于管理人員傳遞會計信息時，可以提供一些虛假的信息，以誤導財務報表的使用者，進行盈余管理，操作利潤。

金融審慎監(jiān)管視角下公允價值計量的負面因素

公允價值估值模型的差異導致的信息可比性降低

在沒有考察市場價值的前提下，任何一家金融機構都可以運用估值模型來計算其價值。可由于公允價值估值模型之間的差異性，其估算的價值數據也會發(fā)生改變。如果銀行將存在差異性的價值數據進行計算，就會降低公允價值估值模型的信息可比度，這將嚴重影響到該金融機構額財務報告的可信度及其市場價值的客觀價值判定。

公允價值計量容易導致金融機構利潤虛增

在活躍的市場經濟環(huán)境中中，公允價值可能會高于物質的實際價值，導致利潤虛增，加大了銀行控制經濟合理波動的壓力。在當時，這些未實現的利潤是可以充當一定的利潤儲備。然而經濟蕭條時這部分利潤儲備將會在不同程度上降低銀行對經濟波動的緩和效果。

公允價值估值的復雜性導致公允性無法保證

當市場沒有足夠的流動性或出現一些機構大量的壟斷市場股份時，公允價值就會失去公平性與可靠性。由于金融產品結構的復雜性高，并且其中一些金融工具中存在一些敏感度較高的參數，從而導致估值模型在實際運用中具有一定的局限性。

有效協調審慎監(jiān)管與公允價值的辦法

建立金融審慎監(jiān)管下的公允價值框架

金融機構及相關的監(jiān)管機構都需要秉承著審慎監(jiān)管的態(tài)度，合理地使用公允價值，尤其是對于我國這類市場并未完全成熟的國家。

平衡好金融工具會計分類與審慎分類的關系

平衡審慎監(jiān)管風險資產與會計資產之間的關系，對建立有效的審慎監(jiān)管自辦充足率與資本比率、審慎資本與會計資本協調表有著重要的意義，最終實現維持金融市場穩(wěn)定發(fā)展的目的。

加強公允價值會計內部與外部的監(jiān)管能力

企業(yè)必須提升對公允價值的合理使用，應從內部與外部兩方面提升其監(jiān)管能力。就內部而言，主要以建立完善的控制方案為主，如制定完善的公允價值變動記錄跟蹤制度等等，推動公允價值計量的合理使用。

在金融危機之后，公允價值計量的劣勢加大了金融市場的不穩(wěn)定性。因此會計準則制定機構及審慎監(jiān)管機構必須協調好會計與審慎監(jiān)管的關系，最大限度發(fā)揮公允價值計量的作用，從而促進我國金融市場穩(wěn)定發(fā)展。

（作者單位：山西焦煤國際貿易有限責任公司）