王冰杰

摘要：本文基于中國14家上市商業(yè)銀行2008Q1-2018Q3的季度面板數(shù)據(jù)，通過實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，我國商業(yè)銀行非利息收入業(yè)務(wù)與銀行整體經(jīng)營績效前期呈現(xiàn)顯著負(fù)關(guān)聯(lián)，但非國有銀行的非利息收入業(yè)務(wù)長期發(fā)展下，存在與銀行總體績效表現(xiàn)顯著正關(guān)聯(lián)。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行;非利息收入;經(jīng)營績效

一、引言

目前我國銀行主動追求經(jīng)營多元化，促進(jìn)非利息收入業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)大力發(fā)展，但學(xué)術(shù)界對非利息收入占比提升對銀行綜合績效的影響研究尚無確切定論，因此本章運(yùn)用杜邦分析的基本思想，通過構(gòu)建銀行綜合績效指標(biāo)，實(shí)證分析非利息收入業(yè)務(wù)對銀行綜合績效的影響研究，并解釋其主要的影響機(jī)制。

二、銀行綜合經(jīng)營績效指標(biāo)

本文選取資本收益率、成本收入比、存貸比、貸款資產(chǎn)比率、撥備覆蓋率、不良貸款率和資本充足率進(jìn)行評價(jià)，根據(jù)因子分析的基本原理，確保因子分析結(jié)果的準(zhǔn)確性，首先要對逆向指標(biāo)進(jìn)行正向化處理，主要包括：成本收入比，存貸比，不良貸款率。下面以2018Q3檢測樣本為例進(jìn)行分析。

通過KMO和Bartlett檢驗(yàn)合格后提取公因子，同時(shí)建立因子載荷矩陣并對因子命名，為了使因子的信息更加清晰獨(dú)立，本文采用最大方差正交旋轉(zhuǎn)法進(jìn)行因子旋轉(zhuǎn)，最終計(jì)算各公共因子及綜合因子的得分。同時(shí)通過分析下表成分得分系數(shù)矩陣，根據(jù)其結(jié)果，計(jì)算銀行綜合績效F值。（見表1）

三、非利息收入與銀行經(jīng)營績效關(guān)聯(lián)

本文選取我國14家上市商業(yè)銀行2008第一季度至2018第三季度的數(shù)據(jù)為樣本進(jìn)行實(shí)證研究，解釋變量為非利息收入占比（NII），控制變量總資產(chǎn)規(guī)模（ATG），設(shè)計(jì)實(shí)證模型如下：

F=α+β（NlI）+β（NII）β（LNATG）+ε（1）

式（1）中：F表示商業(yè)銀行的綜合經(jīng)營績效，NII代表非利息收入占比，LNATG表示商業(yè)銀行的總資產(chǎn)規(guī)模對數(shù)。

建立面板數(shù)據(jù)后，本章采用stata15.0進(jìn)行估計(jì)，通過Hausman檢驗(yàn)，本文采用固定效應(yīng)方法估計(jì)，采用全樣本和分組樣本回歸。（見表2.表3）

通過回歸發(fā)現(xiàn)我國商業(yè)銀行非利息收入業(yè)務(wù)與銀行整體經(jīng)營績效前期呈現(xiàn)負(fù)向顯著關(guān)聯(lián)，隨著我國非利息收入的發(fā)展，對銀行的經(jīng)營績效起到削弱作用。國有銀行的非利息收入業(yè)務(wù)對銀行的綜合經(jīng)營績效整體呈現(xiàn)單調(diào)負(fù)向影響，非利息收入業(yè)務(wù)對非國有商業(yè)銀行長期看呈現(xiàn)正向關(guān)聯(lián)，即非利息收入業(yè)務(wù)長久發(fā)展平衡后，會促進(jìn)非國有商業(yè)銀行的綜合經(jīng)營績效實(shí)現(xiàn)同向協(xié)同發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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