● 倪文杰 王穎峰 張 茜 李佳儀 葉蜀君

2013年為中國互聯(lián)網(wǎng)金融元年，第三方支付手段極大地沖擊了銀行結(jié)算支付業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)銀行挑戰(zhàn)了傳統(tǒng)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)。其中，余額寶僅僅誕生3個月，便吸納了上千億人民幣的資金，銀行存款迅猛流失。2016年，金融科技由互聯(lián)網(wǎng)金融為代表的2.0階段步入以人工智能（AI）、區(qū)塊鏈（Blockchain）、大數(shù)據(jù)（Big data）和云計(jì)算（Cloud computing）（ABBC）為代表的3.0階段，進(jìn)一步顛覆著金融巨頭—銀行業(yè)的發(fā)展。

一、商業(yè)銀行發(fā)展現(xiàn)狀

（一）銀行存貸款業(yè)務(wù)利潤增速嚴(yán)重下降，不良貸款率回升

銀行利潤增速逐年下降，由2011年的30%以上降至2017年的5%以下。其中，工農(nóng)中建四大行利潤增速分別為3.0%、4.9%、4.91%和4.83%。主要原因有：2013年7月，央行取消了對貸款利率的限制，我國貸款利率的市場化基本完成，存貸利差由3%下降至2.85%；金融“脫媒”嚴(yán)重，具有更高收益率和極高流動性的“寶寶類”產(chǎn)品橫空出世，吸納了大量來自銀行存款的貨幣資金；企業(yè)居民理財(cái)意識逐漸增強(qiáng)，資金更多地流向了股票、債券、基金、保險(xiǎn)、理財(cái)產(chǎn)品等渠道，分流了商業(yè)銀行一般性存款來源［1］。

近年來，商業(yè)銀行不良貸款率逐年上升，由2012年0.954%上升至2017年的1.744%，高于美、英等國家。

（二）業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型受到嚴(yán)重沖擊

由于中間業(yè)務(wù)擁有邊際成本低，收益高，有益于分散風(fēng)險(xiǎn)等特點(diǎn)，銀行于10年前便已經(jīng)開始由以利差為主體的營業(yè)收入走向擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)營業(yè)收入的轉(zhuǎn)型。轉(zhuǎn)型取得了階段性成果，中間業(yè)務(wù)帶來的利潤與總利潤的比值由一成上升至三成。但在轉(zhuǎn)型過程中，互聯(lián)網(wǎng)金融的浪潮席卷全中國，蠶食了存款服務(wù)和手續(xù)費(fèi)收入等中間業(yè)務(wù)市場，阻礙了銀行中間業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展，降低了銀行盈利能力［2］。

（三）傳統(tǒng)銀行柜面業(yè)務(wù)被迫大量削減

2014年，第一家真正意義上的互聯(lián)網(wǎng)金融銀行——深圳前海微眾銀行建立，標(biāo)志著銀行可以無網(wǎng)點(diǎn)、無柜臺、在線上進(jìn)行存貸款業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2016年年末，受金融智能化、科技化進(jìn)步帶來的影響，工商銀行減少柜員14090人，農(nóng)業(yè)銀行減少柜員10843人，建設(shè)銀行減少柜員30007人［3］。

二、金融科技3.0背景下我國商業(yè)銀行現(xiàn)存問題分析

金融科技2.0—互聯(lián)網(wǎng)金融時代下，商業(yè)銀行三大業(yè)務(wù)遭受全面沖擊，利潤大幅下降，但其資本總量在金融機(jī)構(gòu)中占比最大的地位沒有改變，獲客能力沒有縮減，風(fēng)險(xiǎn)防控能力沒有下降，仍然擁有著發(fā)展的潛能。而2016年金融科技步入3.0時代后，以阿里巴巴、騰訊為首的金融科技公司大力發(fā)展ABBC技術(shù)，高科技公司漸漸開始跨界成為金融服務(wù)型公司，沖擊著支撐商業(yè)銀行運(yùn)轉(zhuǎn)的底層技術(shù)。

（一）商業(yè)銀行發(fā)展條件不足，發(fā)展動能匱乏

從根本上看，銀行對個人征信手段均是利用之前貸款的信用記錄來評價其當(dāng)下的信用水平，這種貸后評價的模式大大限制了征信數(shù)據(jù)的來源。與此同時，金融科技公司借助龐大的消費(fèi)平臺和快捷的支付方式，長時間積累了海量的客戶的消費(fèi)和支付數(shù)據(jù)，再利用為客戶建立數(shù)據(jù)倉庫、生成目標(biāo)數(shù)據(jù)集、聚類分析等大數(shù)據(jù)相關(guān)技術(shù)，發(fā)現(xiàn)用戶特性，從多維度為客戶進(jìn)行信用畫像，全面反映客戶還款能力和信用情況，為每一個客戶量身定制貸款限額，從而實(shí)現(xiàn)貸前評價的征信手段。

由于商業(yè)銀行對客戶使用資金的數(shù)據(jù)種類收集能力有限，無法獲取來自客戶日常生活中的消費(fèi)數(shù)據(jù)和支付數(shù)據(jù)，其應(yīng)用大數(shù)據(jù)技術(shù)對客戶的信用評級能力不高，精度不足，無法有效的對中小客戶開展貸款業(yè)務(wù)，控制貸款風(fēng)險(xiǎn)。

（二）商業(yè)銀行多維立體組織管理結(jié)構(gòu)面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)

近年來，作為比特幣的底層技術(shù)—區(qū)塊鏈技術(shù)（分布式的記賬方式，擁有其去中心化、數(shù)據(jù)保密性、可追溯性和去信任化四大特點(diǎn)）得到了迅猛的發(fā)展和應(yīng)用。2016年，The DAO（Decentralized Autonomous Organization）項(xiàng)目募集了價值1.19億美元1070萬個單位的Ether（基于區(qū)塊鏈的一種數(shù)字加密貨幣），它不同于傳統(tǒng)的企業(yè)組織借助董事會或管理層來運(yùn)行，而是通過計(jì)算機(jī)代碼創(chuàng)建自動運(yùn)行［3］。

區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用到金融領(lǐng)域，必然會對金融中介機(jī)構(gòu)產(chǎn)生顛覆性的影響。商業(yè)銀行龐大的組織結(jié)構(gòu)、冗長的管理鏈和繁多的基礎(chǔ)工作人員都將成為過去式。商業(yè)銀行未來的定位將從接受存款的債務(wù)人、發(fā)放貸款的債權(quán)人向貸款人信用等級提供方轉(zhuǎn)型。

三、商業(yè)銀行未來定位轉(zhuǎn)型的環(huán)境基礎(chǔ)

金融科技2.0僅僅改變了金融市場這塊“蛋糕”的分配方式，金融科技3.0卻是能夠變革金融活動中各組織之間、組織與個人之間的生產(chǎn)關(guān)系。未來資金借貸活動必然是向去中心化、數(shù)據(jù)壁壘化發(fā)展。

如圖所示：金融科技3.0背景下，金融服務(wù)公司和高科技公司已經(jīng)沒有明確的界限。首先由借方向銀行、高科技公司或個人發(fā)出借款需求，銀行、高科技公司借助自身已有的信用數(shù)據(jù)庫查詢借方的信用等級。此時：（1）自身信用數(shù)據(jù)庫擁有借方的信用評級，且信用評級滿足貸款要求的，發(fā)放貸款。（2）自身信用數(shù)據(jù)庫沒有借方的信用評級，但可以通過付費(fèi)的方式，向其他銀行、高科技公司購買關(guān)于借方的信用等級。如果借方信用等級滿足貸款要求，發(fā)放貸款。（3）當(dāng)所有的銀行、高科技公司沒有借方的信用等級時，銀行、高科技公司或個人允許借方通過抵押、質(zhì)押等方式獲得貸款。

當(dāng)借方獲得貸款后，貸方通過收集借方姓名、年齡、是否還款和還款日期等結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù)以及有關(guān)借方文本、圖像、音頻和圖像等非結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù)，借用大數(shù)據(jù)技術(shù)，來對借方的信用進(jìn)行等級評估，建立自身數(shù)據(jù)壁壘。

同時，應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)來構(gòu)建借貸雙方的智能合約，能夠極大降低貸款的時間成本。2017年1月，郵政儲蓄銀行推出了基于區(qū)塊鏈的資產(chǎn)托管系統(tǒng)，將原有業(yè)務(wù)的時間縮短了60～80%。

四、金融科技沖擊下商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型的路徑分析

（一）明確自身定位，發(fā)揮歷史優(yōu)勢

第一，要明確金融科技在轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略中的戰(zhàn)略定位。要以長期的轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略為依據(jù)，對金融科技的目標(biāo)、作用、路徑進(jìn)行戰(zhàn)略定位，進(jìn)行金融科技戰(zhàn)略 “頂層設(shè)計(jì)”，設(shè)計(jì)明確的金融科技發(fā)展路徑圖［4］。第二，要明確業(yè)務(wù)所處市場的競爭核心。例如：在信貸市場上，最根本的競爭是數(shù)據(jù)上的競爭。誰擁有的數(shù)據(jù)量越大、數(shù)據(jù)種類越多、對數(shù)據(jù)發(fā)掘和解釋更合理，誰就擁有競爭優(yōu)勢。

我國商業(yè)銀行已有三十余年歷史，應(yīng)當(dāng)深度挖掘多年來積累的海量數(shù)據(jù)，從中開發(fā)出龐大的黑白名單信用數(shù)據(jù)庫。

（二）熱與高科技公司強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，將信用評價體系標(biāo)準(zhǔn)化

目前，從大數(shù)據(jù)應(yīng)用的角度來看，幾乎所有的有用數(shù)據(jù)均在商業(yè)銀行IT防火墻之外——互聯(lián)網(wǎng)平臺上［5］，而高科技公司的平臺上采購、生產(chǎn)、銷售數(shù)據(jù)卻是完整有效的。因此，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)發(fā)揮其龐大的資金和強(qiáng)大的風(fēng)險(xiǎn)管理能力等優(yōu)勢，與高科技公司攜手共贏。

雙方合作的根本在于進(jìn)一步加強(qiáng)對數(shù)據(jù)的發(fā)掘、應(yīng)用和反饋，逐漸完善對客戶的信用評價體系，最終建立起標(biāo)準(zhǔn)化信用評價體系，使信貸市場規(guī)范、高效運(yùn)轉(zhuǎn)。

（三）推進(jìn)IT架構(gòu)轉(zhuǎn)型，培養(yǎng)與引進(jìn)創(chuàng)新型人才

深度推進(jìn)IT架構(gòu)轉(zhuǎn)型，促進(jìn)營流程的智慧化變遷。隨著金融服務(wù)模式持續(xù)演進(jìn)、業(yè)務(wù)范圍和內(nèi)涵不斷豐富，商業(yè)銀行應(yīng)積極探索IT架構(gòu)轉(zhuǎn)型和業(yè)務(wù)流程再造［6］，努力發(fā)掘有用數(shù)據(jù)，加快新業(yè)務(wù)快速發(fā)展。

《十三五科技創(chuàng)新規(guī)劃》指出：人才是經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的第一資源，是創(chuàng)新的根基，創(chuàng)新驅(qū)動實(shí)質(zhì)上是人才驅(qū)動。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)借助金融科技3.0創(chuàng)新發(fā)展的時機(jī)，對內(nèi)培養(yǎng)、對外引進(jìn)創(chuàng)新型人才，分別組建多個“目標(biāo)導(dǎo)向“和“獨(dú)立模式”創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室，運(yùn)用“創(chuàng)新治理“手段，推動行業(yè)發(fā)展。