鐘學(xué)思 徐靜靜 李洪濤

【摘要】相較于傳統(tǒng)的勞動(dòng)力成本、市場(chǎng)規(guī)模、基礎(chǔ)設(shè)施等一般的影響因素，我國(guó)省域之間的環(huán)境規(guī)制差異及知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平的不同也將影響外資的流入量。在建立環(huán)境規(guī)制、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)與引資關(guān)系模型的基礎(chǔ)上，以2000～2014年30個(gè)省市的面板數(shù)據(jù)為樣本，檢驗(yàn)環(huán)境規(guī)制與知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)對(duì)外商直接投資的影響。研究結(jié)果表明：環(huán)境規(guī)制對(duì)外商投資有正向作用，即環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度較大時(shí)，企業(yè)有較強(qiáng)的技術(shù)創(chuàng)新動(dòng)機(jī)，從而加大技術(shù)獲取型外商的投資力度；知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)對(duì)外商直接投資具有促進(jìn)作用，即知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平提升為企業(yè)節(jié)能減排技術(shù)的創(chuàng)新?tīng)I(yíng)造良好的外部環(huán)境，為環(huán)境友好型外資的進(jìn)入提供保障。因此，確定合理的環(huán)境規(guī)制水平和知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平對(duì)于吸引高質(zhì)量外資的流入具有重要意義。

【關(guān)鍵詞】環(huán)境規(guī)制；知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)；外商直接投資；格蘭杰檢驗(yàn)；技術(shù)創(chuàng)新

【中圖分類(lèi)號(hào)】X32；F273.1 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A 【文章編號(hào)】1004-0994（2019）02-0140-10

一、問(wèn)題提出與文獻(xiàn)回顧

隨著改革開(kāi)放的不斷發(fā)展，我國(guó)每年都會(huì)吸引大量外資進(jìn)入，且其流入額在不斷攀升，尤其是在我國(guó)加入世界貿(mào)易組織之后，外商投資的數(shù)額更是急劇上升；大批跨國(guó)企業(yè)進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)開(kāi)展投資活動(dòng)，這已成為促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的基礎(chǔ)性驅(qū)動(dòng)因素之一。據(jù)商務(wù)部統(tǒng)計(jì)，2016年我國(guó)新設(shè)立外商投資企業(yè)27900家，同比增長(zhǎng)5%；實(shí)際使用外資金額8132.2億元，同比增長(zhǎng)4.1%，積極地吸引外資進(jìn)入仍是我國(guó)對(duì)外政策的基本方向。該特征在“一帶一路”倡議中進(jìn)一步得到體現(xiàn)，2016年“一帶一路”沿線(xiàn)國(guó)家在華投資新設(shè)立企業(yè)2905家，同比增長(zhǎng)34.1%；實(shí)際投入外資金額70.6億美元，同比下降16.5%。由此可見(jiàn)，外商對(duì)華投資整體上仍保持上升態(tài)勢(shì)，但與高速增長(zhǎng)的外商投資額形成鮮明對(duì)比的是我國(guó)不斷惡化的生態(tài)環(huán)境。如何在吸引外商直接投資的過(guò)程中降低其對(duì)環(huán)境的污染，這是當(dāng)前急需解決的問(wèn)題。

現(xiàn)階段，世界各國(guó)對(duì)環(huán)境保護(hù)的意識(shí)逐漸增強(qiáng)，低碳模式成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要模式，但因之前各地區(qū)過(guò)度地追求經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，且在環(huán)境保護(hù)方面的法律法規(guī)不完善，使得環(huán)境受到嚴(yán)重的污染。根據(jù)“污染避難所”效應(yīng)，相較于發(fā)展中國(guó)家，發(fā)達(dá)國(guó)家的環(huán)境規(guī)制水平較高，相關(guān)環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)也更加嚴(yán)格和完善，這使得企業(yè)的生產(chǎn)成本增加；發(fā)達(dá)國(guó)家高耗能、污染較嚴(yán)重的企業(yè)為降低成本將向發(fā)展中國(guó)家進(jìn)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，這將導(dǎo)致發(fā)展中國(guó)家生態(tài)環(huán)境加速惡化。

2013年，亞洲開(kāi)發(fā)銀行在《中華人民共和國(guó)國(guó)家環(huán)境分析》報(bào)告中指出，在我國(guó)規(guī)模較大的500個(gè)城市中僅有不足1%的城市達(dá)到世界衛(wèi)生組織規(guī)定的空氣質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，且在世界污染最嚴(yán)重的10個(gè)城市中我國(guó)的城市占據(jù)70%的比重。面對(duì)日益惡化的生態(tài)環(huán)境，我國(guó)政府為實(shí)現(xiàn)綠色發(fā)展目標(biāo)而加強(qiáng)了對(duì)環(huán)境的管制，導(dǎo)致企業(yè)的生產(chǎn)成本上升，進(jìn)而環(huán)境規(guī)制水平成為影響外商直接投資的重要因素。

然而，“波特假說(shuō)”認(rèn)為，環(huán)境規(guī)制會(huì)提高企業(yè)的環(huán)境保護(hù)意識(shí)，使得企業(yè)在環(huán)境規(guī)制的壓力下，及時(shí)了解資源未有效利用的問(wèn)題以及技術(shù)需改進(jìn)的方向。環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度控制在適宜的范圍內(nèi)可促進(jìn)企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，提高企業(yè)的生產(chǎn)力，使得因保護(hù)環(huán)境所引起的成本被抵消，并提升企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。其中，環(huán)境規(guī)制對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的影響主要體現(xiàn)在生產(chǎn)技術(shù)創(chuàng)新和治污技術(shù)創(chuàng)新這兩方面，且環(huán)境規(guī)制將對(duì)這些技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生正向作用。由此可知，適宜的環(huán)境規(guī)制可促進(jìn)綠色工藝的創(chuàng)新及發(fā)展，而在此過(guò)程中產(chǎn)生的綠色工藝專(zhuān)利及相關(guān)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)問(wèn)題被廣泛關(guān)注，即合理的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度為新技術(shù)和新產(chǎn)品的出現(xiàn)提供了制度方面的保障?！拔廴竟猸h(huán)”假說(shuō)則認(rèn)為，外商在東道國(guó)直接投資過(guò)程中通過(guò)技術(shù)示范及外溢來(lái)提高當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的生產(chǎn)效率，減少用于生產(chǎn)的要素和資源投入；或外商直接向東道國(guó)提供更為先進(jìn)的清潔綠色生產(chǎn)技術(shù)和環(huán)境控制標(biāo)準(zhǔn)，從而改善我國(guó)的環(huán)境質(zhì)量。也就是說(shuō)，外商直接投資將對(duì)東道國(guó)的環(huán)境規(guī)制產(chǎn)生積極影響，但其前提是我國(guó)需有適宜的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度，為外企的技術(shù)示范作用提供良好的外部環(huán)境。

基于以上分析可知，在探討環(huán)境規(guī)制與外商直接投資的作用關(guān)系時(shí)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平也是不容忽視的影響因素之一。原因在于：完善的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度有利于企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，從而為吸引高質(zhì)量的外資提供技術(shù)條件；環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度的加大，可以阻礙高污染、高能耗外資的進(jìn)入。因此，基于環(huán)境規(guī)制理論，考慮各地區(qū)環(huán)境規(guī)制水平的差異，探討環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響如何作用于外商直接投資，可以從理論上豐富環(huán)境規(guī)制的效應(yīng)研究。同時(shí)，研究環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度和知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平對(duì)我國(guó)吸引外商直接投資，以及指導(dǎo)各地區(qū)進(jìn)一步完善環(huán)境規(guī)制及調(diào)整知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平以促進(jìn)外資進(jìn)入質(zhì)量的提升具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

從以往的文獻(xiàn)來(lái)看，國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)環(huán)境規(guī)制以及知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)如何影響外商直接投資的問(wèn)題存在不同的觀點(diǎn)。從環(huán)境規(guī)制的角度來(lái)看，Naughton利用28個(gè)OECD成員間的FDI數(shù)據(jù)，從母國(guó)角度分析環(huán)境規(guī)制對(duì)外商直接投資的作用，結(jié)果顯示母國(guó)的環(huán)境規(guī)制與外商直接投資間呈非線(xiàn)性的倒u型關(guān)系。Taylor認(rèn)為，國(guó)家環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度受要素稟賦、生產(chǎn)技術(shù)及國(guó)際價(jià)格的影響，原因在于這些因素決定了國(guó)家的收入水平，并指出環(huán)境規(guī)制將影響企業(yè)的生產(chǎn)成本，從而改變一國(guó)的比較優(yōu)勢(shì)，進(jìn)而使得資本的流向發(fā)生改變。Xing等通過(guò)實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，環(huán)境規(guī)制的強(qiáng)度較小時(shí)有利于吸引外商直接投資的流入，這將導(dǎo)致全球環(huán)境質(zhì)量的惡化。

國(guó)內(nèi)也有大量學(xué)者對(duì)環(huán)境規(guī)制影響外資的流向進(jìn)行了研究。侯偉麗等研究了我國(guó)各地區(qū)環(huán)境規(guī)制與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移間的關(guān)系，指出地區(qū)間環(huán)境規(guī)制水平的差異成為污染密集型產(chǎn)業(yè)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移所需考慮的重要因素，并且環(huán)境規(guī)制將強(qiáng)化區(qū)域間的“污染避難所”效應(yīng)。郭建萬(wàn)、陶鋒在新經(jīng)濟(jì)地理模型中加入環(huán)境規(guī)制因素，分析影響外商直接投資區(qū)位選擇的因素發(fā)現(xiàn)，在考慮集聚經(jīng)濟(jì)時(shí)環(huán)境規(guī)制與外商直接投資呈正相關(guān)關(guān)系，反之，則“污染避難所”效應(yīng)存在。吳玉鳴運(yùn)用面板數(shù)據(jù)分析了我國(guó)各省域間環(huán)境管制與外商直接投資的關(guān)聯(lián)機(jī)制，研究顯示環(huán)境規(guī)制對(duì)各地區(qū)引資存在一定的負(fù)向作用，且“污染天堂假說(shuō)”在某種程度上是存在的。楊海生等通過(guò)研究指出，跨國(guó)企業(yè)憑借產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移及外部成本內(nèi)部化提高自身的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，從而實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化；而將污染型企業(yè)向環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度較低的地區(qū)進(jìn)行轉(zhuǎn)移成為外商采取的主要途徑。

也有學(xué)者從知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的角度展開(kāi)了分析。Khoury等運(yùn)用面板數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析發(fā)現(xiàn)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)機(jī)制對(duì)發(fā)展中國(guó)家的改革具有重要作用，國(guó)內(nèi)若不能夯實(shí)創(chuàng)新的基礎(chǔ)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)改革將無(wú)法吸引更多的外資流入。Parello認(rèn)為，技能在吸引外商投資方面發(fā)揮關(guān)鍵作用，當(dāng)?shù)胤郊寄芩捷^低時(shí)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平的提升不利于吸引技術(shù)知識(shí)。Javorcik利用1995年世界調(diào)查中東歐和蘇聯(lián)的企業(yè)數(shù)據(jù)，研究知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)對(duì)外商直接投資流入構(gòu)成的影響，研究發(fā)現(xiàn)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)較弱的技術(shù)密集型行業(yè)會(huì)阻礙外資的進(jìn)入，原因在于該行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)在很大程度上得益于知識(shí)產(chǎn)權(quán)。國(guó)內(nèi)學(xué)者在分析影響外商直接投資的因素時(shí)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)成為研究的焦點(diǎn)。

孔偉杰、蘇為華在研究知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)與區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系時(shí)發(fā)現(xiàn)，外商直接投資渠道產(chǎn)生技術(shù)溢出效應(yīng)，但知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)對(duì)其的影響呈現(xiàn)出明顯的區(qū)域差異性。湯易兵、丁衛(wèi)明通過(guò)1987～2004年浙江省的外商直接投資數(shù)據(jù)分析，驗(yàn)證了知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平與外商直接投資之間存在顯著的正相關(guān)關(guān)系。葉靈莉、王志江研究發(fā)現(xiàn)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)強(qiáng)度在一定程度上影響我國(guó)外商直接投資的溢出效應(yīng)。

綜上所述，關(guān)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)與引資關(guān)系的相關(guān)研究已取得比較成熟的理論，對(duì)進(jìn)一步深入研究有借鑒和啟發(fā)作用。然而，對(duì)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平的提升對(duì)外商直接投資是否存在正向作用，學(xué)者們尚未達(dá)成一致的觀點(diǎn)。通過(guò)梳理已有文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)，學(xué)者們多是從環(huán)境方面直接分析環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度對(duì)外商直接投資的影響，而同時(shí)考慮環(huán)境規(guī)制與知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)對(duì)引資影響的文獻(xiàn)較少。因此，本文在研究環(huán)境規(guī)制如何影響外商直接投資時(shí)，引入知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)變量進(jìn)行深入分析。

基于以上分析，本文將重點(diǎn)關(guān)注環(huán)境規(guī)制與知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)兩個(gè)因素對(duì)外商直接投資的影響。探討影響外商直接投資的因素及其演化機(jī)制，將有助于分析影響外商直接投資流入量的主要因素，從而為提升外商投資的力度及質(zhì)量提供保障。本文將理論分析和實(shí)證檢驗(yàn)相結(jié)合，進(jìn)而提出應(yīng)通過(guò)適度的環(huán)境規(guī)制及知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)來(lái)促進(jìn)外商直接投資，這對(duì)我國(guó)技術(shù)水平和創(chuàng)新能力的提升具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

二、理論分析及假設(shè)提出

（一）環(huán)境規(guī)制對(duì)外商直接投資的作用機(jī)理

環(huán)境污染存在著外部不經(jīng)濟(jì)性，需要政府借助環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行調(diào)節(jié)，從而實(shí)現(xiàn)保護(hù)環(huán)境和發(fā)展經(jīng)濟(jì)的雙重目標(biāo)。隨著國(guó)際貿(mào)易理論的逐漸完善與環(huán)境污染的態(tài)勢(shì)日益嚴(yán)峻，環(huán)境因素成為一國(guó)生產(chǎn)要素體系重要的組成部分。生產(chǎn)者的要素投入組合在很大程度上將取決于生產(chǎn)要素間的相對(duì)價(jià)格，因而環(huán)境規(guī)制作為政府對(duì)環(huán)境管制的重要手段將直接影響企業(yè)的生產(chǎn)成本。下面將依據(jù)外商直接投資的不同動(dòng)機(jī)來(lái)分析環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度對(duì)外資流入的影響。

根據(jù)跨國(guó)企業(yè)投資動(dòng)機(jī)的不同性質(zhì)，可將外商直接投資分為市場(chǎng)導(dǎo)向型、戰(zhàn)略資產(chǎn)導(dǎo)向型、資源導(dǎo)向型和效率導(dǎo)向型四種類(lèi)型。就市場(chǎng)導(dǎo)向型外資而言，隨著新興市場(chǎng)的崛起，外商可選擇的海外市場(chǎng)范圍擴(kuò)大，但跨國(guó)公司對(duì)該類(lèi)市場(chǎng)的潛在顧客及其需求缺乏足夠的了解，即這類(lèi)市場(chǎng)存在較高的不確定性。為了對(duì)海外消費(fèi)者的需求迅速作出反應(yīng)，同時(shí)也能規(guī)避相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，跨國(guó)公司將利用自身在所有權(quán)方面的優(yōu)勢(shì)，讓出部分控制權(quán)并在當(dāng)?shù)貙ふ液献髡?，以便進(jìn)一步開(kāi)拓當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)。從戰(zhàn)略資產(chǎn)導(dǎo)向型角度來(lái)看，外資企業(yè)主要是通過(guò)文化及消費(fèi)者偏好等戰(zhàn)略資產(chǎn)，其目的是開(kāi)拓中國(guó)市場(chǎng)?；诖?，戰(zhàn)略資產(chǎn)導(dǎo)向型外資可并入市場(chǎng)導(dǎo)向型外資，又因該類(lèi)型外資對(duì)政府監(jiān)管政策等外部環(huán)境的依賴(lài)程度較低，因此，本文主要探討環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度對(duì)資源導(dǎo)向型外資及效率導(dǎo)向性型外資的影響。

“污染避難所假說(shuō)”指出，在各地區(qū)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度存在差異的情況下，世界各國(guó)的貿(mào)易和資本的自由流動(dòng)將使得污染密集型企業(yè)為提升自身國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力而減少對(duì)環(huán)境治理的投入，進(jìn)而選擇從環(huán)境規(guī)制水平較高的地區(qū)向環(huán)境規(guī)制水平較低的地區(qū)進(jìn)行轉(zhuǎn)移及擴(kuò)散，使得環(huán)境規(guī)制水平較低的地區(qū)逐漸成為污染密集型產(chǎn)業(yè)的“避難所”?；谝陨戏治隹芍?，為避免“污染避難所假說(shuō)”在我國(guó)成立，即阻止資源導(dǎo)向型的高污染跨國(guó)企業(yè)的進(jìn)入，我國(guó)將提高環(huán)境規(guī)制水平。因此，分析高環(huán)境規(guī)制水平對(duì)外商直接投資的作用機(jī)制具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。環(huán)境規(guī)制對(duì)外商直接投資的作用機(jī)制可從兩個(gè)層面來(lái)分析：

從企業(yè)內(nèi)部層面來(lái)看，不同外資企業(yè)在面對(duì)同樣的環(huán)境規(guī)制約束時(shí)將根據(jù)自身的特點(diǎn)選擇差異化的處理措施，其目的在于實(shí)現(xiàn)自身利益最大化。若地區(qū)環(huán)境規(guī)制水平提升，則企業(yè)排污費(fèi)以及用于污染治理的成本也將上升，導(dǎo)致企業(yè)的平均生產(chǎn)成本增加，企業(yè)有可能出現(xiàn)虧損，進(jìn)而對(duì)外資的進(jìn)入產(chǎn)生一定的阻礙；反之，若地區(qū)環(huán)境規(guī)制水平下降，企業(yè)生產(chǎn)成本隨之下降，將進(jìn)一步吸引外資流入。然而，根據(jù)“波特假說(shuō)”，環(huán)境規(guī)制水平的提升對(duì)被規(guī)制企業(yè)的創(chuàng)新具有促進(jìn)作用，企業(yè)可以通過(guò)創(chuàng)新優(yōu)化資源配置，生產(chǎn)更具優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)品，并在市場(chǎng)上占據(jù)領(lǐng)先位置，增強(qiáng)自身競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。因此，相對(duì)于不受?chē)?yán)格環(huán)境規(guī)制的企業(yè)來(lái)說(shuō)，受規(guī)制的企業(yè)擁有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，有助于外資的流入。基于“波特假說(shuō)”可知，合理的環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度有助于企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新。為此，我國(guó)政府通過(guò)加強(qiáng)環(huán)境規(guī)制來(lái)促進(jìn)企業(yè)進(jìn)行綠色技術(shù)創(chuàng)新。與此同時(shí)，政府為鼓勵(lì)發(fā)展環(huán)境友好型產(chǎn)業(yè)并改善生態(tài)環(huán)境，將對(duì)綠色產(chǎn)業(yè)采取免稅及補(bǔ)貼等措施，這為企業(yè)進(jìn)行綠色技術(shù)創(chuàng)新提供了資金支持，增加了企業(yè)創(chuàng)新的動(dòng)力。

從外部環(huán)境層面來(lái)看：①一國(guó)的引資政策因環(huán)境規(guī)制政策的實(shí)施產(chǎn)生一定影響，如東道國(guó)實(shí)施嚴(yán)格的環(huán)境規(guī)制政策，其在引資方面易偏向于引進(jìn)清潔型的、技術(shù)先進(jìn)的外資，進(jìn)而導(dǎo)致東道國(guó)引資的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生改變，即對(duì)污染排放量較小的第三產(chǎn)業(yè)將加大引進(jìn)力度，而對(duì)污染排放量較大的外資將采取限制或禁止的政策。因此，環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度的變化對(duì)不同類(lèi)型外資的影響程度存在一定差異。②地區(qū)間環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度的不同對(duì)外商投資決策也會(huì)產(chǎn)生影響。就我國(guó)而言，不同地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)和環(huán)境狀況存在差異，導(dǎo)致地區(qū)間的環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度有所不同，外商將根據(jù)自身特點(diǎn)及利益最大化的原則選擇有利于企業(yè)發(fā)展的優(yōu)勢(shì)區(qū)域。③環(huán)境規(guī)制政策的實(shí)施對(duì)公眾環(huán)保意識(shí)的提升產(chǎn)生積極作用，有助于環(huán)境友好型外資的流入。公眾環(huán)保意識(shí)的增強(qiáng)將對(duì)企業(yè)污染行為產(chǎn)生一定的約束，污染型外資將因公眾的監(jiān)督而逐漸退出市場(chǎng)。由上述分析可知，環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)生產(chǎn)成本和技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生影響，環(huán)境規(guī)制水平的提升有助于效率導(dǎo)向型外商直接投資的流入，同時(shí)將提高我國(guó)利用外資的效益。

（二）知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)對(duì)外商直接投資的作用機(jī)理

由環(huán)境規(guī)制對(duì)外商直接投資的影響機(jī)制可知，在該過(guò)程中涉及企業(yè)的技術(shù)專(zhuān)利問(wèn)題，即知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)問(wèn)題。在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，技術(shù)創(chuàng)新實(shí)質(zhì)是研發(fā)人員、資金及設(shè)備等知識(shí)資源整合舊知識(shí)、創(chuàng)造新知識(shí)的過(guò)程。在技術(shù)創(chuàng)新水平得到快速提升的過(guò)程中，由于技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)存在高投入、高風(fēng)險(xiǎn)等特征，為降低創(chuàng)新成果被模仿和盜版的風(fēng)險(xiǎn)，需要增強(qiáng)企業(yè)新產(chǎn)品在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的壟斷優(yōu)勢(shì)；通過(guò)相關(guān)法律制度來(lái)保護(hù)創(chuàng)新成果，受到政府、企業(yè)及個(gè)人的青睞。這也是在研究企業(yè)綠色工藝創(chuàng)新過(guò)程中，知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)成為眾多學(xué)者關(guān)注焦點(diǎn)的原因。營(yíng)造良好的創(chuàng)新環(huán)境對(duì)企業(yè)的發(fā)展乃至國(guó)家和地區(qū)整體技術(shù)創(chuàng)新環(huán)境的形成至關(guān)重要，對(duì)于發(fā)展中國(guó)家而言，知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度的建設(shè)尤為重要。本文將從技術(shù)轉(zhuǎn)移與技術(shù)獲取方面探討知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)如何作用于外商直接投資。

從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)是一種法律制度，可為國(guó)際投資營(yíng)造重要的法律環(huán)境，完善的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度將改變外商直接投資的類(lèi)型及技術(shù)轉(zhuǎn)移的程度。由此可知，知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)在環(huán)境規(guī)制影響外商進(jìn)入的過(guò)程中發(fā)揮著重要作用。

首先，從技術(shù)轉(zhuǎn)移的角度探討知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)對(duì)外商直接投資的影響。在技術(shù)轉(zhuǎn)移的過(guò)程中存在著技術(shù)模仿，即：技術(shù)相對(duì)落后的國(guó)家和地區(qū)通過(guò)多元途徑向技術(shù)領(lǐng)先的國(guó)家學(xué)習(xí)先進(jìn)的技術(shù)，進(jìn)而縮小技術(shù)相對(duì)落后國(guó)家與技術(shù)先進(jìn)國(guó)家的差距，最終實(shí)現(xiàn)本國(guó)技術(shù)的快速發(fā)展。由此可以看出，技術(shù)模仿不是簡(jiǎn)單復(fù)制領(lǐng)先國(guó)家的技術(shù)，而是對(duì)國(guó)外先進(jìn)技術(shù)進(jìn)行消化吸收后再次創(chuàng)新的過(guò)程，進(jìn)而從滿(mǎn)足自身發(fā)展需求的角度提升本國(guó)的技術(shù)創(chuàng)新水平。技術(shù)模仿的途徑存在多元化，可以從技術(shù)領(lǐng)先的國(guó)家引進(jìn)高端的生產(chǎn)設(shè)備，憑借逆向工程研究該設(shè)備的功能特性，從而了解相關(guān)技術(shù)的操作條件，達(dá)到技術(shù)模仿的目的。針對(duì)技術(shù)專(zhuān)利保護(hù)問(wèn)題，若本國(guó)加大知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)力度，將增加市場(chǎng)上現(xiàn)有企業(yè)對(duì)先進(jìn)技術(shù)的模仿難度。這樣就會(huì)減少技術(shù)模仿行為的發(fā)生，為知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)機(jī)制較為完善的國(guó)家的跨國(guó)企業(yè)提供良好的外部環(huán)境，吸引更多的外商在技術(shù)轉(zhuǎn)移的基礎(chǔ)上加大其資本投入力度。

其次，從技術(shù)獲取的角度分析知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)對(duì)外商直接投資的影響。知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平的提高為技術(shù)轉(zhuǎn)移營(yíng)造了良好環(huán)境，但也將導(dǎo)致知識(shí)產(chǎn)權(quán)壁壘的形成。在競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的國(guó)際市場(chǎng)中，一些國(guó)家或企業(yè)視知識(shí)產(chǎn)權(quán)為貿(mào)易保護(hù)工具，導(dǎo)致新型國(guó)際貿(mào)易壁壘的形成，即知識(shí)產(chǎn)權(quán)壁壘的形成。根據(jù)實(shí)施知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)主體的差異性，可將知識(shí)產(chǎn)權(quán)壁壘分為知識(shí)產(chǎn)權(quán)國(guó)家壁壘和知識(shí)產(chǎn)權(quán)企業(yè)壁壘。知識(shí)產(chǎn)權(quán)國(guó)家壁壘就是國(guó)家以保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的名義對(duì)貿(mào)易設(shè)置限制措施，如國(guó)家特別立法措施就是一國(guó)借助特別立法的手段強(qiáng)制其他國(guó)家或地區(qū)加大本國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)在國(guó)外的保護(hù)力度，如果其他國(guó)家或地區(qū)不能提供有效保護(hù)，本國(guó)將通過(guò)對(duì)他國(guó)限制領(lǐng)先技術(shù)輸出、對(duì)其優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品征收高額關(guān)稅等措施實(shí)施貿(mào)易制裁，從而使得技術(shù)獲取受到阻礙。知識(shí)產(chǎn)權(quán)企業(yè)壁壘表現(xiàn)為企業(yè)通過(guò)已擁有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)訂立不平等的貿(mào)易條件，如企業(yè)讓專(zhuān)利閑置阻止?jié)撛诟?jìng)爭(zhēng)者進(jìn)入現(xiàn)有的市場(chǎng)，這使已獲取知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的企業(yè)在激烈競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)中占據(jù)一定的壟斷優(yōu)勢(shì)，從而降低有關(guān)技術(shù)的可獲取性，阻礙技術(shù)的進(jìn)步。這種情況下，將會(huì)有效降低效率導(dǎo)向型外資的流入量。

綜上所述，知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)對(duì)引資既有促進(jìn)作用又存在抑制作用。根據(jù)技術(shù)差距理論可知，國(guó)家之間開(kāi)展貿(mào)易的基礎(chǔ)之一是技術(shù)差距。隨著專(zhuān)利權(quán)逐漸從創(chuàng)新國(guó)向模仿國(guó)轉(zhuǎn)讓、國(guó)家間的技術(shù)合作增多及對(duì)外投資的擴(kuò)大，創(chuàng)新國(guó)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)將逐漸消失。技術(shù)差距的存在使得知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)備受創(chuàng)新國(guó)的關(guān)注，進(jìn)而適度的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)將吸引技術(shù)領(lǐng)先國(guó)企業(yè)的進(jìn)入；但當(dāng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)過(guò)度且成為知識(shí)產(chǎn)權(quán)壁壘時(shí)，將抑制以獲取先進(jìn)技術(shù)為目的外資流入。

（三）環(huán)境規(guī)制與知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的協(xié)同對(duì)外商直接投資的作用機(jī)理

環(huán)境規(guī)制與知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)對(duì)外商直接投資的作用機(jī)制，主要從環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度和知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平兩方面進(jìn)行考慮。根據(jù)上述作用機(jī)制的分析可知，二者的協(xié)同作用存在以下特征：當(dāng)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度與知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平的促進(jìn)作用大于抑制作用時(shí)，有利于外商直接投資；反之亦然。在環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度一定的條件下，知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的門(mén)檻效應(yīng)是影響外商直接投資的重要因素。綜合環(huán)境規(guī)制理論和知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)理論，本文重點(diǎn)關(guān)注環(huán)境規(guī)制與知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的協(xié)同對(duì)外商直接投資的影響。

第一，環(huán)境規(guī)制水平的提升為企業(yè)進(jìn)行綠色工藝創(chuàng)新提供了動(dòng)力。針對(duì)企業(yè)在生產(chǎn)過(guò)程中產(chǎn)生固體廢棄物等附屬產(chǎn)品的情況，政府實(shí)施嚴(yán)格的環(huán)境規(guī)制措施限制其排放額度，迫使企業(yè)必須改進(jìn)生產(chǎn)工藝流程或改良污染治理技術(shù)，降低污染廢棄物的排放量。在這一過(guò)程中，企業(yè)通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新達(dá)到上述目標(biāo)。在加強(qiáng)環(huán)境規(guī)制并提升環(huán)境保護(hù)水平時(shí)，政府將借助產(chǎn)業(yè)政策和財(cái)政政策對(duì)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新給予支持，如政府對(duì)企業(yè)使用新能源、新材料提供政策優(yōu)惠，這些措施的實(shí)施為企業(yè)解決創(chuàng)新資金不足問(wèn)題并促進(jìn)企業(yè)進(jìn)行綠色技術(shù)創(chuàng)新提供了動(dòng)力。提升企業(yè)整體技術(shù)水平為跨國(guó)公司的進(jìn)入提供了有利的外部條件，即提升環(huán)境規(guī)制水平可以促進(jìn)外商直接投資。

第二，知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度越完善的國(guó)家，其技術(shù)創(chuàng)新環(huán)境越好。優(yōu)化技術(shù)創(chuàng)新環(huán)境將促進(jìn)外商投入更多的資本用于技術(shù)的研發(fā)，提升企業(yè)核心技術(shù)的競(jìng)爭(zhēng)力；合理的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平促進(jìn)跨國(guó)企業(yè)將成熟、領(lǐng)先的技術(shù)轉(zhuǎn)移到東道國(guó)從事有關(guān)產(chǎn)品研發(fā)，使得跨國(guó)企業(yè)在東道國(guó)市場(chǎng)占據(jù)的份額得到提升，這將在一定程度上刺激外資進(jìn)入。然而，東道國(guó)與技術(shù)領(lǐng)先國(guó)在技術(shù)上存在差距，東道國(guó)將通過(guò)國(guó)家特別立法措施等方法保護(hù)本國(guó)技術(shù)的發(fā)展，或由于東道國(guó)過(guò)度實(shí)施知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)從而形成保護(hù)壁壘，進(jìn)而阻礙外企在技術(shù)市場(chǎng)的壟斷。總體而言，適宜的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平有利于外商直接投資。

第三，在環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度不變的情況下，隨著知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平的提升，企業(yè)的技術(shù)專(zhuān)利得到有效保護(hù)，以此促進(jìn)企業(yè)在國(guó)外的投資；當(dāng)一國(guó)過(guò)度運(yùn)用知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的手段，就會(huì)形成貿(mào)易保護(hù)壁壘，進(jìn)而導(dǎo)致資本在國(guó)際流動(dòng)不暢，不利于跨國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資。

各種經(jīng)濟(jì)因素促使本國(guó)企業(yè)積極進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新、技術(shù)獲取等活動(dòng)，并帶動(dòng)跨國(guó)公司的技術(shù)轉(zhuǎn)移。在該過(guò)程中，加大環(huán)境規(guī)制力度將改善國(guó)外企業(yè)技術(shù)轉(zhuǎn)移的結(jié)構(gòu)，使得本國(guó)企業(yè)通過(guò)綠色技術(shù)的引進(jìn)、消化、吸收、再創(chuàng)新來(lái)提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力；企業(yè)技術(shù)進(jìn)步促使企業(yè)加大知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的力度，進(jìn)一步影響外商直接投資。知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平較高的國(guó)家通常是技術(shù)比較領(lǐng)先的國(guó)家，而技術(shù)的領(lǐng)先又將增加該國(guó)技術(shù)被侵權(quán)的概率，從而形成外商直接投資的負(fù)外部性。通過(guò)上述分析可知，環(huán)境規(guī)制與知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)對(duì)外商直接投資將產(chǎn)生直接影響，但是這種影響最終取決于環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的力度及正負(fù)外部性。

通過(guò)上述作用機(jī)理分析可知，環(huán)境規(guī)制與知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)對(duì)外商直接投資的作用分別受環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)力度及外部性的影響，并且相互間的作用機(jī)制是影響外商直接投資發(fā)生變化的因素。嚴(yán)格的環(huán)境規(guī)制政策有利于技術(shù)創(chuàng)新，進(jìn)而為適度的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)指明方向，從而促進(jìn)外商直接投資；而寬松的環(huán)境規(guī)制政策則不利于吸引高質(zhì)量外資的流入。外商直接投資受到外部性的影響，正負(fù)外部性的博弈則決定了外商直接投資的力度。本文引入環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平和外商直接投資之間的理論假設(shè)，并對(duì)其進(jìn)行實(shí)證分析。具體的理論假設(shè)包括：

H1：各地區(qū)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度對(duì)吸引外商直接投資的力度存在差異，主要受政府行為和企業(yè)執(zhí)行情況的影響。

H2：在整體層面，知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)對(duì)外商直接投資產(chǎn)生促進(jìn)作用，且知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平的提升有助于外資的流入。

H3：環(huán)境規(guī)制與知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的協(xié)同將對(duì)外商直接投資產(chǎn)生直接作用，且受外部性大小的影響。

三、模型設(shè)定與變量選取

（一）模型設(shè)定

本文運(yùn)用面板數(shù)據(jù)模型檢驗(yàn)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)強(qiáng)度對(duì)外商直接投資的影響，利用回歸模型研究環(huán)境規(guī)制水平對(duì)外商投資的影響，引入知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)強(qiáng)度以考察其對(duì)外商投資的影響，為說(shuō)明環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度的變化如何與知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平共同影響外資的進(jìn)入，在式（1）中加入兩者交互項(xiàng)。根據(jù)上述分析，建立模型一：

（二）變量選取與說(shuō)明

根據(jù)數(shù)據(jù)的可獲取性及研究結(jié)果的合理性，本文研究時(shí)間范圍設(shè)定為2000～2014年，未將西藏、臺(tái)灣、香港及澳門(mén)等地區(qū)列入研究范圍。其中，衡量環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度的數(shù)據(jù)來(lái)源于《中國(guó)環(huán)境統(tǒng)計(jì)年鑒》和《中國(guó)環(huán)境年鑒》，衡量知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平的數(shù)據(jù)來(lái)源于《國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局統(tǒng)計(jì)年報(bào)》。其他相關(guān)數(shù)據(jù)分別來(lái)源于各年份《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)科技統(tǒng)計(jì)年鑒》和《中國(guó)能源統(tǒng)計(jì)年鑒》。

核心變量為解釋變量和被解釋變量。其中，解釋變量包括環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平、環(huán)境規(guī)制與知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)強(qiáng)度的交互項(xiàng)。環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度的測(cè)量選取沈能等139]的方法，采用各省實(shí)際工業(yè)污染治理投資額占其工業(yè)總產(chǎn)值的比重加以衡量。具體計(jì)算方法如下：

控制變量（control）的選取。本文參照以往研究選取被解釋變量的主要影響因素作為控制變量，具體有經(jīng)濟(jì)增速（EG）、固定資產(chǎn)規(guī)模（FAS）、貿(mào)易開(kāi)放度（TO）、能源消耗（EC）、公眾保護(hù)意識(shí)（PAP）。采用上述變量衡量社會(huì)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、資源利用程度及在該過(guò)程中社會(huì)保護(hù)意識(shí)對(duì)外商直接投資的影響。

各變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果如表1所示。由表1可知，各變量數(shù)值整體呈現(xiàn)出較為平穩(wěn)的變化趨勢(shì)，且各指標(biāo)數(shù)值未出現(xiàn)異常值。

四、實(shí)證檢驗(yàn)與結(jié)果分析

（一）單位根及格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)

為避免“偽回歸”現(xiàn)象出現(xiàn)，本文先對(duì)每個(gè)序列的平穩(wěn)性進(jìn)行檢驗(yàn)；采用LLC檢驗(yàn)和Pescadf檢驗(yàn)分別對(duì)外資、環(huán)境規(guī)制及知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)度進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，考察其時(shí)間序列的平穩(wěn)性。表2的結(jié)果表明，所有變量均拒絕存在單位根的原假設(shè)，這說(shuō)明上述序列均是平穩(wěn)的，符合格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)對(duì)平穩(wěn)性的要求。

（二）格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)

本文采用格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)法對(duì)環(huán)境規(guī)制、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)和外商直接投資相互間是否存在因果關(guān)系及因果關(guān)系的方向進(jìn)行驗(yàn)證。由表3的檢驗(yàn)結(jié)果可知，環(huán)境規(guī)制及知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)度是影響外商直接投資的格蘭杰原因，且外商直接投資和環(huán)境規(guī)制是引起知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平變化的原因。

通過(guò)格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)可知，外商直接投資是知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的格蘭杰原因。因此，構(gòu)建環(huán)境規(guī)制和外商直接投資作用于知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的實(shí)證模型，以便考察知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)和外商直接投資相互間的雙向關(guān)系，由此建立模型二：

（三）模型檢驗(yàn)

本文研究環(huán)境規(guī)制和知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)對(duì)外商直接投資的影響，在選擇回歸模型時(shí)，需要明確是使用固定效應(yīng)模型還是隨機(jī)效應(yīng)模型，不同的模型對(duì)結(jié)果將產(chǎn)生一定的影響?；诖?，本文首先對(duì)模型一和模型二進(jìn)行Hausman檢驗(yàn)，在隨機(jī)條件下結(jié)果顯示模型在1%的顯著性水平下拒絕原假設(shè)，所以選擇固定效應(yīng)模型進(jìn)行面板數(shù)據(jù)分析。本文以全國(guó)省域?yàn)槿珮颖荆治霏h(huán)境規(guī)制、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)和外商直接投資間的作用關(guān)系。考慮到模型可能存在異方差，本文對(duì)模型進(jìn)行Robust穩(wěn)健性檢驗(yàn)。

通過(guò)實(shí)證檢驗(yàn)對(duì)研究假設(shè)進(jìn)行基本驗(yàn)證。由表4中列（1）和（5）的分析結(jié)果可知，環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度的加大對(duì)外商直接投資有促進(jìn)作用，即環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度越大的地區(qū)越有助于外資進(jìn)入。從列（2）和（6）的檢驗(yàn)結(jié)果可知，知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平對(duì)外資流入存在正向作用。從列（3）和（7）的分析結(jié)果可以看出，將環(huán)境規(guī)制和知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)同時(shí)置于模型進(jìn)行分析，其系數(shù)基本穩(wěn)定，研究假設(shè)再次得到驗(yàn)證。從列（4）和（8）的結(jié)果可知，環(huán)境規(guī)制與知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的交互項(xiàng)為正。對(duì)比模型的回歸結(jié)果和Robust檢驗(yàn)結(jié)果可知，模型一具備一定的穩(wěn)定性。

由格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)可知，知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)和外商直接投資間存在雙向因果關(guān)系。本文進(jìn)一步檢驗(yàn)外商直接投資對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的影響，結(jié)果如表5所示。由列（2）和（6）以及列（3）和（7）的分析結(jié)果可知，外商直接投資力度的加大有助于提升知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平；而列（4）和（8）的分析結(jié)果表明，環(huán)境規(guī)制和外商直接投資在整體上對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的影響力度較小。因此，本文重點(diǎn)分析環(huán)境規(guī)制和知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)對(duì)外商直接投資的作用。

（四）內(nèi)生性檢驗(yàn)

通過(guò)對(duì)30個(gè)省域的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析并進(jìn)一步驗(yàn)證研究假設(shè)，發(fā)現(xiàn)環(huán)境規(guī)制和知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)與外商直接投資均存在正向作用，且二者協(xié)同促進(jìn)外商直接投資。考慮到模型一的交互項(xiàng)可能引起共線(xiàn)性問(wèn)題或模型在設(shè)計(jì)中存在估計(jì)偏差，本文對(duì)模型一進(jìn)行內(nèi)生性檢驗(yàn)。通過(guò)Durbin-wu-hausman內(nèi)生性檢驗(yàn)得到P值為0，拒絕原假設(shè)，說(shuō)明模型一確實(shí)存在內(nèi)生性問(wèn)題。通過(guò)選取工具變量，利用兩階段最小二乘估計(jì)法對(duì)模型一進(jìn)行內(nèi)生性檢驗(yàn)。通過(guò)嘗試研究選取綠化面積、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)作為環(huán)境規(guī)制的工具變量，選取專(zhuān)利行政立法數(shù)、發(fā)明專(zhuān)利受理量作為知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平的工具變量。環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度越大的地區(qū)，其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)越合理；知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平越高的地區(qū)，意味著其對(duì)專(zhuān)利保護(hù)的意識(shí)越強(qiáng)。因此，從理論上看，選取的工具變量與解釋變量間存在明顯的正向關(guān)系，內(nèi)生性檢驗(yàn)結(jié)果見(jiàn)表6。

通過(guò)表4和表6可知，回歸結(jié)果和內(nèi)生性檢驗(yàn)結(jié)果相符，說(shuō)明研究結(jié)果具備較高的可信度。與此同時(shí)，對(duì)所選取的工具變量進(jìn)行sargan過(guò)度識(shí)別檢驗(yàn)，其P值為0.187，無(wú)法拒絕原假設(shè)，說(shuō)明所選用的工具變量基本合理，可對(duì)模型進(jìn)行識(shí)別解釋。但是所選取的工具變量也可能有部分工具變量與模型一存在較弱的關(guān)聯(lián)性，所以再通過(guò)弱工具對(duì)所選用的工具變量進(jìn)行檢驗(yàn)。通過(guò)弱工具變量識(shí)別發(fā)現(xiàn)，所選用的工具變量其Partial R數(shù)值均保持在0.1以上的水平，說(shuō)明模型選用的工具變量不存在弱工具變量的問(wèn)題。

五、結(jié)論分析及政策建議

（一）結(jié)論

通過(guò)上述研究得出如下結(jié)論：①環(huán)境規(guī)制與外商直接投資間存在顯著的正相關(guān)關(guān)系。②知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)對(duì)外商直接投資有顯著的正向作用。③環(huán)境規(guī)制和知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)協(xié)同對(duì)外商直接投資產(chǎn)生正向影響。由上述結(jié)論可知，前文的理論假設(shè)基本得到驗(yàn)證，但仍需深入討論其產(chǎn)生的原因：

1.環(huán)境規(guī)制對(duì)外商直接投資有正向作用。從政府的角度來(lái)看，政府在提升環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度的同時(shí)將加大對(duì)節(jié)能環(huán)保型企業(yè)的補(bǔ)貼力度，為類(lèi)似企業(yè)提供更多成長(zhǎng)空間，促使宏觀發(fā)展環(huán)境優(yōu)化并為外資的流入提供動(dòng)力。從企業(yè)的角度來(lái)看，環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度的加大使得企業(yè)在綠色工藝流程方面投入了充足資金，致力于生產(chǎn)技術(shù)的提高、工業(yè)廢棄物處理技術(shù)的改良及新產(chǎn)品的創(chuàng)新。這在保護(hù)生態(tài)環(huán)境過(guò)程中可以有效帶動(dòng)整個(gè)行業(yè)技術(shù)水平的提升，吸引更多清潔型生產(chǎn)工藝流入。這樣既滿(mǎn)足了我國(guó)環(huán)境友好型的發(fā)展要求，也提高了我國(guó)利用外資的效益。此外，環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度的增加，將促使公眾的環(huán)保意識(shí)增強(qiáng)；基于綠色生產(chǎn)技術(shù)水平的提升，將為技術(shù)獲取型外資的進(jìn)入提供良好的外部條件。

2.知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)對(duì)外商直接投資具有促進(jìn)作用。嚴(yán)格的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度為新技術(shù)的研發(fā)提供了保護(hù)措施，這將進(jìn)一步降低跨國(guó)公司在轉(zhuǎn)移技術(shù)過(guò)程中其技術(shù)被模仿的風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)外資的流入。對(duì)本國(guó)企業(yè)及有關(guān)科研機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度的增加使得企業(yè)加大了對(duì)綠色技術(shù)的研發(fā)投入，相關(guān)科技成果因知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平的提升而得到有效保護(hù)。這將有利于促進(jìn)企業(yè)加大科研投入力度，使其在技術(shù)市場(chǎng)占據(jù)優(yōu)勢(shì)。

3.環(huán)境規(guī)制與知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的協(xié)同對(duì)外商直接投資具有正向作用。環(huán)境規(guī)制和知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)對(duì)外商直接投資具有正向作用，二者的協(xié)同作用也對(duì)外商投資產(chǎn)生正向影響。當(dāng)我國(guó)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度不斷增加時(shí)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平的提升將有助于外商直接投資增加。環(huán)境規(guī)制水平越高的地區(qū)，對(duì)綠色生產(chǎn)技術(shù)的要求越高。因此，企業(yè)會(huì)在節(jié)能環(huán)保型的生產(chǎn)工藝中投入更多的研發(fā)資本，隨之產(chǎn)生的技術(shù)專(zhuān)利需更加完善的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度對(duì)其進(jìn)行保護(hù)。在環(huán)境規(guī)制和知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的共同作用下，環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度和知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平較高的地區(qū)在提升生產(chǎn)技術(shù)水平方面占據(jù)明顯優(yōu)勢(shì)，從而使得該地區(qū)在吸引外資流入層面更占優(yōu)勢(shì)。因此，從整體來(lái)看，環(huán)境規(guī)制和知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的協(xié)同作用有利于外商直接投資增加。

（二）政策建議

1.根據(jù)地區(qū)差異及投資類(lèi)型實(shí)行有區(qū)別的環(huán)境規(guī)制政策。為推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)，實(shí)現(xiàn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，以寬松的環(huán)境規(guī)制政策吸引外資流入的做法并不值得提倡。吸引外資進(jìn)入的主要?jiǎng)恿Σ辉谟趯捤傻沫h(huán)境規(guī)制政策，巨大的潛在市場(chǎng)、穩(wěn)定的投資環(huán)境及豐富的生產(chǎn)要素等對(duì)外資更有吸引力。根據(jù)地區(qū)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀來(lái)確定環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度，促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，吸引更多環(huán)境友好型外資的進(jìn)入，從而持續(xù)且有效地提高利用外資的效益。

2.借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家環(huán)境友好型的技術(shù)并加以創(chuàng)新，吸引高質(zhì)量外資進(jìn)入。在加強(qiáng)環(huán)境規(guī)制的同時(shí)，我國(guó)可以通過(guò)引資的方法從國(guó)外引入先進(jìn)的環(huán)保技術(shù)，改進(jìn)我國(guó)高污染企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)及污染處理技術(shù)，加大對(duì)環(huán)保產(chǎn)業(yè)和綠色產(chǎn)品的扶持力度，加大對(duì)節(jié)能降耗及環(huán)保技術(shù)的推廣力度，從而為可持續(xù)發(fā)展提供技術(shù)基礎(chǔ)；積極促進(jìn)國(guó)際交流與合作，吸收發(fā)達(dá)國(guó)家在環(huán)境規(guī)制方面的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，為本國(guó)引入高質(zhì)量外資提供良好的外部環(huán)境，以促進(jìn)外商直接投資增加。

3.強(qiáng)化外商投資的區(qū)域和產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向，提高引資質(zhì)量。環(huán)境規(guī)制政策對(duì)不同行業(yè)和來(lái)源地的外資影響程度存在差異，應(yīng)從簡(jiǎn)單地利用外資以補(bǔ)充資金短缺逐漸轉(zhuǎn)移到參與國(guó)際分工；在促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步的過(guò)程中實(shí)現(xiàn)環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展，積極引進(jìn)發(fā)達(dá)國(guó)家先進(jìn)技術(shù)及有關(guān)環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，在此基礎(chǔ)上開(kāi)發(fā)屬于本國(guó)企業(yè)的綠色工藝生產(chǎn)流程；針對(duì)地區(qū)發(fā)展不平衡的現(xiàn)狀，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高的地區(qū)可適當(dāng)加大環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度，以促進(jìn)外商在資本、技術(shù)密集型和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)方面的投資增加；經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)落后的地區(qū)可充分利用政策補(bǔ)貼，加大高污染外資的流入審核力度，積極吸引高質(zhì)量外資流入清潔制造業(yè)等環(huán)保行業(yè)；針對(duì)產(chǎn)業(yè)間的差異，積極引導(dǎo)跨國(guó)公司服務(wù)于本國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)向資源節(jié)約型、環(huán)境友好型的方向發(fā)展。

4.基于環(huán)境規(guī)制水平的差異，完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度，促進(jìn)高質(zhì)量外資的流入。根據(jù)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度的差異性，適當(dāng)調(diào)整知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平，對(duì)企業(yè)已取得的綠色專(zhuān)利技術(shù)加強(qiáng)保護(hù)；結(jié)合知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度的作用效應(yīng)，適時(shí)增加環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度并促進(jìn)企業(yè)科研技術(shù)水平的提升；健全知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度體系，促進(jìn)科技成果的轉(zhuǎn)化與利用，激勵(lì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)科技應(yīng)用的再創(chuàng)新。