索詩雨

摘 要：民營企業(yè)在我國經(jīng)濟發(fā)展中有著重要地位，民營企業(yè)的發(fā)展不僅緩解了就業(yè)壓力的嚴峻局勢，而且對于社會的穩(wěn)定發(fā)展有促進作用。因此，我國政府歷來都十分重視民營企業(yè)的發(fā)展。然而因為中小企業(yè)規(guī)模小、信用水平低，民營企業(yè)無可避免存在著融資困難的問題。因此，研究民營企業(yè)的融資問題是非常有必要的。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);融資;貸款;資金

一、研究意義

當前民營企業(yè)已成為國民經(jīng)濟的重要組成部分，民營企業(yè)每年對GDP的貢獻越來越明顯。但在現(xiàn)實的金融市場上，民營企業(yè)無法獲得同等于國有企業(yè)的平等的融資土壤，這已嚴重成為民營企業(yè)發(fā)展的桎梏。因此本文通過調(diào)查和研究，從分析民營企業(yè)融資難的現(xiàn)狀出發(fā)，思考民營企業(yè)引入目前金融市場較為成熟的新型融資渠道的重要性，希望通過此文可以從切實可行的角度拓寬民營企業(yè)的融資思路，為民營企業(yè)的發(fā)展提出建議。本文研究的本質(zhì)意義主要體現(xiàn)在能夠在一定程度上幫助我國民營企業(yè)走出融資困境，了解自身融資難問題的根源，對于在資金融通能力方面薄弱的民營企業(yè)來說有著十分關(guān)鍵的作用。同時也能夠?qū)γ駹I企業(yè)治理融資問題起到一定的實際意義，推動民營企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

二、民營企融資存在的問題

目前，內(nèi)源融資和銀行借貸是民營企業(yè)主要的融資渠道。由于民營企業(yè)自身經(jīng)營不穩(wěn)定、創(chuàng)新能力薄弱、市場開拓能力不強等問題，無論是資金實力、發(fā)展規(guī)模、人才儲備，還是技術(shù)水平等方面，和國有企業(yè)相比都具有很大的劣勢。因此，銀行在辦理借貸程序時手續(xù)相對嚴格，企業(yè)要想從銀行獲得的資金是十分有限的。因此，企業(yè)在成長初期籌集資金的渠道相對狹窄單一，導(dǎo)致后續(xù)發(fā)展資金不足，很大程度上會影響企業(yè)之后的發(fā)展。而要想拓寬融資渠道，中小民營企業(yè)可以尋求上市。然而，當今中國證券市場準入門檻相對較高，多數(shù)中小民營企業(yè)很難達到上市的要求。原因在于一個企業(yè)要想上市公開籌集資金，首先證券發(fā)行市場和證券交易市場會對這個企業(yè)的經(jīng)營狀況、管理情況和財務(wù)狀況等執(zhí)行嚴格的把關(guān)。

同時，信貸歧視的存在也是問題的關(guān)鍵。民營企業(yè)相對于國有企業(yè)而言從銀行獲取貸款時存在著信貸歧視現(xiàn)象，這主要是由于國有企業(yè)與政府的隱形合約、地方政府利益驅(qū)使等原因。在申請銀行貸款時，銀行執(zhí)行的審查程序復(fù)雜和靈活性差，這對企業(yè)的發(fā)展也有著負面作用。中國商業(yè)銀行實行的信貸政策更傾向于大型國有企業(yè)。銀行在對企業(yè)進行貸款的首要原則第一是保證資金安全，第二就是盈利能力。對于銀行來說，像中小民營企業(yè)規(guī)模小、經(jīng)營發(fā)展具一定的不確定性，存在創(chuàng)新動力不足等問題。銀行一方面要維護自身收益另一方面要考慮潛在風險，因此不愿意向中小民營企業(yè)貸款。

政策扶持力度不夠也是導(dǎo)致民營企業(yè)融資存在困難的原因之一。根據(jù)本國民營企業(yè)發(fā)展的實際情況，世界各國會有對應(yīng)的政策法規(guī)，例如完善擔保機制。雖然在立法上政府做出了促進中小民營企業(yè)發(fā)展的努力，但實際現(xiàn)有的部分法律法規(guī)卻背離了中小民營企業(yè)成長步伐。我國對于國有企業(yè)出臺了許多支持性的政策和法規(guī)，與之相比，國家對于民營企業(yè)的關(guān)注程度是遠遠不夠的。許多政府給出的優(yōu)惠政策，民營企業(yè)不但不能享受，甚至還受到諸多限制。當前我國政府對民營企業(yè)的扶持政策以及相應(yīng)機制還是不夠健全。相對我國龐大的民營企業(yè)資金缺口，政府相關(guān)的政策扶持的仍舊相對緩慢。

三、解決民營企業(yè)融資問題的建議

完善法律和政策的支撐體系是民營企業(yè)融資體系構(gòu)建的關(guān)鍵任務(wù)。政府應(yīng)該致力于盡快出臺能促進我國擔保機構(gòu)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的一系列政策條款，對中國金融體系的許多傳統(tǒng)領(lǐng)域進行以市場化為基本導(dǎo)向的深刻變革。這方面的變革要注意四點：首先要健全市場基準利率體系，推進利率市場化穩(wěn)步發(fā)展;其次要對現(xiàn)有金融監(jiān)管體系進行變革，尤其是地方中小金融機構(gòu)的準入限制;然后應(yīng)該對銀行業(yè)務(wù)和現(xiàn)有的經(jīng)營管理體制進行改革并在現(xiàn)實的基礎(chǔ)上嘗試實施;最后要從制度上進行資本市場變革，努力推動民營企業(yè)公開上市從而實現(xiàn)其私募股權(quán)市場化。

出于解決民營企業(yè)發(fā)展資金的角度，對于政府來說，應(yīng)該放寬中小銀行的準入制度，支持和鼓勵中小銀行的發(fā)展。政府要加大對銀行等金融機構(gòu)的扶持，使得金融機構(gòu)自身不斷進行創(chuàng)新，研究出更多的新型金融產(chǎn)品，使金融服務(wù)提供的方式和渠道更加廣泛，從而滿足民營企業(yè)多元化的需求。而從地緣性的角度來看，城市商業(yè)銀行所提供的金融服務(wù)與政府、本地民營企業(yè)和公眾的日常生活息息相關(guān)，對于政府和當?shù)鼐用駚碚f更像是為自己量身定做的金融服務(wù)機構(gòu)。金融信息不僅傳遞暢通，而且具有及時性。在風險處理或者其他問題上當?shù)卣兔癖娨哺鲃訉で鬁贤ń鉀Q。不斷完善中小銀行的準入制度，有利于我國中小企業(yè)的融資困難的解決，同時對城市商業(yè)銀行的成長也起著推動作用。

銀行業(yè)的對外開放首先不僅能夠促進行業(yè)變革和增強競爭力，同時也是中國經(jīng)濟與世界經(jīng)濟接軌的必然要求。在保障中國經(jīng)濟安全的情況下，我國十分歡迎外資銀行的進入。外資銀行相比國內(nèi)銀行除了有著不同的金融產(chǎn)品也提供多樣的金融服務(wù)。發(fā)展商業(yè)銀行和外資銀行能夠促進我國銀行業(yè)的改革發(fā)展，同時也能夠?qū)χ袊y行業(yè)在世界經(jīng)濟的競爭力有所提高，加快形成互利共贏的局面。

通過組建統(tǒng)一的民營企業(yè)管理服務(wù)機構(gòu)，支持民營企業(yè)的發(fā)展，民營企業(yè)可以獲得公平的發(fā)展機會，我國民營企業(yè)是市場競爭的弱者，體現(xiàn)在企業(yè)規(guī)模小、技術(shù)裝備水平不高、獲取信息的能力較弱等方面。要想彌補民營企業(yè)的這些缺陷，迫切需要一個統(tǒng)一的管理、服務(wù)機構(gòu)。一旦建立統(tǒng)一的民營企業(yè)管理機構(gòu)體系，企業(yè)發(fā)展就有了規(guī)范的政策引導(dǎo)，打造綜合配套服務(wù)，如資金融通、信息獲取、人力支持、法律支援、管理咨詢、科技開發(fā)、市場準入、教育培訓等形成，既有助于企業(yè)經(jīng)營模式的調(diào)整，又能促進企業(yè)綜合競爭力的提升。

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（作者單位：廣東財經(jīng)大學會計學院）