趙文聰

2019年4 月 26 日，普華永道發(fā)布《銀行業(yè)快訊：2018年中國銀行業(yè)回顧與展望》，分別從銀行業(yè)經(jīng)營表現(xiàn)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)質(zhì)量、資本管理幾方面對中國銀行業(yè)的現(xiàn)狀進(jìn)行分析 。

普華永道認(rèn)為，2018 年中國上市銀行總資產(chǎn)規(guī)模、凈利潤與營業(yè)收入繼續(xù)保持上升的勢頭，而隨著資本監(jiān)管趨于嚴(yán)格，未來上市銀行將加快資本補(bǔ)充的步伐。

去年上市銀行盈利改善的主要驅(qū)動因素來自凈息差的提高。盡管盈利指標(biāo)略有下降，但大部分銀行的表現(xiàn)仍優(yōu)于國際同業(yè)。央行通過定向降準(zhǔn)、中期借貸便利等操作，適時(shí)增加中長期流動性供應(yīng)，保持流動性合理充裕，使得凈利差與凈息差持續(xù)反彈。

在銀行業(yè)整體積極轉(zhuǎn)型的背景下，2018 年與以往不同的亮點(diǎn)表現(xiàn)為：信貸投放更加側(cè)重零售業(yè)務(wù)，與此同時(shí)，資管新規(guī)之后理財(cái)業(yè)務(wù)凈值化轉(zhuǎn)型初見成效。

投資收益的增長是由于新增金融工具的實(shí)施，有一部分金融資產(chǎn)的收益從原來的分類轉(zhuǎn)入投資收益，所以這是由于準(zhǔn)則的實(shí)施原因?qū)е?。另一方面?018年度的債市回暖，也是導(dǎo)致公允價(jià)值變動增長的主要原因。

從資產(chǎn)質(zhì)量來看，2018 年大型商業(yè)銀行通過市場化債轉(zhuǎn)股，結(jié)合傳統(tǒng)核銷等不良化解方式，整體不良率略有下降。大部分股份制商業(yè)銀行的不良額、不良率呈現(xiàn)“雙升”，主要是這些銀行過去一年將大量逾期 90 天以上非不良貸款歸入了不良。城農(nóng)商行不良率同比上升，信貸資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)一步承壓。

資本管理方面，大型商業(yè)銀行各級資本充足率普遍上升。股份制商業(yè)銀行中，少數(shù)銀行因新金融工具準(zhǔn)則實(shí)施而一次性增提撥備，資本充足率出現(xiàn)回落。城農(nóng)商行從區(qū)域來看，東北地區(qū)各級資本充足率走低，其余地區(qū)資本充足率水平持續(xù)回升。

在信貸結(jié)構(gòu)方面，2018 年大型商業(yè)銀行繼續(xù)聚焦實(shí)體經(jīng)濟(jì)，圍繞實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求， 加大信貸投放。與此同時(shí)，信貸金融資源配置向小微企業(yè)、民營企業(yè)傾斜力度加大，金融普惠性可得性明顯提升，會是未來一段時(shí)期內(nèi)的方向。

值得一提的是，2018 年為新金融工具準(zhǔn)則生效的元年，新舊準(zhǔn)則轉(zhuǎn)換對撥備影響明顯。

普華永道中國金融服務(wù)主管合伙人梁國威表示：“新金融工具準(zhǔn)則雖已生效，但要真正貫徹落實(shí)新準(zhǔn)則背后的風(fēng)控理念，絕非一蹴而就。鑒于監(jiān)管機(jī)構(gòu)、外部審計(jì)師以及外部投資者對于預(yù)期信用損失模型的關(guān)注，建議銀行建立有效的內(nèi)部風(fēng)控，以適應(yīng)‘后 IFRS9時(shí)代?！?/p>

2019 年 1 月 25 日，中國銀行推出首批 400 億元永續(xù)債，標(biāo)志著我國首單商業(yè)銀行永續(xù)債落地，也為商業(yè)銀行補(bǔ)充一級資本提供了新的途徑。

受資管新規(guī)的影響，2018 年上市銀行非標(biāo)投資壓縮、債券投資總體增長明顯。面對未來監(jiān)管趨嚴(yán)，以及可能到來的國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的確定，預(yù)計(jì)銀行業(yè)將積極探索多元化的資本補(bǔ)充工具，推行資本集約化管理。未來上市銀行將加快資本補(bǔ)充的步伐。