衛(wèi) 培

(中國(guó)石油化工股份有限公司石油勘探開發(fā)研究院，北京 100083)

安哥拉位于非洲西南部，油氣儲(chǔ)量豐富。20世紀(jì)50年代，安哥拉開始發(fā)展油氣行業(yè)，目前是撒哈拉以南地區(qū)第二大產(chǎn)油國(guó)，其原油大多產(chǎn)自卡賓達(dá)沿岸的近海油田和90年代勘探成功的下剛果盆地的深水油田。過去10年里安哥拉有多個(gè)深水油田投產(chǎn)，石油產(chǎn)量最高達(dá)到160萬桶/d。自國(guó)際油價(jià)下跌以后，安哥拉境內(nèi)的油氣工業(yè)發(fā)展基本處于停滯狀態(tài)，國(guó)際石油公司大多叫停了新項(xiàng)目，尤其是深水項(xiàng)目勘探與開發(fā)投資，這對(duì)以油氣行業(yè)為主要財(cái)政收入的安哥拉國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及政府財(cái)政造成了嚴(yán)重的不利影響。

2017年9月，安哥拉政府完成了換屆選舉，新政府著手重組安哥拉油氣行業(yè)，遏制國(guó)內(nèi)油氣產(chǎn)量下降趨勢(shì)。2018年8月，新政府宣布成立“國(guó)家石油和天然氣局”(ANPG)，替代“安哥拉國(guó)家石油公司”(Sonangol EP)，監(jiān)督、管理安哥拉國(guó)內(nèi)油氣行業(yè)特許權(quán)和活動(dòng)的批準(zhǔn)，從而切實(shí)提高行政效率，吸引新的投資，最終實(shí)現(xiàn)油氣增產(chǎn)。安哥拉石油部長(zhǎng)迪曼蒂諾·阿澤維多表示：“該機(jī)構(gòu)將負(fù)責(zé)對(duì)新的石油特許權(quán)進(jìn)行招投標(biāo)，管理產(chǎn)量分成協(xié)議，并代表國(guó)家進(jìn)行相關(guān)利潤(rùn)分配”[1]。這一機(jī)構(gòu)已于2019年7月正式成立，并開始逐步履行其職責(zé)，成為該國(guó)油氣改革計(jì)劃的重要組成部分。

安哥拉新政府在決心改革上游產(chǎn)業(yè)部門的同時(shí)，起草新的立法，對(duì)邊際油田財(cái)稅條款、天然氣項(xiàng)目條款、勘探項(xiàng)目的獎(jiǎng)勵(lì)以及項(xiàng)目廢棄等內(nèi)容進(jìn)行重新商議，這將對(duì)安哥拉油氣行業(yè)投資和生產(chǎn)前景產(chǎn)生較大影響。與此同時(shí)，為了吸引海外油氣公司投資，啟動(dòng)新區(qū)勘探工作，增加油氣產(chǎn)量，安哥拉政府計(jì)劃在2019—2025年進(jìn)行6輪投標(biāo)，在此過程中將釋放出難得的優(yōu)質(zhì)油氣資產(chǎn)投資機(jī)會(huì)。

1 安哥拉油氣領(lǐng)域的法律與合同

安哥拉憲法規(guī)定了自然資源歸國(guó)家所有。在1978年8月頒布了《通用石油開采法》(L13/78)，以約束境內(nèi)的油氣工業(yè)活動(dòng)，這是安哥拉石油立法的一個(gè)里程碑。隨著安哥拉石油工業(yè)的發(fā)展，這一法律被2004年11月頒布的《石油活動(dòng)法》(L10/04)取代，新的法律保留了國(guó)家擁有石油資源主權(quán)的基本原則，以及在石油特許區(qū)采用唯一特許權(quán)所有者與強(qiáng)制聯(lián)合經(jīng)營(yíng)的體制，更加注重對(duì)國(guó)家利益的保護(hù)、促進(jìn)國(guó)內(nèi)就業(yè)、礦物資源價(jià)格的穩(wěn)定、環(huán)境保護(hù)、石油資源的理性開發(fā)等因素，旨在提升國(guó)家在國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。同年12月，安哥拉政府頒布了《石油活動(dòng)稅務(wù)法》，對(duì)已有各種法律法規(guī)中規(guī)定的不同稅制進(jìn)行了改變和規(guī)范。2018年5月頒布了激邊際油田的06/18法令和安哥拉第一個(gè)天然氣財(cái)稅條例07/18法令。

國(guó)際石油投資合同是以國(guó)家石油公司為代表的資源國(guó)政府與外國(guó)石油公司為實(shí)現(xiàn)資源國(guó)油氣資源開采和石油公司獲利而簽訂的包括勘探、開發(fā)、生產(chǎn)和銷售等在內(nèi)的一種合作合同[2]。目前安哥拉境內(nèi)并存著3種油氣合同，分別是特許經(jīng)營(yíng)權(quán)(Concession)、產(chǎn)量分成合同(Production Sharing Contract，PSC)以及風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)合同(Risk Service Agreement)。在傳統(tǒng)特許經(jīng)營(yíng)權(quán)合同體制中，投資人是特許區(qū)內(nèi)的設(shè)施和所開采石油的所有人，而資源所有國(guó)只能依據(jù)法律和合同規(guī)定征稅。獲得獨(dú)立后，安哥拉政府非常重視作為該國(guó)最主要財(cái)政來源且不可再生的油氣自然資源，將其所有權(quán)國(guó)有化，之后一直在尋求可以與外國(guó)石油公司共贏的路徑，經(jīng)過不斷探索，在其后的幾十年內(nèi)，安哥拉國(guó)家石油公司與外國(guó)石油公司簽訂的油氣合同多為行業(yè)內(nèi)采用較為廣泛的產(chǎn)量分成合同，且合同框架、稅種和稅制較為穩(wěn)定。2010年安哥拉國(guó)家石油公司開始嘗試新的油氣合同——風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)合同，目前安哥拉境內(nèi)共有3個(gè)區(qū)塊采用這一合同，未來隨著特許經(jīng)營(yíng)權(quán)合同的自然淘汰，安哥拉油氣市場(chǎng)將會(huì)有產(chǎn)量分成合同和風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)合同這兩種油氣合同并存。

2 安哥拉產(chǎn)量分成合同

2.1 合同概述

產(chǎn)量分成合同是國(guó)際上較為通行的一種油氣合同形式，它的主要特點(diǎn)是合同區(qū)內(nèi)發(fā)現(xiàn)的油田投產(chǎn)后，全部產(chǎn)量分成兩部分，一部分為“成本油”，另一部分由東道國(guó)政府與承包商按合同規(guī)定的比例分享[2]。產(chǎn)量分成合同下資源國(guó)和合同者可以共享管理控制權(quán)和原油分配權(quán)等權(quán)利，這一合同的核心是在確保合同者投資成本得以回收后，對(duì)利潤(rùn)油在政府和合同者之間進(jìn)行分成，因此在油氣田開發(fā)過程中，合同者有可能與政府共享油氣儲(chǔ)量資源帶來的潛在收益。但合同者也要承擔(dān)油氣儲(chǔ)量不佳，無法回收投資成本的風(fēng)險(xiǎn)。

安哥拉產(chǎn)量分成合同框架和國(guó)際通行的產(chǎn)量分成合同大致相同，當(dāng)區(qū)塊有商業(yè)發(fā)現(xiàn)后，安哥拉石油公司參與油田開發(fā)與經(jīng)營(yíng)管理。成本回收后剩余的產(chǎn)量作為利潤(rùn)油，按滑動(dòng)比例在安哥拉石油公司和合同者之間分配，滑動(dòng)比例根據(jù)合同者的稅后名義收益率(after-tax nominal rate of return)確定。在利潤(rùn)油分割完畢后，合同者分成的利潤(rùn)油按法定稅率繳納所得稅。

2.2 合同框架

安哥拉境內(nèi)油氣合同多采用產(chǎn)量分成合同，主要具有兩個(gè)特點(diǎn)：首先，由于深水勘探開發(fā)投資較高，安哥拉的產(chǎn)量分成合同中設(shè)置了投資激勵(lì)機(jī)制，最高會(huì)有50%比例的一個(gè)激勵(lì)(Uplift)，即合同者每投資1萬美元，在政府審核通過后，未來可回收的投資為1.5萬美元；其次，安哥拉最高檔的合同者的稅后名義收益率通常為30%，深水項(xiàng)目很難達(dá)到這一比例。

安哥拉產(chǎn)量分成合同現(xiàn)金流測(cè)算公式如下：

凈現(xiàn)金流=(成本油+利潤(rùn)油)-(總投資+成本費(fèi)用+定金+稅收+其他)

2.3 財(cái)稅條款

(1)成本回收

安哥拉成本回收油為總產(chǎn)量的一定比例，回收上限大多為50%，一些深水項(xiàng)目可以達(dá)到55%，在超深水項(xiàng)目中如果開發(fā)成本未能在5年內(nèi)全部回收，從第6年起，成本回收比例的上限可提高為65%。剩余油將全部轉(zhuǎn)為利潤(rùn)油。天然氣的成本回收上限是按照不同的項(xiàng)目逐一協(xié)商決定的。

根據(jù)合同的規(guī)定，投資可以按原始投入的1.4倍分4年等額回收，深水項(xiàng)目可以達(dá)到1.5倍?；厥枕樞蛞来螢楹?lì)的投資(1.4或者1.5倍投資)、生產(chǎn)成本(操作費(fèi))、勘探成本。

(2)產(chǎn)量分成比例

安哥拉目前多數(shù)產(chǎn)量分成合同根據(jù)前一季度合同者稅后回報(bào)率來定義下一個(gè)季度合同者與安哥拉國(guó)家石油公司之間的利潤(rùn)油分配比例，典型的分成比例見表1。

合同者內(nèi)部收益率的具體計(jì)算方法是以商業(yè)發(fā)現(xiàn)日為起點(diǎn)，依據(jù)合同者前一季度的現(xiàn)金凈流量計(jì)算出該季度的內(nèi)部收益率，從而確定本季度的合同者服務(wù)費(fèi)比例和生產(chǎn)補(bǔ)貼比例。按如下公式，對(duì)各開發(fā)區(qū)進(jìn)行累積復(fù)利計(jì)算：

表1 合同者與政府產(chǎn)量分成比例 %

ACNCFCQ=(100%+DR)/100%×ACNCFPQ+NCFCQ

式中：ACNCF為累積復(fù)利現(xiàn)金凈流量，NCF為現(xiàn)金凈流量，DQ為季度復(fù)利(%)，CQ指現(xiàn)季度，PQ為上季度。

3 安哥拉風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)合同

3.1 合同概述

風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)合同(Risk Service Agreement)最早出現(xiàn)于20世紀(jì)60年代中東和南美的一些油氣資源國(guó)。油氣資源及油氣設(shè)施等資產(chǎn)的所有權(quán)以及石油勘探和生產(chǎn)開發(fā)的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)均歸資源國(guó)所有；外國(guó)石油公司作為油田服務(wù)承包商提供技術(shù)、金融等服務(wù)；承包商提供勘探所需資金，并自行承擔(dān)全部勘探風(fēng)險(xiǎn)[3]。資源國(guó)與合同者之間是雇傭與被雇傭的關(guān)系，勘探期合同者提供所需的全部資金、技術(shù)和金融等服務(wù)，獨(dú)自承擔(dān)全部勘探風(fēng)險(xiǎn)，區(qū)塊有發(fā)現(xiàn)并進(jìn)入油田正式開發(fā)階段后，才能夠按照合同有關(guān)規(guī)定的方式從所產(chǎn)油氣收入中獲得一定的報(bào)酬。合同者報(bào)酬通常用現(xiàn)金支付，政府也可以選擇用原油支付。合同者必須承擔(dān)全部勘探風(fēng)險(xiǎn)，但獲得的報(bào)酬卻相對(duì)固定，與其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)不相匹配。

2010年安哥拉與Cobalt公司簽訂了9區(qū)塊和21區(qū)塊的風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)合同，在此后很長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)安哥拉政府沒有與其余公司簽訂此類型的合同在2018年安哥拉授權(quán)道達(dá)爾勘探48深海區(qū)塊時(shí)，再次簽訂此類合同，因此，推測(cè)未來的招標(biāo)項(xiàng)目簽署這一類型合同的可能性很大。文章以Cobalt公司簽署的21區(qū)塊的合同為例分析具體條款。

3.2 合同框架

安哥拉的風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)合同與傳統(tǒng)意義上的風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)合同有所不同，其合同框架內(nèi)沒有傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)合同框架內(nèi)“成本回收”這一環(huán)節(jié)，從合同整體框架上看更像是安哥拉的產(chǎn)量分成合同與礦稅制合同的組合體。

在財(cái)稅條款上，風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)合同比產(chǎn)量分成合同的兩個(gè)稅種，分別是石油生產(chǎn)稅和石油貿(mào)易稅，而所得稅的細(xì)節(jié)也不同，具體合同條款見表2。

表2 安哥拉產(chǎn)量分成合同與風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)合同主要財(cái)稅條款比較

安哥拉風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)合同現(xiàn)金流測(cè)算公式如下：

凈現(xiàn)金流=合同者服務(wù)費(fèi)-(總投資+成本費(fèi)用+定金+稅收+其他)

3.3 財(cái)稅條款

(1)合同者服務(wù)費(fèi)與生產(chǎn)補(bǔ)貼

合同者服務(wù)費(fèi)計(jì)算方式類似于安哥拉一些產(chǎn)量分成合同中分成比例的確定方法，根據(jù)合同者稅后名義內(nèi)部收益率確定合同者服務(wù)費(fèi)比例。生產(chǎn)補(bǔ)貼也是依托于合同者內(nèi)部收益率來確定其比例，該因素是計(jì)算石油貿(mào)易稅稅基的一個(gè)重要抵扣項(xiàng)。以21區(qū)塊為例，該區(qū)塊的服務(wù)費(fèi)以及生產(chǎn)補(bǔ)貼具體比例見表3。

表3 合同者服務(wù)費(fèi)與生產(chǎn)補(bǔ)貼比例 %

(2)石油生產(chǎn)稅

根據(jù)《安哥拉石油稅法》規(guī)定，石油生產(chǎn)稅征收對(duì)象為井口原油與天然氣，扣除只有在國(guó)家特許權(quán)所有者審核通過的石油作業(yè)中實(shí)際消耗量，石油生產(chǎn)稅稅率為20%，但合同者如遇下列3種情形，在向國(guó)家特許權(quán)所有者提出經(jīng)正式證明的申請(qǐng)并經(jīng)審批后，稅率可以降至10%：

①在邊際油田開采石油；

②在水深超過750 m的海上開采石油；

③在政府已確定為難以抵達(dá)的區(qū)域開采石油。

繳納石油生產(chǎn)稅時(shí)，可以根據(jù)國(guó)家的選擇采用實(shí)物支付和現(xiàn)金繳納兩種形式。

(3)石油所得稅

石油所得稅征收對(duì)象為一個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)合同者所獲全部收入或收益與可歸于同一財(cái)年的經(jīng)過國(guó)家特許權(quán)所有者審核通過的費(fèi)用或損失之間的差額，稅率為65.75%，按照稅法規(guī)定可扣減的成本費(fèi)用如下：

①基本活動(dòng)、偶爾或附加活動(dòng)所產(chǎn)生的且與購(gòu)置或生產(chǎn)任何商品及服務(wù)有關(guān)的費(fèi)用；

②管理服務(wù)費(fèi)；

③成本折舊與攤銷；

④因占用必需的不動(dòng)產(chǎn)向第三方支付的租金；

⑤融資風(fēng)險(xiǎn)、退休金和廢棄基金所產(chǎn)生的一切支出。

(4)石油貿(mào)易稅

石油貿(mào)易稅的稅率為70%，稅基為一個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)合同者所獲全部收入或收益扣除可減免的投資、成本等可抵扣項(xiàng)。除上述可減免成本或損失之外，在計(jì)算應(yīng)納稅收入時(shí)，可扣減費(fèi)用還包括：

①計(jì)算總收入時(shí)，應(yīng)考慮原油和液化氣產(chǎn)量的生產(chǎn)補(bǔ)貼；

②投資減免，自生產(chǎn)開始當(dāng)年的1月起，該投資減免應(yīng)與各財(cái)年一定比例的投資額對(duì)應(yīng)，而且應(yīng)將此投資減免分別在各財(cái)年形成資產(chǎn)。具體比例將在合同者與國(guó)家特許權(quán)所有者簽署的風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)合同中規(guī)定。

安哥拉風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)合同中存在石油生產(chǎn)稅、石油貿(mào)易稅和石油所得稅這3個(gè)稅種，這3個(gè)稅的主要扣減項(xiàng)，影響合同者當(dāng)年將繳納的稅額，石油生產(chǎn)稅將直接從合同者服務(wù)費(fèi)中扣除相應(yīng)的比例，這一稅種類似于礦稅制合同中的礦稅。石油貿(mào)易稅的扣減內(nèi)容包括可抵扣項(xiàng)與生產(chǎn)補(bǔ)貼，而石油所得稅的扣減項(xiàng)則包括可抵扣項(xiàng)、投資補(bǔ)貼、石油貿(mào)易稅和石油生產(chǎn)稅。

4 案例分析

假設(shè)目前安哥拉境內(nèi)有一個(gè)淺水油田，第一年即進(jìn)入開發(fā)階段，當(dāng)年產(chǎn)量為100萬桶，當(dāng)前全年投資為3 000萬美元，成本為12美元/桶，可抵扣項(xiàng)(包括投資折舊、成本攤銷以及廢棄等)為30美元/桶，投資補(bǔ)貼為當(dāng)年投資的40%。為簡(jiǎn)化計(jì)算，影響合同者內(nèi)部收益率的因素還有合同的簽字費(fèi)、地面租金、貢金、商業(yè)發(fā)現(xiàn)定金、意外損失等因素，在此不一一考慮。

根據(jù)上文提及的產(chǎn)量分成合同財(cái)稅條款，以70美元/桶為例，在上一年度內(nèi)部收益率為10%的情況下，該油田合同者分成比例為25%，成本回收上限為50%。在確定相應(yīng)的合同者分成比例和成本回收上限之后，就可以計(jì)算出當(dāng)年該油田的成本油為35億美元，合同者利潤(rùn)油為26.25億美元。在當(dāng)前年度，石油所得稅應(yīng)納稅額則為13.125億美元，當(dāng)年合同者收益為6.125億美元，具體計(jì)算過程和分項(xiàng)數(shù)值見表4。

表4 案例計(jì)算過程 百萬美元

從表4中可以看出：安哥拉產(chǎn)量分成合同計(jì)算流程相對(duì)簡(jiǎn)單，影響合同者收益的主要是可回收成本和利潤(rùn)油分成。同樣一個(gè)油田如果處于風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)合同下，根據(jù)上文提及的財(cái)稅條款，以70美元/桶為例，在上一年度內(nèi)部收益率為10%的情況下，該油田合同者服務(wù)費(fèi)比例為96%，生產(chǎn)補(bǔ)貼比例為90%。在確定相應(yīng)的合同者服務(wù)費(fèi)比例之后就可以計(jì)算出當(dāng)年該油田的合同者服務(wù)費(fèi)，為67.2億美元，在計(jì)算石油貿(mào)易稅時(shí)的抵扣項(xiàng)生產(chǎn)補(bǔ)貼則為60.48億美元。當(dāng)前年度，石油生產(chǎn)稅應(yīng)納稅額則為13.44億美元，石油貿(mào)易稅為0美元，石油所得稅為7.732 2億美元，那么當(dāng)年合同者收益為4.027 8億美元，具體計(jì)算過程和分項(xiàng)數(shù)值見表5。

表5 案例計(jì)算過程 百萬美元

從表5中可以看出:第一個(gè)開發(fā)年度合同者收益較好，那么次年的合同者收益率將會(huì)隨之提高，相應(yīng)的合同者服務(wù)費(fèi)比例和生產(chǎn)補(bǔ)貼比例則將隨之下降。兩種合同模式下合同收益者和政府含稅收入見圖1～2。

從圖1～2可以看出：在相同的油氣藏情況和外部環(huán)境下，在油價(jià)60美元/桶的情況下，產(chǎn)量分成合同在前提假設(shè)的情況下合同者收益為負(fù)，差于風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)合同；而隨著油價(jià)上升，產(chǎn)量分成合同的合同者收益比大于風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)合同的合同者收益比，而風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)合同的政府含稅所得比例無論油價(jià)高低均大于產(chǎn)量分成合同的政府含稅所得比例。從案例分析過程中可以看出，產(chǎn)量分成合同目前的條款較優(yōu)于風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)合同，其稅種單一，納稅環(huán)節(jié)也較為簡(jiǎn)單，兩種合同財(cái)稅條款的主要區(qū)別見表6。

圖1 兩種合同模式合同者收益比較

圖2 兩種合同模式政府含稅收入比較

表6 兩種合同體系主要差別

5 結(jié)語

未來幾年，作為非洲重要的產(chǎn)油國(guó)，安哥拉海上和陸上區(qū)塊的招標(biāo)活動(dòng)必將吸引眾多國(guó)際石油公司的關(guān)注。雖然不能確定屆時(shí)新的政府油氣管理機(jī)構(gòu)“國(guó)家石油和天然氣局”(ANPG)與外國(guó)石油公司簽署的合同一定是風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)合同，但這一合同框架暌違8年后再次出現(xiàn)在大眾的視野內(nèi)，且在不同油價(jià)情景下都可以很好地保證政府的稅收和收入，大抵預(yù)示著安哥拉石油和天然氣財(cái)稅合同未來的發(fā)展路徑。

目前，中國(guó)石油公司在安哥拉境內(nèi)參與的區(qū)塊均為產(chǎn)量分成合同，如有進(jìn)一步在安哥拉境內(nèi)投資的意愿，應(yīng)該提前研究這一合同框架和財(cái)稅條款的關(guān)鍵影響因素：如果有幸進(jìn)入投標(biāo)短名單，可以積極主動(dòng)地與安哥拉國(guó)家石油和天然氣局針對(duì)影響合同者收益比的主要財(cái)稅條款和因素進(jìn)行談判，做到有的放矢，從而把握住安哥拉未來的投資機(jī)會(huì)。