Esko Uutela 博聞銳思商務(wù)咨詢（北京）有限公司

1 近期全球發(fā)展趨勢

據(jù)銳思（Fastmarkets RISI）統(tǒng)計，2017年全球生活用紙消費量3,770萬t，2018年消費量約3,900萬t，預(yù)計2019年消費量可達4,000萬t。全球市場處于動態(tài)變化中：2017年，中國的市場規(guī)模已經(jīng)超越西歐，亞洲遠東和東歐的市場規(guī)模已經(jīng)超過日本（圖1）。2015年以來，中國已經(jīng)成為世界最大的生活用紙生產(chǎn)國。2018年中國已經(jīng)超過美國，成為最大的消費國。

圖1 2017年全球各區(qū)域生活用紙消費量份額

2002—2017年全球生活用紙市場增長情況如圖2所示，2009年經(jīng)濟大蕭條之前全球生活用紙市場增長相對穩(wěn)定，2010—2017年增長強勁。近年來每年增長率約3.5%～4.0%，每年增長量約135萬～140萬t。預(yù)估2018年增長率約3.0%。

圖2 2002—2017年全球生活用紙市場增長情況

2007—2017年全球生活用紙的消費量增長情況如圖3所示。過去10年，生活用紙消費量增長主要來自中國，中國消費量增長占全球總增長量的41%，北美和拉丁美洲消費量增長分列第二、第三。歐洲消費量增長不高，比較穩(wěn)定。

圖3 2007—2017年全球生活用紙的消費量增長情況

2 北美市場展望

北美生活用紙在質(zhì)量、創(chuàng)新等方面一直處于領(lǐng)先地位。近年來北美的生活用紙市場堅挺，年均復(fù)合增長率從1.5%升高到1.8%（圖4），主要受益于2015—2016年強大的經(jīng)濟增長和較低油價，預(yù)估2018年生活用紙市場有超過2.0%的增長。2018年北美人口較2017年有0.7%的增長，遠遠高于歐洲，來自家庭的消費比較穩(wěn)定。

圖4 2001—2017年北美生活用紙增長率情況

2009—2017年美國生活用紙進口量持續(xù)增長，年均復(fù)合增長率4.9%，2017年進口量約100萬t，加拿大仍是美國進口的主要來源地，而中國已經(jīng)超過了墨西哥和印度尼西亞位居第二進口國（圖5），但中美貿(mào)易戰(zhàn)可能會改變供應(yīng)模式，限制了美國從中國的進口。

圖5 2009—2017年美國生活用紙進口量情況

1. 自2018年7月1日起，加拿大對美國的某些商品（包括生活用紙）征收10%的關(guān)稅，以報復(fù)美國政府對其鋼鋁加征關(guān)稅。然而根據(jù)美國的貿(mào)易數(shù)據(jù)顯示，自征收關(guān)稅以來，美國對加拿大的生活用紙出口并沒有出現(xiàn)大幅下滑，但不排除后期會有影響。

2. 中國將從美國進口的生活用紙關(guān)稅提高到了20%，除了商品編號為48189000的醫(yī)用和其他類產(chǎn)品稅率為5%。此變化對市場影響不大，因為美國出口到中國的生活用紙在2017年僅為5,000t。

3. 2018年9月，中美貿(mào)易戰(zhàn)升級，美國宣布對2,000億美元中國輸美產(chǎn)品加征10%的關(guān)稅，其中包括除48189000之外的所有的生活用紙產(chǎn)品。中國是僅次于加拿大的第二大進口來源國。2010—2017年美國從中國進口的生活用紙持續(xù)增長（圖6）。2018年，美國從中國進口生活用紙33萬t，如果在貿(mào)易戰(zhàn)中不能達成新的協(xié)議，不久的將來對中國征收的稅率可能會高達25%。美國肯定會減少從中國進口生活用紙，對以將原紙、衛(wèi)生紙、面巾紙/手帕紙、擦拭紙、餐巾紙等主要產(chǎn)品出口到美國的中國企業(yè)會有較大的影響。

圖6 2010—2017年美國從中國進口的生活用紙情況

美國零售業(yè)的改變給生活用紙供應(yīng)商帶來新的挑戰(zhàn)。近期德國廉價連鎖超市Lidl進入了美國市場，開設(shè)了50多家門店，雖未達到計劃的一年內(nèi)開100家門店的目標(biāo)，但是未來門店數(shù)量還會增多。美國零售商，包括美國最大的兩家連鎖超市沃爾瑪和Kroger，都在密切關(guān)注Lidl的活動和定價策略，并采取了一些措施，降低了一些接近Lidl（以及Aldi）日用品的價格。對于消費者是利好消息，但是零售商和供應(yīng)商的利潤空間將會被壓縮。Lidl主要關(guān)注能擴大市場份額的零售商品牌。同時網(wǎng)絡(luò)銷售的增長正在改變傳統(tǒng)零售業(yè)的物流配送和思維方式，相較于中國，美國的電商并不是非常發(fā)達，消費者主要通過實體店消費，電商消費約占5%。值得注意的是，目前一些電商企業(yè)（如亞馬遜）已經(jīng)開始進入實體店業(yè)務(wù)。

據(jù)Fastmarkets RISI預(yù)計，未來居家用零售商品牌將呈現(xiàn)強勁增長，年均復(fù)合增長5.9%。而居家用生產(chǎn)商品牌增長緩慢，年均復(fù)合增長0.4%。居家外用品牌的增長將會超過居家用品牌的平均增長。

圖7 美國生活用紙消費量增長預(yù)測

表1是2018—2021年北美主要生活用紙產(chǎn)能變化，大量的新項目投產(chǎn)會對2019—2020年產(chǎn)生影響，如果沒有更多的淘汰關(guān)閉，產(chǎn)能利用率會出現(xiàn)下滑（圖8）。盡管有很多的新項目，對前景依舊樂觀，但是還有很大程度是取決于美國對從中國進口商品的關(guān)稅對貿(mào)易平衡的影響，保守估計在預(yù)測期內(nèi)美國從中國的凈進口量會下滑。

表1 2018—2021年北美主要生活用紙產(chǎn)能的變化

圖8 2002—2021年北美生活用紙行業(yè)的凈增產(chǎn)能和開機率及預(yù)測

3 拉丁美洲市場展望

2017年，拉丁美洲前五大市場占總消費量的77%，巴西和墨西哥是拉丁美洲主要的兩大市場（圖9）。

圖9 2017年拉丁美洲各國生活用紙消費量份額

巴西和墨西哥兩個國家的市場表現(xiàn)對拉丁美洲非常重要，拉丁美洲生活用紙市場每年都有不同的增長態(tài)勢，2002—2016年生活用紙市場年均復(fù)合增長率4.3%（圖10）。2014—2016年，巴西經(jīng)濟衰退、經(jīng)濟動蕩和政治不穩(wěn)定導(dǎo)致市場萎靡，隨著經(jīng)濟的恢復(fù)，2017年市場比較樂觀。巴西市場有望強勁復(fù)蘇，墨西哥也將恢復(fù)增長，但是不穩(wěn)定可能會繼續(xù)導(dǎo)致市場萎靡。圖11是對2016—2020年拉丁美洲生活用紙消費量增長的預(yù)測。

圖10 2002—2016年拉丁美洲生活用紙市場增長態(tài)勢

圖11 2016—2020年拉丁美洲生活用紙消費量增長預(yù)測

拉丁美洲生活用紙行業(yè)的凈增產(chǎn)能和開機率（圖12），項目延期和需求增長可能會對市場有所幫助，但是目前市場并沒有明顯改善。

圖12 2002—2020年拉丁美洲生活用紙行業(yè)的凈增產(chǎn)能和開機率及預(yù)測

4 西歐和東歐市場展望

西歐生活用紙市場每年的增長變化差異較大，2015年西歐生活用紙市場呈現(xiàn)復(fù)蘇，但是2016—2017年市場再次低迷。2018年市場預(yù)估只有0.6%～0.7%的微幅增長（圖13）。

圖13 2001—2017年西歐生活用紙年增長率情況

東歐的生活用紙市場受俄羅斯和烏克蘭政治緊張局勢的影響而低迷，目前有所好轉(zhuǎn)（圖14），2016年增長迅猛，主要受益于波蘭，2018年預(yù)估有5.5%的增長。

圖14 2001—2017年東歐生活用紙年增長率情況

Fastmarkets RISI預(yù)測未來兩年西歐生活用紙消費量將緩慢增長，但較2018年明顯改善（圖15）。從長期看，西歐的消費量增長不會超過1.0%，因為過去5年西歐的增長都不盡如人意。

圖15 2014—2020年西歐生活用紙消費量增長率及預(yù)測

表2是2018—2020年西歐主要生活用紙產(chǎn)能變化情況。圖16是截至2021年西歐生活用紙行業(yè)的凈增產(chǎn)能和開機率，微幅需求增長使得2018年的產(chǎn)能利用率下滑，2019—2020年的新項目將會使得未來幾年的發(fā)展趨于穩(wěn)定。

表2 2018—2020年西歐主要生活用紙產(chǎn)能變化

圖16 2005—2021年西歐生活用紙行業(yè)凈增產(chǎn)能和開機率及預(yù)測

東歐市場很大，但是由于俄羅斯和烏克蘭的沖突，市場受到了一定的沖擊，但是未來幾年東歐生活用紙市場前景樂觀（圖17）。

圖17 2014—2020年東歐生活用紙消費量增長率及預(yù)測

表3是2018—2020年東歐生活用紙產(chǎn)能變化情況。圖18是截至2021年東歐生活用紙行業(yè)凈增產(chǎn)能和開機率，2014年底開始新的投資和緩慢的需求增長使得產(chǎn)能利用率有所下滑，2016—2017年隨著經(jīng)濟復(fù)蘇市場有所改善，但是新的項目將使得2018—2019年的產(chǎn)能利用率下滑。

表3 2018—2020年東歐主要生活用紙產(chǎn)能變化

圖18 2005—2021年東歐生活用紙行業(yè)的凈增產(chǎn)能和開機率及預(yù)測

5 亞洲市場展望

亞洲主要的市場在中國，目前亞洲遠東生活用紙市場已經(jīng)超過日本（圖19）。

圖19 2017年亞洲各國家和地區(qū)生活用紙消費量份額

2011—2014年中國的生活用紙出口呈爆發(fā)式的增長，出口到全球各地，其中亞洲遠東、北美和日本是主要的出口目的地，其次是大洋洲。2015年出口增速放緩，但是在2016—2018年恢復(fù)至90多萬t（編者注：據(jù)生活用紙委員會統(tǒng)計，2018年中國生活用紙出口量為73.78萬t。銳思的生活用紙類進出口統(tǒng)計數(shù)據(jù)是按海關(guān)總署數(shù)據(jù)的5項商品編號：48030000、48181000、48182000、48183000、48189000，而生活用紙委員會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)是按上述前4項商品編號，并將48189000歸入衛(wèi)生用品類），如果美國對中國生活用紙關(guān)稅提高至25%，出口增長可能會停止并轉(zhuǎn)向下滑。2018年，出口增長已經(jīng)趨于平穩(wěn)（圖20）。

圖20 2011—2018年中國生活用紙出口量增長

亞洲生活用紙產(chǎn)能過剩，盡管項目延期可能對產(chǎn)能過剩有所緩解，但是很難預(yù)測未來有多少產(chǎn)能會關(guān)閉。因為之前大量的投資涌入，生活用紙行業(yè)一定會經(jīng)過一段時間的煎熬，未來幾年一些落后的產(chǎn)能可能會被淘汰（圖21）。

圖21 亞洲生活用紙行業(yè)的凈增產(chǎn)能和開機率及預(yù)測

6 全球市場展望

全球生活用紙市場受益于全球經(jīng)濟增長，市場需求將穩(wěn)步增長，但也存在很多不確定的因素，2019年增長率可能會有很小的下滑，2021年也會有大概0.21%的下滑（圖22）。

圖22 2007—2021全球生活用紙消費量增長及預(yù)測

目前已經(jīng)公布的生活用紙新項目明顯超過市場容量的增長。在某些年份，如2019年，新產(chǎn)能的增長預(yù)計是消費量增長的兩倍。落后產(chǎn)能關(guān)閉有助于緩解市場壓力，但是投資仍過熱（圖23）。

圖23 2005—2021年全球生活用紙產(chǎn)能變化及預(yù)測

生活用紙行業(yè)吸引了大量的投資，部分產(chǎn)能關(guān)閉對未來前景有所改善，但是幅度有限。總之，全球產(chǎn)能過剩是根本問題（圖24）。

圖24 2005—2021年全球生活用紙行業(yè)的凈增產(chǎn)能和開機率及預(yù)測

7 結(jié)論

● 產(chǎn)能過剩幾乎是全球各區(qū)域生活用紙行業(yè)的威脅，中國仍將是全球生活用紙行業(yè)擴張的主要驅(qū)動力。今后項目延期將經(jīng)?？梢姟?/p>

● 北美市場的發(fā)展特點是穩(wěn)定而持續(xù)的增長，但是生產(chǎn)商品牌和零售商品牌的競爭也在持續(xù)。

● 由于經(jīng)濟衰退，歐洲生活用紙市場經(jīng)歷了一段平靜期，但是已經(jīng)開始復(fù)蘇，南歐和東歐的投資在恢復(fù)。

● 在拉丁美洲，巴西市場在恢復(fù)，委內(nèi)瑞拉萎靡，而墨西哥也回到了增長軌跡。

● 生活用紙行業(yè)越來越有活力和趨于全球化。一體化工廠的成本競爭力得益于低廉的闊葉漿價格和能源成本。

● 進口關(guān)稅可能會改變目前全球生活用紙行業(yè)持續(xù)國際化的趨勢。如果找不到解決貿(mào)易戰(zhàn)的方法，關(guān)稅上升，中國對美國的出口量很可能在2019年下降。

● 商品漿價格波動，特別是在商品漿價格走高時，生活用紙企業(yè)將承受巨大壓力。