李亞妮

企業(yè)是以盈利為目標的經(jīng)濟組織。在企業(yè)財務工作中，常常需要進行財務分析，尤其對各種產(chǎn)品的盈虧情況進行分析，明確各種產(chǎn)品對企業(yè)利潤的貢獻。判斷產(chǎn)品盈虧情況，通常是計算產(chǎn)品的邊際貢獻，邊際貢獻越大，意味著對企業(yè)利潤的貢獻越大。對盈利產(chǎn)品，可以加大生產(chǎn)，能為企業(yè)產(chǎn)生更多的利潤，增加企業(yè)價值；而對于虧損產(chǎn)品，則要具體分析，如果該產(chǎn)品的邊際貢獻大于零，可以繼續(xù)生產(chǎn)，若該產(chǎn)品的邊際貢獻小于等于零，就意味著生產(chǎn)該產(chǎn)品是虧損的，就必須停止生產(chǎn)，以減少企業(yè)損失。

一、邊際貢獻及其計算

邊際貢獻是從銷售收入中減去變動成本之后的余額。邊際貢獻作為銷售收入同變動成本的差額，應是從一定數(shù)額的銷售收入中扣除與之相關(guān)聯(lián)的全部變動成本(直接材料費、直接人工費、變動性制造費用、變動性銷售費用和行政管理費)的結(jié)果。這里所說的變動成本是為取得某項銷售收入而必需且直接發(fā)生的。邊際貢獻是產(chǎn)品扣除自身變動成本后給企業(yè)所作的貢獻。它首先用于補償企業(yè)的固定成本，如果還有剩余才形成利潤，如果不足以補償固定成本則產(chǎn)生虧損。邊際貢獻可衡量有關(guān)產(chǎn)品盈利能力的大小，說明其在經(jīng)濟上對企業(yè)獲得利潤所作貢獻的多寡。

邊際貢獻一般可分為單位產(chǎn)品的邊際貢獻和全部產(chǎn)品的邊際貢獻，其計算方法為：

單位產(chǎn)品邊際貢獻（cm）=銷售單價-單位變動成本

全部產(chǎn)品邊際貢獻(Tcm)=全部產(chǎn)品的銷售收入-全部產(chǎn)品的變動成本

在產(chǎn)品銷售過程中，一定量的產(chǎn)品邊際貢獻首先是用來彌補企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動所發(fā)生的固定成本總額，在彌補了企業(yè)所發(fā)生的所有固定成本后，如有多余，才能構(gòu)成企業(yè)的利潤。這就有可能出現(xiàn)以下三種情況：

（1）當提供的產(chǎn)品邊際貢獻剛好等于所發(fā)生的固定成本總額時，企業(yè)只能保本，即做到不盈不虧。

（2）當提供的產(chǎn)品邊際貢獻小于所發(fā)生的固定成本總額時，企業(yè)就要發(fā)生虧損。

（3）當提供的產(chǎn)品邊際貢獻大于所發(fā)生的固定成本總額時，企業(yè)將會盈利。

因此，產(chǎn)品邊際貢獻的實質(zhì)所反映的就是產(chǎn)品為企業(yè)盈利所能作出的貢獻大小，只有當產(chǎn)品銷售達到一定的數(shù)量后，所得產(chǎn)品邊際貢獻才有可能彌補所發(fā)生的固定成本總額，為企業(yè)盈利作貢獻。筆者就以所在單位生產(chǎn)的供冷供熱產(chǎn)品為例，講述產(chǎn)品盈虧分析的方法。

二、實例分析

公司市場部提供的客戶資料如下：

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備注：2020年以后各年同2020年

根據(jù)以上資料，財務部門預測的各年收入如下：

財務部門依據(jù)各年成本費用預測，測算的供冷、供熱產(chǎn)品邊際貢獻及利潤如下：

供冷產(chǎn)品邊際貢獻及利潤計算單位：萬元

備注：2025年以后各年同2025年 單位：萬元

供熱產(chǎn)品邊際貢獻及利潤計算單位：萬元

備注：2025年以后各年同2025年 單位：萬元

2025 年及以后年度，供冷及供熱產(chǎn)品單位邊際貢獻及利潤為：

供冷產(chǎn)品單位變動成本=274.29/（34.6*3）=2.64 元/平方米/月

供冷產(chǎn)品單位邊際貢獻=10-2.64=7.36 元/平方米/月；

供冷單位產(chǎn)品利潤=482.44/ (34.6*3)=4.65 元/平方米/月；

供熱產(chǎn)品單位變動成本=365.71/[（42.3+4）*4] =1.97元/平方米/月

商業(yè)供熱產(chǎn)品單位邊際貢獻=7.5-1.97=5.53 元/平方米/月；

商業(yè)供熱單位產(chǎn)品利潤=592.25/（42.3*4）=3.5 元/平方米/月；

居民供熱產(chǎn)品單位邊際貢獻=5.5-1.97=3.53 元/平方米/月；

居民供熱單位產(chǎn)品利潤=24/（4*4）=1.5 元/平方米/月；

從上面的計算可以看出，供冷產(chǎn)品，每年的邊際貢獻均大于零，隨著供冷供熱面積的增加，其邊際貢獻也隨之增加。扣除固定成本后，其利潤在前四年均小于零，為虧損。但是從第五年即2022 年開始，利潤變?yōu)檎龜?shù)，而逐年增加。可見，供冷產(chǎn)品為公司創(chuàng)造利潤，應積極開拓市場，增加此產(chǎn)品供應，為公司創(chuàng)造更多的價值。供熱產(chǎn)品，每年的邊際貢獻均大于零，隨著供冷供熱面積的增加，其邊際貢獻也隨之增加?？鄢潭ǔ杀竞?，其利潤除第一年為虧損外，以后各年利潤均大于零且逐年增加?？梢?，供熱產(chǎn)品為公司創(chuàng)造利潤，應增加此產(chǎn)品供應，為公司創(chuàng)造更多的價值。供冷與供熱產(chǎn)品比較，供冷產(chǎn)品的單位邊際貢獻比商業(yè)供熱產(chǎn)品多1.83 元，比居民供熱單位邊際貢獻多出3.83 元，商業(yè)供熱產(chǎn)品單位邊際貢獻比居民供熱產(chǎn)品單位邊際貢獻多2 元，考慮供冷和供熱不同季節(jié)，應加大供冷和商業(yè)供熱的供應，在供熱能力一定的情況下，優(yōu)先考慮商業(yè)供熱，為企業(yè)創(chuàng)造更多的價值。

以上是筆者單位中供冷供熱產(chǎn)品的盈虧分析，因為是供冷供熱企業(yè)，產(chǎn)品單一，邊際貢獻計算也比較簡單。通過本例，只想說明企業(yè)產(chǎn)品盈虧分析的方法。實際上工業(yè)企業(yè)的產(chǎn)品種類很多，各種產(chǎn)品變動成本的計算很繁雜，其產(chǎn)品的盈虧分析就更復雜了。