摘要：金融發(fā)展和科技創(chuàng)新對于國際貿易的發(fā)展產(chǎn)生多方面的影響，是提升一國外貿競爭力的重要因素。構建出口貿易與進口貿易的向量自回歸模型，在發(fā)展新經(jīng)濟、培育新動能的背景下研究并分析金融發(fā)展、科技創(chuàng)新與進出口貿易三者之間的關系及特點。研究表明，金融發(fā)展對進出口貿易的影響具有波動性，金融行業(yè)的改革勢在必行;科技創(chuàng)新對進出口貿易的影響越來越大，提升科技創(chuàng)新水平是成為貿易強國的必由之路。

關鍵詞：進出口貿易經(jīng)濟發(fā)展水平科技創(chuàng)新金融發(fā)展

一、引言

在改革開放的40年里，中國對外貿易收獲了在質與量上的飛躍，外貿體制改革逐步深化，貿易規(guī)模穩(wěn)步增長，產(chǎn)品結構不斷升級，取得了令人矚目的成就。伴隨著全球范圍的市場一體化和生產(chǎn)一體化成為時代的潮流，國際貿易和金融相輔相成抓住發(fā)展的機遇，共同促進世界大市場的形成。來自中國統(tǒng)計年鑒的數(shù)據(jù)顯示，我國外貿進出口總值在2005年突破10萬億元人民幣大關，2010年超過20萬億元;2018年再創(chuàng)歷史新高，達到305萬億元。其中，出口1642萬億元，進口1409萬億元，貿易順差233萬億元，收窄183%。

在保護主義抬頭、經(jīng)貿摩擦持續(xù)情況下，2018年我國對外貿易在規(guī)模上穩(wěn)定增長，達到新的歷史高點，質量效益也取得了一定的進步：貿易方式結構有所優(yōu)化;與“一帶一路”沿線國家進出口來往增勢良好;民營企業(yè)成為我國外貿發(fā)展的一大亮點，對進出口貿易增長的貢獻度超過50%;區(qū)域發(fā)展更趨協(xié)調，中西部和東北地區(qū)進出口增長速度高于全國整體水平;出口商品結構持續(xù)優(yōu)化，機電產(chǎn)品占出口比重提升;這一成績遠超市場預期。

2019年的政府工作報告提出，堅持創(chuàng)新引領發(fā)展，培育壯大新動能?！叭隆苯?jīng)濟增加值占GDP的比重呈現(xiàn)一個增長很快的勢頭?；ヂ?lián)網(wǎng)+、智能化、大數(shù)據(jù)成為非常重要的資源，成為企業(yè)的核心競爭力。新動能的培育需要大力推進結構性改革，全面深化改革;提升傳統(tǒng)動能，壯大新興企業(yè)，加快推動服務業(yè)優(yōu)質高效發(fā)展;推進科技創(chuàng)新，突破重大關鍵核心技術，依靠創(chuàng)新驅動打造發(fā)展新引擎。由此，研究科技創(chuàng)新、金融發(fā)展與國際貿易的相互關系，分析其中存在的問題，對經(jīng)濟增長、發(fā)展國際貿易有很深的意義。

關于科技創(chuàng)新與國際貿易、金融發(fā)展與國際貿易的相互關系，國內外很多學者都有相對成熟的研究成果，但也存在大多研究屬于靜態(tài)分析、分析金融與科學創(chuàng)新相互關系的研究比較少等問題：本文把他們納入一個模型進行研究，分析三者的相互關系及特點，基于此采用向量自回歸模型分析科技創(chuàng)新、金融發(fā)展與進出口貿易的關系，并提出相關建議。

二、理論分析

科技創(chuàng)新能夠本國的整體技術水平，能夠促進生產(chǎn)效率的提高，降低生產(chǎn)成本，進而提高本國出口產(chǎn)品的競爭力;科技創(chuàng)新還可以促進經(jīng)濟增長，擴大市場規(guī)模，提高對進口產(chǎn)品的需求，對進出口貿易有促進作用;國際貿易的發(fā)展又加快了技術、知識、信息在世界市場的交流。

金融發(fā)展降低交易成本，促進企業(yè)提高生產(chǎn)效率，對國民收入水平的提升有積極影響，擴大了進出口市場的需求，對貿易發(fā)展產(chǎn)生促進作用。同時進出口貿易的發(fā)展加快了經(jīng)濟發(fā)展的速度，促進了資本的流通，進而加快金融創(chuàng)新發(fā)展，而且貿易自由化為金融自由化創(chuàng)造了良好的條件。

科技創(chuàng)新需要大量科研投入，科研投入的增加促進了科技創(chuàng)新。金融行業(yè)越發(fā)達，體制越完善，那么融資渠道越便利化，貸款程序越簡單化，科技創(chuàng)新越容易獲得資金上的支持。而通信、網(wǎng)絡技術的發(fā)展使得金融機構的管理成本下降，促進金融業(yè)的轉型，加快金融創(chuàng)新發(fā)展。

公式中，IM表示進口貿易額，EX表示出口貿易額。GDP表示經(jīng)濟發(fā)展水平，是選擇的控制變量。FIR代表金融發(fā)展水平，采用全部金融機構本外幣各項貸款余額與GDP的占比來表示。TS代表科技創(chuàng)新水平，由于全年全國科技活動經(jīng)費支出數(shù)據(jù)不完整，本文選用研究與試驗發(fā)展（R&D）經(jīng)費支出表示科技創(chuàng)新的能力。公式中的α表示的是截距項，β、γ、λ均表示回歸系數(shù)，εi、εj反應為誤差項。另外，我們對所有變量取對數(shù)形式，以此減少數(shù)據(jù)的波動。

2數(shù)據(jù)來源。為減少模型的誤差，保證數(shù)據(jù)的準確性與完整性，本文選用1996年到2018年的數(shù)據(jù)來進行模型估計，數(shù)據(jù)主要選取中國統(tǒng)計年鑒、中國人民銀行統(tǒng)計數(shù)據(jù)庫、中國科技統(tǒng)計年鑒。

四、實證分析

（一）模型的構建和檢驗

1各變量的平穩(wěn)性檢驗

在實證分析中，考慮到宏觀經(jīng)濟變量的不平穩(wěn)會造成“偽回歸”現(xiàn)象，所以第一步先采用單位根檢驗判斷時間序列數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性。結合各變量時序圖顯示的數(shù)據(jù)的特征，本文分別對取對數(shù)后的lnEX、lnIM、lnGDP、lnFIR、lnTS的原序列、一階差分序列及二階差分序列進行單位根檢驗，采用默認的ADF檢驗法、檢驗方程形式及最大滯后階數(shù)，得出最終檢驗結果。各變量的二階差分序列分別小于不同檢驗水平的三個臨界值，可以拒絕零假設，即均為二階單整單列。

本文研究科技創(chuàng)新、金融發(fā)展和經(jīng)濟增長對出口和進口的影響，所以分別建立出口模型和進口模型。采用向量自回歸模型進行估計時，要先確定滯后階數(shù)的取值，因為滯后階數(shù)越大越能反映出模型的動態(tài)性特點，而滯后指數(shù)增加會使自由度減少，所以對于滯后階數(shù)的選擇很重要。本文用VAR模型中的滯后結構來確定。

運用LR、FPE、AIC、SC、HQ五個指標來確定出口模型和進口模型的滯后1期均為最佳滯后期，結果如表2、表3所示。對于建立的VAR模型，通過驗證AR根的穩(wěn)定性來確保后續(xù)進行的脈沖響應函數(shù)分析和方差分解結果分析的有效性，如圖1和2所示。

3Johansen協(xié)整檢驗。現(xiàn)在采用協(xié)整檢驗對兩個VAR模型的各變量進行檢驗，通過協(xié)整檢驗能判定協(xié)整方程的個數(shù)。結果如表4和5所示。表4出口模型協(xié)整檢驗結果

4?Granger格蘭杰因果檢驗。所謂因果關系是指變量之間的依賴關系，僅通過回歸關系式，我們無法確定變量之間是否具有因果關系。在對序列進行單位根和協(xié)整檢驗后，可對具有長期均衡關系的、平穩(wěn)序列的變量之間的因果關系進行研究。

格蘭杰因果關系檢驗在選擇滯后期長度的時候比較慎重，因為不同的滯后期可能會帶來完全不同的檢驗結果。一般而言，檢驗過程中往往會選擇不同滯后期長度進行多次檢驗，直到隨機干擾項不存在序列相關時，將其滯后期長度選為滯后期。由于觀察值的原因，本文將滯后期選擇為1到7期。在005的顯著性水平下，得出以下結論：

第一，在滯后1到3期，出口與進口是GDP的格蘭杰原因。說明進出口貿易對經(jīng)濟增長有推動作用。同時進口是出口的格蘭杰原因，說明進口對出口有積極的促進作用。

第二，金融發(fā)展對出口的促進作用在滯后2期才開始體現(xiàn)出來。而在01的顯著性水平下，出口對金融展示出弱格蘭杰原因。在滯后3期后，金融是進口的格蘭杰原因;而進口對金融的作用只體現(xiàn)在滯后1期和5期。

第三，出口在滯后1期到3期內都是科技創(chuàng)新的格蘭杰原因，說明出口帶動了科技創(chuàng)新。而科技創(chuàng)新只在滯后2期才是出口的格蘭杰原因?？萍紕?chuàng)新與進口在滯后1到3期互為因果關系。

（二）VAR模型結果的解釋

VAR模型是一種非理性的模型，對VAR單個參數(shù)估計值的解釋是很困難的，通過分析脈沖響應函數(shù)和方差分解，可以對VAR模型的結果作出解釋。脈沖響應函數(shù)分析隨機干擾項一個標準差的沖擊對內生變量的影響，得出描述每個內生變量對所有擾動項響應的聯(lián)合圖表如圖3——圖8所示。橫軸表示沖擊作用的滯后期間數(shù)。

1脈沖響應函數(shù)

（1）進口模型

圖3所示為進口貿易對科技創(chuàng)新和金融發(fā)展的脈沖響應。金融發(fā)展和科技創(chuàng)新的沖擊對進口貿易的影響一直處于波動的狀態(tài)，最初的影響都為0，然后急速上升。金融發(fā)展沖擊的影響作用更快速，在第2期便達到最高值，說明金融發(fā)展提高國民收入，增加了消費需求，對進口貿易有促進作用，和本文的假設相符。3期之后開始下降，4期到7期降為負值，但呈現(xiàn)回升狀態(tài)，說明金融發(fā)展到一定水平會對進口有抑制作用。8期之后變成正向效應，基本保持穩(wěn)定狀態(tài)。科技創(chuàng)新對進口貿易的影響在4期達到最高值，隨后開始下降，但整體保持正向效應，說明科技創(chuàng)新的作用有一定的時滯，拉動經(jīng)濟增長，繼而擴大進口貿易的規(guī)模。圖3進口貿易的脈沖響應圖4所示為科技創(chuàng)新對進口貿易和金融發(fā)展的脈沖響應。進口貿易沖擊對科技創(chuàng)新的影響是從當期開始的，而且持續(xù)上升，雖有波動，但整體比較穩(wěn)定。說明進口貿易帶動了技術、知識和資金的國際流入，促進了本國技術進步。金融發(fā)展的沖擊對科技創(chuàng)新的影響也保持在正向狀態(tài)，在3期達到最高值，隨后有些滑坡，但相對平穩(wěn)。說明金融市場越發(fā)達，科技投入越有保障，金融發(fā)展可以促進科技創(chuàng)新。圖4科技創(chuàng)新的脈沖響應圖5所示為金融發(fā)展對進口貿易和科技創(chuàng)新的脈沖響應。進口貿易和科技創(chuàng)新對金融發(fā)展的影響長期處于一種波動狀態(tài)，進口貿易的影響在當期達到負向效應的最大值，隨即逐步上升，到5期為正向最大值，之后又開始下降，說明進口沖擊對金融發(fā)展的影響波動較大，進口貿易對金融發(fā)展有消極作用，與已有的關于金融與國際貿易研究結論不相符。而科技創(chuàng)新對金融發(fā)展的影響在3期之前不顯著，在3期達到最大值后便開始下降，在6期后又開始回升，之后圍繞對金融發(fā)展的影響為0的點進行上下波動。說明科技創(chuàng)新對金融發(fā)展有一系列不同程度的沖擊，但這種影響是暫時性的，長遠而言，科技創(chuàng)新會推動金融體系的改革，促進金融業(yè)的現(xiàn)代化發(fā)展。

圖6所示為出口貿易對科技創(chuàng)新和金融發(fā)展的脈沖響應。金融發(fā)展的沖擊對出口貿易的影響在當期不顯著，2期達到正向效應最大值，3期略小一些，隨后開始下降，5期到9期一直是負向響應，6期到之后有所回升，9期之后圍繞在0點上下。說明短期內金融發(fā)展對出口的積極影響，可以提高企業(yè)的生產(chǎn)率，長遠發(fā)展可能會對出口貿易有抑制作用?？萍紕?chuàng)新的沖擊對出口貿易的影響在當期是0，在第5期上升達到最大值，之后便開始有所回落，從圖形趨勢上來看，最后逐漸趨于平穩(wěn)。說明科技創(chuàng)新對出口貿易有促進作用，可以提高產(chǎn)品競爭力，提高本國整體技術水平。圖6出口的脈沖響應圖7所示為金融發(fā)展對出口貿易和科技創(chuàng)新的脈沖響應。出口貿易的沖擊對金融發(fā)展的影響在當期達到負向最大，隨后不斷上升，第5期達到最大值，之后又下降，最終在0點上下波動。說明出口貿易對金融發(fā)展的影響存在一定的波動性?？萍紕?chuàng)新對金融的影響在當期為0，隨后下降為負值，3期到5期為正向效應，5期到9期為負向效應，說明科技創(chuàng)新對金融發(fā)展存在波動性影響。圖7金融發(fā)展的脈沖響應圖8所示為科技創(chuàng)新對出口貿易和金融發(fā)展的脈沖效應。出口貿易的沖擊對科技創(chuàng)新的影響在當期為正向最大值，隨后急速下降，一直處于負向長期波動情況，說明出口貿易的技術外溢抑制了本國的科技發(fā)展。金融發(fā)展對科技創(chuàng)新的影響在當期就有積極作用，隨后不斷上升，在第4期達到最大，5期之后有所下降，但整體處于正向效應，說明金融發(fā)展對科技創(chuàng)新有支持作用，科技投入的增加提升了本國的技術水平。

方差分解是進一步評價各內生變量對預測方差的貢獻度，通過分析每一個結構沖擊對內生變量的變化?（通常用方差來度量）的貢獻度，進一步評級不同結構沖擊的重要性，結果如表6-表11所示。表6出口10期的方差分解

從表6數(shù)據(jù)可以看出，出口貿易對自身當期沖擊的感應最為明顯，第一年影響為?100%，隨后逐年下降，第七期之后基本保持在19%左右。出口貿易對來自GDP的偶然因素的沖擊的感應非常弱，但總體呈現(xiàn)上升的趨勢。出口貿易對來自金融發(fā)展的偶然因素的沖擊的感應比較弱，第一期為0，隨后上升，在第三期達到2599%，然后呈現(xiàn)逐年下降的趨勢。出口貿易對來自科技創(chuàng)新的偶然因素的沖擊的感應非常強烈，第一年為0，然后快速上升，在第八期之后基本保持62%左右。說明技術水平的提高極大地促進了我國的出口貿易，我國的出口產(chǎn)品結構得到了很大的改善。表7和表8分別表示出口模型的金融發(fā)展和科技創(chuàng)新的方差分解。表7出口模型的金融發(fā)展方差分解

從表9可以看出，進口貿易對自身當期的沖擊感應最為明顯，第一年影響為?100%，隨后開始回落，在五期之后基本保持穩(wěn)定狀態(tài)。進口貿易對來自金融發(fā)展當期偶然因素的感應最不顯著，第一年為0，隨后逐漸上升，在第三年達到了?1994%，然后又開始下降，第八年之后基本保持95%左右。進口貿易對來自經(jīng)濟增長當期的偶然因素的沖擊感應在第?一?年為?0，隨后開始了一個長期的增長。進口貿易對于來自科技創(chuàng)新當期偶然因素的感應比較弱，第一年為0，隨后上升，在第五年為24%，然后一直處于微弱的下降狀態(tài)，第八年之后基本保持21%左右。表10和表11分別為進口模型下金融發(fā)展和科技創(chuàng)新的方差分解。表9進口10期的方差分解

五、結論和政策建議

通過在動態(tài)框架下建立出口貿易和進口貿易的向量自回歸模型，根據(jù)實證分析結果，對于金融發(fā)展、科技創(chuàng)新與進出口貿易的關系及特點可得出以下結論：

（一）結論

一是金融發(fā)展的沖擊對進出口貿易有正向、負向影響。這表明我國金融行業(yè)正處于革新階段，金融發(fā)展與國際貿易在總體上是比較平穩(wěn)、協(xié)調的，但目前金融發(fā)展水平遠遠滯后于外貿貿易發(fā)展的水平，不能與國民經(jīng)濟完全相適應，有待進一步的提高;另一方面，由于金融發(fā)展對資本密集型產(chǎn)品有推動作用，而我國進出口貿易正在進行勞動密集型向資本密集型的轉變，因此在面對金融發(fā)展的沖擊時，我國進出口貿易在短期內有正向效應，但長遠影響存在負向變化，說明我國進出口的產(chǎn)品結構優(yōu)化初有成效，同時進出口貿易的沖擊對金融發(fā)展的影響處于長期波動，這一定程度上說明我國金融業(yè)發(fā)展存在一些問題，不能為貿易提供更好的服務，也不能很好的利用進出口貿易帶來的發(fā)展機遇，我國金融業(yè)還需加大發(fā)展力度，建立健全的管理機制。

二是科技創(chuàng)新對進出口貿易的發(fā)展存在提升作用，方差分解說明對出口貿易的提升要大于對進口貿易的影響。因為一國的科技創(chuàng)新能夠促進經(jīng)濟增長，帶動進出口貿易的發(fā)展。單就出口貿易方面，反映出口產(chǎn)品的附加值不斷提高，科技創(chuàng)新能力得到了提升。另外，進出口貿易的沖擊對科技創(chuàng)新顯示出明顯的消極影響，可能因為我國進口依賴較強，缺乏前瞻性的科技創(chuàng)新戰(zhàn)略布局。

三是金融發(fā)展的沖擊對科技創(chuàng)新產(chǎn)生正向影響，盡管這種影響相對比較小，說明我國金融行業(yè)存在著一些問題，導致科技創(chuàng)新活動的融資貸款渠道少、程序復雜等?？萍紕?chuàng)新對金融發(fā)展的影響屬于波動比較大，有積極的促進作用，也有消極的抑制作用。這說明金融和科技創(chuàng)新作為兩個不同的行業(yè)，要素流動性較弱，聯(lián)系不緊密，沒有形成互相促進的往來機制;而且科技創(chuàng)新活動的周期比較長，階段性特征明顯，在短期內很難見成效，所以高技術研發(fā)的融資貸款更為困難，這也說明了金融業(yè)需要進一步的發(fā)展，為科技創(chuàng)新提供具有積極作用的金融服務。

四是經(jīng)濟增長對進出口貿易的發(fā)展有促進作用，雖然出口貿易的方差分解表明經(jīng)濟增長對其促進作用不是很明顯，這是由于經(jīng)濟現(xiàn)象與數(shù)據(jù)之間存在誤差所造成的，經(jīng)濟發(fā)展不能完全用數(shù)據(jù)來反映。

（二）政策建議

一是我國要大力發(fā)展經(jīng)濟，以經(jīng)濟增長來帶動進出口貿易的發(fā)展。把發(fā)展經(jīng)濟著力點放在實體經(jīng)濟上，大力簡政減稅減費，激發(fā)市場主體活力;縮小西部和東中部地區(qū)的差距，解決區(qū)域發(fā)展不平衡的問題;出臺現(xiàn)代服務業(yè)改革發(fā)展舉措，發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)，提升服務水平，由主要依靠第二產(chǎn)業(yè)帶動轉向依靠三次產(chǎn)業(yè)共同帶動經(jīng)濟增長;實施“中國制造2025”，推動中國制造的品質革命，全面提升我國經(jīng)濟發(fā)展水平。另外，今年的政府工作報告表示，“推動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造升級”和“促進新興產(chǎn)業(yè)加快發(fā)展”成為經(jīng)濟發(fā)展的重要落腳點。

二是我國要重視金融業(yè)的發(fā)展與革新，調整和完善金融供給端的結構和供給金融的方式，大力發(fā)展直接融資市場，增加中小金融機構數(shù)量、降低實體經(jīng)濟融資成本。金融行業(yè)應該抓住經(jīng)濟和外貿發(fā)展的機遇，建立金融與外貿之間的協(xié)調機制，深化金融體制改革。全面提高金融機構、金融市場、金融治理效率和水平，促進產(chǎn)業(yè)快速升級，使之真正能為實體經(jīng)濟服務。同時，鼓勵金融機構強化新技術的運用，科技創(chuàng)新與金融的結合，改革傳統(tǒng)重資產(chǎn)融資模式，化解中小企業(yè)融資難、融資貴的問題，提供融資便利。

三是我國要提高科技創(chuàng)新能力，經(jīng)濟增長由傳統(tǒng)要素驅動轉向創(chuàng)新驅動、科技驅動成為必然選擇。深入實施創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略，這是提升我國對外貿易質量和層次、邁向貿易強國的必由之路。發(fā)展科技創(chuàng)新要建立以企業(yè)為主體的產(chǎn)學研一體化創(chuàng)新機制，充分發(fā)揮市場配置資源的基礎性作用，建立完善的科技創(chuàng)新獎勵機制，全面推進中國特色國家創(chuàng)新系統(tǒng)的建設：加大科技創(chuàng)新投入，提高投入產(chǎn)出效益，加強金融與科技的相互聯(lián)系;高度重視知識產(chǎn)權在市場競爭中的戰(zhàn)略地位，創(chuàng)造我國的自主知識產(chǎn)權，完善知識產(chǎn)權立法，把技術創(chuàng)新戰(zhàn)略同知識產(chǎn)權戰(zhàn)略結合起來。

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（李錦梅，太原科技大學）