杜瑋嘉

摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融正不斷融入人們的生活，滲透至人們生活的各個(gè)方面，本文主要對(duì)正蓬勃發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行了多思維角度的討論與分析?？傮w來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融具有低成本、高效率、高風(fēng)險(xiǎn)等特點(diǎn)，可以簡(jiǎn)化交易手續(xù)、充實(shí)物質(zhì)生活、加快生活節(jié)奏，其背后也隱含著在用戶生活、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)等多個(gè)層面上的風(fēng)險(xiǎn)與隱患，最后本文提出了一些監(jiān)管策略，以供相關(guān)監(jiān)管部門參考。

關(guān)鍵詞：金融創(chuàng)新 發(fā)展現(xiàn)狀 風(fēng)險(xiǎn)分析 金融監(jiān)管

引言：進(jìn)入21世紀(jì)后，互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融相碰撞而導(dǎo)致了新型金融形態(tài)的出現(xiàn)，可能是未來(lái)中國(guó)金融所要面對(duì)的事實(shí)。互聯(lián)網(wǎng)金融因其多元化、綜合化、個(gè)性化、平臺(tái)化、專業(yè)化和生態(tài)化等特點(diǎn)，成為新經(jīng)濟(jì)時(shí)代的熱點(diǎn)話題，也必將會(huì)成為研究者進(jìn)行研究活動(dòng)的新課題?？v觀科技發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融是時(shí)代發(fā)展的必要產(chǎn)物，自2012年互聯(lián)網(wǎng)金融概念提出至今，互聯(lián)網(wǎng)金融正在大時(shí)代的背景下高速發(fā)展，其新的金融模式與運(yùn)行結(jié)構(gòu)均大大提高了金融運(yùn)行效率，其簡(jiǎn)約便捷的特點(diǎn)使其在世界的舞臺(tái)上大放異彩，如今，各大金融公司的參與為增強(qiáng)其生命力做出巨大的貢獻(xiàn)，微信、支付寶等交易軟件已逐漸普及百姓之手，網(wǎng)上金融辦理業(yè)務(wù)也逐漸成為進(jìn)行交易活動(dòng)的新形式。但其內(nèi)容結(jié)構(gòu)、運(yùn)營(yíng)方式、商業(yè)特點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)隱患、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)等仍需我們進(jìn)行進(jìn)一步的探討與研究。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融——一個(gè)新興的商業(yè)領(lǐng)域

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)

現(xiàn)如今，互聯(lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展引發(fā)了社會(huì)的高度關(guān)注，作為一個(gè)新興的發(fā)展產(chǎn)物，其自身的特點(diǎn)也受到廣泛關(guān)注。

1.低成本

互聯(lián)網(wǎng)金融不同于各種線下金融，它是應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行交易活動(dòng)的新興金融模式。支付寶、微信支付等線上交易模式的出現(xiàn)與普及并未耗費(fèi)過多資金，而是借用了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)將其迅速傳播至用戶端。反觀線下金融，例如傳統(tǒng)的商業(yè)銀行，需要公司投入較高額的股份與金額，具有規(guī)定的注冊(cè)資本最低限額，并仍需通過繁瑣的審批手續(xù)方可進(jìn)行創(chuàng)辦。

2.高效率

互聯(lián)網(wǎng)金融簡(jiǎn)化了諸多繁瑣復(fù)雜的辦理手續(xù)，縮短了原本需要排隊(duì)等待柜臺(tái)辦理的時(shí)間?；ヂ?lián)網(wǎng)金融通過其高效的特點(diǎn)，打破了傳統(tǒng)金融模式中僅有銀行才可吸收存款的界限，提高了人們的辦事效率。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的高速發(fā)展，線上交易活動(dòng)所需時(shí)間逐漸減少，同時(shí)線上活動(dòng)成指數(shù)性增長(zhǎng)，由此，互聯(lián)網(wǎng)金融滿足了以短時(shí)間換取多目的的社會(huì)需求。

3.高風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融具有高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，這也是其最具有爭(zhēng)議性的地方。互聯(lián)網(wǎng)金融存在較高的風(fēng)險(xiǎn)主要是由于我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律和信用體系尚未健全，且其成本低的特點(diǎn)易引發(fā)惡意騙款、攜款潛逃等惡性事件的發(fā)生，而較低的準(zhǔn)入門檻以及匱乏的監(jiān)察管理也引發(fā)了諸多不法分子進(jìn)行非法集資與非法詐騙的活動(dòng)。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

自提出互聯(lián)網(wǎng)金融概念起，互聯(lián)網(wǎng)金融便在飛速發(fā)展且逐步向移動(dòng)領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展。如今互聯(lián)網(wǎng)金融已逐步滲透至人們生活的各個(gè)領(lǐng)域，涵蓋了人們的出行、吃住、娛樂、購(gòu)物等消費(fèi)活動(dòng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的規(guī)模也已從2013年的1853億元增長(zhǎng)至2015年底的6207億元。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進(jìn)步，直接亦間接地促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，相信在未來(lái)的若干年中，互聯(lián)網(wǎng)金融將以更加嶄新的姿態(tài)出現(xiàn)至人們的視野中。而為了使互聯(lián)網(wǎng)金融更具有穩(wěn)健性地進(jìn)行發(fā)展，我們?nèi)孕枰獙?duì)其中隱含的風(fēng)險(xiǎn)展開分析，并為監(jiān)管部門提出相關(guān)的監(jiān)管策略。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融隱含風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融在用戶生活層面的風(fēng)險(xiǎn)分析

由于互聯(lián)網(wǎng)金融是在互聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)上開展的金融服務(wù)，據(jù)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展需要，互聯(lián)網(wǎng)作為平臺(tái)被引用進(jìn)交易活動(dòng)中，為交易的雙方提供金融服務(wù)，其準(zhǔn)入門檻低的特點(diǎn)導(dǎo)致了詐騙、非法集資、騙款等諸多不法活動(dòng)，使得人們的線上金融安全無(wú)法得到良好的保障，資金與隱私安全問題得不到良好的解決。在互聯(lián)網(wǎng)的虛擬背景下，交易的雙方無(wú)法面對(duì)面進(jìn)行溝通交流、購(gòu)買者無(wú)法確定商品質(zhì)量好壞、交易者無(wú)法確定對(duì)方的交易目的等問題將會(huì)給人們的生活以及資金安全帶來(lái)極大的風(fēng)險(xiǎn)，資金的無(wú)故流失、交易活動(dòng)的自動(dòng)進(jìn)行、不法交易活動(dòng)暗自進(jìn)行等現(xiàn)象的發(fā)生也揭開了互聯(lián)網(wǎng)金融這一新興事物所隱藏的弊端。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融存在的隱患很可能造成用戶的交易無(wú)法正常進(jìn)行，甚至?xí)?dǎo)致超出預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)損失。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)層面的風(fēng)險(xiǎn)分析

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)打破了銀行的壟斷，其透明公正的交易模式吸引了眾多消費(fèi)者進(jìn)行線上金融交易活動(dòng)，也勢(shì)必對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)造成一定的影響。其全部都在線上進(jìn)行的金融業(yè)務(wù)流程，是對(duì)傳統(tǒng)金融所進(jìn)行的全過程取代。P2P網(wǎng)絡(luò)信貸與眾籌融資的出現(xiàn)打破了原本固有的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，將更多的產(chǎn)業(yè)搬至線上進(jìn)行發(fā)展，這對(duì)眾多以線下為基點(diǎn)的企業(yè)公司造成一定的影響。隨著互聯(lián)網(wǎng)弊端的暴露與顯現(xiàn)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定遭到動(dòng)搖，網(wǎng)絡(luò)信用風(fēng)險(xiǎn)問題與道德風(fēng)險(xiǎn)問題得不到良好的解決，也為許多企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)一定的阻礙。近幾年，基于擔(dān)?；騽傂詢陡兜腜2P借貸平臺(tái)模式，也被發(fā)現(xiàn)了譬如卷款潛逃、擔(dān)保公司破產(chǎn)等種種問題，其余眾多股權(quán)眾籌企業(yè)也相繼出現(xiàn)項(xiàng)目良莠不齊與披露信息不實(shí)的問題。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)所造成的風(fēng)險(xiǎn)影響也在日益顯現(xiàn)。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)層面的風(fēng)險(xiǎn)分析

互聯(lián)網(wǎng)金融無(wú)疑促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，優(yōu)化了金融市場(chǎng)，其方便快捷的交易手續(xù)使越來(lái)越多的人們選擇進(jìn)行線上交易，也使越來(lái)越多的創(chuàng)業(yè)者著手發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)產(chǎn)業(yè)，但這也促使許多不法分子借互聯(lián)網(wǎng)這張?zhí)摂M的大網(wǎng)進(jìn)行非法交易活動(dòng)，對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)造成一定的不良影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的信息不對(duì)稱功能會(huì)導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)與逆向選擇，不健康的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)勢(shì)必會(huì)阻礙經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。資金交易雙方的利益與安全得不到有效保障，會(huì)導(dǎo)致資金流通數(shù)目的減少以及消費(fèi)產(chǎn)業(yè)用戶的數(shù)目下降，從而為經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)隱患。在金融風(fēng)險(xiǎn)面前，不僅消費(fèi)者的利益無(wú)法得到保障，投資者也會(huì)因此受到損失，過量的融資需求往往造成了高風(fēng)險(xiǎn)的杠桿比率，而這種違背了投資者適當(dāng)性原則的行為將投資者暴露于極高的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境中，極可能使投資者蒙受損失，這也是在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)層面上所導(dǎo)致的一定的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

三、關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融為人們帶來(lái)諸多便利的同時(shí)也存在著諸多危險(xiǎn)隱患，這便需要相關(guān)的監(jiān)管部門認(rèn)真負(fù)責(zé)地履行職責(zé)，做好監(jiān)督管理的工作。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷創(chuàng)新也為世界不斷增添新的色彩，因此，我們應(yīng)以積極的態(tài)度為其發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境。

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)從事銀行業(yè)務(wù)，若突破銀行業(yè)的規(guī)則，逾越其規(guī)則去與其競(jìng)爭(zhēng)，將對(duì)穩(wěn)定的金融帶來(lái)可怕的沖擊。與傳統(tǒng)的線下金融行業(yè)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融更易受到病毒侵害、黑客攻擊、信息內(nèi)容被篡改或奪取的問題，此時(shí)便需要相關(guān)的監(jiān)管部門加大檢察管理的力度，對(duì)從事不法活動(dòng)以及即將從事不法活動(dòng)的人群進(jìn)行及時(shí)有效的打壓與處置。市場(chǎng)相關(guān)部門的監(jiān)管監(jiān)督將會(huì)減少欺詐、誘騙等不良現(xiàn)象發(fā)生的概率，及時(shí)有效地處理從事詐騙活動(dòng)的不法分子會(huì)給營(yíng)造健康的互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)積極影響。投資者和消費(fèi)者的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和資金安全情況，是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的首要關(guān)注點(diǎn)，其關(guān)系著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢(shì)，監(jiān)管部門應(yīng)對(duì)其進(jìn)行著重處理，制定相應(yīng)的法律政策，并嚴(yán)格按照所制定的法律政策進(jìn)行實(shí)施，從而保證互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。

監(jiān)管部門還應(yīng)當(dāng)幫助互聯(lián)網(wǎng)金融明確其自身的精準(zhǔn)“定位”，允許企業(yè)從事各種合法合規(guī)的金融服務(wù)行業(yè)，而制止企業(yè)逾越經(jīng)營(yíng)的界限和觸碰法律的底線，由此，使非法集資以及非法吸收公共存款等非法活動(dòng)受到嚴(yán)格的限制。利用監(jiān)管部門這雙無(wú)形的手去改善經(jīng)濟(jì)及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，可以減少互聯(lián)網(wǎng)金融為人們帶來(lái)的種種風(fēng)險(xiǎn)隱患，使互聯(lián)網(wǎng)金融在當(dāng)代科技時(shí)代的背景下不斷發(fā)揮其優(yōu)勢(shì)作用，使其為改善人們的生活方式，提高人們的生活水平做出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。

結(jié)語(yǔ)：綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融在飛速發(fā)展的同時(shí)仍存在多個(gè)層面的風(fēng)險(xiǎn)性，監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)采取措施加以監(jiān)管，使互聯(lián)網(wǎng)金融在信息化時(shí)代的背景下不斷發(fā)揮積極作用，相信在未來(lái)的若干年中，互聯(lián)網(wǎng)金融將以更加嶄新的姿態(tài)出現(xiàn)至人們的視野中。