摘? 要：2018年H招股書(shū)一出，在市場(chǎng)上掀起了軒然大波。其受?chē)?guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的影響，在財(cái)務(wù)報(bào)表中顯示在2017年虧損438億。對(duì)于虧損主要取決于H對(duì)于可轉(zhuǎn)換可贖回優(yōu)先股的處理上。時(shí)至今日，中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則逐漸與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同，從H中學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn)是必要的。

關(guān)鍵詞：可轉(zhuǎn)換可贖回優(yōu)先股;會(huì)計(jì)準(zhǔn)則;其他綜合收益

對(duì)于H公司的可轉(zhuǎn)換可贖回優(yōu)先股，該公司將其確定為了債券。并將其公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入了當(dāng)期損益。正是因?yàn)檫@樣的操作，導(dǎo)致了H集團(tuán)在2017年虧損541億元。這樣一來(lái)，H并沒(méi)有任何的資金凈流出，同時(shí)并伴有營(yíng)業(yè)收入等科目的大幅增加，財(cái)報(bào)中反而體現(xiàn)為虧損，這使得了財(cái)務(wù)報(bào)表失真。

一、可轉(zhuǎn)換可贖回優(yōu)先股國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則處理

在第32號(hào)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，對(duì)于可轉(zhuǎn)換可贖回優(yōu)先股的性質(zhì)認(rèn)定是通過(guò)使用“固定對(duì)固定”的原則，即換出的金融工具和換入的金融工具的數(shù)量都是確定的。滿(mǎn)足這一原則的可轉(zhuǎn)換可贖回優(yōu)先股可將其認(rèn)定為權(quán)益，而不滿(mǎn)足這一原則的將其認(rèn)定為負(fù)債。關(guān)于優(yōu)先股的定義，對(duì)其之后的計(jì)量有著不同的效果。計(jì)量為負(fù)債時(shí)，其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)應(yīng)按照公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，并按照公允價(jià)值計(jì)入交易性金融負(fù)債，所產(chǎn)生的股利和利息應(yīng)計(jì)入應(yīng)付股利和應(yīng)付利息;計(jì)為權(quán)益時(shí)，則對(duì)其后續(xù)的資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)告日無(wú)需處理。

對(duì)于可轉(zhuǎn)換可贖回優(yōu)先股的計(jì)量損益的認(rèn)定，當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)偏好，估值日漸上升時(shí)，其利潤(rùn)反而不能反映該情況，反而會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)表虧損的情況。將可轉(zhuǎn)換可贖回優(yōu)先股認(rèn)定為債券時(shí)，其公允價(jià)值的變動(dòng)將會(huì)在當(dāng)期立即體現(xiàn)。凈利潤(rùn)是權(quán)益凈增長(zhǎng)的體現(xiàn)，而權(quán)益則是資產(chǎn)與負(fù)債二者之差，當(dāng)公司估值過(guò)高，其被列入負(fù)債的可轉(zhuǎn)換可贖回優(yōu)先股的市值將會(huì)大幅提升，從中直接影響公司利潤(rùn)，如同H一樣。實(shí)則，H并沒(méi)有資金的凈流出，其經(jīng)營(yíng)良好，報(bào)表中的大幅虧損并不能代表經(jīng)營(yíng)情況，違反了“實(shí)際大于形式”的原則，從而導(dǎo)致信息的失真。

二、可轉(zhuǎn)換可贖回優(yōu)先股中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則處理

在財(cái)政部2014年頒布的《金融負(fù)債與權(quán)益工具的區(qū)分及相關(guān)的會(huì)計(jì)處理規(guī)定》中，規(guī)定了對(duì)于可轉(zhuǎn)換可贖回優(yōu)先股的認(rèn)定及計(jì)量。對(duì)于該類(lèi)優(yōu)先股的性質(zhì)計(jì)量，符合以下規(guī)定之一的應(yīng)將其計(jì)為金融負(fù)債。一是向其他方交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務(wù);二是在潛在不利條件下，與其他方交換金融資產(chǎn)及金融負(fù)債的合同義務(wù);三是將來(lái)須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的非衍生合同，且企業(yè)根據(jù)該合同將交付可變數(shù)量的自身權(quán)益工具;四是將來(lái)須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的非衍生合同，但符合“固定對(duì)固定”原則的衍生工具除外。通過(guò)H集團(tuán)的招股書(shū)可得知，其優(yōu)先股持有者是可以按變動(dòng)價(jià)轉(zhuǎn)換為普通股，那么依照中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，也應(yīng)將該公司可轉(zhuǎn)換可贖回優(yōu)先股計(jì)為負(fù)債。

對(duì)于該優(yōu)先股的損益認(rèn)定。若將其計(jì)為負(fù)債時(shí)，按照面值計(jì)入應(yīng)付債券科目，對(duì)于利息支付或股息分配按照借款費(fèi)用進(jìn)行處理;將其計(jì)為權(quán)益時(shí)，對(duì)于利息支付或股息分配按照借款費(fèi)用進(jìn)行處理。根據(jù)各項(xiàng)規(guī)定顯示，在中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系下，H的可轉(zhuǎn)換可贖回優(yōu)先股是按照攤余成本記錄，其變動(dòng)損益是不會(huì)計(jì)入當(dāng)期損益的，并不會(huì)反映在利潤(rùn)表之上。

三、結(jié)論

中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在關(guān)于可轉(zhuǎn)換可贖回優(yōu)先股上的處理是有所差別的。首先。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是以公允價(jià)值對(duì)可轉(zhuǎn)換可贖回優(yōu)先股進(jìn)行計(jì)量，而中國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是以攤余成本對(duì)其計(jì)量，以公允價(jià)值計(jì)量更能反映其公允性，更具客觀性，更能顯現(xiàn)真實(shí)價(jià)值;其次，二者對(duì)于可轉(zhuǎn)換可贖回優(yōu)先股屬權(quán)益還是負(fù)債的分類(lèi)不同。在國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，只有滿(mǎn)足“固定對(duì)固定”原則才可將其計(jì)為權(quán)益，在中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，相較前者條件更為寬松，企業(yè)可按照自身情況與相關(guān)人所簽合同的具體條款進(jìn)行分類(lèi)，企業(yè)賦予了更多的自主選擇權(quán);最后，二者的會(huì)計(jì)處理不一樣。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，其公允價(jià)值變動(dòng)損益將會(huì)計(jì)入當(dāng)期損益，而中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中則不會(huì)影響利潤(rùn)表。截至當(dāng)日，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則日漸趨同。對(duì)于可轉(zhuǎn)換可贖回優(yōu)先股劃入優(yōu)先股，必須滿(mǎn)足“固定對(duì)固定”的原理，不符合的均記為負(fù)債。本人認(rèn)為存在不合理的地方。

財(cái)務(wù)報(bào)表的實(shí)質(zhì)是體現(xiàn)企業(yè)各方面的經(jīng)營(yíng)等情況，而相關(guān)準(zhǔn)則違背了“實(shí)質(zhì)大于形式”的理念。對(duì)于H集團(tuán)的巨大估值，可贖回可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股的持有人作為理性的投資人很難放棄該優(yōu)先股轉(zhuǎn)換為B類(lèi)股所帶來(lái)的巨大的收益。不僅如此，在H招股書(shū)中披露看出，各投資人并沒(méi)有贖回的打算，這也反映出這些優(yōu)先股的實(shí)質(zhì)上其實(shí)是股權(quán)，并不是形式上所指的負(fù)債。因此，將這些可轉(zhuǎn)換可贖回優(yōu)先股定義為權(quán)益，其公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益，更有利于體現(xiàn)出企業(yè)經(jīng)營(yíng)的實(shí)質(zhì)，反映出企業(yè)經(jīng)營(yíng)等方面的情況。

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作者簡(jiǎn)介：孫靜，女，1995年5月-，漢族，在讀研究生，會(huì)計(jì)碩士，云南財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院2018級(jí)研究生，研究方向：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)