摘? 要：小額貸款公司是近幾年發(fā)展起來的一種民間貸款公司，本文首先分析小額貸款公司的政策背景，然后從小額貸款行業(yè)發(fā)展情況入手，分析小額貸款公司企業(yè)經(jīng)營情況，指出小額貸款行業(yè)潛在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及問題。

關(guān)鍵詞：小額貸款公司;發(fā)展研究

一、小額貸款公司的政策背景

2005年、2006年兩個(gè)中央一號文件都提出要探索建立更加貼近農(nóng)民和農(nóng)村需要、由自然人或企業(yè)發(fā)起的小額信貸組織，增加農(nóng)村金融供給，解決微小企業(yè)和農(nóng)民貸款難等問題。根據(jù)這一要求，2005年10月，開始在山西、四川、貴州、內(nèi)蒙古、陜西五?。▍^(qū)）各選擇一個(gè)縣進(jìn)行小額貸款公司試點(diǎn)，由人民銀行進(jìn)行業(yè)務(wù)指導(dǎo)。在前期試點(diǎn)的基礎(chǔ)上，人民銀行和銀監(jiān)會(huì)今年相繼出臺(tái)了關(guān)于小額貸款公司的政策規(guī)定，各地關(guān)于小額貸款公司的政策也紛紛出臺(tái)，2008年銀監(jiān)會(huì)下發(fā)文件對小額貸款公司的性質(zhì)、經(jīng)營原則等做了相對明確的界定，《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì) 中國人民銀行關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》（銀監(jiān)發(fā)〔2008〕23號）成為小額貸款公司成立、運(yùn)行的最基本指導(dǎo)性文件。隨后遼寧省先后出臺(tái)了一系列相關(guān)文件，指導(dǎo)本省小額貸款行業(yè)的發(fā)展。小額貸款公司政策出臺(tái)后，大量民間金融轉(zhuǎn)為小額貸款公司，一是取得合法地位，二是期望政策進(jìn)一步明朗后向村鎮(zhèn)銀行轉(zhuǎn)型。開辟了一條以民間資本“輸血”中小企業(yè)的合法渠道。

二、錦州小額貸款行業(yè)發(fā)展情況

2009年錦州成立小額貸款公司管理辦公室，開展小貸試點(diǎn)工作，同年錦州首家小額貸款公司成立。2009年-2014年是小額貸款行業(yè)的成長期，2010年-2013年小額貸款公司運(yùn)營情況良好，2013年前后，在金融辦正式登記注冊的小額貸款公司50家左右。2015年開始，隨著全國經(jīng)濟(jì)的不斷放緩，經(jīng)濟(jì)下行傳導(dǎo)壓力的到來，小額貸款公司運(yùn)營逐漸走下坡路，經(jīng)營業(yè)績大幅下滑。

2017年以來，小貸公司的經(jīng)營業(yè)績大幅下滑，各項(xiàng)經(jīng)營指標(biāo)同比下降在50%左右，各類風(fēng)險(xiǎn)快速聚集，但行業(yè)運(yùn)行基本平穩(wěn)，沒有發(fā)生大的風(fēng)險(xiǎn)。截止2018年上半年，全市共有小額貸款公司35家（含1家失聯(lián)、3家擬注銷），其中僅有10多家企業(yè)正常開展業(yè)務(wù)，其余企業(yè)主要業(yè)務(wù)集中在清理貸款和清理不良資產(chǎn)。

三、錦州小額貸款公司企業(yè)經(jīng)營情況

通過選取兩家企業(yè)，向負(fù)責(zé)人了解了公司運(yùn)營情況，公司存在的問題以及可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)隱患等情況。

第一，組織架構(gòu)：根據(jù)相關(guān)規(guī)定，小額貸款公司的主發(fā)起人必須是企業(yè)法人，該兩家企業(yè)均為1家法人企業(yè)和6個(gè)自然人共同成立。有股東大會(huì)、董事會(huì)，設(shè)董事長、總經(jīng)理、下設(shè)各部門等。

第二，貸款對象及客戶評級：從發(fā)放貸款的對象上看，主要以中小企業(yè)為主，即使是個(gè)人貸款，一般也是企業(yè)負(fù)責(zé)人貸款用于企業(yè)發(fā)展。貸款用途廣泛，主要用于中小企業(yè)擴(kuò)大經(jīng)營，或貿(mào)易買賣，大多集中在工業(yè)、貿(mào)易、建筑業(yè)行業(yè)。小額貸款公司參考金融系統(tǒng)貸款風(fēng)險(xiǎn)五級分類法。但在實(shí)際經(jīng)營中，難以執(zhí)行和實(shí)施。小額貸款公司面對的客戶群體質(zhì)量不高，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的手段和措施十分有限。

第三，資金來源及融資渠道：資金來源主要是注冊資本，近幾年無增資擴(kuò)股，無銀行機(jī)構(gòu)融資，融資渠道十分有限。

第四，貸款利率、方式、途徑等：小額貸款公司貸款利率央行同期貸款基準(zhǔn)利率的0.9倍-4倍。調(diào)研的兩家企業(yè)平均利率分別為10.57%和23.02%。GTB小貸公司業(yè)務(wù)信用貸款占62%;LHY小貸公司業(yè)務(wù)抵押貸款占50%，在信用貸款中有部分擔(dān)保貸款也屬于抵押貸款，此企業(yè)以抵押貸款為主。貸款周期都集中在一年期內(nèi)。還款采用按月償還利息、本金一次還清的方式。

第五，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金措施：根據(jù)《關(guān)于小額貸款公司有關(guān)稅收政策的通知》（財(cái)稅〔2017〕48號）文件精神，“對經(jīng)省級金融管理部門（金融辦、局等）批準(zhǔn)成立的小額貸款公司按年末貸款余額的1%計(jì)提的貸款損失準(zhǔn)備金準(zhǔn)予在企業(yè)所得稅稅前扣除”，小額貸款公司均按此規(guī)定計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備金。

四、小額貸款行業(yè)潛在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及問題

（1）融資渠道狹窄，可持續(xù)發(fā)展能力受限制

小額貸款公司運(yùn)營效率很大程度上依賴于資金規(guī)模，而資金規(guī)模一定程度上成為小額貸款公司發(fā)展的“瓶頸”因素。小額貸款公司的主要資金來源為股東投入的資本金、捐贈(zèng)資金，以及來自不超過兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金。此外，融入資金的余額不得超過資本凈額的50%，不得向內(nèi)部或外部集資、吸收或變相吸收公眾存款。小額貸款公司的后續(xù)資金來源主要有兩個(gè)渠道，一是股東增資擴(kuò)股，二是向銀行融資，然而，這兩個(gè)渠道又都很難實(shí)現(xiàn)。一方面，小額貸款公司增資擴(kuò)股條件較高、程序復(fù)雜，加上一些小額貸款公司的部分股東并不看好小額貸款公司的未來發(fā)展前景，致使小額貸款公司增資擴(kuò)股困難，且增資擴(kuò)股的比例控制嚴(yán)格。另一方面，在一些銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)看來，小額貸款公司前景不明、風(fēng)險(xiǎn)較大、收益不穩(wěn)定，因此一些銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)采取保守觀望的態(tài)度，對小額貸款公司提出的融資需求往往不能滿足。

（2）征信缺位風(fēng)險(xiǎn)難控，出現(xiàn)壞賬的比例較高

一般的金融機(jī)構(gòu)都有一套完整的信用評級系統(tǒng)，具有比較完善的評估結(jié)構(gòu)，以保證出現(xiàn)壞賬的可能性最低。小額貸款公司的風(fēng)險(xiǎn)控制，絕大多數(shù)都由公司內(nèi)部人員決定，基本都是由公司的內(nèi)部人員進(jìn)行一些審查，或者通過董事會(huì)審查，部分通過信用擔(dān)保發(fā)放貸款來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，對于這種高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，沒有一套完整的信用評級系統(tǒng)也許會(huì)成為制約其發(fā)展的關(guān)鍵因素。

作者簡介：吳瓊（1986—），女，漢族，遼寧錦州人，單位：錦州市審計(jì)與統(tǒng)計(jì)服務(wù)中心，從事統(tǒng)計(jì)工作10年。