厚天喜

摘? 要：在國際“一帶一路”的倡議下，越來越多的中國企業(yè)參與到了國際項目建設(shè)和投資中，但面對復(fù)雜國際形勢和不同國別政策，傳統(tǒng)的財務(wù)管理模式逐步不能適應(yīng)國際化的財務(wù)管控，本文從境外財務(wù)管理中存才的主要問題出發(fā)，淺析應(yīng)對的相關(guān)措施，為“走出去”企業(yè)的財務(wù)管理提供借鑒。

關(guān)鍵詞：境外;財務(wù)管理;措施

自2013年9月中國國家主席習(xí)近平在訪問哈薩克斯坦和印度您西亞時提出共建“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”和“21世紀(jì)海上絲綢之路”的重大倡議，時至5年多，已經(jīng)有150多個國家和國際組織與中國簽署了共建“一帶一路”的合作協(xié)議。截止2018年末，中國企業(yè)在“一帶一路”沿線國家直接投資超過900億美元，年均增長5.2%，在沿線國家新簽定的對外承包合同額超過6000億美元，年均增長11.9%。在“一帶一路”的倡議下，越來越多的中國企業(yè)乘船出海，順風(fēng)破浪，已經(jīng)在境外形成了集團(tuán)化的發(fā)展趨勢，但同時也受不同國家經(jīng)濟(jì)環(huán)境、稅收環(huán)境、法律環(huán)境等一系列的影響，傳統(tǒng)的財務(wù)管控已不能滿足境外快速化、集團(tuán)化的財務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略，一系列財務(wù)問題逐步凸顯。

本文將從境外公司財務(wù)管控的現(xiàn)狀和面臨的主要問題出發(fā)，探索相關(guān)的應(yīng)對措施及財務(wù)管控的方法。

一、現(xiàn)狀和面臨的主要問題

（1）內(nèi)外賬目不一

內(nèi)賬是指按照中國的相關(guān)法律法規(guī)建立的財務(wù)核算賬目，外賬是指按照所在國的的相關(guān)法律法規(guī)建立的財務(wù)核算賬目。

從理論上講，企業(yè)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)不需要內(nèi)外兩套賬目來進(jìn)行核算，涉及到稅務(wù)差異或者報表差異的時候進(jìn)行調(diào)整納稅及列報即可。但在實務(wù)中，由于各個國家的財務(wù)核算準(zhǔn)則和信息披露要求等各個方面存在較大的差異，為滿足中國境內(nèi)和所在國的財務(wù)信息列報要求及納稅申報，內(nèi)外兩套賬務(wù)不得不相并而行，但也受以上外部環(huán)境因素影響，形成了兩套賬務(wù)在核算上和稅務(wù)上的處理差異。此外，這種內(nèi)外賬目的不一性也往往出自于企業(yè)自身的管理缺陷。在境外成立公司或者承接業(yè)務(wù)時未能充分的了解所在國的相關(guān)法律法規(guī)，發(fā)生的部分成本費(fèi)用不滿足所在國的記賬要求和稅務(wù)抵扣標(biāo)準(zhǔn)，只能在內(nèi)賬中進(jìn)行核算。

（2）稅收政策把控不準(zhǔn)

境外業(yè)務(wù)在稅收方面的突出特別表現(xiàn)為綜合性、復(fù)雜性和多變性。雖然國際上稅收體系基本上以增值稅為主和所得稅為主，但稅收在稅收征收、抵扣等方面差異較大，而且在經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的過程中變動頻繁，這就形成了在開展境外業(yè)務(wù)及經(jīng)營境外公司的過程中的稅收困境。同時，各個國家為了保護(hù)本國企業(yè)的發(fā)展、勞動力的充分就業(yè)、環(huán)境保護(hù)等方面考慮，同時會征收不同的稅費(fèi)，這些稅收成本靈活多變，導(dǎo)致企業(yè)的稅收成本難以準(zhǔn)確把控，經(jīng)營成本持續(xù)增加。

（3）資金閑置成本居高不下

由于不同國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展不均衡，有的國家外匯儲備有限，很難兌換到國際性的貨幣，有的國家則為了保證本國貨幣的流通性，實行嚴(yán)格的外匯管制，亦或?qū)缇硡R款設(shè)置了較高的稅務(wù)門檻，跨境匯款難度加大，導(dǎo)致企業(yè)在境外的資金回流很難回流，也很難通過內(nèi)部融資方式用于其他國家地區(qū)業(yè)務(wù)發(fā)展資金需求，資金閑置成本居高不下。

（4）匯率風(fēng)險估計不夠

匯率風(fēng)險既是一項獨(dú)立的風(fēng)險因素，同時也是貫穿于政治風(fēng)險、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險、經(jīng)營分析之中，受其他風(fēng)險的影響，是一個綜合性的風(fēng)險因素。境外投資項目評估中企業(yè)往往僅考慮了匯率本身的波動帶來的風(fēng)險敞口，并未全面分析評估與其他各方風(fēng)險因素的綜合風(fēng)險，風(fēng)險估值不夠。

二、應(yīng)對措施

（1）分析會計核算與納稅差異，合理設(shè)置核算體系

雖然各個國家的財務(wù)支付有所不同，所適用的財務(wù)軟件環(huán)境存在差異，但其會計核算的原則基本趨于一致，比如都采用權(quán)責(zé)發(fā)生制、復(fù)式記賬發(fā)生等。在部分經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)會計處理方式上，基本參考了國際企業(yè)會計準(zhǔn)則（IFRS）的相關(guān)條款規(guī)定。因此內(nèi)外賬的差異更多體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的稅務(wù)差異上?；谝陨戏治觯覀兛梢圆捎萌椒?，實現(xiàn)財務(wù)賬務(wù)的統(tǒng)一，兼顧稅務(wù)差異處理。

第一步，基于所在國的會計法律法規(guī)，通過市場調(diào)研選擇適合企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的財務(wù)核算軟件，并兼顧所在國和中國的財務(wù)信息披露要求，及企業(yè)管理需求設(shè)置明細(xì)核算科目、輔助項目。軟件的語言環(huán)境應(yīng)盡可能選擇多語言，至少應(yīng)包括所在國語言、中文或者英文，以滿足信息使用者的使用。

第二步，以列舉法排列出企業(yè)在所在國經(jīng)營過程中涉及的所有稅目、稅率及計稅基數(shù)，對比分析其與國內(nèi)相關(guān)稅收規(guī)定的關(guān)聯(lián)性和差異性，并更具日常經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)建立國內(nèi)納稅調(diào)整臺賬，以方便國內(nèi)的稅收申報與披露。

第三步，信息列報。所在國的信息列報按照財務(wù)核算和納稅信息披露，國內(nèi)的列報按照企業(yè)會計準(zhǔn)則外幣報表折算相關(guān)要求進(jìn)行列報。

（2）建立專業(yè)化、區(qū)域化的稅務(wù)管控結(jié)構(gòu)

國際化經(jīng)營的稅務(wù)綜合性、專業(yè)性非常強(qiáng)，匯集了包括國際和國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)、法律、財務(wù)、稅務(wù)、行業(yè)等多方面從宏觀到微觀的知識。其中最為關(guān)鍵的是所在國與中國或者業(yè)務(wù)相關(guān)者所在國之間簽訂的稅收協(xié)定，包括稅收優(yōu)惠、反避稅及信息交換等。一方面企業(yè)應(yīng)當(dāng)尋求專業(yè)化的稅務(wù)管理人才，建立專業(yè)化的稅務(wù)管理團(tuán)隊，調(diào)研收集不同國家的稅收政策，最大化的利用所在國的投資優(yōu)惠政策和國家間的稅收優(yōu)惠協(xié)定控制稅收成本，防控稅務(wù)風(fēng)險;另一方面應(yīng)當(dāng)分析不同國家的稅收體系，對稅收相似度大的國家進(jìn)行區(qū)域化劃分，實現(xiàn)區(qū)域化的稅收管控結(jié)構(gòu)，降低稅收管理成本。

（3）積極探索資金集中管理模式

盡快境外資金的管理存在“個性多、共性少”的特點，且涉及多國稅收、法律環(huán)境的限制，但隨著近些年各國經(jīng)濟(jì)的不斷改革開放，一起簽訂了諸多國際多邊條約，為境外資金的集中管控創(chuàng)造了有利的條件。企業(yè)可以根據(jù)境外發(fā)展布局和已有市場，在考慮我國外匯政策的基礎(chǔ)上，充分分析境外業(yè)務(wù)地區(qū)的外匯政策的一致性與差異性，建立區(qū)域性的資金管理平臺，實現(xiàn)各區(qū)域資金的歸集與集中調(diào)用，降低資金冗余成本。

（4）加強(qiáng)匯率管理，合理降低匯率風(fēng)險

境外公司的匯率風(fēng)險通常表現(xiàn)為交易風(fēng)險、兌換風(fēng)險的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險。企業(yè)在經(jīng)營活動中經(jīng)常保留的外幣資金，應(yīng)當(dāng)隨時預(yù)測外匯匯率行情的變化，編制并計算外幣折算風(fēng)險暴露程度表，制定避免外匯風(fēng)險的管理辦法和措施。

1.建立匯率周報制度，分析匯率發(fā)展趨勢。對匯率的日常分析有利于掌握匯率的發(fā)展趨勢，及時應(yīng)對匯率的突發(fā)性變動，合理留存日常經(jīng)營活力外幣余額。

2.選擇恰當(dāng)貨幣結(jié)算，加強(qiáng)應(yīng)收款項收回。在境外的經(jīng)濟(jì)合同中，應(yīng)當(dāng)選擇可以自由兌換的貨幣，外匯收付中爭取付匯用軟貨幣，收匯用硬貨幣。同時應(yīng)加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理，加速資金回流，減少應(yīng)收資金的交易風(fēng)險。對于匯率波動較大地區(qū)的經(jīng)濟(jì)合同，還應(yīng)當(dāng)附加有關(guān)匯率的補(bǔ)償條款，以彌補(bǔ)外匯變動損失。

3.合理運(yùn)用金融衍生工具，如簽訂定期合同，即在期匯市場上，外匯交易雙方根據(jù)外匯匯率，在一定時期內(nèi)買賣一定數(shù)額的外匯合同。

境外公司的財務(wù)管理了包括國際和國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)、法律、財務(wù)、稅務(wù)、行業(yè)等多方面從宏觀到微觀的知識，在具體的實施與管理過程中遇到的問題，是有待理論與實踐予以解決的，但并不影響其在企業(yè)境外管理中的重要地位。在“一帶一路”走出去戰(zhàn)略中，我們不僅僅只是看到巨大的發(fā)展機(jī)遇，更重要的是要看到機(jī)遇中的重大挑戰(zhàn)。隨著境外經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的不斷擴(kuò)張，傳統(tǒng)的財務(wù)管理模式將越來越不能滿足境外集團(tuán)化的發(fā)展需要，因此，積極探索新的財務(wù)管理模式，將是助力企業(yè)在“一帶一路”中走的更穩(wěn)、更快的重要保障。