南陽師范學(xué)院土木建筑工程學(xué)院 史永樂

隨著城鎮(zhèn)化進(jìn)程的加快，生活污水和工業(yè)廢水排放量日漸增多，對(duì)污水處理設(shè)施的需求也逐年增強(qiáng)，污水處理設(shè)施不同于其他基礎(chǔ)設(shè)施，其初始建設(shè)投資大，運(yùn)營時(shí)甚至需要每天投入，純粹依靠國家財(cái)政預(yù)算難以填補(bǔ)這個(gè)“無底洞”，因此PPP模式在污水處理項(xiàng)目中開始得到應(yīng)用。特別是2016年國家財(cái)政部提出公共服務(wù)領(lǐng)域PPP項(xiàng)目的“兩個(gè)必須”中指出，在垃圾處理和污水處理領(lǐng)域中要求強(qiáng)制實(shí)施PPP模式，政府將逐步減少在這兩個(gè)領(lǐng)域的財(cái)政補(bǔ)助[1]。較之傳統(tǒng)融資模式，PPP項(xiàng)目涉及多個(gè)主體的共同分工協(xié)作，其面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素眾多而且風(fēng)險(xiǎn)更大。有效準(zhǔn)確地識(shí)別和評(píng)價(jià)污水處理PPP項(xiàng)目的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)是項(xiàng)目參與方之間合理分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)，并能為其收益分配提供有力依據(jù)，同時(shí)為同類項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)決策提供參考建議。

1 南陽市某污水處理PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

河南省南陽市作為南水北調(diào)中線渠首，肩負(fù)著讓沿線人民喝上放心水的重任，傾全市之力治理污染發(fā)展環(huán)保產(chǎn)業(yè)，截至2016年年底南陽市污水處理項(xiàng)目有7個(gè)入選河南省財(cái)政廳PPP項(xiàng)目，總投資金額近30億元[2]。2014年底南陽市高新區(qū)與北京碧水源科技股份有限公司以PPP模式組建南陽碧水源環(huán)境科技有限公司，以特許經(jīng)營權(quán)的方式合作建設(shè)高新區(qū)光電產(chǎn)業(yè)園污水處理設(shè)施項(xiàng)目[3]。本文采用專家定性評(píng)價(jià)法設(shè)置調(diào)查問卷的方式并結(jié)合碧水源發(fā)布的重大風(fēng)險(xiǎn)提示將南陽高新區(qū)某污水處理PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)來源分為6類共14個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素，并對(duì)識(shí)別出來的因素分層次進(jìn)行梳理，構(gòu)建了污水處理PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系如圖1所示。

(1)政治風(fēng)險(xiǎn)。

主要是現(xiàn)有的政策變化，包括產(chǎn)權(quán)、稅收等法律方面的限制政策可能變化，政府的許可不能實(shí)現(xiàn)，承諾的稅收減免政策不能兌現(xiàn)導(dǎo)致的稅收增加等風(fēng)險(xiǎn)[5]。

圖1 某污水處理PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素指標(biāo)體系

(2)資金風(fēng)險(xiǎn)。

污水處理項(xiàng)目需要經(jīng)過各級(jí)政府立項(xiàng)完成后，再經(jīng)歷設(shè)計(jì)、招投標(biāo)、工程服務(wù)等多個(gè)環(huán)節(jié)，大多上半年實(shí)施立項(xiàng)審批、設(shè)計(jì)及論證，工程招投標(biāo)與施工多集中在下半年，因此該類項(xiàng)目的回款收入確認(rèn)存在季節(jié)性特點(diǎn)，資金流的季節(jié)性不均勻容易帶來季節(jié)性風(fēng)險(xiǎn)和資金流減少的風(fēng)險(xiǎn)[6]。

(3)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。

膜技術(shù)具有出水水質(zhì)優(yōu)良、節(jié)省用地、環(huán)保的特點(diǎn)在污水處理領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用，但其投資與運(yùn)營費(fèi)用相對(duì)偏高。同時(shí)許多國外知名企業(yè)對(duì)膜技術(shù)均有涉足，進(jìn)一步加劇了膜技術(shù)行業(yè)產(chǎn)品與技術(shù)的創(chuàng)新，因此面臨著技術(shù)創(chuàng)新和保持領(lǐng)先的風(fēng)險(xiǎn)。碧水源公司處于快速成長期，對(duì)管理、技術(shù)開發(fā)、市場開拓等方面的人才存在較大需求[7]。

(4)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。

污水排放標(biāo)準(zhǔn)提高可能帶來設(shè)備改造、重建等風(fēng)險(xiǎn)，處理的水質(zhì)達(dá)不到標(biāo)準(zhǔn)造成環(huán)境污染也會(huì)帶來較大的風(fēng)險(xiǎn)。

(5)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。

運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)主要包括成本控制風(fēng)險(xiǎn)和管理運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)，成本控制風(fēng)險(xiǎn)指污水處理過程中所用藥劑和原材料價(jià)格的上漲，致使成本增加。經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)大對(duì)公司綜合管理水平提出了更大的挑戰(zhàn)，運(yùn)行不善導(dǎo)致污水處理廠達(dá)不到預(yù)期效益而帶來經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

(6)不可控風(fēng)險(xiǎn)。

自然災(zāi)害和意外事件會(huì)給項(xiàng)目帶來巨大損失，甚至造成項(xiàng)目失敗。

2 基于層次分析的模糊綜合評(píng)價(jià)法

層次分析法是建立在目標(biāo)層、準(zhǔn)則層和決策層上的定量權(quán)重決策評(píng)價(jià)方法。污水處理PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系涉及因素多，彼此相互關(guān)聯(lián)相互制約，這些指標(biāo)缺少相應(yīng)的定量數(shù)據(jù)衡量其大小，因此運(yùn)用層次分析法可以計(jì)算出污水處理PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的一級(jí)指標(biāo)在整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)中所占比重。模糊綜合評(píng)價(jià)法是建立在模糊數(shù)學(xué)的基礎(chǔ)上，對(duì)污水處理PPP項(xiàng)目的二級(jí)風(fēng)險(xiǎn)單因素進(jìn)行模糊變換，進(jìn)而得出一級(jí)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的大小，可以為項(xiàng)目參與方提供風(fēng)險(xiǎn)決策的理論參考。層次分析法和模糊綜合評(píng)價(jià)法結(jié)合運(yùn)用于污水處理PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)中，提高了評(píng)價(jià)的可信性和準(zhǔn)確性[8]。

2.1 層次分析法確定一級(jí)指標(biāo)權(quán)重

采用層次分析法(AHP)確定六大類一級(jí)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)在污水處理PPP項(xiàng)目中所占的權(quán)重，具體步驟如下。

(1)構(gòu)建判斷矩陣。

組織專家通過對(duì)污水處理PPP項(xiàng)目的六類一級(jí)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)之間兩兩比較，根據(jù)其相對(duì)重要性進(jìn)行打分，打分的數(shù)值表現(xiàn)形式即標(biāo)度用1，3，5，7，9及其倒數(shù)表示，因此判斷矩陣具有正互反矩陣的特點(diǎn)，只要給出上或下三角矩陣即構(gòu)成判斷矩陣，如表1所示[9]。

(2)計(jì)算一級(jí)指標(biāo)所占權(quán)重。

層次分析法中計(jì)算權(quán)重的方法有和積法和方根法兩種，本文采用和積法。和積法是將一級(jí)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)判斷矩陣中每行元素求和，然后求平均值，再對(duì)平均值進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)歸一化處理后得到權(quán)重向量，即政治風(fēng)險(xiǎn)、資金風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、不可控風(fēng)險(xiǎn)在整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系中所占權(quán)重分別為

表1 一級(jí)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)判斷矩陣

表2 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的判斷矩陣

(3)驗(yàn)證權(quán)向量的有效性。

根據(jù)正互反矩陣的性質(zhì)可知判斷矩陣具有唯一的最大特征值，但鑒于PPP項(xiàng)目的復(fù)雜性和專家打分時(shí)主觀性等因素，難免存在一定誤差，使判斷矩陣難以具有完全一致性，驗(yàn)證權(quán)向量的合理有效性就必須對(duì)構(gòu)建的判斷矩陣進(jìn)行一致性檢驗(yàn)。通過計(jì)算得出一致性指標(biāo)為0.12，一致性指標(biāo)與隨機(jī)性指標(biāo)的比值小于0.1，滿足一致性檢驗(yàn)，說明權(quán)重向量是合理有效的，若不通過一致性檢驗(yàn)則需要重新對(duì)判斷矩陣進(jìn)行賦值計(jì)算[10]。

2.2 單級(jí)模糊綜合評(píng)價(jià)法

采用模糊綜合評(píng)價(jià)法對(duì)污水處理PPP項(xiàng)目中二級(jí)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行評(píng)價(jià)，確定其在風(fēng)險(xiǎn)體系中的風(fēng)險(xiǎn)值大小，詳細(xì)計(jì)算步驟如下。

(1)層次分析法計(jì)算二級(jí)指標(biāo)的權(quán)重。

同理可計(jì)算出其他二級(jí)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)所占一級(jí)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的權(quán)重，政治風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)重向量，資金風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)重向量0.67)，環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)重向量，運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)重向量(0.33，0.67)，不可控風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)重向量。

(2)構(gòu)建二級(jí)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)單因素模糊關(guān)系矩陣。

(3)構(gòu)建單級(jí)模糊綜合評(píng)價(jià)模型。

以技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)因素為例，構(gòu)建技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的模糊綜合評(píng)價(jià)模型：

同理可求得：

2.3 二級(jí)模糊綜合評(píng)價(jià)

構(gòu)建二級(jí)模糊綜合評(píng)價(jià)模型為：

用MATLAB軟件或EXCEL的MMULT函數(shù)即可得到該污水處理PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)的大小為

2.4 污水處理PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)結(jié)果分析

該項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)大小為0.3858處于較低的風(fēng)險(xiǎn)水平，但是如果對(duì)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)管控不當(dāng)則項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)可能會(huì)升至中等甚至高風(fēng)險(xiǎn)，因此加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系的監(jiān)管起到至關(guān)重要的作用。從計(jì)算結(jié)果可以看出在六大類一級(jí)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)中，運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)對(duì)整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)體系的影響是最大的，其次是技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，資金風(fēng)險(xiǎn)和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)，不可控風(fēng)險(xiǎn)次之，政治風(fēng)險(xiǎn)的影響最小[12]。

3 污水處理PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策建議

風(fēng)險(xiǎn)最大的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和資金風(fēng)險(xiǎn)主要由社會(huì)資本方承擔(dān)，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、不可控風(fēng)險(xiǎn)和政治風(fēng)險(xiǎn)由政府部門，社會(huì)資本和第三方合作機(jī)構(gòu)共同承擔(dān)，因此污水處理PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理要從社會(huì)資本主體防范、政府部門防范和第三方合作機(jī)構(gòu)分擔(dān)三個(gè)方面入手解決。

社會(huì)資本主體防范是指社會(huì)資本方做好自身風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和控制措施。在運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)方面，可以在人員配置、制度創(chuàng)新、戰(zhàn)略規(guī)劃、生產(chǎn)管理、市場開拓和成本管理等方面加大資源投入，減少運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失。針對(duì)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)可以加大研發(fā)投入，在膜材料制造技術(shù)領(lǐng)域、膜設(shè)備領(lǐng)域及膜技術(shù)水處理工藝技術(shù)領(lǐng)域降低技術(shù)被超越的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)加強(qiáng)管控應(yīng)收賬款規(guī)模，增強(qiáng)經(jīng)營性現(xiàn)金回收能有效降低資金風(fēng)險(xiǎn)。

政府部門防范指的是政府加強(qiáng)督導(dǎo)，提供補(bǔ)貼和提供擔(dān)保來降低風(fēng)險(xiǎn)。污水處理PPP項(xiàng)目具有投資規(guī)模大、拉動(dòng)能力強(qiáng)等特點(diǎn)，需要和行業(yè)主管部門支持配合強(qiáng)力推進(jìn)實(shí)施，因此需要政府部門加大對(duì)項(xiàng)目行業(yè)主管部門的督導(dǎo)，推動(dòng)項(xiàng)目盡快落地實(shí)施。政府部門可以實(shí)施稅收減免等優(yōu)惠補(bǔ)貼，做好政治風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保工作。

第三方合作機(jī)構(gòu)分擔(dān)指的是其他參與方合理分擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)。不可控風(fēng)險(xiǎn)社會(huì)資本可以通過與保險(xiǎn)公司簽訂合作分擔(dān)自然災(zāi)害和意外事件發(fā)生帶來的風(fēng)險(xiǎn)。通過和運(yùn)營商和承包商簽訂合同，使得其分擔(dān)一部分運(yùn)營方面和建設(shè)方面的風(fēng)險(xiǎn)。

4 結(jié)語

在污水處理領(lǐng)域強(qiáng)制實(shí)施PPP模式會(huì)形成各地項(xiàng)目開花的局面，做好污水處理PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)價(jià)是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理和利益相關(guān)方收益分配的前提，利用AHP—模糊綜合評(píng)價(jià)法可以客觀實(shí)際定量地分析各風(fēng)險(xiǎn)因素，為項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)決策提供理論依據(jù)。