南京財經(jīng)大學(xué) 朱俊陽 李明瑾 覃文俊

“相互寶”由支付寶和信美相互聯(lián)合推出。相互寶是具有相同風(fēng)險保障需求的螞蟻會員團(tuán)結(jié)在一起，基于區(qū)塊鏈技術(shù)，以共擔(dān)風(fēng)險的方式為會員提供健康保障的互助共濟(jì)機(jī)制。

關(guān)于區(qū)塊鏈技術(shù)目前的應(yīng)用前景。Pilkington(2015)對區(qū)塊鏈技術(shù)充滿信心，他認(rèn)為區(qū)塊鏈技術(shù)既保證安全性又有效率，可提高對貸款的跟蹤記錄和安全保障效率，從而節(jié)約客戶成本，在這一方面可替代銀行。喬海曙(2017)認(rèn)為區(qū)塊鏈驅(qū)動金融創(chuàng)新的實質(zhì)是智能化的金融服務(wù)，將重塑信用機(jī)制、降低交易成本、防范道德風(fēng)險。

本文以相互寶為切入口，揭示了相互保險制度的實質(zhì)以及存在的問題。其次在區(qū)塊鏈的技術(shù)層面，結(jié)合區(qū)塊鏈自身的技術(shù)特點，分析了區(qū)塊鏈技術(shù)在相互保險中所扮演的促進(jìn)作用，討論了區(qū)塊鏈能否促進(jìn)相互保險在中國的發(fā)展與推廣。

1 相互寶中的保費問題

1.1 相互寶的風(fēng)險轉(zhuǎn)移方式

很多人加入相互寶的時候有一定程度上是因為相互寶的一個口號“一毛錢救助一個家庭”。包括在相互寶的宣傳中也可以看到，相互寶承諾每個用戶單個案件的分擔(dān)金額不會超過0.1元，超出部分由相互寶負(fù)擔(dān)。

通過查閱相互寶平臺的保障條款(《相互寶保障條款》第四章第二款)可以得出如下的保費計算公式：

其中：X為當(dāng)期需要賠付案例的個數(shù)；N為分?jǐn)倳r加入相互寶的成員數(shù)，單位為萬人；Y為每個人當(dāng)期需要賠付的金額，單位為元；α為每筆賠付金額，單位為萬元。

據(jù)此就可以得到式(2)：

根據(jù)數(shù)學(xué)原理對式(2)進(jìn)行整理，將X作為因子提出，等號左右兩邊可以約去一個X，再經(jīng)過整理就可以得到：

可以看到因為式(3)中已經(jīng)不含X，所以人均保費與需要賠付的案例個數(shù)沒有關(guān)系。如果我們以每筆最高30萬作為賠付。將α=30帶入式(3)可以計算出：

N=330

此時N恰好等于330萬。意味著330萬人是在遵循0.1元最高分擔(dān)原則上進(jìn)行一筆賠付的所需要的最低參保人數(shù)。

而相互寶中規(guī)定，當(dāng)參保人數(shù)低于330萬時相互寶會自動解除，合約終止。所以這個保底條款的存在，使參保人數(shù)永遠(yuǎn)不會低于330萬人，相互寶官方也根本不會負(fù)擔(dān)任何費用。所以，相互寶在宣傳方面承諾的超額費用由平臺負(fù)擔(dān)，就存在偷換概念，迷惑誤導(dǎo)大眾的嫌疑。只要相互寶能夠正常運營，不觸及解散底線，相互寶就不會為此負(fù)擔(dān)任何費用。通過這個方式，相互寶將所有的風(fēng)險其實都轉(zhuǎn)移到了每個參保人的身上。

1.2 參保人數(shù)與人均保費無關(guān)

大多數(shù)人覺得，只要參與的人數(shù)越多，根據(jù)式(1)，我們每個人分擔(dān)的總金額就會越少。但其實不然，隨著人數(shù)的增多，雖然增大了分擔(dān)的人數(shù)，但是同時也意味著這個群體內(nèi)患病的人數(shù)也會增加。

理賠案件數(shù)量X與參保人數(shù)N存在如下關(guān)系：

其中：β為人群中的疾病發(fā)生率?；诖耍梢詷?gòu)建參保人數(shù)N與人均保費Y的數(shù)學(xué)統(tǒng)計模型。模型需滿足以下條件：(1)這段時期內(nèi)，人群中的重大疾病經(jīng)驗發(fā)生率不發(fā)生顯著變化。(2)每一筆理賠都是真實可靠的。

模型表達(dá)式為：

其中：α1為年輕人的賠付額度，α2為老年人賠付額度；β1為年輕人的疾病患病率，β2為老年人的疾病患病率；N1為相互保年輕人數(shù)量，N2為相互保老年人的數(shù)量；N為相互?？倕⑴c人數(shù)，Y為每個人應(yīng)付分?jǐn)偨痤~。

根據(jù)銀保監(jiān)會發(fā)布的《中國人身保險業(yè)重大疾病經(jīng)驗發(fā)生率》可知，20歲～40歲人群的重大疾病發(fā)生率，男性和女性平均為0.221%。40歲～60歲重大疾病發(fā)生率男性為0.851%，女性為0.604%。

由此可以計算出40歲～60歲人群的總體期望重大疾病患病率為：

同時20～40歲人群的總體期望重大疾病患病率為：

通過計算可以得出，在當(dāng)前情況下，

公式中并不含有N，也就是說人均分?jǐn)偨痤~與參保人數(shù)沒有關(guān)系，而是與人均發(fā)病率與賠付金額有關(guān)，通過帶入數(shù)據(jù)可得：

Y=0.1530

即在年輕人與老年人的比例相同時，人均的總分?jǐn)偨痤~恒為1530元。所以對于個體來說無論參保人數(shù)怎么增長，人均分?jǐn)偨痤~都是確定的。意味著，“相互寶”成員數(shù)目越多，對個人來說需要分?jǐn)偟某杀静⒉粫档停珔⒈Ｈ藬?shù)增多后，收取的管理費增加，對于“相互寶”來說它的利潤會增加。人均分?jǐn)傎M用通常情況下是一個常數(shù)，它取決于每期的重疾患者賠付數(shù)量和參與人數(shù)的比例，也就是“相互寶”群體中的重大疾病患病率。

1.3 相互寶中的實際人均分?jǐn)偨痤~

基于上述結(jié)論，以目前“相互寶”的人口構(gòu)成來說，由于其保密原因，無法得知參與“相互寶”的具體人群構(gòu)成比例。但是由于支付寶是相互寶推廣的一個重要渠道，參加“相互寶”大多數(shù)都是支付寶用戶，所以我們可以近似的用支付寶的人群構(gòu)成比例來預(yù)測“相互寶”內(nèi)部的情況。

根據(jù)艾媒咨詢提供的《2017—2018中國第三方移動支付市場研究報告》，可以粗略地描述出目前移動支付的用戶肖像。

從圖1中可以看出，在使用移動支付的人口中，30歲以下的群體占到了大多數(shù)。那么可以得出的結(jié)論是“相互寶”中人群的平均年齡，應(yīng)該小于30歲。

正因為如此，根據(jù)以上數(shù)據(jù)重新假設(shè)當(dāng)年輕人與老年人比例為7：3時，

利用式(4)可得：

故在考慮了人口構(gòu)成因素后，“相互寶”目前的人均分?jǐn)偨痤~應(yīng)為750元左右。

1.4 逆向選擇

因為“相互寶”以40歲區(qū)分了不同的賠付金額(40歲以下為30萬，40歲以上為10萬)，實質(zhì)上相當(dāng)于相互寶有兩檔費率水平。這就和傳統(tǒng)重疾保險按每一個年齡都區(qū)分保費的模式有所不同。相互寶是每一個成員都繳納同樣的保費，但是根據(jù)年齡段會得到不同金額的賠付。傳統(tǒng)保險是每一個成員根據(jù)年齡段收取不同的保費，但是根據(jù)同一個金額進(jìn)行賠付。所以這就相當(dāng)于年輕人在替老年人買單，年輕人因為其較低的發(fā)病率，卻依然要頻繁的變相為老年人繳納保費。這就會讓許多年輕人發(fā)現(xiàn)自己加入了“相互寶”一段時間后，卻并沒有得到實際的好處，卻依然還要不斷為其他成員分?jǐn)偙ＹM。這就會導(dǎo)致年輕用戶的不斷退出，人均分?jǐn)偨痤~的進(jìn)一步上升，促進(jìn)更多的年輕人退出，最后惡性循環(huán)。最留在相互寶內(nèi)的都是患病風(fēng)險較高的中老年人。這也是相互保險類產(chǎn)品自身不可避免的一個問題。

圖1 移動支付用戶年齡構(gòu)成

2 區(qū)塊鏈與相互寶的結(jié)合

2.1 區(qū)塊鏈的特點

區(qū)塊鏈一共有四大特點：分布式賬簿、非對稱加密和授權(quán)技術(shù)、共識機(jī)制、智能合約。

區(qū)塊鏈分布式賬本帶來的最大優(yōu)勢就是去中性化，區(qū)塊鏈與傳統(tǒng)分布式儲存技術(shù)的本質(zhì)不同在于：是在區(qū)塊鏈中的每個節(jié)點地位是相同的，都保存著整個系統(tǒng)全部數(shù)據(jù)，并沒有“中心”與“非中心”的區(qū)分?？墒窃趥鹘y(tǒng)分布式儲存中，每一個子節(jié)點都是通過和中心節(jié)點的數(shù)據(jù)同步來進(jìn)行數(shù)據(jù)傳輸，每個子節(jié)點并沒有權(quán)力單獨進(jìn)行記賬。

非對稱加密和授權(quán)技術(shù)(P i l k i ng t o n M.Blo ckch a i n Technology：Principles a nd A pplications[J].Social S cience Electronic Publishing,2015.)在區(qū)塊鏈中體現(xiàn)為“公鑰”與“私鑰”的不同上。每個參與者都可以擁有一個公鑰用于訪問公開的普通信息，私鑰只發(fā)給部分特定人群，用于訪問隱私數(shù)據(jù)。這種方式兼顧了信息公開與隱私保護(hù)的需要。

共識機(jī)制就是每一個節(jié)點如何達(dá)成共識，確認(rèn)信息的正確與完整性。POW機(jī)制目前是一種比較成熟并且廣泛用于區(qū)塊鏈中的一種共識機(jī)制，它具備一種“少數(shù)服從多數(shù)”的特點。但是這里面的“數(shù)”并不單單意味著節(jié)點個數(shù)，還包括了每個節(jié)點的算力等多方面因素。每個節(jié)點都有權(quán)優(yōu)先記賬，但是它的記賬結(jié)果需要被每個節(jié)點共同進(jìn)行驗證，驗證通過后才能被寫入各個子節(jié)點中。

而智能合約就是用數(shù)字合約代替?zhèn)鹘y(tǒng)紙質(zhì)合約。它是區(qū)塊鏈基于其自身數(shù)據(jù)的可靠與不可篡改性，衍生出的一種高效的執(zhí)行方式。就像計算機(jī)編程中的“if”語句，通過提前設(shè)定好的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則，當(dāng)條件滿足了“if”所設(shè)定的條件，由計算機(jī)自動執(zhí)行合約。

2.2 區(qū)塊鏈與相互保的結(jié)合

2.2.1 去中心化讓體制運行更加高效

相互寶這類互助保險與傳統(tǒng)商業(yè)保險本質(zhì)上的區(qū)別，就是去中心化。在傳統(tǒng)商業(yè)保險里，每一個投保人都是一個個體，他們都圍繞著保險公司這一個中心，如圖2所示。

圖2 傳統(tǒng)商業(yè)保險

而在相互保體系中，并沒有一個明確的中心，而去中心化恰恰就是區(qū)塊鏈技術(shù)的最大特點。每個人都是點對點的進(jìn)行交易，每一個人即是投保人又是受益人。相互保在其中扮演的只是一個規(guī)則的監(jiān)督者角色，并沒有直接參與每一個人的保險分配。去中心化保障了每個投保人在體系內(nèi)都是平等的，有相同的權(quán)利和義務(wù)參與理賠，每個投保人都對資金的使用和流向享有知情權(quán)，如圖3所示。

圖3 相互保險

2.2.2 哈希加密與鏈?zhǔn)浇Y(jié)構(gòu)造就可溯源

區(qū)塊鏈?zhǔn)褂玫墓＜用芩惴ㄒ环矫娲_保了每份上傳到區(qū)塊鏈上的信息都不可更改；另一方面非對稱加密既保證了信息的公開透明，又保護(hù)了患者的隱私等問題。由于每一份數(shù)據(jù)采取鏈?zhǔn)浇Y(jié)構(gòu)相連接，并且都附帶了區(qū)塊鏈特有的時間戳，實現(xiàn)了信息可溯源。

比如當(dāng)一筆理賠發(fā)生時，可以通過區(qū)塊鏈溯源回所有的信息，讓患者的就醫(yī)記錄、就診時間、用藥情況都能被查詢到，并且這些信息一旦被上傳至區(qū)塊鏈都不能被篡改，保障了治療情況數(shù)據(jù)的真實性。每一個投保者都能看到這一筆賠付的各種治療信息，但是卻保護(hù)了患者的隱私權(quán)。

2.2.3 智能合約保障制度的執(zhí)行

從消費者的使用角度來看，基于區(qū)塊鏈技術(shù)的保險平臺與傳統(tǒng)保險平臺并沒有顯著不同，它們的區(qū)別主要在于后臺數(shù)據(jù)的處理與加工。在傳統(tǒng)的公益和保險領(lǐng)域，當(dāng)發(fā)生理賠時，由人工把賬單、金額、相關(guān)證明材料和情況上傳錄入。

但是有了區(qū)塊鏈技術(shù)后，保費進(jìn)入到系統(tǒng)之后，保費整個運營周期都將被記錄到區(qū)塊鏈上，沒有了傳統(tǒng)人工的賠付、核算等環(huán)節(jié)，取而代之的是計算機(jī)。每一筆款項的使用和去向很難被人為更改，免去了很大一定程度上的人為因素。只要符合程序事先設(shè)定的理賠條件，由智能合約智能執(zhí)行，從各個用戶賬戶里自動扣款賠付。

2.2.4 共識機(jī)制創(chuàng)造信任

在中國，缺少的是信心，而不是善心。傳統(tǒng)保險公司和慈善組織缺少一個開放、透明的平臺和操作機(jī)制。很多人抱著“就當(dāng)做公益”的心態(tài)參與“相互寶”，因為他們能看見自己的錢去了哪里，被作為什么用途。而在傳統(tǒng)紅十字會等公益項目中，錢款是無法追蹤的。區(qū)塊鏈的共識機(jī)制讓每一筆賠付都能被所有人看見，并且還能組成審核委員會，親自參與每一筆賠付的審核，經(jīng)過大多數(shù)人的驗證與共識后在相互寶體制內(nèi)營造了一種信任的氛圍。

這是一種用“共信力助力公信力”的信用機(jī)制，這種機(jī)制的形成離不開區(qū)塊鏈的分布式技術(shù)與共識機(jī)制。

2.3 區(qū)塊鏈扮演的角色

區(qū)塊鏈作為一個當(dāng)下火熱的概念，為相互寶創(chuàng)造了一個互相信任的環(huán)境，而區(qū)塊鏈自身的去中心化也與相互保險這類機(jī)制不謀而合。區(qū)塊鏈在其中扮演著“信任的機(jī)器”的角色，就像在過去的買賣市場中，支付寶在其中為買賣雙方提供信任機(jī)制，創(chuàng)造了買賣雙方的信任，而如今的區(qū)塊鏈在相互寶中也發(fā)揮著類似的角色。

很多人說，區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N革新，會改變將來的所有底層架構(gòu)和信用機(jī)制，重塑社會體系?？墒窃诠P者看來，區(qū)塊鏈對社會帶來的不能說是革新，只能說是改進(jìn)。目前來看，區(qū)塊鏈僅僅是以技術(shù)保障了信息的真實，可是區(qū)塊鏈無法從源頭上改變造假。如果數(shù)據(jù)在上傳到區(qū)塊鏈之前就是錯誤的，那么區(qū)塊鏈的防篡改就根本沒有意義。所以區(qū)塊鏈僅僅只是讓原本信用體系中的一環(huán)變得可靠，但是并沒有達(dá)到完全顛覆的地步。