2019年7月19日，中國銀保監(jiān)會和中國證監(jiān)會修訂了《關(guān)于商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股補充一級資本的指導意見》，為非上市銀行發(fā)行優(yōu)先股掃除了障礙。由于18家全國性商業(yè)銀行中只有3家銀行沒有上市，此次修訂對受諸多不利事件影響而陷于各種壓力的地方中小型銀行（下稱地方銀行）無疑是一個巨大的利好。根據(jù)2014年的規(guī)則，非上市銀行要發(fā)行優(yōu)先股來補充資本金必須先要在新三板市場掛牌。由于新三板市場目前融資功能有限，很難吸引銀行去上市（目前只有1家城商行、4家農(nóng)商行以及3家村鎮(zhèn)銀行在此掛牌），因此，按照原有規(guī)則發(fā)行優(yōu)先股補充資本對于大多數(shù)地方銀行并不現(xiàn)實。

自從2012年基于《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的《商業(yè)銀行資本管理辦法》出臺后，中國銀行業(yè)面臨著巨大的資本壓力，地方銀行尤甚。地方銀行并不是一個明確的法律概念，一般來說主要指城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行。目前在A股上市的城商行共有13家（包括剛上市的蘇州銀行），農(nóng)商行共有7家，其中6家集中在江蘇。中國A股市場對于銀行上市并不友好，在2007年共有3家銀行上市后，直到2016年開始才重新有城商行獲準陸續(xù)上市。一些地方銀行迫于資本的壓力不得不尋求去香港上市，哪怕只有較低的市盈率，目前在香港上市的城商行和農(nóng)商行共17家，其中城商行有14家，農(nóng)商行有3家，鑒于香港市場與A股市場的價格差，不少地方銀行尋求先港股后回歸A股的模式，但到目前為止真正成功的只有鄭州銀行和青島銀行?？傊?，目前上市城商行為25家，上市農(nóng)商行只有10家，兩者共計為35家。相對于龐大的地方銀行基數(shù)來說上市銀行比例顯然不高，而且在短期內(nèi)來看大多數(shù)中小銀行上市顯然不符合脆弱的中國資本市場的現(xiàn)實。然而，越來越重的資本壓力迫使不少銀行仍然執(zhí)著地在通往A股IPO的路上排隊苦苦等候，而另一些缺乏足夠耐心者則尋求次優(yōu)方案去香港快速上市。今年年初開始發(fā)行的永續(xù)債已經(jīng)被部分全國性商業(yè)銀行嘗試，但愿這種資本補充工具之光能夠盡快普照地方銀行。

然而，地方銀行面臨的挑戰(zhàn)遠不止資本的壓力。來自負債的挑戰(zhàn)直接影響銀行的資金來源、流動性和資金成本，從而最終影響其為實體經(jīng)濟服務的能力。網(wǎng)點和規(guī)模的先天劣勢讓地方銀行在吸收存款中明顯處于下風。地方銀行不僅在吸引個人存款方面處于不利地位，而且在對公存款特別是低成本的機構(gòu)存款中面臨著諸多或明或暗的歧視，如在許多涉及到財政性存款、養(yǎng)老金等項目競爭中，一些地方銀行往往被排除在外，處于事實上的不公平狀態(tài)。為了滿足地方經(jīng)濟發(fā)展的需要和自身的發(fā)展需要，地方銀行只好吸收高成本資金或者發(fā)行同業(yè)存單、增加協(xié)議存款、發(fā)行債券，但地方銀行此類負債業(yè)務或存在發(fā)行失敗的可能或承受較高的資金成本。自從出現(xiàn)銀行接管事件后，不少地方銀行面臨的形勢更加嚴峻，同業(yè)負債明顯下降。

地方銀行的另一個挑戰(zhàn)來自于資產(chǎn)端。地方銀行本來應該是服務地方經(jīng)濟、服務地方百姓（居民或農(nóng)戶），因此這些銀行深受地方經(jīng)濟好壞的影響。近年來，地方經(jīng)濟發(fā)展不平衡的確是一個無法回避的現(xiàn)實，地方銀行的好壞沉浮與地方經(jīng)濟發(fā)展以及客戶情況也息息相關(guān)。地方銀行的資產(chǎn)質(zhì)量在很大程度上取決于當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展的質(zhì)量。一個GDP增長快、地方政府財政實力強、居民收入增長快、企業(yè)投資活躍的實體經(jīng)濟往往給當?shù)刂行°y行提供良好的經(jīng)濟環(huán)境。然而，基于分散風險和追求快速發(fā)展的需要，地方銀行有跨區(qū)域經(jīng)營的沖動。曾幾何時跨區(qū)域經(jīng)營風行一時，一些城商行趕上了監(jiān)管放松的好時機，而成為跨區(qū)域的銀行。這種情況在2011年后被正式叫停。被限制在當?shù)氐你y行為了自身的發(fā)展經(jīng)常被別處的“好機會”所吸引，開展異地業(yè)務，最后形成巨大的風險。近年來，隨著監(jiān)管的強化，越來越多的地方銀行回歸本源，在服務地方經(jīng)濟和中小微企業(yè)中扮演著主力軍作用，但面臨著較高的不良率壓力。目前地方銀行面臨著來自大銀行對普惠金融的競爭壓力，大銀行的普惠金融的成本優(yōu)勢使部分小微企業(yè)轉(zhuǎn)向大行。雖然大銀行做普惠金融對于解決小微企業(yè)融資來說具有積極意義，迫使地方銀行不斷創(chuàng)新，但在短期內(nèi)確實動了地方銀行的奶酪。地方銀行的股東單位，不管是當?shù)貒衅髽I(yè)股東還是民營股東往往在當?shù)貙儆诮鹑跈C構(gòu)爭搶的優(yōu)質(zhì)客戶，地方銀行不得不對股東進行相應的關(guān)聯(lián)交易，但一不小心就可能難以滿足關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管要求。

從業(yè)務上說還有一個挑戰(zhàn)就是中間業(yè)務的壓力。地方性中小銀行很難在手續(xù)費及凈傭金收入上取得較高的收益。一方面，為了吸引客戶，地方銀行往往減免手續(xù)費;另一方面由于業(yè)務資質(zhì)的限制，他們無法滿足客戶多樣性的服務性需求，缺乏獲取不少服務性業(yè)務手續(xù)費或傭金收入的能力。為了規(guī)范銀行理財業(yè)務，監(jiān)管上目前鼓勵銀行成立理財子公司的模式。目前獲批的理財子公司基本上是全國性商業(yè)銀行設(shè)立的，而地方銀行是否都要設(shè)立理財子公司、如何設(shè)立則需要基于商業(yè)原則與銀行戰(zhàn)略認真思考，而設(shè)立理財子公司的申請能否順利獲批則需要獲得一視同仁的對待。

更為重要的是，金融科技對地方銀行的挑戰(zhàn)更加嚴峻。面對金融科技的挑戰(zhàn)，地方銀行不得不積極應對，進行數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型。但由于規(guī)模的限制，金融科技投入的平均成本將很高，可能會影響銀行科技投入的效率，而且金融科技及依托金融科技的創(chuàng)新最終是取決于人才隊伍的，而地方商業(yè)銀行由于地域的限制在吸引人才留住人才方面則需要更優(yōu)的競爭策略。

那么，地方銀行應當怎么辦？從地方銀行來說，當然需要不忘初心、牢記使命，應當以堅持服務中小微企業(yè)或涉農(nóng)產(chǎn)業(yè)、民營經(jīng)濟、當?shù)鼐用窕蜣r(nóng)民、地方經(jīng)濟或農(nóng)村經(jīng)濟為主要任務，在當?shù)厥袌錾罡氉?。面對激烈的市場競爭，地方性中小銀行需要采取差異化辦法，形成基于地方經(jīng)濟特點的特色業(yè)務和經(jīng)營策略。面對數(shù)字化轉(zhuǎn)型的大勢，地方銀行應當有所為有所不為，不需要盲目模仿大銀行的做法，追求先進性、全面性，而應當根據(jù)自身基礎(chǔ)把握重點方向，加強合作，根據(jù)銀行自身戰(zhàn)略制定金融科技戰(zhàn)略。地方銀行應當基于接近當?shù)厥袌?、有著天然的“地緣、親緣、人緣”優(yōu)勢，將線上與線下緊密結(jié)合起來。依托管理半徑小、決策鏈條短的優(yōu)勢，通過內(nèi)部管理的精細化來控風險和增效益。在經(jīng)濟形勢較好時，不錯的經(jīng)營業(yè)績掩蓋了管理上的漏洞。而在當前困難時期則應停下來努力打好管理基礎(chǔ)。

當然，地方銀行更需要各方面的支持。地方銀行與地方經(jīng)濟有著天然的聯(lián)系，是普惠金融的主力軍，在中國經(jīng)濟體系和銀行業(yè)體系中扮演著重要的角色。在當前保經(jīng)濟增長和防金融風險的形勢下應當?shù)玫阶銐虻闹匾暋Ｊ紫仁茄胄屑把胄邢聦贆C構(gòu)的支持。央行應在流動性提供、信貸規(guī)模管理、債券市場主承銷資格及債券發(fā)行、支付清算安排（如信用卡）、外匯管理等方面為地方銀行提供支持。其次，監(jiān)管部門的支持。監(jiān)管部門可以更好地執(zhí)行分類監(jiān)管的理念，對地方銀行制定和執(zhí)行符合其條件的標準。從立法層面來看，不管是城市商業(yè)銀行還是農(nóng)村商業(yè)銀行除了《商業(yè)銀行法》規(guī)定的成立時注冊資本金最低要求有所不同之外，沒有一個法律或法規(guī)對他們的行為進行統(tǒng)一規(guī)范，他們與全國性商業(yè)銀行一樣面臨同樣的法律約束。如果有區(qū)別那就是分屬于不同的內(nèi)部監(jiān)管部門來監(jiān)管，這些監(jiān)管部門采取不同的監(jiān)管辦法或標準，有些是成文的有些是口頭的，因此，監(jiān)管標準可能不那么穩(wěn)定，難以提供穩(wěn)定的預期。三是財政的支持。財政部門應在確立財政社保有關(guān)相關(guān)的銀行業(yè)務資格時制定較為更為公平的政策。四是地方政府的支持。地方政府不應將地方銀行看成是自己的第二財政而成為風險之源，而應充分尊重銀行的規(guī)律而不干預銀行的運行。

然而在實踐中，地方銀行的發(fā)展與管理面臨著兩個重大的矛盾，那就是地方銀行做大的沖動與風險的放大之間的矛盾、服務地方經(jīng)濟與追求利潤增長的自身發(fā)展之間的矛盾。如何解決這兩對矛盾，可能需要有新的思路。這就是說讓愿意深耕地方經(jīng)濟和小微企業(yè)的銀行真正有利可圖。

不管是農(nóng)村商業(yè)銀行還是城市商業(yè)銀行，他們只不過是一群出身相同的機構(gòu)而已，內(nèi)部已經(jīng)嚴重分化了。從資產(chǎn)規(guī)模來看，以城商行為例，大者資產(chǎn)已經(jīng)超過兩萬億元，小者資產(chǎn)不到300億元;從經(jīng)營區(qū)域來看，有30多家城商行已經(jīng)實現(xiàn)跨省經(jīng)營;有些城市化水平高的農(nóng)商行客戶基礎(chǔ)已經(jīng)與城商行或其他銀行沒有多大區(qū)別，但仍然還被稱之為農(nóng)商行。也許需要對銀行進行重新歸類并適應不同監(jiān)管法律。對那些資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)超過一定規(guī)模且已經(jīng)跨區(qū)域經(jīng)營的城商行不妨就讓其成為全國性商業(yè)銀行，對于事實上沒有多少農(nóng)村金融業(yè)務的農(nóng)商行索性就讓其成為城商行。當然，對于城商行和農(nóng)商行需要給他們重新定位，可以實施不同的法律制度，從治理標準、市場定位、業(yè)務范圍、審慎監(jiān)管、股東要求、退出機制、流動性提供等進行明確的規(guī)范，建立相應的激勵措施，使擁有城商行和農(nóng)商行身份的銀行愿意堅守服務地方經(jīng)濟特別中小微企業(yè)或三農(nóng)的定位，而不需要千方百計地去從事高收益高風險業(yè)務、跨區(qū)域業(yè)務以及同業(yè)業(yè)務。這可能才是讓地方銀行堅守社區(qū)銀行定位實現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展的根本之道。