韓欣孝

摘要：在當(dāng)前市場經(jīng)濟環(huán)境下，限制企業(yè)發(fā)展的因素眾多，首當(dāng)其沖的是企業(yè)融資難問題。目前，中小企業(yè)融資問題面臨嚴峻的挑戰(zhàn)，隨著市場經(jīng)濟的進一步發(fā)展，這種問題更為突出。近年來，山東省政府和地方各級政府紛紛出臺一系列舉措幫助中小企業(yè)發(fā)展，如設(shè)立中小企業(yè)專項融資基金，但還是沒能從根本上解決這一頑疾，中小企業(yè)的艱難發(fā)展依然成為山東省經(jīng)濟發(fā)展的桎梏。本文主要從山東省中小企業(yè)融資難這一現(xiàn)實出發(fā)，剖析問題背后深藏的原因并對此提出科學(xué)的解決方案。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);融資難問題;解決方案

中圖分類號：F830 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2019）015-0334-01

一、融資難問題的原因分析

1.內(nèi)部原因

（1）中小企業(yè)自身經(jīng)營范圍有限，盈利能力不足，投資者對中小企業(yè)的偏愛力度不及大型企業(yè)。一般而言，投資者都希望自己的投資項目低風(fēng)險、高收益、收益快，然而小型工業(yè)企業(yè)以其自身生產(chǎn)周期長的特點，恰恰不能達到投資者的要求，投資者往往選擇一些科技水平高，盈利能力好的企業(yè)進行投資，導(dǎo)致小型工業(yè)企業(yè)的發(fā)展十分艱難。

（2）企業(yè)留存收益數(shù)額有限，解決融資難問題杯水車薪。小型工業(yè)企業(yè)自身經(jīng)營范圍有限，資金短缺且盈利能力不足，企業(yè)的留存收益數(shù)額，不足以解決企業(yè)的融資困境，面對巨大的資金缺口杯水車薪。企業(yè)內(nèi)部融資方式可行性效果不明顯，而企業(yè)的融資在一定程度上還需要靠內(nèi)部融資方式，這就形成惡性循環(huán)，內(nèi)部融資方式制約著中小企業(yè)的發(fā)展。

2.外部原因

（1）在直接融資方式下，中小企業(yè)取得資金的可能性低。一是中小企業(yè)利用股權(quán)融資操作性低。股權(quán)融資作為一種融資工具，適用于發(fā)展前景廣闊的企業(yè)，對中小企業(yè)來講是一個不可跨越的門檻;二是發(fā)行債券融資要求高，層層審核，耗費時間長。證券市場門檻較高，山東省中小型企業(yè)的直接融資方式下，取得的資金占比為2.4%，在間接融資方式下，取得的資金占比為97.6%，從中得知企業(yè)的融資來源絕大部分是依靠間接融資方式下的民間借貸和銀行貸款;三是借助商業(yè)信用融資。企業(yè)有良好的商業(yè)信用是用信用融資的前提，企業(yè)利用現(xiàn)金折扣條件提前還款，會給企業(yè)帶來一定回報，但如果企業(yè)資金不足，沒能在規(guī)定時間內(nèi)還款，間接承擔(dān)的資本成本較高。

（2）在間接融資方式下，第一種是借助銀行等金融機構(gòu)取得商業(yè)貸款，而中小企業(yè)獲得金融機構(gòu)貸款的比例基本上都低于15%，這說明中小企業(yè)利用負債融資效率低，沒能更好的發(fā)揮財務(wù)杠桿的作用。第二種是民間借貸作為一種操作流程快捷的融資方式，在一定程度上解決了企業(yè)的燃眉之急，但民間借貸自身不規(guī)范性和較大危害性會帶來弊端，并不是企業(yè)融資的長久之策。

二、對策建議

1.完善中小企業(yè)內(nèi)部融資體系

（1）完善企業(yè)財務(wù)環(huán)境，善于發(fā)現(xiàn)利用人才?？茖W(xué)設(shè)置企業(yè)財務(wù)崗位，利用崗位的性質(zhì)，加強內(nèi)部制約與監(jiān)督。必要時可以設(shè)置企業(yè)內(nèi)部的審計部門，定期對企業(yè)財務(wù)進行審查，在制度層面上加強對財務(wù)工作的監(jiān)督。堅持“優(yōu)勝劣汰”的選人理念，完善人才獎懲制度，留住企業(yè)所需要的人才，堅持“人盡其才”的用人理念，充分利用人才，發(fā)掘人才，重視對人才的培養(yǎng)與提拔，讓每一個有才能的員工都能在自己的崗位上實現(xiàn)自己的價值。

（2）加強風(fēng)險管控，增強企業(yè)應(yīng)對風(fēng)險能力。創(chuàng)新驅(qū)動對小型工業(yè)企業(yè)尤為重要，要想在競爭激烈的市場中占有優(yōu)勢，企業(yè)就要立足于創(chuàng)新，改進傳統(tǒng)工藝，走創(chuàng)新發(fā)展模式。重視市場的導(dǎo)向作用。生產(chǎn)適銷對路的產(chǎn)品是企業(yè)利潤源源不斷的保證，按市場結(jié)構(gòu)變化制定市場策略，調(diào)整產(chǎn)品生產(chǎn)，才能在變幻莫測的市場中處于領(lǐng)先地位。企業(yè)管理方式缺少現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營特點，工業(yè)企業(yè)應(yīng)該加快轉(zhuǎn)型升級，吸引外來資本，明確產(chǎn)權(quán)制度才能更有效地激勵企業(yè)的發(fā)展。

2.完善中小企業(yè)外部融資環(huán)境

（1）政府強化政策扶持，銀行創(chuàng)新服務(wù)模式。國家要發(fā)揮宏觀調(diào)控的作用，提高政策宣傳力度，引導(dǎo)民間金融機構(gòu)進行融資創(chuàng)新，充分帶動民間投資積極參與。發(fā)揮政府宏觀調(diào)控的作用，減少對正規(guī)合法的金融市場干預(yù)，嚴懲違法的金融機構(gòu)對市場的擾亂行為。政府金融監(jiān)管部門要學(xué)習(xí)新的理念，在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，加大對信貸市場的監(jiān)管，讓借貸雙方能夠更好地了解金融服務(wù)，創(chuàng)造健康有序的金融市場。

提高銀行服務(wù)水平，實現(xiàn)銀行與企業(yè)的對口服務(wù)。一方面，中小企業(yè)自身應(yīng)當(dāng)進行科學(xué)合理的定位，選擇適合自己的金融機構(gòu)作為資金來源的對象;另一方面，中小型銀行或金融機構(gòu)應(yīng)對金融業(yè)務(wù)進行經(jīng)驗總結(jié)，適當(dāng)擴展金融業(yè)務(wù)，提升相關(guān)業(yè)務(wù)的專業(yè)性，避免大型商業(yè)性銀行一統(tǒng)全局的現(xiàn)象，形成全方位、多層次的融資機構(gòu)，共享社會資源。

（2）借助科技拓寬新型融資渠道，加強企業(yè)的信用擔(dān)保體系。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，借助P2P平臺融資。P2P（網(wǎng)絡(luò)貸款peer topeer）即“個人對個人”的信貸。網(wǎng)絡(luò)貸款不同于傳統(tǒng)銀行的貸款模式，雙方的交易均通過網(wǎng)絡(luò)平臺實現(xiàn)，其最大的優(yōu)點是讓借款人利用互聯(lián)網(wǎng)感受到貸款的高效與便捷。目前，比較活躍的大約有350家，網(wǎng)絡(luò)貸款進入快速發(fā)展期。

組織企業(yè)信用宣傳活動，樹立企業(yè)信用意識。開展有效的信用宣傳教育活動，實施科學(xué)化的監(jiān)管制度，對中小企業(yè)的經(jīng)營行為進行信用約束。利用信用中介的信息管理和咨詢評級服務(wù)，提高社會信用，從而形成了一種合理的、大范圍的失信約束機制，并與適當(dāng)?shù)氖艖土P制度相結(jié)合，加大對失信企業(yè)的懲罰力度。