【摘 要】 盈余管理行為作為一種企業(yè)控制財務(wù)信息的常規(guī)手段，首先建立在合規(guī)合法的基礎(chǔ)之上，其次盈余管理行為的出現(xiàn)在一定程度上也說明了，財務(wù)信息的不同使用者站在不同的財務(wù)視角之下一個對于一個公司的評價會有極大的差別甚至得出相反的結(jié)論。為此本文，通過歸納總結(jié)了國內(nèi)盈余管理的定義、手段、影響方式等諸多學者的研究成果，發(fā)現(xiàn)了企業(yè)盈余管理的一些基本特征和一些常規(guī)手段，并為此提出了具體的解決方案。

一、盈余管理的動因

（一）IPO籌資動機?！豆痉ā穼τ诩磳⑸鲜泄揪哂幸幌盗幸?guī)定，公司必須三年盈利才能上市或者上市企業(yè)連續(xù)三年虧損就會由證監(jiān)會暫停其股票上市，對此產(chǎn)生的IPO股票發(fā)行和連續(xù)虧損兩年后的企業(yè)來說，具有充足的盈余管理動機來提高籌資額或者避免停牌。

（二）管理當局追求利潤最大化。由于現(xiàn)代企業(yè)中經(jīng)營權(quán)和管理權(quán)的分離使得企業(yè)的實際管理者和股東、董事會等具有了不同經(jīng)營目標。為此產(chǎn)生的股權(quán)激勵政策就為部分企業(yè)管理者進行盈余管理提供了動機。因為，企業(yè)的業(yè)績中利潤的高低在很大程度上可以反應(yīng)企業(yè)的經(jīng)營狀況，為此追求自身利潤最大化的管理者具備了進行盈余管理行為的動因

（三）債務(wù)合同的約束。給企業(yè)提供債務(wù)的債權(quán)人，想要確保自身資金的安全，為此設(shè)置了部分限制條件，但是這與企業(yè)的實際經(jīng)營狀況存在部分沖突，為此企業(yè)債權(quán)人為確保自身利益而簽訂的關(guān)于資金使用項目限制的合同，者使得如果企業(yè)違反約定，將會面臨嚴重的懲罰。所以當企業(yè)管理當局發(fā)現(xiàn)會計報表數(shù)字已經(jīng)違反了相關(guān)條款是就具有了相當大的盈余管理動機。

（四）避稅和政治目的。多數(shù)企業(yè)都會進行稅收上的合理籌劃，尤其是成熟型的企業(yè)當中。究其原因主要為了降低所得稅的數(shù)額比例使得企業(yè)降低自身交稅數(shù)額。企業(yè)管理者，為了避免不必要的政治成本，企業(yè)會采用一系列有用的會計政策，比如銀行銀行方面的資本比例需求和保險管制的需求這也為企業(yè)的管理者提供了一系列的動機。

二、進行盈余管理對企業(yè)的影響

（一）對企業(yè)內(nèi)部影響。首先，在維護中小股東利益方面，盈余管理行為就可以使得小股東的利益受到損失，比如在股票回購方面，股票回購本應(yīng)作為平衡股東之間或者股東與企業(yè)之間平衡利益的企業(yè)資本運營財務(wù)手段。但企業(yè)可以在發(fā)布股票回購之前通過盈余管理手段，負向調(diào)低企業(yè)實際利潤，造成企業(yè)短期內(nèi)出現(xiàn)經(jīng)營問題的假象，當股價下降之后宣布回購信息，從中謀取一定利潤。其次，在企業(yè)實際管理者薪酬方面，盈余管理行為同樣可以對于企業(yè)高層的薪酬產(chǎn)生實際影響。在實施貨幣薪酬激勵政策的企業(yè)當中企業(yè)管理者更青睞實行盈余管理行為，獲得更大的收益。最后，實施真實盈余管理的企業(yè)會更加傾向于進行更多的自愿信息披露，但該現(xiàn)象在國有產(chǎn)權(quán)企業(yè)中不顯著。

（二）對于會計信息外部使用者影響。首先，盈余管理行為容易對企業(yè)股東或潛在投資人產(chǎn)生決策影響，因為企業(yè)盈余管理，存在一部分可控因素而在有限信息披露的情況下，投資者僅能通過非常有限的資料對于企業(yè)經(jīng)營狀況進行分析，為此，過度盈余管理的企業(yè)會造成逆向選擇現(xiàn)象，使得投資者受到一部分損失。其次，企業(yè)盈余管理行為，會對企業(yè)的債權(quán)人產(chǎn)生一定的影響，債務(wù)水平較高的企業(yè)，由于在債務(wù)合同中受到較多限制，同時也受到了債權(quán)人較多的監(jiān)督，為此在應(yīng)記盈余管理行為上具有較大的抑制作用，但在真實盈余管理行為上卻會給企業(yè)管理者提供更多的動機。最后，會對會計事務(wù)所的審計業(yè)務(wù)產(chǎn)生一定的影響，因為真是盈余管理手段較為隱蔽不易察覺同時會對企業(yè)的長久運轉(zhuǎn)產(chǎn)生潛在影響，為此則加了會計事務(wù)所審計失敗的風險，一方面會對事務(wù)所的聲譽產(chǎn)生影響，另一方面，也會使得投資者對于監(jiān)管者失去信心。

三、盈余管理的對策

（一）優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)。在和泰案中，一股獨大的現(xiàn)象使得和泰具備了向控股子公司，處置變賣固定資產(chǎn)獲得收益的能力，而變賣資產(chǎn)并未給公司的實際經(jīng)營困境帶來多少改變，但是卻給企業(yè)帶來了數(shù)據(jù)上的收益。因此，這種盈余管理行為就有較強的迷惑性，會在很大幾率上損害小股東利益。而之所以該盈余管理行為可以順利實施，一方面表現(xiàn)為一股獨大的原因，另一方面在于中小股東的權(quán)益難以得到維護。為此一股獨大容易導(dǎo)致的企業(yè)內(nèi)控制度的失效，使得企業(yè)內(nèi)控制度雖然具備形式上的監(jiān)督但是卻很難落到實處，為此優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，避免股權(quán)結(jié)構(gòu)過于分散或過于集中，使得內(nèi)部控制機制可以互相制約平衡。

（二）完善退市機制。完善退市機制，多角度評價企業(yè)業(yè)績標準。雖然我國證券交易所對于退市企業(yè)情況具有嚴格規(guī)定，但常見的退市警示來源于，審計的連續(xù)兩年凈利潤為負和最近一年凈資產(chǎn)為負，可在實際情況之中經(jīng)營不善的企業(yè)通過犧牲未來幾年更多的獲利機會或成長性可以實現(xiàn)扭虧為盈，總結(jié)過程，一方面表現(xiàn)在企業(yè)消除風險的成本較小，另一方面表現(xiàn)在會計制度中人為的會計估算之中。為此在檢測處于退市風險的企業(yè)時，應(yīng)更加完善退市制度，對于進行惡意盈余管理的企業(yè)加大懲罰力度，提高企業(yè)違規(guī)成本，同時也不應(yīng)僅局限的以企業(yè)凈利潤為絕對評價標準?？梢钥紤]扣除非經(jīng)常性損益后的企業(yè)盈余狀況來考察企業(yè)的實際經(jīng)營效率。

（三）強化內(nèi)部控制。避免企業(yè)實際管理者決定審計事務(wù)所的情況發(fā)生，加強內(nèi)外部審計效果。會計事務(wù)所可以站在較為客觀公允的角度下，運用專業(yè)知識對于企業(yè)的實際經(jīng)營狀況進行核實并發(fā)表意見，換句話說就是應(yīng)該加強會計事務(wù)所的獨立性，以及監(jiān)事會的實際制約作用。

（四）規(guī)范信息披露制度。上市公司獲得了更加廣泛的融資渠道，為此具有較大的機會可以實現(xiàn)快速發(fā)展擴張，但當其僅進行極少量信息披露時，容易失去外部監(jiān)督，使得企業(yè)管理者更加容易操作企業(yè)個方面經(jīng)營計劃。同時在經(jīng)營不善的情況之下，信息的宣布具有滯后性，等大眾了解了實際經(jīng)營狀況之時，往往也會受到較大的損失。為此應(yīng)規(guī)范信息披露制度，讓更多的利益相關(guān)者了解企業(yè)的運行情況，維護自身利益。

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作者簡介：葉玉杰（1994—），女，漢族，云南師范大學在讀碩士研究生，會計專業(yè)。