褚清梅

一、公司簡介

廣州沃倫巴菲特投資管理有限公司在2006年底成立，由兩個股東共同投資創(chuàng)辦的有限責任公司，注冊資本為50萬元人民幣。目前該公司主要經(jīng)營商業(yè)活動的投資管理，項目的可行性研究，市場的調(diào)查，企業(yè)管理的咨詢與經(jīng)營策劃，信息的咨詢，經(jīng)濟合作交流活動的策劃等產(chǎn)品。公司始終堅持誠信和以顧客為中心的主旨，堅持依靠自己的服務(wù)去換取顧客的信任。該公司的長遠發(fā)展目標是能夠成為一家頗具實力的投資咨詢服務(wù)公司，立足于新興的行業(yè)，力求獲得快速、健康發(fā)展。

二、公司的財務(wù)管理現(xiàn)狀

廣州沃倫巴菲特投資管理有限公司成立之初，其資金來源主要是個人和向親朋好友的借款，出資比例分別為50%。由于受到資金和規(guī)模的限制，兩個股東必須親自參與公司的經(jīng)營管理，財務(wù)方面只有一名兼職的財務(wù)人員，負責處理財務(wù)日常往來的核算，而遇到重大事項問題則由兩名股東共同商討來決定。雖然公司的創(chuàng)辦人對自己的行業(yè)非常了解，但是對于財務(wù)管理工作缺乏經(jīng)驗。并且由于企業(yè)規(guī)模小，主要依靠兩股東的個人投資，資金的籌集方式較為簡單，也沒有對投資的行業(yè)進行過詳細的市場分析，也沒有對可能會受到哪些因素影響做過仔細分析與預(yù)測，具有一定的盲目性。從內(nèi)部管理來看，公司成立之初并沒有設(shè)置相應(yīng)的財務(wù)管理部門和必要的財務(wù)管理人員，更是沒有完善的財務(wù)管理規(guī)章制度，甚至沒有明確具體的職責權(quán)限，各部門分工也不明確。在財務(wù)方面的問題，完全是兩位股東商討決定。該企業(yè)目前的這些狀況在很大程度上代表了我國許多中小企業(yè)成立之初的狀況。

三、公司內(nèi)部財務(wù)管理制度研究

（一）內(nèi)部財務(wù)管理制度概述

該公司的內(nèi)部財務(wù)管理制度不健全，投資者也未能根據(jù)企業(yè)的實際情況建立完善的、符合實際的財務(wù)管理制度，仍屬于一種較為簡單、粗放的管理方式，其中基本的財務(wù)職位的職責權(quán)限、管理制度、獎懲績效制度、財務(wù)人員的定期在職培訓(xùn)制度與考核制度等并沒有建立。

（二） 內(nèi)部財務(wù)管理制度的原因分析

1.我國中小企業(yè)的倒閉率和歇業(yè)率較高，使得各大金融機構(gòu)不愿意去冒著一系列風險為這些中小企業(yè)提供貸款。據(jù)金融機構(gòu)工作人員稱，這些中小企業(yè)較其他大型國有企業(yè)違約風險較大，他們的經(jīng)營活動受到更多不確定性因素的影響，比如，國家的宏觀政策，市場上同行業(yè)的競爭等都會影響到該企業(yè)在市場上的地位，進而影響到企業(yè)的收益。甚至在某些商業(yè)性銀行的不良貸款中，中小企業(yè)的不良貸款率和大型企業(yè)的不良貸款率相差不多。也就是說，這些中小企業(yè)可能存在較大的倒閉風險。

2.中小企業(yè)在申請貸款的時候，可能因為自有房產(chǎn)的缺乏導(dǎo)致無法提供銀行等金融機構(gòu)可接受的抵押物，而且一般情況下手續(xù)會非常繁瑣，抵押物品的折扣率也很高，這對于本來就缺乏資金的中小型企業(yè)來說很難接受。也正是由此，中小企業(yè)也難以找到合適的人來擔保，效益好的企業(yè)一般不會給其他效益一般的企業(yè)做擔保，效益一般的企業(yè)，銀行也不會讓其作為擔保人。

3.中小企業(yè)的經(jīng)營時間較短，也無信用記錄，企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理制度不健全。甚至有些企業(yè)為了增加資金來源，偷稅漏稅，隱蔽企業(yè)的資產(chǎn)負債情況以及財務(wù)報表的真實性，以致一個企業(yè)存在兩三套帳的情況普遍存在。這些信息不對稱以及道德的風險都會影響到銀行對該企業(yè)的信用評估，使得一些商業(yè)銀行對中小企業(yè)的貸款保持謹慎的態(tài)度。

4.我國的資本市場不健全，沒有為中小企業(yè)服務(wù)的資本市場。中小企業(yè)板塊的上市“門檻”太高，使得中小企業(yè)無法達到上市的要求，也就無法解決中小型企業(yè)的籌資融資需求。

5.中小企業(yè)的管理者缺乏較強的管理意識和管理能力，管理思想落后，沒有將財務(wù)的管理納入到公司內(nèi)部財務(wù)管理制度當中，更未有效執(zhí)行，只是過分追求利益最大化。

6.由于中小企業(yè)自身規(guī)模、機構(gòu)設(shè)置、人員配置等的限制，即使有先進的科學(xué)的管理思想也無法付諸實施。

（三） 內(nèi)部財務(wù)管理制度設(shè)置的制約因素

企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理制度的設(shè)置既有外部環(huán)境，比如宏觀政策的影響，也會受到內(nèi)部環(huán)境，比如公司的組織形式、治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營方針、產(chǎn)權(quán)特征等的影響。下面我們簡單地分析一下這些影響因素。

（1）宏觀因素分析。在市場經(jīng)濟的大環(huán)境中，企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)管理在一定程度上也會受到國家宏觀政策的影響。作為企業(yè)管理的重要組成部分，它必定是要在國家財經(jīng)法規(guī)的指導(dǎo)下進行，因此這些法規(guī)政策是制定企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理制度的制約和指導(dǎo)因素。這些宏觀因素主要包括經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境以及社會環(huán)境等，具體的表現(xiàn)形式見表1-1。

企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理制度的設(shè)置必須在國家法律法規(guī)政策的指導(dǎo)下進行，其中《企業(yè)法》是制約企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理制度對企業(yè)財務(wù)的權(quán)限進行的安排，《稅法》是對企業(yè)的稅收制度進行管理。

微觀因素分析。一般情況下，大部分中小型企業(yè)都處于相似的宏觀環(huán)境下，這些都可以被認為是既定因素，是內(nèi)部財務(wù)管理制度的外部變量，對所有企業(yè)的影響都是均質(zhì)的，而微觀因素則可以被認為是企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理制度設(shè)置的自變量。縱觀企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理制度的變遷過程，我們會發(fā)現(xiàn)其與每個企業(yè)的內(nèi)部微觀環(huán)境是密切相關(guān)的。企業(yè)的內(nèi)部財務(wù)管理制度要體現(xiàn)企業(yè)的個性化特征，需要根據(jù)自身的特點和自身的實際情況出發(fā)，結(jié)合自身企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營方式、管理模式特點等具體要求。影響企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理制度設(shè)置的內(nèi)部因素包括：企業(yè)的組織形式、產(chǎn)權(quán)特征、組織結(jié)構(gòu)、企業(yè)的規(guī)模和行業(yè)的特征、經(jīng)營方針等。

四、總結(jié)

通過對廣州沃倫巴菲特投資管理有限公司的分析，我們可以看到該公司對企業(yè)內(nèi)部管理無論是在理論層面還是制度層面都不夠重視，企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理不規(guī)范。盡管是成立時間不長，但是要在激烈的市場競爭中占據(jù)有利地位，內(nèi)部財務(wù)管理依然是企業(yè)內(nèi)部管理的重要組成部分，因此必然要受到足夠的重視，需要不斷健全和完善企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理制度。