萬喆

隨著近年來世界政經(jīng)形勢(shì)的不確定性增加，黃金價(jià)格一直有著強(qiáng)力支撐，而全球央行購買黃金量也再次攀高。

在此背景下，美國眾議員亞歷克斯·穆尼日前提出黃金儲(chǔ)備透明度法案（HR 2559），號(hào)稱將實(shí)行自艾森豪威爾政府以來對(duì)美國黃金儲(chǔ)備的首次審計(jì)。

一石激起千層浪——美聯(lián)儲(chǔ)的黃金儲(chǔ)備“謎團(tuán)”，再次引發(fā)全球民眾強(qiáng)烈關(guān)注。

經(jīng)常被提起的黃金審計(jì)

其實(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)的黃金一直是大眾津津樂道的話題，對(duì)于美國財(cái)政部進(jìn)行黃金審計(jì)的要求也一直都有。

黃金價(jià)格自2008年金融危機(jī)后，到2012年暴漲至頂峰。就在美聯(lián)儲(chǔ)還在苦苦思索2013年寬松政策能否存續(xù)、美國國會(huì)在提高債務(wù)上限問題上爭執(zhí)不休之時(shí)，美國白宮發(fā)出了一份請(qǐng)?jiān)笗筢槍?duì)美國財(cái)政部持有的8100噸儲(chǔ)備黃金進(jìn)行公開審計(jì)核實(shí)。

這份請(qǐng)?jiān)笗c當(dāng)時(shí)世界各地政經(jīng)界的情緒“不謀而合”。2013年德國發(fā)起了“讓黃金回家”運(yùn)動(dòng)。據(jù)說，德國當(dāng)時(shí)有近45%的黃金儲(chǔ)備置放在紐約利伯蒂街33號(hào)美聯(lián)儲(chǔ)的黃金地窖中，已長達(dá)50年。德國央行官員卡爾-路德維希·蒂樂對(duì)于德國熱切希望黃金“回家”的解釋是，“東西方的對(duì)峙已經(jīng)結(jié)束，以前將黃金遠(yuǎn)遠(yuǎn)地安置在西方的想法需要重新評(píng)估?！倍鶕?jù)德國聯(lián)邦銀行提供的新聞稿，德國管理黃金儲(chǔ)備基于兩個(gè)目標(biāo)：一是樹立和鞏固國內(nèi)信心;二是保證在國際市場(chǎng)外匯交易中，短期內(nèi)迅速動(dòng)用黃金的能力。事實(shí)上，大眾的擔(dān)憂更為廣泛。據(jù)悉，有60多個(gè)國家將本國黃金存放于美國金庫中，德國央行的行為在當(dāng)時(shí)很容易引發(fā)“黃金搬運(yùn)潮”。

這并不讓人意外。因?yàn)?011年美國已經(jīng)將《黃金儲(chǔ)備透明度法案》提交國會(huì)。該法案要求財(cái)政部在法案通過后的6個(gè)月內(nèi)，對(duì)黃金儲(chǔ)備保管處的美國黃金儲(chǔ)備進(jìn)行全面的檢測(cè)、盤點(diǎn)和審計(jì)，并對(duì)這些黃金儲(chǔ)備所采取的安全措施的充分性進(jìn)行分析。

法案提交討論時(shí)，審計(jì)署相關(guān)官員在國會(huì)作證，表明美國的黃金儲(chǔ)備情況被編列于不同的財(cái)務(wù)報(bào)告中，包括美國鑄幣地下金庫黃金儲(chǔ)備和白銀儲(chǔ)備計(jì)劃表、鑄幣局財(cái)務(wù)報(bào)表，以及財(cái)政部的財(cái)務(wù)報(bào)表。

截至2010年9月30日，約95%的美國黃金儲(chǔ)備由鑄幣局保管。在鑄幣局保管的黃金儲(chǔ)備有地下金庫黃金和流通存量黃金。地下金庫黃金主要是金條，分別在三處保管，它們是美國肯塔基州諾克斯堡美國金銀儲(chǔ)備處、科羅拉多州丹佛鑄幣局和紐約西點(diǎn)鑄幣局;流通存量儲(chǔ)備黃金由金條、金錠、未售出的金幣和被宣布不再使用的金幣構(gòu)成。其余的美國黃金儲(chǔ)備持有量由美國聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行保管。

并非從未審計(jì)

當(dāng)然，有些人可能還是不相信——在黃金儲(chǔ)備問題上，無論是德國央行、他國央行還是美國的民眾，都對(duì)美國政府有著不信任感。

此前，德國就曾要求查看自己存放在美聯(lián)儲(chǔ)的實(shí)物黃金，德國《明鏡》雜志更是明里暗里表示著自己的疑慮：“確實(shí)，這份部分公開的報(bào)告讀來像懸疑諜戰(zhàn)片的開場(chǎng)白，而結(jié)局可能是，德國人打開了美國的金庫，發(fā)現(xiàn)里面空空如也?！?/p>

產(chǎn)生這些質(zhì)疑自然也是有原因的。二戰(zhàn)后建立了“布雷頓森林體系”，美國以其強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)、軍事實(shí)力和龐大的黃金儲(chǔ)備，成為這個(gè)體系的“核心”。在“布雷頓森林體系”中，美元與黃金掛鉤，其他貨幣與美元掛鉤，實(shí)行調(diào)整的固定匯率制度。因此，各國都在美國兌換黃金。但是，如若統(tǒng)統(tǒng)進(jìn)行實(shí)物兌換交割，則存在運(yùn)輸、儲(chǔ)備等龐大的費(fèi)用，事實(shí)上提高了交易成本。所以，各國都在美國有一定的黃金儲(chǔ)備，方便交易。

而早在1934年，時(shí)任美國總統(tǒng)羅斯福就簽署了《黃金法案》，規(guī)定私人不得擁有黃金，所有美國人都必須把黃金交出來兌換成美元，金幣和金塊就此全流入了政府手中。1935年，美國國會(huì)批準(zhǔn)在諾克斯堡修建一座金庫。從1937年1月開始，在武裝士兵的護(hù)送下，大量美國黃金被長久地存儲(chǔ)在這里。之后，美國的黃金儲(chǔ)備被移交給了美國財(cái)政部，美國政府還簽發(fā)了一份“黃金證書”交給美聯(lián)儲(chǔ)。

按照美國審計(jì)署官員的國會(huì)證詞，這些黃金并非沒有被審計(jì)過。

1974年，美國審計(jì)署對(duì)諾克斯堡國家金庫的美國黃金儲(chǔ)備庫進(jìn)行監(jiān)測(cè)，選定了13個(gè)黃金儲(chǔ)備室中的3個(gè)進(jìn)行審計(jì)，對(duì)其全部存貨內(nèi)容進(jìn)行實(shí)際盤點(diǎn)。根據(jù)審計(jì)署的報(bào)告，這些儲(chǔ)備室的黃金儲(chǔ)備和諾克斯堡儲(chǔ)備處記錄的黃金儲(chǔ)備沒有任何差異。審計(jì)署也對(duì)金條樣本進(jìn)行了檢驗(yàn)，結(jié)果表明，所記錄的黃金純度在鑄幣局規(guī)定的容差范圍內(nèi)。

審計(jì)署建議財(cái)政部要求鑄幣局定期盤點(diǎn)。1975年，美國財(cái)政部建立了美國國有黃金持續(xù)審計(jì)委員會(huì)。

1987年，財(cái)政部監(jiān)察長辦公室指出，持續(xù)審計(jì)的目的是確保每年對(duì)約10%的美國國有黃金進(jìn)行審計(jì)。其建議取消設(shè)立委員會(huì)的相關(guān)法案，認(rèn)為對(duì)國有黃金儲(chǔ)備的年度審計(jì)不必要，因?yàn)閷?shí)際上對(duì)在鑄幣局保管的所有黃金儲(chǔ)備已經(jīng)進(jìn)行了審計(jì)，并就地打上了封簽。而且這些審計(jì)結(jié)果基本上沒有發(fā)現(xiàn)差異。

在主要聯(lián)邦政府部門設(shè)立監(jiān)察長辦公室，是1978年監(jiān)察長法案修訂后的結(jié)果，其主要職責(zé)是提供獨(dú)立的審計(jì)和調(diào)查，以提高效率和防止濫用職權(quán)等。據(jù)監(jiān)察長辦公室統(tǒng)計(jì)，截至1986年9月30日，約93%的美國國有黃金已被審計(jì)過。

此后，財(cái)政部監(jiān)察長辦公室對(duì)鑄幣局保管計(jì)劃表進(jìn)行年度審計(jì)，對(duì)鑄幣局地下儲(chǔ)備地點(diǎn)中金庫的安全保障設(shè)施進(jìn)行審查，并對(duì)儲(chǔ)備室進(jìn)行挑選和審計(jì)。

從這些事實(shí)上看，說美國已經(jīng)幾十年沒有對(duì)黃金儲(chǔ)備進(jìn)行“全面”的審計(jì)或許有一定道理，但這不意味著沒有進(jìn)行過審計(jì)。而年度性進(jìn)行全面審計(jì)確實(shí)不太現(xiàn)實(shí)。這將會(huì)是一個(gè)耗時(shí)費(fèi)力的龐大工程。更何況，對(duì)于黃金的審計(jì)還包括純度檢驗(yàn)，所謂“全面”審計(jì)，是否意味著，許多已經(jīng)過審計(jì)并封存的儲(chǔ)備需要定期打開重新清點(diǎn)并進(jìn)行純度檢測(cè)呢？

審計(jì)黃金折射危機(jī)焦慮

關(guān)于黃金儲(chǔ)備其實(shí)已經(jīng)被“偷梁換柱”之類的“陰謀論”常年此起彼伏。此次黃金儲(chǔ)備透明度法案由健全貨幣防御聯(lián)盟和政府問責(zé)制倡導(dǎo)者支持，而在黃金反托拉斯行動(dòng)委員會(huì)的組織下，美國的一些專家多年來一直在尋找證據(jù)，以證明美國政府秘密在進(jìn)行黃金市場(chǎng)交易而沒有進(jìn)行審計(jì)。

事實(shí)上，當(dāng)近些年德國把黃金“運(yùn)回家”后，也遇到了同樣的問題，那就是，民眾不相信他們的金子已經(jīng)“回家”了。2018年，德國央行舉辦的一次展覽會(huì)上，陳列著閃閃發(fā)光的黃金。德國央行董事會(huì)成員卡爾-路德維?！さ贅氛驹谶@24斤黃金旁邊對(duì)記者說：“我們這樣做是為了向市民展示金條確實(shí)存在，大家不用擔(dān)心德國國庫問題?！?/p>

對(duì)黃金的“眼見為實(shí)”情緒非常正常。因?yàn)辄S金的被推崇本身就包含著深深的危機(jī)感和避險(xiǎn)情緒。從幾次對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)審計(jì)黃金呼吁的時(shí)點(diǎn)看，也非常明顯。2008年金融危機(jī)后，世界對(duì)美元和美國的信譽(yù)極度擔(dān)憂，黃金價(jià)格一度飛漲。關(guān)注黃金和擔(dān)憂黃金被“挪用”的情緒也達(dá)到了高潮。2013年，黃金價(jià)格斷崖式下跌，此后，這種呼聲漸漸變?nèi)酢Ｈ缃?，美國祭出保護(hù)主義大旗，給全球政治經(jīng)濟(jì)帶來新的不確定性，黃金價(jià)格又一次受到了支撐，關(guān)于黃金的“陰謀論”和審計(jì)呼聲再起。體現(xiàn)的，無非還是民眾的危機(jī)感加重。

尤其是，當(dāng)特朗普政府的“美國優(yōu)先”在全球范圍帶來各種震蕩時(shí)，美國人又一次開始傾向“黃金陰謀論”，等于是在告訴保守主義者，這種“優(yōu)先”方式，可能很不妙。

（作者為中國黃金集團(tuán)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家）