王 清

一、引 言

各國的審計實踐表明，注冊會計師審計的職業(yè)功能發(fā)揮仰仗其執(zhí)業(yè)結果的公允性，而這一切又與審計實務的直接執(zhí)行者——注冊會計師的個體特征密切相關。諸多文獻證實，注冊會計師個體的異質(zhì)性比事務所的異質(zhì)性能更有效地解釋審計質(zhì)量的差異(Gul et al.，2013)?，F(xiàn)有研究重點考察了簽字注冊會計師的性別、年齡、教育背景、政治面貌、合伙人身份等個人特征對審計質(zhì)量的影響(葉瓊燕 等，2011；Gul et al.，2013)，也有研究側(cè)重于審計師的執(zhí)業(yè)經(jīng)驗這一動態(tài)特征，并以執(zhí)業(yè)的時間長度或業(yè)務量度量執(zhí)業(yè)經(jīng)驗或執(zhí)業(yè)能力，關注其對審計質(zhì)量的影響(原紅旗 等，2012；王曉珂 等，2016)。事實上，無論執(zhí)業(yè)時長還是負責項目數(shù)量，雖然在一定程度上反映了執(zhí)業(yè)經(jīng)驗，實則均為執(zhí)業(yè)經(jīng)歷的外在表現(xiàn)，系統(tǒng)地著眼簽字注冊會計師的執(zhí)業(yè)經(jīng)歷，對其作進一步細化，考察多維度執(zhí)業(yè)經(jīng)歷表征與審計質(zhì)量之關系的研究并不多見。

Hambrick等(1984)指出，過往經(jīng)歷塑造了個人的認知和思維方式，而專門化的經(jīng)歷影響專門化業(yè)績(錢玲，2004)。簽字注冊會計師的執(zhí)業(yè)經(jīng)歷作為專門化的經(jīng)歷，是指簽字注冊會計師在迄止觀察年度的執(zhí)業(yè)歷程中，對其產(chǎn)生影響的事件。本文將其限定為對簽字注冊會計師的執(zhí)業(yè)觀念和執(zhí)業(yè)行為產(chǎn)生重要影響的關鍵事件[注]與常規(guī)事件相比，關鍵事件更容易誘發(fā)“批判性思維”和“創(chuàng)新學習成果”(Cope，2003)。，它承載著個體執(zhí)業(yè)的具體項目、執(zhí)業(yè)進程和與之交互的執(zhí)業(yè)環(huán)境等信息。執(zhí)業(yè)經(jīng)歷作為簽字注冊會計師個人經(jīng)歷的重要部分，是持續(xù)和動態(tài)的社會化過程，體現(xiàn)了個體與執(zhí)業(yè)環(huán)境互動的結果。相比年齡、性別、倫理背景等與生俱來的差異性，源于后天的持續(xù)、動態(tài)社會化過程的執(zhí)業(yè)經(jīng)歷對簽字注冊會計師個體的風險認知和執(zhí)業(yè)水平有更為直接的影響和作用。

由于執(zhí)業(yè)經(jīng)歷本身是抽象和復雜的，因而通常在探討執(zhí)業(yè)經(jīng)歷時，實際上往往以執(zhí)業(yè)經(jīng)歷的表征為切入點。執(zhí)業(yè)經(jīng)歷表征是指對簽字注冊會計師可觀察的執(zhí)業(yè)經(jīng)歷的外在描繪和展現(xiàn)，是在頭腦中對執(zhí)業(yè)經(jīng)歷本相的解構和摹狀，為考量和反映個人的執(zhí)業(yè)經(jīng)歷提供依據(jù)?？紤]到基于特定個體的即不具有一般性和普遍性的特異性執(zhí)業(yè)經(jīng)歷表征不易觀察與度量，本文主要考察不限于特定個體的執(zhí)業(yè)經(jīng)歷的外在展現(xiàn)，即從所有簽字注冊會計師的執(zhí)業(yè)經(jīng)歷中抽象出具有共性的因素。這種執(zhí)業(yè)經(jīng)歷為不同的個體所普遍擁有，但個體之間可能存在程度差異。就注冊會計師審計而言，這種執(zhí)業(yè)經(jīng)歷實際上是常規(guī)審計業(yè)務的執(zhí)業(yè)過程，是審計師持續(xù)汲取專業(yè)知識的共有途徑。DeAngelo(1981)指出，普遍適用的審計知識、針對特定行業(yè)的知識和針對特定客戶的知識這三部分構成了審計師的專業(yè)知識。根據(jù)知識的來源渠道，本文將執(zhí)業(yè)經(jīng)歷表征梳理為整體執(zhí)業(yè)經(jīng)歷、特定行業(yè)執(zhí)業(yè)經(jīng)歷和特定客戶執(zhí)業(yè)經(jīng)歷?；诖耍疚囊?004—2015年A股上市公司數(shù)據(jù)為樣本，對不同維度的執(zhí)業(yè)經(jīng)歷表征與審計質(zhì)量之關系進行經(jīng)驗分析，并進一步檢驗該關系的影響因素。

本文可能的貢獻在于，第一，拓展了審計師個體異質(zhì)性與審計質(zhì)量關系的相關研究。在“人智密集”型的審計行業(yè)，審計師執(zhí)業(yè)經(jīng)歷的多寡存在明顯差異，這些經(jīng)歷究竟意味著什么，簽字注冊會計師能否從這些經(jīng)歷中有所汲取，這是值得深入探究的經(jīng)驗問題。因此，不同于現(xiàn)有關于年齡、性別等靜態(tài)人口特征的文獻，抑或是著眼于個人經(jīng)驗這一實則難以觀察和度量的動態(tài)特征的研究，本文將可觀測的執(zhí)業(yè)經(jīng)歷表征作為客觀考察個體專業(yè)勝任能力和獨立性的切入點，有助于從個體特質(zhì)的微觀視角開拓注冊會計師審計問題的研究領域。第二，鑒于執(zhí)業(yè)經(jīng)歷表征的多維性，本文將個人執(zhí)業(yè)經(jīng)歷表征加以細化和分解，沿著縱向時間脈絡分析不同維度的經(jīng)歷表征與簽字注冊會計師個體后繼執(zhí)業(yè)表現(xiàn)之關聯(lián)，并比較該關聯(lián)的強弱差異，為執(zhí)業(yè)經(jīng)歷表征之經(jīng)濟后果的研究提供了相對完整的邏輯思路和經(jīng)驗證據(jù)。

二、理論分析與研究假設

過往經(jīng)歷是推動學習的根本性機制(Argote et al.，2011)。國內(nèi)外已有一些研究證實了從過往經(jīng)歷中學習的意義，其積極影響涵蓋了個體、團隊和組織各層面績效的提升和后續(xù)失誤率的降低等諸多方面(Kc et al.，2013；Gu et al.，2013；Kim et al.，2009)。對簽字注冊會計師執(zhí)業(yè)經(jīng)歷表征與審計質(zhì)量之間的關系問題的文獻研究，屬于“個人工作經(jīng)歷對行為決策之影響”的研究范疇。具體到資本市場中的經(jīng)濟行為，這種“經(jīng)歷效應”亦顯著存在。如Ardichvili等(2003)認為，先前創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷是強化個體創(chuàng)業(yè)警覺的關鍵因素，也是提升個體對創(chuàng)業(yè)機會敏感性的重要途徑；Custódio等(2013；2014)發(fā)現(xiàn)，有被收購方所處行業(yè)工作經(jīng)歷的收購方CEO增加了公司的并購利潤，有金融行業(yè)履歷的CEO會持有較少的現(xiàn)金并承擔較多的債務；逯東等(2014)發(fā)現(xiàn)CEO的行政經(jīng)歷會削弱激勵機制在內(nèi)部控制有效性中的提升作用；李維安等(2014)指出董事過去的IPO定價經(jīng)歷對當前的定價行為有顯著影響。

(一)整體執(zhí)業(yè)經(jīng)歷與審計質(zhì)量的關系

本文將簽字注冊會計師迄止觀察年度的整個執(zhí)業(yè)經(jīng)歷界定為整體執(zhí)業(yè)經(jīng)歷，是不限于特定行業(yè)或特定客戶的一般性執(zhí)業(yè)經(jīng)驗和通用知識的持續(xù)積累過程。班杜拉的社會認知理論認為，人是自我組織、積極進取、自我調(diào)節(jié)和自我反思的。不同于其他物種主要受先天的程序安排，只能以特殊的習慣定型化地生存，人的行為可以學習，能夠塑造。這種固有的可塑性依賴于隨時間變遷而演化的神經(jīng)生理的機制和結構?！白鲋袑W”是塑造個人行為的重要途徑，通過反復的嘗試和試錯可以獲得直接經(jīng)驗從而改變行為。也即是，個體在設定了行為目標后，根據(jù)產(chǎn)生的積極或消極的行為結果來調(diào)節(jié)自身的動機和行為。正如班杜拉(2001)指出的，個體會做令其滿意或自覺值得的事情，對引起自我貶低反應的行動加以抑制。從這個角度說，整體執(zhí)業(yè)經(jīng)歷能夠使注冊會計師通過信息反饋來發(fā)掘并保留有效的技術與方法，修正認知偏差。

班杜拉(2001)認為，必須將知識和技能區(qū)分開來。程序性的知識雖然適合解決認知問題，但很多領域的活動需要親身體驗，方能實現(xiàn)從知識結構到熟練行為的轉(zhuǎn)變。事實上，注冊會計師審計業(yè)務就是如此。一般而言，從事審計的人員須獲得注冊會計師認證，這一認證需要通過專業(yè)階段和綜合階段的考試。這些考試顯然有助于審計人員獲取審計實務所必需的專業(yè)知識，但并不足以保證其專業(yè)勝任能力和執(zhí)業(yè)水準。審計人員的整個執(zhí)業(yè)經(jīng)歷和通用知識的持續(xù)積累過程，為其搭建了從知識向技能轉(zhuǎn)化的橋梁，幫助其根據(jù)具體情境靈活調(diào)用和整合知識，總結和提煉審計技巧。

現(xiàn)有文獻為此提供了支持。有研究表明，工作年限較長的審計經(jīng)理對錯報發(fā)生頻率的判斷優(yōu)于就職一年左右的審計人員，后者又優(yōu)于在校生(Libby et al.，1990)；豐富的執(zhí)業(yè)經(jīng)歷有助于審計人員降低非相關信息對審計判斷的干擾(Chi et al．，2017)，更迅速和準確地解讀審計發(fā)現(xiàn)，對不同的審計業(yè)務有相對穩(wěn)定的表現(xiàn)(Libby et al.，1994)；就內(nèi)容相對抽象的高級任務(如通過分析程序進行風險評估)中的審計判斷而言，工作年限與審計人員的共識和穩(wěn)定性顯著正相關(張繼勛 等，2008)?？梢姡炞肿詴嫀熦S富的執(zhí)業(yè)經(jīng)歷有助于專業(yè)勝任能力的提升。但也有另一種可能，經(jīng)歷事件的頻率越高，人們就越會建構關于事件的內(nèi)隱態(tài)度或先驗認知。當出現(xiàn)與先驗態(tài)度不一致的信息時，主體會降低這些信息的干擾，增強對這些信息的“免疫力”。從這個角度講，過度依賴過往執(zhí)業(yè)經(jīng)歷可能導致注冊會計師選擇性地搜集和解讀信息。

總體而言，整體執(zhí)業(yè)經(jīng)歷對注冊會計師專業(yè)勝任能力的正面作用較為明顯，進而有助于提升審計質(zhì)量?；诖?，本文提出假設1：

H1:限定其他條件，整體執(zhí)業(yè)經(jīng)歷的累積有助于提高簽字注冊會計師的審計質(zhì)量。

(二)特定行業(yè)執(zhí)業(yè)經(jīng)歷與審計質(zhì)量的關系

特定經(jīng)歷與特定知識相關，也即特定領域內(nèi)的執(zhí)業(yè)經(jīng)歷是積累專門化知識的必經(jīng)途徑(Lapre et al.，2000)。行業(yè)執(zhí)業(yè)經(jīng)歷作為獲取特定行業(yè)知識的重要且直接的渠道，是指簽字注冊會計師對某一行業(yè)客戶財務報告的審計經(jīng)歷。通過特定行業(yè)背景的審計實踐，注冊會計師可以了解產(chǎn)業(yè)本質(zhì)，持續(xù)積累關于該行業(yè)內(nèi)公司的生產(chǎn)工藝、經(jīng)營環(huán)境和經(jīng)營風險、會計政策和法律法規(guī)等行業(yè)知識和經(jīng)驗(Taylor，2000)。

基于特定行業(yè)的隱性知識優(yōu)勢對注冊會計師的職業(yè)判斷質(zhì)量具有積極影響，有助于簽字注冊會計師更敏銳地感知該行業(yè)客戶的風險(Hsieh et al.，2016)。在接受客戶委托后，憑借對重大錯報風險的準確評估，制定更具效率和效果的審計策略，對不完整的審計線索作出較全面的問題表述(Hammersley，2006)，在取證過程中減少審計證據(jù)的缺陷，在復核過程中更有效地識別隱藏的錯報。對于該行業(yè)客戶的某項具體審計業(yè)務，即便注冊會計師不甚熟悉，行業(yè)知識與經(jīng)驗同樣能使其相比他人表現(xiàn)更優(yōu)(Moroney et al.，2011)。對不具行業(yè)專長的注冊會計師而言，行業(yè)經(jīng)歷亦有助于提升其在行業(yè)客戶審計中的專業(yè)勝任能力，確保審計質(zhì)量(He et al.，2015)。故而，行業(yè)執(zhí)業(yè)經(jīng)歷豐富與否，直接關乎注冊會計師解決行業(yè)內(nèi)審計問題的能力。據(jù)此，本文提出假設2：

H2：限定其他條件，與特定行業(yè)相關的執(zhí)業(yè)經(jīng)歷有助于提高簽字注冊會計師對該行業(yè)客戶的審計質(zhì)量。

(三)特定客戶執(zhí)業(yè)經(jīng)歷與審計質(zhì)量的關系

特定客戶執(zhí)業(yè)經(jīng)歷指簽字注冊會計師對某一具體客戶財務報告的審計經(jīng)歷。從理論的視角，特定客戶執(zhí)業(yè)經(jīng)歷于審計質(zhì)量之影響具有復雜性。一方面，隱性知識是應對特定客戶的最好方式，它植根于客戶特定的環(huán)境與背景、組織慣例和日常流程，需要親身體驗和領會方能獲取。豐富的特定客戶執(zhí)業(yè)經(jīng)歷滿足了隱性知識需要連續(xù)獲取的重要條件，頻繁的直接接觸有助于審計師通過多次的親身學習，充分了解和熟悉客戶及其管理層，積累與特定客戶相關的審計知識，在評價客戶風險，根據(jù)情境靈活轉(zhuǎn)換分析方法，解讀審計證據(jù)，與管理層進行溝通等諸多方面均有優(yōu)勢。反之，在特定客戶執(zhí)業(yè)經(jīng)歷有限的情況下，囿于對客戶的了解并不充分，審計師難以發(fā)現(xiàn)財務報告錯報。因此從專業(yè)勝任能力的角度而言，多次為特定客戶提供審計服務更有助于該客戶的審計質(zhì)量的提高(Litt et al.，2014)。這種客戶知識難以在同一會計師事務所內(nèi)部，甚至是負責同一審計項目的不同簽字注冊會計師之間進行傳遞(Carcello et al.，2004)。但另一方面，在認為自身充分了解客戶的情況下，注冊會計師可能采用較為陳舊、常規(guī)且嚴謹度欠佳的審計技術，排斥新程序的運用。

就獨立性而言，特定客戶執(zhí)業(yè)經(jīng)歷可能對注冊會計師產(chǎn)生正反兩方面的影響。一方面，注冊會計師多次為某客戶提供審計服務，容易誘致彼此之間的密切關系。這一點在中國審計市場有突出表現(xiàn)，當注冊會計師由于跳槽或事務所解散等原因而發(fā)生流動時，客戶會選擇與注冊會計師“共進退”，形成換“事務所”不換“審計師”的特有現(xiàn)象。在具體審計過程中，這種密切的私人關系和利益同盟，將導致審計師對客戶的“內(nèi)群體偏好”(Bamber et al.，2007)，這一認同感會漸進式危及其公正無偏的執(zhí)業(yè)態(tài)度，進而削弱其客觀評價的能力。此外，注冊會計師會減少對新程序的運用，縮小審計范圍，檢查風險隨之上升。但另一方面，中國的審計市場存在“低價攬客”行為，在與對方建立審計契約關系的初期，注冊會計師會花費較大的成本來了解與熟悉客戶，因而他有強烈動機留住客戶以彌補這種“初始投資”。隨著業(yè)務次數(shù)的增加，初次接受委托時的“準租”逐漸實現(xiàn)，此時注冊會計師向客戶妥協(xié)的動機減弱。此外，特定客戶知識提高了注冊會計師在意見分歧的審計談判中的優(yōu)勢，獨立性得以提高。

可見，簽字注冊會計師的特定客戶執(zhí)業(yè)經(jīng)歷對審計質(zhì)量的影響具有復雜性，究竟是正面效應大于負面效應還是相反，需要通過實證分析加以檢驗。基于此，本文提出競爭性假設3：

H3a：限定其他條件，與特定客戶相關的執(zhí)業(yè)經(jīng)歷提高了簽字注冊會計師對該客戶的審計質(zhì)量；H3b：限定其他條件，與特定客戶相關的執(zhí)業(yè)經(jīng)歷降低了簽字注冊會計師對該客戶的審計質(zhì)量。

三、研究設計

(一)樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

本文選取2004—2015年滬、深兩市的上市公司及其財務報告主審會計師事務所、簽字注冊會計師為研究樣本。2003年10月，財政部與證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《證券期貨審計業(yè)務簽字注冊會計師定期輪換的規(guī)定》，要求上市公司等機構聘任的簽字注冊會計師連續(xù)向其提供審計服務不得超過五年。該規(guī)定于2004年1月1日起正式實施，為保證樣本數(shù)據(jù)的一致性和穩(wěn)健性，故選取2004—2015年為樣本區(qū)間。

樣本公司數(shù)據(jù)主要來源為CSMAR數(shù)據(jù)庫，依據(jù)各年度財務報告披露的會計師事務所和簽字注冊會計師信息，對數(shù)據(jù)庫中存在的會計師事務所和簽字注冊會計師缺失值進行手工填補，對簽字注冊會計師姓名書寫錯誤的情況一一更正，并就注冊會計師重名情況進行標注區(qū)分。

在原始樣本基礎上，考慮到金融保險業(yè)的行業(yè)特殊性，剔除金融保險業(yè)上市公司數(shù)據(jù)，再剔除財務數(shù)據(jù)缺失的上市公司數(shù)據(jù)，經(jīng)過篩選處理后最終獲得研究樣本觀測值20346個。參照證監(jiān)會《上市公司行業(yè)分類指引》進行行業(yè)分類，除制造業(yè)采取二級行業(yè)分類外，其他行業(yè)均采取一級行業(yè)分類。本文主要運用EXCEL、SAS和STATA分析軟件進行數(shù)據(jù)處理和統(tǒng)計分析，為減輕異常值的影響，所有連續(xù)變量在1%及99%的水平上作了縮尾處理。

(二)變量定義與模型構建

1.變量及其定義

(1)關鍵變量

審計質(zhì)量(AQ)。目前關于審計質(zhì)量的替代衡量方法比較多，主要有操控性應計、審計意見、盈余穩(wěn)健性、盈余反應系數(shù)、財務重述、審計耗時、事務所規(guī)模等。結合研究需要，本文選擇應計質(zhì)量視角對審計質(zhì)量進行度量。原因在于，一方面，盈余管理程度是衡量審計質(zhì)量的較為直接的指標(羅黨論 等，2007)。審計師識別錯報之能力以及披露所識別錯報的意愿越低，上市公司管理層對利潤水平進行盈余管理的空間越大。因而，會計盈余的質(zhì)量在一定程度上反映了審計工作的質(zhì)量?，F(xiàn)有研究表明，應計利潤與審計師變更、非標審計意見、違規(guī)行為、財務重述、審計訴訟、審計失敗正相關，與審計謹慎性負相關。另一方面，審計質(zhì)量的各種替代指標的有效性檢驗表明，以Jones模型為基礎所測度的可操控性應計最能代表審計質(zhì)量的高低(張宏亮 等，2016；Francis，2011)?；诖?，本文使用修正Jones模型估計操縱性應計的絕對值，作為審計質(zhì)量的替代度量。

整體執(zhí)業(yè)經(jīng)歷(EXP)。吳溪(2009)指出，盡管在成為上市客戶審計報告的簽字人之前，注冊會計師可能已經(jīng)參與了不少上市客戶的審計業(yè)務，但參與一項業(yè)務和負責一項業(yè)務存在很大差異，后者對注冊會計師的專業(yè)知識、技能和經(jīng)驗都有更高的要求，而且兩者在需要承擔的法律責任方面存在著實質(zhì)性差異。同時，從注冊會計師開始參與上市公司審計業(yè)務，直到開始負責某項上市公司審計業(yè)務，不同注冊會計師的參與年限差異和參與強度差異難以觀察和度量。為此，本文用注冊會計師成為上市公司年度審計報告簽署人之后的年限和負責項目的數(shù)量來度量簽字注冊會計師的整體執(zhí)業(yè)經(jīng)歷。

在簽字年限的度量方式上，本文與以往研究有不同之處。吳溪(2009)、原紅旗等(2012)用當前簽字年度距離首次簽字年度的年份間隔，即當前年份與審計師最早簽署年審報告所對應年份二者之差來衡量。本文認為年份間隔主要體現(xiàn)為“執(zhí)業(yè)年限”，將其作為簽字年限的替代度量較為簡單和模糊。原因在于，通過數(shù)據(jù)考察，我們發(fā)現(xiàn)有相當比例的審計師在此年份間隔內(nèi)，并非每年均擔任年審報告的簽字注冊會計師。正如吳溪(2009)指出的，負責一項業(yè)務和參與一項業(yè)務于個人專業(yè)勝任能力的提升及風險的承擔均有實質(zhì)性差異，且參與一項業(yè)務的強度差異難以直接進行觀察與度量。鑒于此，本文以該年份間隔內(nèi)，審計師實際擔任年審報告的簽字注冊會計師的年份累計數(shù)衡量簽字年限，以增強度量的準確性和實證分析結果的可靠性。

特定行業(yè)執(zhí)業(yè)經(jīng)歷(EXPIND)。借鑒原紅旗等(2012)，本文分別以簽字注冊會計師的行業(yè)簽字年限(EXPIND_year)和行業(yè)簽字數(shù)量(EXPIND_num)作為特定行業(yè)執(zhí)業(yè)經(jīng)歷的替代度量。

特定客戶執(zhí)業(yè)經(jīng)歷(EXPCLIENT)。借鑒Chi等(2017)，本文以簽字注冊會計師對特定客戶的簽字年限作為特定客戶執(zhí)業(yè)經(jīng)歷的替代度量。特定客戶簽字年限的取值方式為：在觀測年度之前，兩位簽字注冊會計師簽署特定客戶公司年審報告的年份累計數(shù)并取其較大者。不同于審計任期采用簽字注冊會計師連續(xù)審計某特定客戶的年數(shù)的計算方法，如果某審計師在間隔數(shù)年后又重新?lián)文成鲜泄灸甓蓉攧請蟾娴暮炞肿詴嫀?，本文在度量特定客戶?zhí)業(yè)經(jīng)歷時累計以往的年份數(shù)。

(2)其他變量

本文借鑒相關文獻，在檢驗模型中納入其他一些影響審計質(zhì)量的因素，包括公司規(guī)模(SIZE)、財務杠桿(LEV)、盈利能力(ROA)、業(yè)績狀況(LOSS)、經(jīng)營性現(xiàn)金流(OCF)、成長性(GROW)、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(TURN)、管理層權力集中度(DUAL)、實際控制人性質(zhì)(SOE)、是否同時發(fā)行B股或H股(BH)、會計師事務所行業(yè)專長(MS)、簽字注冊會計師繁忙度(APB)、客戶重要性(IMPOR)。此外，還包括年度(YEAR)和行業(yè)(INDUS)變量。

各變量定義詳見表1。

表1 變量定義

續(xù)表1

2.模型構建

本文借鑒Chi等(2017)、原紅旗等(2012)的研究經(jīng)驗，構建模型(1)、模型(2)和模型(3)分別檢驗假設1、假設2和假設3。

AQ=α0+α1EXP+∑αi+1X+ε

模型(1)

AQ=α0+α1EXPIND+∑αi+1X+ε

模型(2)

AQ=α0+α1EXPCLIENT+∑αi+1X+ε

模型(3)

其中，AQ表示審計質(zhì)量，EXP、EXPIND、EXPCLIENT分別表示整體執(zhí)業(yè)經(jīng)歷、特定行業(yè)執(zhí)業(yè)經(jīng)歷和特定客戶執(zhí)業(yè)經(jīng)歷。X表示控制變量組合。各回歸變量的含義和取值方法詳見表1。

表2 描述性統(tǒng)計

續(xù)表2

表2列示了各模型主要變量的描述性統(tǒng)計結果。從表中可以看出，簽字年限均值為8.082，最大值為21，簽字數(shù)量均值為28.008，最大值為173，這表明簽字注冊會計師整體執(zhí)業(yè)經(jīng)歷的豐富程度存在較大差異。特定行業(yè)執(zhí)業(yè)經(jīng)歷和特定客戶執(zhí)業(yè)經(jīng)歷的描述性統(tǒng)計結果亦表明，簽字注冊會計師個體之間存在較為明顯的異質(zhì)性，由此可見檢驗執(zhí)業(yè)經(jīng)歷與審計質(zhì)量之關聯(lián)具有可能性和必要性。

從控制變量可以看出，樣本上市公司的資產(chǎn)負債率的均值約為48.2%，總資產(chǎn)收益率的均值約為3.1%，經(jīng)營虧損公司約占11.7%，銷售收入增長率平均約為21.6%，約有20.4%的樣本公司的董事長與總經(jīng)理為同一人擔任，約16.7%的樣本公司的實際控制人為國資委、中央各部委機關和中央國有企業(yè)。由行業(yè)專長事務所審計的公司約占全部公司的12.6%。

3.相關性分析

各模型主要變量的Pearson和Spearman相關系數(shù)矩陣表明(表略)，簽字注冊會計師在觀測年度之前簽署年審報告的年份累計數(shù)(EXP_year)與操縱性應計(AQ)之間的相關系數(shù)在1%水平上顯著為負，簽署年審報告的累計數(shù)目(EXP_num)與AQ之間的相關性亦是如此，這為簽字注冊會計師的整體執(zhí)業(yè)經(jīng)歷和審計質(zhì)量之間的正相關關系提供了初步證據(jù)。簽字注冊會計師特定行業(yè)簽字年限(EXPIND_year)和簽字數(shù)量(EXPIND_num)與操縱性應計(AQ)的相關系數(shù)均在1%水平上顯著為負。這初步表明特定行業(yè)執(zhí)業(yè)經(jīng)歷有助于提高簽字注冊會計師對該行業(yè)客戶的審計質(zhì)量。簽字注冊會計師特定客戶執(zhí)業(yè)經(jīng)歷(EXPCLIENT)與操縱性應計(AQ)的相關系數(shù)在1%水平上亦顯著為負，表明若簽字注冊會計師多次為客戶提供審計服務，不僅沒有損害審計質(zhì)量，反而有助于提高對該客戶的審計質(zhì)量。另外，各控制變量兩兩之間的相關系數(shù)基本都小于0.4，說明各模型不存在嚴重的多重共線性問題。

4．多元回歸分析

表3列示了模型(1)、模型(2)和模型(3)的多元回歸結果。模型(1)估計結果顯示，EXP_year(EXP_num)的系數(shù)在1%(5%)的水平上顯著，表明簽字注冊會計師整體執(zhí)業(yè)經(jīng)歷的累積有助于提高審計質(zhì)量。這支持了假設1。模型(2)結果顯示，EXPIND_year(EXPIND_num)的系數(shù)在1%水平上顯著，說明簽字注冊會計師對特定行業(yè)的豐富的執(zhí)業(yè)經(jīng)歷有助于其積累行業(yè)知識，在審計計劃制定和證據(jù)搜集過程中作出相對準確的職業(yè)判斷，更有效地識別該行業(yè)客戶的錯報。模型(3)結果顯示，EXPCLIENT的系數(shù)為-0.001，在1%的水平上顯著為負。這意味著，相比同行業(yè)的其他公司，簽字注冊會計師為特定客戶公司提供審計服務每增加一年，其操縱性應計利潤相應降低，平均降低幅度約為年初總資產(chǎn)的0.1%。這一結果支持了假設3a。具體地，簽字注冊會計師的客戶執(zhí)業(yè)經(jīng)歷有助于其在審計計劃制定和證據(jù)搜集過程中作出相對準確的職業(yè)判斷，更有效地識別該客戶的錯報，也即簽字注冊會計師客戶執(zhí)業(yè)經(jīng)歷的累積產(chǎn)生了“學習效應”，提升了專業(yè)勝任能力，這種正面影響超過了其對獨立性的負面影響，從而提高了審計質(zhì)量。當然，也可能是，多次負責特定客戶的審計業(yè)務于簽字注冊會計師的專業(yè)技能和獨立性均有正面作用。

表3 模型(1)、模型(2)和模型(3)的回歸結果

說明：***、**和*分別代表0.01、0.05和0.1顯著性(雙尾)，t值均經(jīng)過robust調(diào)整，下表同。

四、進一步測試

(一)事務所規(guī)模的影響

會計師事務所的規(guī)模不同可能會導致個人執(zhí)業(yè)經(jīng)歷對審計質(zhì)量的影響程度存在差異。原因在于，大規(guī)模事務所內(nèi)部存在較強的知識溢出機制，即簽字注冊會計師經(jīng)驗的不足會通過事務所完善的質(zhì)量控制和風險管理制度得到彌補。此外，事務所內(nèi)部較為系統(tǒng)的技術培訓以及高效的團隊協(xié)作為個人提供了獲取“間接經(jīng)驗”的重要渠道，新知識和新技能的轉(zhuǎn)移和共享有助于執(zhí)業(yè)經(jīng)歷相對欠缺的注冊會計師提高勝任能力。因此，相比“非大所”，“大所”簽字注冊會計師個人執(zhí)業(yè)經(jīng)歷對審計質(zhì)量的提升作用未必能夠凸顯，換言之，會計師事務所規(guī)模與簽字會計師個人執(zhí)業(yè)經(jīng)歷可能存在替代作用。為檢驗這一問題，本文借鑒李偉等(2018)的做法，如果簽字注冊會計師所在的事務所為國際“四大”或國內(nèi)“十大”，則界定為“大所”，否則為“非大所”，并進行分組回歸[注]由于“大所”的業(yè)務量本身就大于“非大所”，為避免可能導致的自選擇問題，在該進一步測試的回歸分析中，本文未將簽字注冊會計師在特定條件下的簽字數(shù)量作為執(zhí)業(yè)經(jīng)歷的替代度量，統(tǒng)一以簽字年限進行度量。，具體結果列示于表4。

表4 回歸結果之進一步測試(1)

說明：表4各控制變量選取與表3一致，限于篇幅，沒有報告控制變量回歸結果。

Chow檢驗顯示，對大型會計師事務所而言，可能受知識溢出效應的擠占，簽字注冊會計師的整體執(zhí)業(yè)經(jīng)歷與特定行業(yè)執(zhí)業(yè)經(jīng)歷對盈余操縱的抑制作用明顯弱于“非大所”。因此，個人的整體執(zhí)業(yè)經(jīng)歷和行業(yè)執(zhí)業(yè)經(jīng)歷或許可以作為“非大所”業(yè)務質(zhì)量控制機制的有益補充。特定客戶執(zhí)業(yè)經(jīng)歷對審計質(zhì)量的提升效應在“大所”和“非大所”之間不存在顯著差異。其可能的解釋是，相比通用知識和經(jīng)驗，或者事務所能夠通過行業(yè)專門化投資來更好發(fā)揮溢出效應的行業(yè)知識和經(jīng)驗，特定客戶執(zhí)業(yè)經(jīng)驗主要依賴于自身對該客戶的審計經(jīng)歷及在此過程中的經(jīng)驗積累。也即，這種直接的客戶經(jīng)驗積累與本人執(zhí)業(yè)經(jīng)歷之間具有更天然的直接關系，長期對客戶的了解與溝通是個人專屬的“客戶知識聚合”的重要形成途徑。

(二)不同維度的一般性執(zhí)業(yè)經(jīng)歷表征對審計質(zhì)量影響的差異

前文的實證分析表明，簽字注冊會計師過往的整體執(zhí)業(yè)經(jīng)歷對客戶風險評估及審計策略制定和審計程序?qū)嵤┦怯幸娴?。但能夠合理推測，囿于各行業(yè)的固有知識壁壘和同行業(yè)內(nèi)部不同公司的經(jīng)營特點的差異，整體執(zhí)業(yè)經(jīng)歷無法如同行業(yè)執(zhí)業(yè)經(jīng)歷和客戶執(zhí)業(yè)經(jīng)歷一般直接、高效地發(fā)揮作用，個人通過后兩者所積累的行業(yè)知識和客戶知識能夠更加直接有效地轉(zhuǎn)化為簽字會計師的專業(yè)勝任能力，保證審計業(yè)務質(zhì)量。也即，三者相比，整體執(zhí)業(yè)經(jīng)歷對審計質(zhì)量的提升作用會“大打折扣”，而行業(yè)執(zhí)業(yè)經(jīng)歷和客戶執(zhí)業(yè)經(jīng)歷與業(yè)務質(zhì)量之間具有較顯著的直接關系。進一步地，在前文的實證分析結果已表明特定客戶的執(zhí)業(yè)經(jīng)歷顯著體現(xiàn)為“學習效應”超過“獨立性干擾效應”的基礎上，本文認為，與行業(yè)知識和經(jīng)驗相比，特定客戶知識與經(jīng)驗更易轉(zhuǎn)化為專業(yè)勝任能力，使得注冊會計師更敏銳地感知該客戶的重大會計及審計風險領域。因此，特定客戶執(zhí)業(yè)經(jīng)歷相比特定行業(yè)執(zhí)業(yè)經(jīng)歷能更高效地發(fā)揮對審計質(zhì)量的提升作用?；诖耍瑯嫿Ｐ?4)[注]由前文的相關系數(shù)分析可知，EXP_year和EXP_num存在較強的相關性，EXPIND_year和EXPIND_num之間亦如此，若同時將其作為解釋變量納入模型，會導致多重共線性問題。因此，本文在表5列(1)用EXP_year(EXPIND_year)度量整體執(zhí)業(yè)經(jīng)歷(特定行業(yè)執(zhí)業(yè)經(jīng)歷)，表5列(2)用EXP_num(EXPIND_num)度量整體執(zhí)業(yè)經(jīng)歷(特定行業(yè)執(zhí)業(yè)經(jīng)歷)。，考察不同維度的執(zhí)業(yè)經(jīng)歷表征對審計質(zhì)量影響的差異。

AQ=α0+α1EXP+α2EXPIND+A3EXPCLIENT+∑αi+1X+ε

模型(4)

回歸分析的結果列示于表5。列(1)顯示，EXP_year回歸系數(shù)為正且不顯著，EXPIND_year與EXPCLIENT的系數(shù)均顯著，但系數(shù)差異的Wald檢驗發(fā)現(xiàn)，二者在5%水平上存在顯著差異，說明對業(yè)務質(zhì)量而言，特定客戶執(zhí)業(yè)經(jīng)歷的影響超過特定行業(yè)執(zhí)業(yè)經(jīng)歷，后者超過整體執(zhí)業(yè)經(jīng)歷。列(2)的結果與此吻合。

表5 回歸結果之進一步測試(2)

說明：表5各控制變量選取與表3一致，限于篇幅，沒有報告控制變量回歸結果。

五、穩(wěn)健性測試

本文進行了以下幾個方面的穩(wěn)健性測試，旨在增強結果的可靠性。

1.替換應計質(zhì)量的度量方式

前文中的應計質(zhì)量，采用修正Jones模型計算出的操縱性應計額的絕對值表示，這里，本文改變其度量方法，使用經(jīng)業(yè)績調(diào)整的操縱性應計額的絕對值，重新檢驗假設H1、H2和H3。業(yè)績的衡量為資產(chǎn)收益率(ROA)，通過稅后凈利潤除以總資產(chǎn)計算得出?；貧w結果顯示，主測試的結論基本上是穩(wěn)健的(限于篇幅略去詳細的回歸結果)。

2.替換不同維度執(zhí)業(yè)經(jīng)歷表征的度量方式

主測試中，鑒于資深審計師對審計過程及結果有相對較大影響力，本文采用兩位(或三位)簽字注冊會計師中簽署年審報告的年份累計數(shù)較大者以及簽署的年審報告累計數(shù)目較大者作為整體執(zhí)業(yè)經(jīng)歷的替代度量?？紤]到審計工作是由所有合作者聯(lián)合完成的，本文進一步采用兩位(或三位)簽字注冊會計師簽署年審報告的年份累計數(shù)平均值以及簽署的年審報告累計數(shù)平均值作為整體執(zhí)業(yè)經(jīng)歷的替代度量，同理，本文改變對特定行業(yè)執(zhí)業(yè)經(jīng)歷和特定客戶執(zhí)業(yè)經(jīng)歷的度量方式，回歸結果表明前文主測試結果較為穩(wěn)健。

3.潛在內(nèi)生性問題

審計實踐中，執(zhí)業(yè)經(jīng)歷豐富的簽字會計師更加重視客戶風險及個人聲譽保護，擁有較多的客戶資源，所以他們選擇的客戶本身質(zhì)量也比較高；會計師事務所在為客戶配置審計項目負責人和復核人時，通常也會為重要“大客戶”分配執(zhí)業(yè)經(jīng)歷相對豐富的簽字會計師，然而“大客戶”的會計信息質(zhì)量通常也較高。此外，就特定客戶而言，如若其風險較低，審計師傾向為其多次提供審計服務，而且此類客戶主動要求會計師事務所變更簽字注冊會計師的概率也會相對較低。這些意味著，在前文檢驗模型中，以操縱性應計水平衡量的審計質(zhì)量與簽字注冊會計師的多維度執(zhí)業(yè)經(jīng)歷表征之間可能存在內(nèi)生性關系。為此，本文采用傾向匹配分析(PSM)的半徑匹配(r=0.001)來緩解簽字注冊會計師與被審計單位之間的自選擇問題。就模型(1)而言，首先將簽字年限(EXP_year)和簽字數(shù)量(EXP_num)轉(zhuǎn)化為0、1變量，具體做法是，分年度對簽字注冊會計師的整體執(zhí)業(yè)經(jīng)歷(EXP)進行降序排列，界定前20%為經(jīng)歷豐富者(閆煥民，2016)，令啞變量DUM_EXP_year/DUM_EXP_num取值為1，否則取值為0，并以其作為被解釋變量，構建審計師選擇的影響因素模型。除模型(1)中所控制的公司特征變量外，還將簽字注冊會計師的個人特征(主要是性別、年齡)、會計師事務所特征(主要是會計師事務所規(guī)模)作為影響因素納入模型中，通過Probit回歸計算出所有樣本的PS值(PS值是根據(jù)每個樣本的各項特征的綜合得分)，再根據(jù)經(jīng)歷豐富的簽字注冊會計師樣本(處理組)的PS值，從控制組中挑選出匹配程度在設定范圍內(nèi)的匹配對象。如此，可以鑒別其他特征都相似的處理組和對照組之間是否存在審計質(zhì)量的區(qū)別。同樣，本文對特定行業(yè)執(zhí)業(yè)經(jīng)歷、特定客戶執(zhí)業(yè)經(jīng)歷對審計質(zhì)量影響的回歸結果可能存在的內(nèi)生性問題也進行了處理。主測試的結論未變。

4.cluster處理

為緩解截面相關及時間序列相關問題，對模型(1)、模型(2)和模型(3)中各變量回歸系數(shù)的標準誤差，在公司層面與年度層面進行two-way cluster處理。結果顯示，主測試的研究結論是較為可靠的。

六、結 論

本文以2004—2015年滬深A股上市公司及其年度財務報告主審會計師事務所、簽字注冊會計師為樣本，運用回歸模型實證分析簽字注冊會計師不同維度執(zhí)業(yè)經(jīng)歷表征與審計質(zhì)量之關系。研究結果顯示：(1)簽字注冊會計師整體執(zhí)業(yè)經(jīng)歷的多寡與當前審計項目的質(zhì)量正相關；豐富的行業(yè)執(zhí)業(yè)經(jīng)歷有助于其有效識別該行業(yè)內(nèi)客戶的盈余操縱行為，確保審計質(zhì)量；與特定客戶相關的執(zhí)業(yè)經(jīng)歷提高了簽字注冊會計師對該客戶的審計質(zhì)量。(2)“大所”簽字注冊會計師的整體執(zhí)業(yè)經(jīng)歷與特定行業(yè)執(zhí)業(yè)經(jīng)歷對盈余操縱的抑制作用明顯弱于“非大所”，而特定客戶執(zhí)業(yè)經(jīng)歷的這一作用在“大所”和“非大所”之間不存在顯著差異。這在一定程度上表明不同類型的知識具有不同程度的外部性，通用知識及行業(yè)知識在“大所”中發(fā)揮了更明顯的溢出效應。(3)相比而言，整體執(zhí)業(yè)經(jīng)歷無法如同行業(yè)執(zhí)業(yè)經(jīng)歷和客戶執(zhí)業(yè)經(jīng)歷一般直接、高效地發(fā)揮作用，個人通過后兩者所積累的行業(yè)知識和客戶知識能夠更加直接有效地轉(zhuǎn)化為簽字會計師的專業(yè)勝任能力，保證審計業(yè)務質(zhì)量。

本文的相關啟示在于，簽字經(jīng)歷的多寡顯著影響簽字注冊會計師對風險的認知和判斷。在執(zhí)業(yè)過程中，注冊會計師應注重知識積累，分析總結適用于不同類型、不同行業(yè)、不同客戶的審計業(yè)務技巧和方法，并依據(jù)踐行結果不斷優(yōu)化調(diào)整。同時，會計師事務所應將注冊會計師的簽字經(jīng)歷、行業(yè)專攻、客戶服務年限等執(zhí)業(yè)經(jīng)歷信息進行分類整理，建立相應的管理系統(tǒng)。在接受客戶委托后，根據(jù)業(yè)務特征組建項目組，通過優(yōu)化配置審計師資源降低審計風險，避免讓資歷較淺的注冊會計師直接負責復雜和特殊的審計事項，降低委派不當可能對審計質(zhì)量造成的負面影響。