● 范文樂

由于一帶一路發(fā)展戰(zhàn)略的逐步實施，中國和沿線的多個國家建立多方面的金融合作關(guān)系，包括國際間的貨幣結(jié)算、設(shè)立境外金融機構(gòu)等。但是由于沿線國家存在的經(jīng)濟發(fā)展不平衡、政局的穩(wěn)定，區(qū)域經(jīng)濟組織的影響，較多等原因，金融合作受到了影響。因此，針對一帶一路背景下中國與沿線國家的國際金融合作還要從多個方面謀求發(fā)展機遇，創(chuàng)新金融合作模式，加快推動人民幣的國際化發(fā)展，實現(xiàn)沿線國家的深層次合作。

一、“一帶一路”環(huán)境下的金融創(chuàng)新

（一）積極在境外設(shè)立金融機構(gòu)

中國最初在哈薩克斯坦設(shè)立中國金融機構(gòu)。經(jīng)過多年的不斷發(fā)展，中資銀行的業(yè)務(wù)量在保持著穩(wěn)定增長和良性發(fā)展，銀行業(yè)務(wù)包括了存款，貸款以及匯款和貨幣兌換等多種業(yè)務(wù)。中國與多個國家依托上海合作組織開展開了多方面的金融合作，中國的開發(fā)銀行和“一路一帶”沿線的多個國家的金融機構(gòu)達成了合作意向，有效解決了沿線國家在貿(mào)易中的融資問題，沿線國家的合作拓寬了領(lǐng)域，合作包括能源、林業(yè)、制造等。在中東的多個地區(qū)，中資銀行設(shè)立了海外分支機構(gòu)，方便了中國游客在海外的刷卡消費，拉動了旅游業(yè)的發(fā)展，也促進了貿(mào)易往來。

（二）開發(fā)性金融獲得發(fā)展

由于“一帶一路”的深入，沿線國家的開發(fā)性金融獲得快速發(fā)展。特別是亞投行的成立，由于這個機構(gòu)具有政府色彩，實現(xiàn)多了多國的相互扶持，亞投行具有多邊開發(fā)性質(zhì)，沿線國家的基礎(chǔ)設(shè)施可以獲得發(fā)展資金，可以實現(xiàn)基礎(chǔ)建設(shè)的互聯(lián)互通，有助于推動經(jīng)濟發(fā)展的一體化，中國與沿線國家的合作更加緊密。金磚國家在2015年成立了開發(fā)銀行，沿線國家可以依托開發(fā)銀行形成的資金池完成多國外匯的兌換。此外，由中國籌備成立的絲路基金在北京成立，基金的主要方向是為“一帶一路”沿線國家投資的尋找商機，并提供項目的融資。

為深化上合組織達成的貿(mào)易協(xié)議，上合組織國家的金融機構(gòu)簽署多國銀行的聯(lián)合協(xié)議，協(xié)議的簽署標志著上合組織成品相關(guān)的銀行聯(lián)合體正式成立。銀聯(lián)體借助開發(fā)銀行可以為“一帶一路”沿線國家的建設(shè)發(fā)展提供資金支持。銀聯(lián)體框架設(shè)計路基于“一路一帶”沿線國家的共同發(fā)展，重點關(guān)鍵沿線國的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和能源開發(fā)。中國的多家企業(yè)如中石油、中信等依托銀聯(lián)體實現(xiàn)多個海外項目的并購。

（三） 商業(yè)金融實現(xiàn)多層次合作

中國金融機構(gòu)充分“一帶一路”尋找發(fā)展機遇。中國工商銀行在阿拉木圖成立了海外分支機構(gòu)。中國的多家銀行在匈牙利成立分支機構(gòu)，這是中國的商業(yè)銀行在中東歐地區(qū)開設(shè)的第一批金融機構(gòu)。商業(yè)金融合作涉及到多領(lǐng)域多層次的合作。此外，“一帶一路”沿線國的金融機構(gòu)也在努力開辟和發(fā)展中國的金融市場。目前，多個中亞國家在新疆設(shè)立了金融機構(gòu)，開民人民幣往來結(jié)算業(yè)務(wù)。俄羅斯的外貿(mào)和外經(jīng)銀行在中國上海和北京分別設(shè)立了辦事處。從當前的投資和融資情況來看，中國和“一帶一路”的多個沿線國家實現(xiàn)了金融合作，合作的形式多種多樣。合作的程度不斷深入。比如中國和巴基斯坦在北京成立了聯(lián)合投資公司，投資公司主要為中國和巴基斯坦的企業(yè)投資提供服務(wù)，內(nèi)容涉及到融資和投資以擔(dān)保等多種金融服務(wù)。

（四）人民幣在趨勢于國際化

在貨幣方面。中國人民銀行和沿線的多個國家央行簽署了貨幣兌換協(xié)議，這有助于降低貿(mào)易雙方的交易成本，消除由于使用美元貨幣實施國際結(jié)算時存在的匯率風(fēng)險。人民幣在國際結(jié)算中的地位日益提升，人民幣的作用受到了沿線國家的認可。隨著“一帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略的不斷深化，中國的人民幣將沿線的更多國家達成相關(guān)的貨幣協(xié)議，人民幣的國際地位日益提升。 當前，人民幣在國際外匯市場的交易規(guī)模在持續(xù)增長，居世界外匯市場成交量的前列。

二、“一帶一路”環(huán)境下的金融發(fā)展

（一）加強國際經(jīng)貿(mào)合作，推進區(qū)域經(jīng)濟一體化發(fā)展

金融合作的基于是實現(xiàn)經(jīng)貿(mào)方面的合作，金融一體化必要條件是區(qū)域經(jīng)濟要實現(xiàn)一體化發(fā)展。要實現(xiàn)“一帶一路”沿線國家的金融合作的長久性，首先要保證區(qū)域間的經(jīng)濟合作。“一帶一路”沿線國家的資源豐富，合作發(fā)展?jié)摿薮?，因此要充分利用好各國存在的?yōu)勢，推動國際金融經(jīng)濟帶的建設(shè)和發(fā)展。比如在中國的西北地區(qū)建立可以輻射中西亞的能源、金融和物流中心，和沿線國家擴大合作，發(fā)揮能源的紐帶和橋梁作用，強化所在區(qū)域國家的溝通合作，實現(xiàn)中西亞國家的能源交易采用人民幣結(jié)算。此外，還可以大力地發(fā)展沿線國家的債券市場。由于國內(nèi)經(jīng)濟的高速發(fā)展，不僅需要有相關(guān)的機構(gòu)的金融支持，還要借助債券市場實現(xiàn)融資。債券市場是債券買賣和發(fā)行的平臺，是金融市場的重要組成內(nèi)容，債券市場有利于規(guī)避和降低投資者存在的潛在風(fēng)險。所以債券市場的發(fā)展不僅可以化解潛在的商業(yè)風(fēng)險，還可以提升金融市場的競爭力，可以更好地為“一帶一路”提供金融服務(wù)。

（二）加強協(xié)調(diào)推動開發(fā)性金融與商業(yè)金融同步發(fā)展

金融機構(gòu)的成立要基于多邊開發(fā)性。開發(fā)性金融可以為沿線國家的基礎(chǔ)建設(shè)提供資金支持，要項目實施的基礎(chǔ)。開發(fā)性金融具有一定的特殊性，它是不同于政策性金融和商業(yè)金融，一種新型的金融形式，金融形式不需要提供援助和補貼。所以亞投行的設(shè)立和金磚國家開發(fā)銀行的成立具有開發(fā)性金融的特點。但是為了推動沿線國家的深層次發(fā)展，要加強協(xié)調(diào)推動開發(fā)性金融與商業(yè)金融同步發(fā)展。在進行項目評估時，要采用商業(yè)金融的模式評估開發(fā)性金融項目的預(yù)期收益，這有助于推動金融業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。要創(chuàng)新區(qū)域間的融資擔(dān)保機制，由于亞投行的成立可以為沿線的多個國家提供基礎(chǔ)建設(shè)項目需要的融資，由于具有融資擔(dān)保功能，有利于中國的資本向境外輸出。我國和合作國家要積極探討多層次的融資渠道，創(chuàng)新?lián)C制，借助各類基金為區(qū)域內(nèi)的貿(mào)易服務(wù)提供金融支持，努力建設(shè)新型合作模式。

（三）努力推進人民幣從區(qū)域化向國際化發(fā)展

“一帶一路”沿線國家要注重經(jīng)濟上的交流合作，這有利于推動人民幣的發(fā)展，人民幣要從區(qū)域化向國際化的方向發(fā)展。要發(fā)揮“一帶一路”戰(zhàn)略的優(yōu)勢，推進人民幣向國際化發(fā)展的進程。我國的許多出口企業(yè)經(jīng)過多年的成長在貿(mào)易方面具有了一定的實力，因此在沿線國家的貿(mào)易往來中具有比較強的議價優(yōu)勢，此外由于海外投資和資本輸出產(chǎn)生的帶動作用，人民幣實現(xiàn)出口貿(mào)易存在很大的結(jié)算空間，因此要完善和發(fā)展“一路一帶”沿線的國家的結(jié)算方式，特別是能源和大宗商品在貿(mào)易往來中要使用人民幣進行計價和結(jié)算。其次還要穩(wěn)步推進人民幣的匯率改革，匯率機制的改革要立足于市場化，人民幣投資產(chǎn)品多多元化，匯率風(fēng)險管理工具要多樣化，逐步消除人民幣長期存在的持有需求不足的不利局面。最后還要加快實施人民幣資本項目的對外開放，人民幣資本項目要有完善的自由兌換機制，大力發(fā)展以人民幣為中心的區(qū)域國家外匯交易市場，使人民幣成為沿線國家貿(mào)易往來的主要金融貨幣。人民幣市場要實現(xiàn)借貸和投資的功能，進而發(fā)展成為儲備型貨幣，真正實現(xiàn)人民幣國際化功能。

（四）保持金融體系的穩(wěn)定

在金融全球化一體化的發(fā)展背景下，各個國都非常注重金融合作，特別是對于金融穩(wěn)定要更加關(guān)注。由于“一帶一路”沿線國家存在一定的復(fù)雜性，政治體制和經(jīng)濟體制都比較復(fù)雜，因此維護區(qū)域金融的穩(wěn)定是非常必要。所以要不斷加強跨境的金融監(jiān)管和合作。加快推動和實施與沿線各個國家的金融合作，提升金融合作的抗風(fēng)險能力。建立和完善金融合作監(jiān)管機制，沿線國家要結(jié)合金融合作的具體情況，加強金融方面的監(jiān)管和溝通?？缇迟Y金在流動時要有監(jiān)管措施，金融市場的監(jiān)管要有合作機制，區(qū)域金融風(fēng)險要有相關(guān)性的風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，形成沿線國家跨境金融的風(fēng)險危機處置機制，國家間加強合作，共同防范存在的金融風(fēng)險和金融危機。 跨境間要注重征信機制的合作，要強化不同國家征信管理部門之間的相互合作，有利于推進“一帶一路”的金融市場發(fā)展，可以防范信用風(fēng)險的發(fā)生，不同國要建立征信體系交流機制，完善交流方法，增進國家的之間的相互了解。

三、結(jié)束語

由于“一帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略的深入，中國和沿線國家的合作獲得了機遇，但是在發(fā)展合作的過程中也要面對一系列問題和挑戰(zhàn)。為了實現(xiàn)國際金融合作的持續(xù)發(fā)展，要不斷強化人民幣的國際地位，積極發(fā)揮境外金融機構(gòu)的作用，創(chuàng)新現(xiàn)有的金融工作，加強金融風(fēng)險防范機制，實施嚴格的國際監(jiān)管，實現(xiàn)中國和沿線國家的深度合作，推進沿線國家間的經(jīng)濟發(fā)展。