辛嘉

戰(zhàn)后德國(guó)黃金“流向美國(guó)”

1945年二戰(zhàn)結(jié)束時(shí)，德國(guó)沒(méi)有任何黃金儲(chǔ)備，經(jīng)濟(jì)上的困境加上戰(zhàn)前大蕭條時(shí)期的通脹噩夢(mèng)，讓德國(guó)政府成為戰(zhàn)后的黃金大買家。20世紀(jì)50年代經(jīng)濟(jì)起飛之后，聯(lián)邦德國(guó)依靠出口創(chuàng)匯在短時(shí)間內(nèi)積聚了大量黃金，其儲(chǔ)量從1951年的500多千克飆升到1956年的1300多噸，1968年更是達(dá)到歷史最高的4000噸。德國(guó)在加入國(guó)際貨幣基金組織和歐洲央行之后，拿出一部分黃金儲(chǔ)備作為“會(huì)費(fèi)”，手里仍保有3400噸黃金。

冷戰(zhàn)中，聯(lián)邦德國(guó)身處東西陣營(yíng)對(duì)抗的第一線。為避免一旦蘇聯(lián)入侵導(dǎo)致黃金不保，聯(lián)邦德國(guó)決定把黃金儲(chǔ)存到國(guó)外：先是巴黎的法蘭西銀行，再是海峽對(duì)岸倫敦的英格蘭銀行，最后到了大西洋另一側(cè)的美聯(lián)儲(chǔ)紐約分行。整個(gè)冷戰(zhàn)期間，存放在聯(lián)邦德國(guó)本土的黃金僅占其全部?jī)?chǔ)備量的3%。

當(dāng)時(shí)的世界經(jīng)濟(jì)秩序還是以美元為首的布雷頓森林體系，各國(guó)貨幣通過(guò)與美元掛鉤的方式間接與黃金掛鉤。聯(lián)邦德國(guó)之所以將黃金漂洋過(guò)海保存，是因?yàn)橐坏┏霈F(xiàn)貨幣危機(jī)，能迅速在紐約和倫敦交易黃金，穩(wěn)定市場(chǎng)。

自2000年起，英國(guó)提高了黃金保管費(fèi)，德國(guó)央行借機(jī)將部分黃金儲(chǔ)備從倫敦運(yùn)回法蘭克?？偛俊?duì)于存放在紐約的黃金，德國(guó)也有意運(yùn)回，但出于對(duì)美國(guó)的信任和遠(yuǎn)洋運(yùn)輸所帶來(lái)的麻煩，德國(guó)遲遲沒(méi)有行動(dòng)。其背后有更深層次的原因：一是美聯(lián)儲(chǔ)主動(dòng)減免了德國(guó)黃金的保管費(fèi);二是布雷頓森林體系雖然在1973年2月崩潰，美元不再與黃金掛鉤，美聯(lián)儲(chǔ)也拒絕外國(guó)央行用美元兌換黃金，但美元作為主要的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣，其地位沒(méi)有改變，德國(guó)需要將大量黃金存放在紐約以備不時(shí)之需。

德國(guó)黃金“流向美國(guó)”的現(xiàn)象，在二戰(zhàn)后的歐洲具有代表性，許多國(guó)家都是這樣做的。在目前的世界十大黃金儲(chǔ)備國(guó)中，除了美日中印四國(guó)之外，其余都是歐洲國(guó)家，它們的黃金儲(chǔ)備有近一半都在美國(guó)。

“帶黃金回家”

彼得·高維勒是德國(guó)聯(lián)邦議會(huì)外交委員會(huì)下屬的外國(guó)文化與教育政策分會(huì)主席。2012年，他利用當(dāng)時(shí)歐洲發(fā)行量最大的報(bào)紙《圖片報(bào)》發(fā)起“帶黃金回家”運(yùn)動(dòng)，鼓動(dòng)一些德國(guó)政客在訪美時(shí)提出去美聯(lián)儲(chǔ)檢查黃金的要求。美聯(lián)儲(chǔ)以“安全問(wèn)題”為由拒絕。其后，德國(guó)央行雖然聲稱“非常滿意與其他國(guó)家央行的合作，在外國(guó)存放的德國(guó)黃金得到最高級(jí)別的重視”，但仍多次派審計(jì)員前往紐約檢查黃金儲(chǔ)備。

事態(tài)并沒(méi)有平息，反而愈演愈烈。從2013年1月起，德國(guó)央行采取實(shí)質(zhì)性措施，陸續(xù)從美國(guó)運(yùn)回黃金儲(chǔ)備。到今年5月，德國(guó)已經(jīng)成功從美國(guó)運(yùn)回600—700噸黃金，占德國(guó)存放在美國(guó)的黃金總儲(chǔ)量的一半左右。

即便是這樣，德國(guó)民眾還是不滿意。保守派議員也猛烈攻擊德國(guó)央行，在他們看來(lái)，“歐元崩潰在即”，為了維護(hù)德國(guó)的金融穩(wěn)定，德國(guó)需要“最硬的貨幣”來(lái)渡過(guò)難關(guān)。

顯然，德國(guó)幾十年來(lái)態(tài)度的變化，給其他將黃金存放在美國(guó)的國(guó)家提了醒。近年來(lái)，西方各國(guó)都要求清查并運(yùn)回儲(chǔ)備在美國(guó)的黃金，荷蘭、奧地利等國(guó)紛紛發(fā)起“帶黃金回家”運(yùn)動(dòng)。

根本原因是美國(guó)地位下滑

據(jù)美國(guó)《舊金山紀(jì)事報(bào)》報(bào)道，外國(guó)以“安全擔(dān)憂”為由，從美國(guó)運(yùn)回儲(chǔ)備黃金，實(shí)在是冤枉了美聯(lián)儲(chǔ)，因?yàn)樗恢痹趪?yán)格執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)的保管程序，確保各國(guó)儲(chǔ)備的黃金萬(wàn)無(wú)一失。

美聯(lián)儲(chǔ)紐約分行是美聯(lián)儲(chǔ)12個(gè)分行中的一個(gè)，也是最特殊的一個(gè)。不論是資產(chǎn)還是人事，紐約分行都位列12個(gè)分行之首。它位于世界金融中心紐約，負(fù)責(zé)執(zhí)行美聯(lián)儲(chǔ)制定的貨幣政策和美國(guó)財(cái)政部制定的匯率政策，代表美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)行公開(kāi)市場(chǎng)交易。

美聯(lián)儲(chǔ)紐約分行的一個(gè)特別服務(wù)就是保管世界各國(guó)央行及國(guó)際組織的黃金儲(chǔ)備。該行的金庫(kù)位于紐約分行曼哈頓辦公樓的地下室，建于20世紀(jì)20年代初期。為了確保能夠承受巨量黃金的重量，金庫(kù)直接建在曼哈頓島的基石上，位于地下25米深處。金庫(kù)沒(méi)有大門，只能從大樓內(nèi)部電梯直達(dá)。金庫(kù)內(nèi)設(shè)122個(gè)倉(cāng)庫(kù)，每個(gè)倉(cāng)庫(kù)對(duì)應(yīng)一個(gè)單獨(dú)的黃金賬號(hào)，以避免不同國(guó)家的黃金混在一起。每個(gè)倉(cāng)庫(kù)都以數(shù)字而非國(guó)別命名，嚴(yán)格保密。每個(gè)倉(cāng)庫(kù)的門口都有審計(jì)員貼的封條，配一把掛鎖、兩把密碼鎖。

現(xiàn)存于紐約分行的大部分外國(guó)黃金都是二戰(zhàn)或冷戰(zhàn)期間運(yùn)來(lái)的。美國(guó)自己的黃金儲(chǔ)備中，也有一部分托管給美聯(lián)儲(chǔ)，其中99.8%存放在紐約分行。

所有金條運(yùn)抵金庫(kù)后，都由工作人員對(duì)其稱重，檢查純度是否和金條上標(biāo)記的數(shù)字相符，然后登記入賬。金條交給兩位金庫(kù)管理員和一位審計(jì)員負(fù)責(zé)送入指定的倉(cāng)庫(kù)。日后如果需要打開(kāi)倉(cāng)庫(kù)，或者需要移動(dòng)金條，哪怕僅僅是為了更換倉(cāng)庫(kù)中的一個(gè)燈泡，這三位工作人員也必須同時(shí)到場(chǎng)。

美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)儲(chǔ)存黃金不收保管費(fèi)，僅對(duì)黃金入庫(kù)、出庫(kù)和轉(zhuǎn)手收取手續(xù)費(fèi)。當(dāng)儲(chǔ)戶提取黃金的時(shí)候，由于每一根金條的重量和純度都不可能相同，儲(chǔ)戶不僅要給出需要提走的數(shù)量，而且要指定取走哪些金條，絕對(duì)不允許用其他金條替換。

紐約分行的黃金總儲(chǔ)量在1973年美元和黃金脫鉤之時(shí)達(dá)到頂峰——12000噸，此后逐漸下滑。《舊金山紀(jì)事報(bào)》指出，其實(shí)“安全”不是問(wèn)題，各國(guó)之所以掀起所謂“帶黃金回家”運(yùn)動(dòng)，根本原因是美國(guó)及美元在世界經(jīng)濟(jì)體系中的地位下滑。

抽樣審計(jì)仍難自證清白

隨著越來(lái)越多的國(guó)家從美國(guó)取回黃金，相關(guān)的謠言滿天飛，諸如“美聯(lián)儲(chǔ)拒絕德國(guó)央行檢查”“以次充好用別的重金屬替換”“紐約分行的金庫(kù)和對(duì)面摩根大通總部的金庫(kù)連通，黃金早就轉(zhuǎn)手了”，等等。在2011年6月的美國(guó)國(guó)會(huì)聽(tīng)證會(huì)上，美國(guó)財(cái)政部監(jiān)察長(zhǎng)保證“一盎司黃金都沒(méi)有丟失”，但這種口頭承諾仍然無(wú)法平息外界的猜疑。

內(nèi)憂外患之下，美國(guó)財(cái)政部和美聯(lián)儲(chǔ)不得不對(duì)美國(guó)的黃金儲(chǔ)備展開(kāi)史無(wú)前例的抽樣審計(jì)。在全部金條中，他們抽取367根進(jìn)行純度測(cè)試。實(shí)施測(cè)試的6位工作人員中，有3位來(lái)自美聯(lián)儲(chǔ)紐約分行，另外3位來(lái)自財(cái)政部監(jiān)察長(zhǎng)辦公室。測(cè)試工作由國(guó)會(huì)下屬的政府問(wèn)責(zé)辦公室派來(lái)的人員進(jìn)行監(jiān)督，力求在程序上做到公正透明。

他們先用電子秤給金條稱重，再在上面鉆小孔，分析掉下的金屑成分，并確保每根金條在檢測(cè)中損失的金屑不超過(guò)1.5克。整個(gè)測(cè)試一共消耗大約10盎司黃金，鉆孔產(chǎn)生的金屑在測(cè)試結(jié)束后歸還給財(cái)政部。經(jīng)過(guò)測(cè)試，這些金條的純度和當(dāng)初登記的純度完全一樣，個(gè)別金條的純度甚至高于登記純度。測(cè)試結(jié)束后，他們給金條貼上印有美聯(lián)儲(chǔ)和財(cái)政部徽章的封條，并在上面記錄審計(jì)結(jié)果。

這場(chǎng)持續(xù)數(shù)周的審計(jì)不僅檢查黃金本身，還檢查紐約分行內(nèi)部的管理程序、安全保障措施和日常運(yùn)作情況。審計(jì)顯示，紐約分行內(nèi)部運(yùn)作良好，沒(méi)有任何違反法律法規(guī)的事情值得匯報(bào)，安全措施也沒(méi)有明顯漏洞。

2013年1月審計(jì)報(bào)告出爐之后，有分析人士對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)和美國(guó)財(cái)政部這種“左手監(jiān)管右手”的方式嗤之以鼻。德國(guó)央行仍然繼續(xù)要求“帶黃金回家”。美聯(lián)儲(chǔ)官員托德·杜魯門也對(duì)審計(jì)的作用不抱太大希望，因?yàn)椤盁o(wú)法證明美聯(lián)儲(chǔ)和別的機(jī)構(gòu)沒(méi)有秘密的黃金互換協(xié)議”。

美國(guó)茶黨領(lǐng)袖羅納德·保羅說(shuō)：“美聯(lián)儲(chǔ)唯一能夠自證清白的方法就是接受現(xiàn)實(shí)，把不需要托管的黃金全部歸還給其他國(guó)家。”

編輯：姚志剛 ?winter-yao@163.com