西北政法大學(xué) 陳子鴻

1 互聯(lián)網(wǎng)金融概述

1.1 互聯(lián)網(wǎng)金融定義及范疇

由謝平和鄒傳偉教授在《互聯(lián)網(wǎng)金融與模式研究中》首次定義我國互聯(lián)網(wǎng)金融概念為不同于商業(yè)銀行間接融資，亦不同于資本市場直接融資的“第三種”融資模式。綜合目前各方觀點(diǎn)，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合，利用互聯(lián)網(wǎng)信息及技術(shù)，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、 轉(zhuǎn)移、投資和理財(cái)?shù)裙δ艿慕M合體。

目前對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式的分類在學(xué)界沒有一個統(tǒng)一的界定，但其內(nèi)容基本相似，主要包含以下幾種模式：(1)傳統(tǒng)金融互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的擴(kuò)展創(chuàng)新，指結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)本身特性，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)金融在廣度等方面的延伸，如網(wǎng)上銀行的推廣、電子銀行、網(wǎng)絡(luò)證券、APP軟件等。(2)互聯(lián)網(wǎng)小微金融模式，指與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)不同，將互聯(lián)網(wǎng)思維與技術(shù)應(yīng)用于金融業(yè)務(wù)，創(chuàng)新出為分散投資者參與投融資的平臺。主要包含P2P借貸，網(wǎng)絡(luò)眾籌等。(3)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，指根據(jù)金融業(yè)務(wù)需要，引入的相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)平臺，提供更方便的線上服務(wù)。主要包含第三方支付，互聯(lián)網(wǎng)保險，互聯(lián)網(wǎng)基金等，如余額寶，E家保險，中民保險等。

1.2 互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險

1.2.1 互聯(lián)網(wǎng)金融基于技術(shù)層面的特有風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融是隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和信息發(fā)展而產(chǎn)生的新金融，技術(shù)風(fēng)險是計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)特有的風(fēng)險之一。技術(shù)風(fēng)險主要指計(jì)算機(jī)技術(shù)缺失、落后及互聯(lián)網(wǎng)工具漏洞所造成的風(fēng)險，體現(xiàn)在以下幾個方面：一是互聯(lián)網(wǎng)金融工具及軟件漏洞。互聯(lián)網(wǎng)金融對金融工具、軟件、平臺的依賴性極強(qiáng)，雖然目前絕大多數(shù)軟件系統(tǒng)存在防火墻和防御體系，但隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的不斷進(jìn)步，仍存在較高被攻克的風(fēng)險，進(jìn)而可能導(dǎo)致嚴(yán)重的信息泄露、信息篡改，系統(tǒng)癱瘓等問題。如《移動互聯(lián)網(wǎng)金融APP信息安全現(xiàn)狀白皮書》指出，現(xiàn)存部分APP存在加密算法誤用、加密協(xié)議現(xiàn)實(shí)不正確、不完整等情況，易造成信息篡改，信息盜用。二是指相關(guān)人員操作不當(dāng)導(dǎo)致發(fā)生直接損失或間接損失，因互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)有相對較高的復(fù)雜性，相比傳統(tǒng)金融更易導(dǎo)致操作失誤的發(fā)生。三是由信息缺失，信息偽造導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)平臺的大部分業(yè)務(wù)借助互聯(lián)網(wǎng)工具進(jìn)行，沒有柜臺式面對面的信息核查。一方面增加了機(jī)構(gòu)主體所得信息虛假，信息缺失的概率；另一方面使信息偽造更加便捷。因此，許多公司機(jī)構(gòu)的客戶信息質(zhì)量較差，易導(dǎo)致對客戶判斷不準(zhǔn)確，信息傳達(dá)不到位等諸多問題。

1.2.2 互聯(lián)網(wǎng)金融基于傳統(tǒng)金融層面的相關(guān)風(fēng)險

(1)信息不對稱風(fēng)險。信息不對稱指交易中各交易者擁有的信息不同。由于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的高虛擬性、模糊性和分散性，且在信息體系尚未完善的條件下，交易信息確認(rèn)其真實(shí)可信的難度更大，導(dǎo)致信息優(yōu)勢一方促使利益分配不均衡，容易出現(xiàn)道德風(fēng)險及逆向選擇。如眾貸網(wǎng)信息審核不到位，其下一個300萬融資項(xiàng)目為發(fā)現(xiàn)已是第三次抵押，造成其資金難以追回，最終宣布破產(chǎn)。

(2)流動性風(fēng)險。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融具有高周轉(zhuǎn)，流量大，聯(lián)動性強(qiáng)等特征；其次，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺存在風(fēng)險保障金不足，杠桿比例過高等情況；最后，其存在較高擠兌風(fēng)險隱患。擠兌風(fēng)險即在短時間內(nèi)資金集中取現(xiàn)的風(fēng)險。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的強(qiáng)時效性，收益下降或市場恐慌等因素更易傳播出現(xiàn)擠兌風(fēng)險。綜上其相較傳統(tǒng)金融更易發(fā)生資金鏈斷裂，爆發(fā)流動性風(fēng)險。

(3)長尾風(fēng)險。長尾定律原指主流市場外滿足差異化需求的利基產(chǎn)品其總體份額可與主流市場相同?；诨ソ鹦袠I(yè)的長尾風(fēng)險指因交易對象的差異性、分散性、個體數(shù)量龐大而導(dǎo)致的風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品主要為普惠性的利基產(chǎn)品，主要交易對象為尾部的一般投資者，其中大部分客戶為中小企業(yè)和中低收入群體，其金融知識相對匱乏，對金融風(fēng)險的衡量、辨識能力較差，在交易中常常處于弱勢地位，易發(fā)生盲目投資、欺詐等現(xiàn)象。且監(jiān)管成本，執(zhí)法成本較大，使全體社會帕累托最優(yōu)難以實(shí)現(xiàn)。

(4)資金安全風(fēng)險?；ソ鹦袠I(yè)中特別是第三方支付平臺，其服務(wù)內(nèi)容中會包含以平臺形式吸收大量分散的客戶資金行為。聚集的資金規(guī)模較大，存放分散，可能產(chǎn)生一系列資金安全風(fēng)險。一是可能發(fā)生備付金被挪用，用于購買高風(fēng)險投資產(chǎn)品的情況；二是第三方支付機(jī)構(gòu)運(yùn)用自身便利，進(jìn)行洗錢犯罪等違法行為；三是客戶備付金分散存放，存在較高的流動性風(fēng)險。雖然《國務(wù)院辦公廳關(guān)于印發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案的通知》中明確規(guī)定，非銀行支付機(jī)構(gòu)不得挪用、占用客戶備付金。但由于執(zhí)法不完善仍存在如浙江易士企業(yè)挪用備付金等事件的發(fā)生。

2 我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管歷程及現(xiàn)存問題

2.1 當(dāng)今互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問題

2.1.1 法律法規(guī)及監(jiān)管制度滯后、不完善

第一，雖然我國出臺了《指導(dǎo)意見》《互聯(lián)網(wǎng)金融個體網(wǎng)絡(luò)借貸，電子合同安全規(guī)范》等工作方案，但目前尚未出臺專門針對互金的法律。由于互聯(lián)網(wǎng)金融具有極高的創(chuàng)新強(qiáng)度，金融監(jiān)管法律法規(guī)確立和調(diào)整速度存在必然的相對滯后性，導(dǎo)致法律法規(guī)難以跟上其創(chuàng)新步伐，致使大量監(jiān)管空白和漏洞出現(xiàn)。第二，因在市場準(zhǔn)入、信息核實(shí)、經(jīng)營方式，監(jiān)管對象、主體等要素極大的超出了傳統(tǒng)法律發(fā)給的覆蓋范疇，在未對傳統(tǒng)法規(guī)進(jìn)行補(bǔ)充完善的前提下，直接將傳統(tǒng)法律應(yīng)用于互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域會導(dǎo)致許多不協(xié)調(diào)問題突出。第三，法律監(jiān)管效力不高，內(nèi)容較籠統(tǒng)。至今互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)出臺的大多是辦法或意見等規(guī)范性文件，法律效力不高，監(jiān)管效果不明顯。

2.1.2 多頭監(jiān)管導(dǎo)致的責(zé)任不明、責(zé)任推諉，監(jiān)管不協(xié)調(diào)

互聯(lián)網(wǎng)金融有顯著的跨界混業(yè)屬性，我國針對互金行業(yè)采取多頭分業(yè)模式進(jìn)行監(jiān)管。雖然國務(wù)院確立了金融監(jiān)管協(xié)調(diào)部級聯(lián)席會議制度，但會議只承擔(dān)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)職責(zé)并沒有決策權(quán)，其功能和作用上極為有限。因此存在監(jiān)管不協(xié)調(diào)，眾多問題難以統(tǒng)一界定，部門職責(zé)權(quán)限劃分不清，監(jiān)管空白與監(jiān)管重疊等問題，易產(chǎn)生相互推諉的風(fēng)險。監(jiān)管資源浪費(fèi)現(xiàn)象比較嚴(yán)重。

2.1.3 監(jiān)管技術(shù)手段落后

互聯(lián)網(wǎng)金融因其行業(yè)特性，使其包含各類非規(guī)范化的創(chuàng)新服務(wù)模式和數(shù)量眾多且分散化極強(qiáng)的客戶群體。傳統(tǒng)監(jiān)管技術(shù)手段應(yīng)用于互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)成本過大，與互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)相匹配的高科技及監(jiān)管手段缺失。缺少利用大數(shù)據(jù)，云計(jì)算等技術(shù)，降低監(jiān)管成本、提升效率的手段。

2.1.4 征信體系，信息保護(hù)、披露制度不完善

首先，我國互金行業(yè)信息披露制度較為薄弱，雖然相關(guān)監(jiān)管征求意見稿出臺，自律行業(yè)頒布信息披露細(xì)則，加快了信息披露進(jìn)程。但我國互聯(lián)網(wǎng)信息采集和風(fēng)險分析數(shù)據(jù)庫仍未建立，金融監(jiān)管部門及投資者無法準(zhǔn)確了解市場變動情況，中小微企業(yè)等機(jī)構(gòu)信息仍存在披露內(nèi)容不完整，信息調(diào)整滯后等問題。其次，我國互聯(lián)網(wǎng)金融擁有大量客戶信用數(shù)據(jù)，但近6成個人征信信息在體外循環(huán)(楊青、黃俊杰、肖立偉：《互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新及監(jiān)管政策研究》，載《上海金融》2018年第2期)，未與中央銀行征信體系聯(lián)通。最后，信息保護(hù)制度嚴(yán)重缺失，由于互聯(lián)網(wǎng)長尾市場的特性，導(dǎo)致執(zhí)法成本較高，執(zhí)法難度較大，個人信息隨意買賣，信息泄露事件頻發(fā)。

2.1.5 監(jiān)管力度難以把握

明確法律監(jiān)管實(shí)施的力度是難以測度的博弈問題。針對互金行業(yè)，若監(jiān)管力度過大，則相應(yīng)的監(jiān)管成本較高，創(chuàng)新和發(fā)展可能受到嚴(yán)重約束，限制行業(yè)自由發(fā)展空間，對經(jīng)濟(jì)發(fā)展起負(fù)面作用。若監(jiān)管力度過小，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)揮自身優(yōu)勢過度追求利潤，引發(fā)違約違法事件，傷害傳統(tǒng)金融行業(yè)。因此要求既能保證監(jiān)管的有效性，又能保證一個寬松健康的發(fā)展環(huán)境，維護(hù)行業(yè)發(fā)展前景，控制監(jiān)管成本。測度如此監(jiān)管力度達(dá)到以上平衡要求是難以把握的問題。

2.2 國外互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)

2.2.1 美國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)

互金行業(yè)監(jiān)管在美國采用寬松審慎的分頭監(jiān)管模式，不同金融監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管職責(zé)不同。美國沒有針對互金行業(yè)制定專門的法律法規(guī)，而是對現(xiàn)有金融法律進(jìn)行補(bǔ)充完善。即在傳統(tǒng)金融監(jiān)管法律法規(guī)上補(bǔ)充適于互金的監(jiān)管規(guī)章和辦法，將互聯(lián)網(wǎng)金融納入原有監(jiān)管范圍。美國對互金行業(yè)的監(jiān)管側(cè)重于持續(xù)的信息披露和嚴(yán)格的準(zhǔn)入制度。第一，有效的信息披露是交易各方全面溝通信息的橋梁。在美國，網(wǎng)絡(luò)借貸企業(yè)要求將預(yù)期收益率、貸款用途、融資者匿名信息等進(jìn)行完整披露和備案，信息的變更也要求及時進(jìn)行動態(tài)披露，并對披露的內(nèi)容承擔(dān)法律責(zé)任。《JOBS》法案中對于信息披露按規(guī)模不同有不同層次的要求，保證了創(chuàng)新性與監(jiān)管強(qiáng)度的平衡。第二，美國對互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)有嚴(yán)格的牌照要求，《JOBS》法案中明確規(guī)定，相關(guān)機(jī)構(gòu)必須獲得牌照或豁免權(quán)才能進(jìn)行相關(guān)業(yè)務(wù)，且各互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)都有明確的準(zhǔn)入門檻，對初始資金，自由資金，保證金都有清晰的要求。

2.2.2 英國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)

英國在信息披露層面更為具體、詳細(xì)，如英國對網(wǎng)絡(luò)借貸中的利率、期限、相關(guān)費(fèi)率、違約率等細(xì)節(jié)內(nèi)容都作出了具體明確的規(guī)定。英國對互金行業(yè)同樣采取審慎監(jiān)管的原則，英國監(jiān)管的特點(diǎn)體現(xiàn)在強(qiáng)行業(yè)自律上。英國最先成立了世界上首個P2P行業(yè)協(xié)會，隨后又陸續(xù)出現(xiàn)眾籌協(xié)會等。英國自律性組織負(fù)責(zé)規(guī)定一部分行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)規(guī)則，利用行業(yè)內(nèi)積累的經(jīng)驗(yàn)和判斷解決政府法律法條難以明確規(guī)定的部分，對行業(yè)發(fā)展起到良好的引導(dǎo)規(guī)范作用，行業(yè)自律在一定程度上替代了政府監(jiān)管。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策建議

我國互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)過長期發(fā)展已有一定基礎(chǔ)，但尚存法律法規(guī)滯后，監(jiān)管不協(xié)調(diào)，責(zé)任推諉，征信體系，信息披露不健全等問題，仍需進(jìn)行合理改進(jìn)優(yōu)化。借助英美兩國互金監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)的同時，結(jié)合我國自身發(fā)展特點(diǎn)，提出監(jiān)管政策改進(jìn)框架。形成以監(jiān)管制度及法律法規(guī)為支撐，從監(jiān)管主體、信息控制和優(yōu)化與保護(hù)三個角度建立我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策改進(jìn)框架。

3.1 建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度及法律法規(guī)

有法有規(guī)可依是一切監(jiān)管的基礎(chǔ)，無論監(jiān)管主體，信息控制、優(yōu)化與保護(hù)方面都需要合理、完善的相關(guān)法律法規(guī)作支撐，才能有效的建立和執(zhí)行。我國互金行業(yè)監(jiān)管法律法規(guī)存在著缺失、滯后、效力不高、內(nèi)容籠統(tǒng)等問題。為解決相應(yīng)法律層面的問題，首先，對于可劃歸于傳統(tǒng)金融范疇的部分，應(yīng)通過立法研究，對原有金融法律法規(guī)修訂并完善，將互聯(lián)網(wǎng)金融歸入傳統(tǒng)高效力層級的法律法規(guī)之中，彌補(bǔ)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律漏洞。一是在行為監(jiān)管方面，明確不同模式下互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的管理人員準(zhǔn)入，業(yè)務(wù)準(zhǔn)入，市場準(zhǔn)入條件；二是對信息披露的層級、范圍、披露主體進(jìn)行明確的規(guī)定。其次，對于互金行業(yè)特有的，無法劃歸傳統(tǒng)金融監(jiān)管法規(guī)的問題，設(shè)立獨(dú)立專門的監(jiān)管法律規(guī)章，對如網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，數(shù)字簽名、點(diǎn)子合同、黑客攻擊處罰等特有部分作出明確規(guī)定，完善監(jiān)管空白。

在研究設(shè)立監(jiān)管法規(guī)時要針對互金行業(yè)特性進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。第一，由于強(qiáng)創(chuàng)新性，設(shè)立法律時應(yīng)依照現(xiàn)存情況，提高法律前瞻能力，對未知的監(jiān)管漏洞提前預(yù)測引導(dǎo)。第二，互聯(lián)網(wǎng)金融涉及計(jì)算機(jī)技術(shù)層面廣泛且復(fù)雜，需要與國家技術(shù)部門協(xié)同制定科學(xué)、適用的規(guī)章制度。

3.2 明確責(zé)任主體，加強(qiáng)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)接管

2015年出臺的《指導(dǎo)意見》明確了“依法監(jiān)管，適度監(jiān)管，分類監(jiān)管，協(xié)同監(jiān)管，創(chuàng)新監(jiān)管”的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管原則，基本確定了主要互聯(lián)網(wǎng)模式監(jiān)管權(quán)責(zé)劃分及監(jiān)管責(zé)任主體。但具體細(xì)分行業(yè)的監(jiān)管細(xì)則并未出臺，對于新興互聯(lián)網(wǎng)金融模式的跟進(jìn)劃分滯后，相互協(xié)調(diào)不足。一方面，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融明顯的小規(guī)模、分散化、長尾特征，建議充分發(fā)揮地方監(jiān)管優(yōu)勢，在權(quán)責(zé)主體的分配上形成中央—地方協(xié)同監(jiān)管模式，擴(kuò)大監(jiān)管覆蓋范圍，細(xì)化監(jiān)管主體，緩解地域監(jiān)管不平衡，監(jiān)管空白問題；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融有明顯的跨界混業(yè)特性，采取的分業(yè)監(jiān)管模式易發(fā)生制度性錯配等問題。綜合我國現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展特征，監(jiān)管成本，并參考其他發(fā)達(dá)國家監(jiān)管體系，本文認(rèn)為沿用分業(yè)監(jiān)管為較合理的監(jiān)管制度。為解決分業(yè)監(jiān)管引發(fā)的制度錯配等問題，一方面需要有非常清晰明細(xì)的監(jiān)管職責(zé)界定，在現(xiàn)有制度劃分界定上，梳理交叉性較高的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管不明，責(zé)任推諉的情況無法徹底消除，建議在分業(yè)監(jiān)管的基礎(chǔ)下設(shè)立專門的互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)調(diào)部門，協(xié)調(diào)中央與地方，各監(jiān)管主體之間的問題和矛盾，加強(qiáng)各主體溝通聯(lián)系，避免“自掃門前雪”的現(xiàn)象發(fā)生。

3.3 建立完善征信體系及信息預(yù)警、信息披露制度

(1)以法律的形式規(guī)定強(qiáng)制的信息披露要求。其次對現(xiàn)有機(jī)構(gòu)平臺進(jìn)行風(fēng)險評估，劃分層級。按照規(guī)模、復(fù)雜性、影響力、風(fēng)險傳染性等指標(biāo)對互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)評估，將重要性較大的機(jī)構(gòu)列入關(guān)鍵層，將重要性較小的機(jī)構(gòu)列入普通層。針對關(guān)鍵層實(shí)行較為嚴(yán)格的動態(tài)信息披露，準(zhǔn)確掌握其變動情況，減少可能由信息不對稱造成的風(fēng)險。相對于等級較低的普通層，實(shí)行寬松審慎態(tài)度的信息披露，確保核心基礎(chǔ)信息及時準(zhǔn)確，同時留給互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)造良好寬松的發(fā)展環(huán)境。最后對違反信息披露義務(wù)要做到有效懲罰，適當(dāng)提高懲罰力度，提升違法成本，達(dá)到威懾效果，保障制度落實(shí)有效。

(2)建立健全征信體系。應(yīng)由我國政府主導(dǎo)，設(shè)立權(quán)威合規(guī)的征信體系和評級體系。第一，跟進(jìn)相關(guān)法律法規(guī)完善。第二，建立并完善中央銀行—傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)—互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)信用信息共享體系，加強(qiáng)各機(jī)構(gòu)信用信息溝通，協(xié)調(diào)可能出現(xiàn)的信息缺失問題，為互金行業(yè)監(jiān)管提供較好的外部條件。第三，建立信用黑名單，限制黑名單機(jī)構(gòu)平臺規(guī)模業(yè)務(wù)，引導(dǎo)淘汰信用不良機(jī)構(gòu)平臺。第四，借助權(quán)威信用評級機(jī)構(gòu)，利用其專業(yè)性能發(fā)掘更多潛在信用問題，將專業(yè)機(jī)構(gòu)信用評級報告，專業(yè)人士意見納入考核公示體系，補(bǔ)充政府征信結(jié)構(gòu)，完善現(xiàn)有評級制度。

(3)建立信息防火墻，風(fēng)險預(yù)警機(jī)制。由于互聯(lián)網(wǎng)金融信息數(shù)量龐大，分散等特性，應(yīng)由政府牽頭建立起用于互聯(lián)網(wǎng)金融信息采集分析的“虛擬大數(shù)據(jù)中心”，收集互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)及平臺的基礎(chǔ)信息、征信信息、交易信息等。以大數(shù)據(jù)為依據(jù)，充分利用云計(jì)算，區(qū)塊鏈等互聯(lián)網(wǎng)計(jì)算機(jī)技術(shù)，檢測互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和模式的生命周期，科學(xué)預(yù)測各機(jī)構(gòu)平臺可能發(fā)生的風(fēng)險影響范圍及深度，支撐互聯(lián)網(wǎng)金融摸排及查補(bǔ)，做到穿透式監(jiān)管和預(yù)測性監(jiān)管。參考美國風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，披露合理預(yù)測結(jié)果并進(jìn)行風(fēng)險預(yù)警，警告潛在的風(fēng)險及損失，為投資者決策提供完整真實(shí)意見。

3.4 加強(qiáng)、規(guī)范行業(yè)自律，凸顯自律組織地位

行業(yè)組織自律作為另一種監(jiān)管主體，可以起到緩沖政府監(jiān)管主體和被監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的相互矛盾，降低協(xié)商成本，監(jiān)管成本，提高監(jiān)管效率的作用。目前我國已有少部分地方性互金行業(yè)協(xié)會，但缺少國家層面的協(xié)調(diào)和指導(dǎo)。參考英國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，我國應(yīng)優(yōu)化規(guī)范行業(yè)自律，凸顯協(xié)會組織地位。一是組建正規(guī)、制度完善的專業(yè)性互金行業(yè)協(xié)會。在主要成員中加入代表性政府監(jiān)管成員，充分發(fā)揮自律組織的樞紐作用，減少互聯(lián)網(wǎng)平臺機(jī)構(gòu)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的信息不對稱問題，加強(qiáng)兩組織間協(xié)調(diào)，促進(jìn)信息交互傳達(dá)。二是凸顯自律組織地位，參考英國對自律組織會員的要求，對自律組織成員提出更高，更嚴(yán)格的準(zhǔn)入、信息披露、規(guī)模、盈利要求。對未能達(dá)到要求的機(jī)構(gòu)取消其會員資格，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)健康發(fā)展，促進(jìn)淘汰不規(guī)范，風(fēng)險大，欺詐性為目的的劣質(zhì)互聯(lián)網(wǎng)平臺機(jī)構(gòu)。

3.5 培養(yǎng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管專業(yè)綜合人才

互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管因其行業(yè)融合特性，監(jiān)管時需要同時涉及傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)兩方面的專業(yè)知識，因而只有綜合性人才才能實(shí)質(zhì)上提升互金行業(yè)監(jiān)管水平。一方面，對現(xiàn)有監(jiān)管人員，應(yīng)著重對互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行專項(xiàng)培訓(xùn)，熟悉互聯(lián)網(wǎng)操作，提高互聯(lián)網(wǎng)信息識別能力，完善現(xiàn)有監(jiān)管人員技能結(jié)構(gòu)，適應(yīng)綜合需求；另一方面，開設(shè)綜合學(xué)科，對金融院校提出培養(yǎng)綜合性人的才要求，引入國外經(jīng)驗(yàn)，提供適合國際、國內(nèi)、職業(yè)素質(zhì)高，專業(yè)知識扎實(shí)的綜合型精英人才，為我國互金行業(yè)監(jiān)管提供優(yōu)質(zhì)動力。

3.6 加強(qiáng)消費(fèi)者教育及權(quán)益保護(hù)工作

互聯(lián)網(wǎng)金融涉及融資人、擔(dān)保人、投資人等個體，消費(fèi)者常處交易劣勢方，其權(quán)益易受到侵犯。為保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者合法權(quán)益，首先加強(qiáng)對投資者、消費(fèi)者的風(fēng)險防范教育和投資指導(dǎo)，為消費(fèi)者提供更易理解的方式了解，辨識潛在風(fēng)險，鼓勵優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目及業(yè)務(wù)，引導(dǎo)消費(fèi)者樹立科學(xué)，擇優(yōu)的消費(fèi)理念，提升消費(fèi)者自身風(fēng)險及維權(quán)意識。其次要針對弱勢的消費(fèi)者群體制定更多的保護(hù)性法律或規(guī)章，建立健全訴訟制度和賠償機(jī)制，為可能遇到的矛盾糾紛提供可依靠的主體，提供可行的幫助和解決方案。加大對消費(fèi)者損失的賠付，提升消費(fèi)者對互金行業(yè)信心，促進(jìn)行業(yè)健康科學(xué)發(fā)展。