程鑫 湘潭大學(xué)

一、資產(chǎn)減值的含義

資產(chǎn)減值是指資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價(jià)值。本質(zhì)是用公允價(jià)值計(jì)量代替歷史成本計(jì)量，當(dāng)資產(chǎn)的賬面價(jià)值大于實(shí)際價(jià)值時(shí)，其差額就確認(rèn)為減值部分。計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備可以更加準(zhǔn)確反應(yīng)企業(yè)資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值，為公司管理層決策提供更加真實(shí)、有效的信息。

二、基于資產(chǎn)減值的盈余管理

（一）盈余管理的概念

對于盈余管理的定義有很多種。一是美國會計(jì)學(xué)家William K Scott認(rèn)為盈余管理是指“在GAAP允許的范圍內(nèi)，通過對會計(jì)政策的選擇使經(jīng)營者自身利益或企業(yè)市場價(jià)值達(dá)到最大化的行為”；另一個(gè)同樣也是美國會計(jì)學(xué)家，Katherine Schipper認(rèn)為盈余管理實(shí)際上是企業(yè)管理人員通過有目的地控制對外財(cái)務(wù)報(bào)告過程，以獲取某些私人利益的“披露管理”。目前被會計(jì)學(xué)界普遍接受的是Healy和Wahlen對盈余管理的解釋：當(dāng)管理者在編制財(cái)務(wù)報(bào)告和構(gòu)建經(jīng)濟(jì)交易時(shí)，運(yùn)用判斷改變財(cái)務(wù)報(bào)告，從而誤導(dǎo)一些利益相關(guān)者對公司根本經(jīng)濟(jì)利益的理解,或者影響根據(jù)報(bào)告中會計(jì)數(shù)據(jù)形成的契約結(jié)果，就產(chǎn)生了盈余管理。

盈余管理的行為實(shí)際上是在不改變企業(yè)一段時(shí)期內(nèi)的實(shí)際收益，而是將這種實(shí)際收益分配在這段時(shí)間的不同階段，從而使得企業(yè)利潤的變化符合管理層的心理預(yù)期，能夠?yàn)楣芾韺拥臉I(yè)績報(bào)告做出貢獻(xiàn)。

（二）基于資產(chǎn)減值的盈余管理

在2006年2月之前，上市公司一般都是通過長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提與轉(zhuǎn)回來進(jìn)行盈余管理。但在2006年2月財(cái)政部頒布《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第8號——資產(chǎn)減值》，進(jìn)一步擴(kuò)大了資產(chǎn)減值的計(jì)提范圍，并制定了資產(chǎn)減值跡象的判斷、可收回金額的計(jì)量、資產(chǎn)減值的披露及長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備一經(jīng)計(jì)提不得轉(zhuǎn)回等規(guī)定后。上市公司不能再單純用長期的手段。因此現(xiàn)行的很多上市公司都是通過長期資產(chǎn)減值和短期資產(chǎn)減值相結(jié)合的方式來操作。

根據(jù)盈余管理動機(jī)的不同，大致可以分為四種。具有扭虧為盈動機(jī)和“大洗澡”動機(jī)的上市公司往往會利用存貨跌價(jià)準(zhǔn)備、壞賬準(zhǔn)備、短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備等短期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備（影響營業(yè)利潤）和長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備（不影響營業(yè)利潤）；而具有平滑利潤動機(jī)和管理層變更的公司往往只會使用不影響營業(yè)利潤的長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，這是為了為企業(yè)未來保存盈余空間，同時(shí)又不會影響當(dāng)期業(yè)績。

三、盈余管理對企業(yè)發(fā)展的影響

（一）積極影響

1.將本年度較預(yù)期獲得的更多利潤調(diào)至以后年度，既可以在不影響當(dāng)期利潤的情況下，為以后年度彌補(bǔ)虧損提供便利；同時(shí)也可以緩解企業(yè)的業(yè)績壓力，因?yàn)楹芏喙镜陌l(fā)展目標(biāo)都是下一年度要優(yōu)于上一年度，如果上一年度的利潤過高，對下一年公司的發(fā)展和員工的激勵(lì)都會產(chǎn)生很大影響。

2.可以合理規(guī)避稅收。調(diào)整過的利潤能夠在一定程度上減輕當(dāng)年企業(yè)的負(fù)擔(dān)，但是要在合法合規(guī)的范圍內(nèi)。

3.增強(qiáng)投資者信心。當(dāng)企業(yè)進(jìn)行盈余管理，能夠使得財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)更加美觀，為企業(yè)樹立良好的形象，給投資者一種公司能繼續(xù)盈利的感覺，同時(shí)吸引更多的投資者。

（二）消極影響

1.過度的盈余管理會損害投資者及股東的利益。因?yàn)橛喙芾硎枪芾韺訌淖陨沓霭l(fā)，為了實(shí)現(xiàn)自身利益的最大化，機(jī)會主義管理者會對報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)整，當(dāng)這種調(diào)整超過限度時(shí)，會使報(bào)表數(shù)據(jù)失真，影響投資者和股東對公司經(jīng)營狀況的判斷，也就無法做出正確的決斷。

2.過度的盈余管理會出現(xiàn)過度的投資行為。在企業(yè)進(jìn)行過度盈余管理的當(dāng)年往往會吸引過度投資，但在之后年度投資就會大幅下降，不利于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

3.過度的盈余管理會蒙蔽管理層的雙眼。盈余管理雖然會使企業(yè)發(fā)展數(shù)據(jù)看來一切向好，但是長此以往，管理層會漸漸迷失方向，沉迷其中，無法自拔，將會嚴(yán)重影響企業(yè)的發(fā)展。

四、盈余管理對市場的影響

資源配置方面，過度的盈余管理會影響市場資源合理配置。市場配置資源是建立在真實(shí)的信息基礎(chǔ)之上，而過度的盈余管理會導(dǎo)致企業(yè)信息失真，從而削弱甚至損害了市場的資源配置功能。

市場環(huán)境方面，在證券市場上，當(dāng)上市公司連續(xù)三年虧損時(shí)，就要暫時(shí)中止上市公司的上市。眾所周知，上市是公司融資的重要渠道，因此公司會采用各種方法來阻止市場發(fā)現(xiàn)其虧損狀況，避免中止上市。手段之一就是盈余管理。這種方式會損害市場規(guī)范制度的完善，市場環(huán)境會進(jìn)一步惡化，對于建立安全有效的金融市場機(jī)制，實(shí)行金融審慎制度有極大阻礙。

企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，市場健康環(huán)境的建立都需要企業(yè)管理層作為代表，在合理合法合規(guī)的范圍內(nèi)付諸實(shí)踐。