溫會(huì)林 中國(guó)人民大學(xué)

P2P借貸最早產(chǎn)生于英國(guó)，現(xiàn)階段已經(jīng)在世界各國(guó)的協(xié)同計(jì)算、線上游戲、通信等領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用，其在金融領(lǐng)域中的應(yīng)用是虛擬貨幣交易平臺(tái)產(chǎn)生的基礎(chǔ)?，F(xiàn)階段我國(guó)注冊(cè)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的公司逐漸增加，并創(chuàng)新了線上線下、純線上等多種運(yùn)營(yíng)模式，這一新型金融融資模式對(duì)網(wǎng)絡(luò)擁有極大的依賴性，對(duì)對(duì)接信息的過(guò)程中需要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)這一媒介進(jìn)行充分應(yīng)用，因此可以從多個(gè)角度出發(fā)滿足客戶的差異化需求。在這種情況下，積極加強(qiáng)對(duì)P2P平臺(tái)投資的風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)展趨勢(shì)的研究具有重要意義。

一、P2P業(yè)務(wù)發(fā)展概況

Zopa是世界上第一家P2P平臺(tái)，是2005年創(chuàng)建于英國(guó)，是最早提供個(gè)人對(duì)個(gè)人網(wǎng)絡(luò)貸款服務(wù)的網(wǎng)站。直至2007年，我國(guó)也逐漸引入了這一種網(wǎng)貸形式，如宜信網(wǎng)絡(luò)和拍拍貸等。近年來(lái)，我國(guó)的P2P平臺(tái)數(shù)量逐年增加。線上交易模式同線下交易模式所創(chuàng)造出來(lái)的經(jīng)濟(jì)效益幾乎持平，P2P平臺(tái)行業(yè)領(lǐng)域發(fā)展已經(jīng)形成了一定規(guī)模。

在不斷發(fā)展P2P業(yè)務(wù)的過(guò)程中，部分金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行中不可避免的需要面對(duì)一定問(wèn)題與挑戰(zhàn)，其中包括封孔能力較弱、資金池業(yè)務(wù)資金流向不明確等。同傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)相比，P2P業(yè)務(wù)運(yùn)行中，缺乏完善流程化和制度化，盡管傳統(tǒng)行業(yè)、金融機(jī)構(gòu)以及互聯(lián)網(wǎng)公司運(yùn)行中都已經(jīng)對(duì)P2P平臺(tái)的重要性產(chǎn)生了深刻認(rèn)知、中國(guó)擁有較大及寬松的市場(chǎng)環(huán)境為P2P行業(yè)發(fā)展提供了保障和基礎(chǔ)，但是缺乏行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、沒(méi)有準(zhǔn)入門檻以及專門的監(jiān)管機(jī)構(gòu)等成為制約P2P行業(yè)全面發(fā)展的主要因素。這是導(dǎo)致P2P平臺(tái)經(jīng)營(yíng)不善的主要原因。近年來(lái)，P2P業(yè)務(wù)在全球范圍內(nèi)發(fā)展速度越來(lái)越快，在這一背景下，我國(guó)更應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)P2P業(yè)務(wù)發(fā)展情況的分析力度，只有這樣才能夠深入分析P2P平臺(tái)投資的風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)展趨勢(shì)。

二、我國(guó)P2P平臺(tái)發(fā)展特點(diǎn)

（一）純線上模式

這一模式指的是單純依賴網(wǎng)上操作的形式展開簽訂合同、信用審核以及開發(fā)用戶等工作。在整個(gè)P2P借貸業(yè)務(wù)當(dāng)中，中介機(jī)構(gòu)為P2P借貸平臺(tái)。借款中P2P借貸平臺(tái)并沒(méi)有實(shí)現(xiàn)直接參與，因此這一中介機(jī)構(gòu)是充當(dāng)信用評(píng)級(jí)工作，幫助借款人借資金，現(xiàn)階段發(fā)達(dá)國(guó)家都會(huì)采用這一P2P借貸模式。

審核流程簡(jiǎn)單快捷、高透明度以及成本低是這一模式運(yùn)行過(guò)程中的主要特點(diǎn)，但是實(shí)際運(yùn)行中由于缺乏大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，且很難在線上獲得豐富有效數(shù)據(jù)，因此會(huì)產(chǎn)生較高的過(guò)期壞賬率。目前多數(shù)企業(yè)產(chǎn)生了10%的純線上模式逾期率以及超過(guò)5%的壞賬率。由于非正比關(guān)系產(chǎn)生于收入和支出成本當(dāng)中，很容易導(dǎo)致虧損的問(wèn)題存在與這一平臺(tái)模式業(yè)務(wù)當(dāng)中。加大對(duì)壞賬導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)控制力度，對(duì)收益以及可信度進(jìn)行提升是重要解決措施[1]。多數(shù)線上平臺(tái)運(yùn)行中，會(huì)在線下對(duì)營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)、門店進(jìn)行設(shè)立，實(shí)現(xiàn)監(jiān)督以及考察線上借款用戶的信用情況，線上是完成主要籌資工作的主要途徑。

值得注意的是，在對(duì)這一模式進(jìn)行應(yīng)用的過(guò)程中，由于擁有相對(duì)較弱的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，雖然可以快速有效發(fā)展用戶，但是投資方式卻存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，因此這一模式在我國(guó)的應(yīng)用和發(fā)展速度較慢。拍拍貸是目前我國(guó)典型的純線上模式。

（二）線上線下相結(jié)合模式

這一模式指的是在搜集相關(guān)信息的過(guò)程中對(duì)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行充分應(yīng)用，而籌資的實(shí)現(xiàn)是以投資者流量累計(jì)為途徑的，此時(shí)在貸款人發(fā)展和分線控制中需要協(xié)同線下門店。大部分P2P借貸公司運(yùn)行過(guò)程中都會(huì)在線下對(duì)營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)以及門店進(jìn)行設(shè)立，這一措施會(huì)導(dǎo)致運(yùn)營(yíng)成本的增加[2]。然而同傳統(tǒng)的借貸相比，這一模式成本相對(duì)較低，且可以促進(jìn)人流量的增加，可以吸引更多的顧客。

現(xiàn)階段，多數(shù)P2P借貸平臺(tái)運(yùn)行過(guò)程中都會(huì)對(duì)線上線下結(jié)合的模式進(jìn)行充分應(yīng)用。人人貸等是我國(guó)典型的線上線下相結(jié)合借貸模式。

（三）線下模式

這一模式類似于銀行的抵押貸款，不過(guò)該模式的借貸過(guò)程相對(duì)銀行會(huì)更便捷簡(jiǎn)單，而利率也會(huì)高于銀行。同其他兩種模式相比，該模式運(yùn)行中信息的提供需要對(duì)網(wǎng)絡(luò)這一媒介進(jìn)行充分應(yīng)用，交易操作需要在線下完成。所以，該模式運(yùn)行中借貸雙方都必須擁有抵押物[3]。因此這一模式形成了抵押貸款的特點(diǎn)，因此可以程度上將信用風(fēng)險(xiǎn)降低，更可以實(shí)現(xiàn)交易約束的目標(biāo)。

P2P借貸平臺(tái)運(yùn)行中，首先會(huì)對(duì)信用參考額度進(jìn)行設(shè)立，并實(shí)施線下審核，同實(shí)體抵押審核具有類似之處；而在線下進(jìn)行門店設(shè)立的過(guò)程中，需要結(jié)合具體情況對(duì)潛在借款人進(jìn)行開發(fā)，實(shí)現(xiàn)優(yōu)質(zhì)信息以及客戶挖掘的目標(biāo)。值得注意的是，貸款方可以利用線下模式獲得更多的貸款管理咨詢服務(wù)。

三、P2P平臺(tái)投資的風(fēng)險(xiǎn)

（一）法律風(fēng)險(xiǎn)

工商局在為P2P借貸公司進(jìn)行注冊(cè)的過(guò)程中，會(huì)以咨詢機(jī)構(gòu)或中介機(jī)構(gòu)為主。因此P2P借貸公司所從事的業(yè)務(wù)內(nèi)容與注冊(cè)內(nèi)容在本質(zhì)上是存在差別的。由于現(xiàn)階段我國(guó)相關(guān)法律法規(guī)并沒(méi)有清晰的界定P2P借貸平臺(tái)，因此很容易導(dǎo)致吸收存款、非法集資等法律風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生[4]。在實(shí)際展開金融服務(wù)時(shí)，作為中介的P2P借貸平臺(tái)會(huì)獲得借貸雙方的交易內(nèi)容以及個(gè)人信息等。實(shí)際操作中，一旦沒(méi)有有效保護(hù)客戶信息，會(huì)形成泄漏客戶信息的風(fēng)險(xiǎn)，為不法分子提供可乘之機(jī)，導(dǎo)致非法洗錢交易的形成。此時(shí)P2P借貸平臺(tái)運(yùn)行中也不可避免的需要面對(duì)一定風(fēng)險(xiǎn)。

充當(dāng)信息中介的P2P借貸平臺(tái)運(yùn)行中需要將真實(shí)的信息提供給借貸雙方，才能夠確保交易的實(shí)現(xiàn)?，F(xiàn)階段我國(guó)的P2P借貸公司數(shù)量不斷增加，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中，相關(guān)公司未來(lái)促進(jìn)流量以及曝光度的提升，會(huì)采用推廣宣傳的方式，值得注意的是，整個(gè)宣傳活動(dòng)中必須堅(jiān)持真實(shí)性原則，反之則造成不完整信息披露風(fēng)險(xiǎn)等的產(chǎn)生。

（二）監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

由于國(guó)內(nèi)P2P借貸平臺(tái)起步發(fā)展較晚，缺乏完善的借貸監(jiān)管制度體系，導(dǎo)致在實(shí)際運(yùn)營(yíng)的過(guò)程中存在一些漏洞，導(dǎo)致內(nèi)部監(jiān)管借貸方的力度不夠。

以純線上模式為主的P2P借貸平臺(tái)在運(yùn)行中，借款人信息需要在線上進(jìn)行審核，包括工資收入、網(wǎng)絡(luò)視頻認(rèn)證等途徑，由于現(xiàn)階段缺乏完善的信用體系，因此偽造假文件的現(xiàn)象頻繁發(fā)生，因此在辨別借款人信息時(shí)難度較大，這是形成信用風(fēng)險(xiǎn)的主要原因[5]。通常在借貸過(guò)程中多數(shù)借款人會(huì)明確借款用途，包括上學(xué)、購(gòu)買房車等，然而部分借款人的申請(qǐng)操作和實(shí)際應(yīng)用存在不符現(xiàn)象，這會(huì)導(dǎo)致無(wú)力償還借款問(wèn)題的增加。

由于還沒(méi)有建立起完善的個(gè)人信用體系，所以信用漏洞不可避免。盡管針對(duì)違約者P2P借貸在實(shí)施懲罰措施的過(guò)程中會(huì)選擇公布黑名單的方式，但是拒絕還款以及惡意拖延的問(wèn)題始終存在。

（三）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

采用P2P借貸平臺(tái)，在手續(xù)審核過(guò)程中流程更加簡(jiǎn)單。與之相比，銀行在提供借貸服務(wù)時(shí)，需要擁有第三方信用擔(dān)保和抵押物，在預(yù)防借款人違約現(xiàn)象方面擁有一定優(yōu)勢(shì)。盡管P2P借貸可以將播放信用資金提供給部分產(chǎn)品，但是一旦產(chǎn)生借款人無(wú)法還款的現(xiàn)象，就會(huì)形成信用風(fēng)險(xiǎn)，甚至?xí)?duì)整個(gè)平臺(tái)的穩(wěn)定運(yùn)行造成影響。P2P作為中介平臺(tái)，在實(shí)際運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，若是出現(xiàn)正常虧損現(xiàn)象，卻沒(méi)有相應(yīng)的法律懲罰條款，這導(dǎo)致平臺(tái)很容易出現(xiàn)資金鏈斷裂及攜款走人的現(xiàn)象。

四、P2P平臺(tái)投資發(fā)展趨勢(shì)

（一）構(gòu)建完善法律政策

網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)模式是P2P借貸平臺(tái)運(yùn)行過(guò)程中的主要媒介，但是同P2P借貸公司注冊(cè)業(yè)務(wù)內(nèi)容相比，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)運(yùn)行中所提供的服務(wù)內(nèi)容更加豐富。所以，從長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度來(lái)看，我國(guó)在積極發(fā)展P2P平臺(tái)投資的過(guò)程中，應(yīng)結(jié)合我國(guó)P2P借貸平臺(tái)發(fā)展現(xiàn)狀，有針對(duì)性的建立健全P2P法律法規(guī)，對(duì)行業(yè)進(jìn)入資格進(jìn)行明確規(guī)定，確定P2P借貸平臺(tái)的性質(zhì)及功能，其中包括技術(shù)條件、注冊(cè)資本、風(fēng)控條件等。在此基礎(chǔ)上還應(yīng)明確金融服務(wù)中介機(jī)構(gòu)這一P2P平臺(tái)性質(zhì)，嚴(yán)格限制P2P投資平臺(tái)的高利貸、洗錢等行為。

（二）建立健全網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)測(cè)體系

從長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度來(lái)看，我國(guó)P2P平臺(tái)投資發(fā)展過(guò)程中應(yīng)積極進(jìn)行金融監(jiān)管的改善。近年來(lái)我國(guó)的P2P平臺(tái)投資不斷發(fā)展，然而隨之而來(lái)的問(wèn)題也越來(lái)越突出，集中體現(xiàn)在不夠完善的P2P借貸平臺(tái)整體檢測(cè)體系。因此，現(xiàn)階段我國(guó)各級(jí)政府運(yùn)行過(guò)程中，應(yīng)明確P2P平臺(tái)投資健康發(fā)展的重要性，并積極制定和落實(shí)相應(yīng)的政策，將其籌資以及融資等的功能更加充分的發(fā)揮出來(lái)。同時(shí)，還應(yīng)以政府為中心進(jìn)行P2P借貸網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)測(cè)體系的構(gòu)建，該體系的各個(gè)運(yùn)行環(huán)節(jié)應(yīng)對(duì)分工合作的方式進(jìn)行充分應(yīng)用，如加強(qiáng)法院與工商局的合作等，同時(shí)還應(yīng)將流行的網(wǎng)絡(luò)社交圈功能全面發(fā)揮出來(lái)，建立大的P2P網(wǎng)絡(luò)金融數(shù)據(jù)圈，對(duì)P2P金融監(jiān)管信息的準(zhǔn)確性進(jìn)行改善，高效解決不完全信息披露的問(wèn)題。

（三）完善社會(huì)信用體系

構(gòu)建相應(yīng)的社會(huì)信用制度、完善社會(huì)信用體系是我國(guó)P2P平臺(tái)未來(lái)發(fā)展的重要趨勢(shì)之一：首先，積極借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的用戶評(píng)級(jí)制度，對(duì)我國(guó)個(gè)人信用記錄進(jìn)行完善，確保透明化體現(xiàn)在社會(huì)保障號(hào)等當(dāng)中；第二，加強(qiáng)同融資進(jìn)入機(jī)構(gòu)以及銀行等的合作力度，構(gòu)建準(zhǔn)確性更高的信息；第三，高效落實(shí)分歧付款方式，采用按期還本付息的方式，降低借款人的還款壓力，加大對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)的控制力度；第四，對(duì)資產(chǎn)擔(dān)保體系進(jìn)行構(gòu)建，降低詐騙行為發(fā)生的概率。

（四）提升P2P借貸公司自律性

近年來(lái)，我國(guó)P2P平臺(tái)投資不斷發(fā)展的過(guò)程中，國(guó)家有關(guān)部門運(yùn)行中制定并落實(shí)了一系列法律法規(guī)，對(duì)P2P機(jī)構(gòu)的運(yùn)行進(jìn)行了規(guī)范，同時(shí)擬定了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。同時(shí)還積極構(gòu)建了第三方法律監(jiān)督制度，對(duì)平臺(tái)信息披露體系進(jìn)行了完善。另外，提升P2P借貸公司自律性，還應(yīng)確保P2P借貸公司運(yùn)行中積極同會(huì)計(jì)師事務(wù)所和律師事務(wù)所等建立緊密合作關(guān)系，通過(guò)嚴(yán)格監(jiān)督平臺(tái)法人的方式，構(gòu)建透明化的平臺(tái)信息。

五、我國(guó)P2P平臺(tái)投資發(fā)展策略

（一）我國(guó)P2P投資平臺(tái)選擇策略

第一，P2P平臺(tái)綜合實(shí)力?，F(xiàn)階段我國(guó)在積極加強(qiáng)P2P平臺(tái)投資發(fā)展的過(guò)程中，P2P平臺(tái)形成了多樣化特點(diǎn)，如中外合資版、國(guó)企版、銀行辦P2P平臺(tái)等。在實(shí)際實(shí)施P2P平臺(tái)投資的過(guò)程中，必須從資金實(shí)力、團(tuán)隊(duì)履歷、平臺(tái)背景等多個(gè)角度出發(fā)對(duì)P2P平臺(tái)進(jìn)行綜合分析，同時(shí)還應(yīng)深入分析運(yùn)營(yíng)能力、技術(shù)能力以及風(fēng)控水平等，同時(shí)投資者還應(yīng)對(duì)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行全面掌握，以此為基礎(chǔ)展開科學(xué)的投資選擇。

第二，P2P平臺(tái)信息真?zhèn)伪鎰e。投資者在選擇P2P平臺(tái)的過(guò)程中，必須注重核實(shí)P2P平臺(tái)的特征，集中包括以下幾點(diǎn)：首先，高息誘惑。部分發(fā)生跑路的P2P平臺(tái)在運(yùn)行過(guò)程中，都擁有高息特點(diǎn)，通常會(huì)產(chǎn)生超過(guò)18%的年化收益率，同時(shí)還會(huì)提供30%～60%的獎(jiǎng)勵(lì)金。另外，還會(huì)產(chǎn)生拆標(biāo)以及秒標(biāo)等現(xiàn)象；其次，信息模糊。部分出現(xiàn)跑路的P2P平臺(tái)在運(yùn)行中，出現(xiàn)品牌冒充的現(xiàn)象。例如，某P2P平臺(tái)運(yùn)行中以為留美博士提供服務(wù)為噱頭，但是在提供信息時(shí)并沒(méi)有明確指出詳細(xì)的美國(guó)大學(xué)名稱。當(dāng)投資者出現(xiàn)盲目投資時(shí)，也會(huì)增加風(fēng)險(xiǎn)。

（二）我國(guó)P2P投資平臺(tái)的標(biāo)選擇策略

在對(duì)P2P平臺(tái)進(jìn)行選擇的基礎(chǔ)上，才能夠展開限額投資和試做投資。要想實(shí)現(xiàn)安全性投資的目標(biāo)，就必須對(duì)借款標(biāo)的選擇重要性產(chǎn)生深刻認(rèn)知。應(yīng)將即刻墊付本息標(biāo)作為首要選擇目標(biāo)，即抵押標(biāo)、推薦標(biāo)等，當(dāng)出現(xiàn)1～2天逾期現(xiàn)象時(shí)，會(huì)出現(xiàn)由平臺(tái)墊付本息的借款標(biāo)，此時(shí)會(huì)產(chǎn)生較高利率的借款標(biāo)。在投資過(guò)程中要想提升安全性，應(yīng)將這一標(biāo)的選擇作為重點(diǎn)。

首先，試做投資標(biāo)的。在對(duì)P2P平臺(tái)進(jìn)行合理選擇的基礎(chǔ)上，投資者還必須結(jié)合自身需求深入分析標(biāo)的選擇情況。標(biāo)的同P2P平臺(tái)之間具有緊密的聯(lián)系，凈值標(biāo)、債權(quán)轉(zhuǎn)讓等是多數(shù)平臺(tái)都擁有的，當(dāng)客戶擁有資金需求時(shí)，要想將這部分資金變現(xiàn)，通?？梢栽?～3天內(nèi)完成。在選擇P2P標(biāo)的時(shí)，客戶在實(shí)際進(jìn)行資金配置的過(guò)程中可以綜合考慮資金需求狀況以及資金臨時(shí)閑置狀況等?，F(xiàn)階段我國(guó)的P2P平臺(tái)在運(yùn)行過(guò)程中，可以實(shí)現(xiàn)全網(wǎng)絡(luò)操作，以更加便捷的方式完成提現(xiàn)、收益、投資、充值、注冊(cè)以及登錄等。因此，客戶在實(shí)際面臨資金需求的過(guò)程中，為了熟悉P2P平臺(tái)的整個(gè)運(yùn)行流程，可以首先以小額資金為主要，嘗試100～10000元的操作，對(duì)各個(gè)流程進(jìn)行熟悉，并將重點(diǎn)放在提現(xiàn)和收益等流程上，多數(shù)P2P平臺(tái)運(yùn)行過(guò)程中都明確規(guī)定了提現(xiàn)整個(gè)過(guò)程中的時(shí)間和金額，但是不同P2P平臺(tái)之間在具體的規(guī)定方面存在差異。因此客戶應(yīng)通過(guò)3～6個(gè)月的時(shí)間進(jìn)行仔細(xì)的觀察和熟悉，在此基礎(chǔ)上實(shí)際展開投資的過(guò)程中才可以增加金額，這一措施有助于規(guī)避P2P平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)。

其次，限定投資金額。在經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的P2P平臺(tái)投資和體現(xiàn)操作經(jīng)驗(yàn)以后，客戶很容易對(duì)P2P平臺(tái)產(chǎn)生較高的信任，甚至?xí)つ康恼J(rèn)為P2P平臺(tái)毫無(wú)風(fēng)險(xiǎn)。通常情況下，在將資金投資到P2P平臺(tái)當(dāng)中時(shí)，應(yīng)將總投資額的15%作為投資金額，只有這樣才能夠規(guī)避P2P平臺(tái)投資風(fēng)險(xiǎn)。大部分客戶都希望在投資過(guò)程中獲得更多的收益，甚至產(chǎn)生了過(guò)高的期望值，但是實(shí)際投資卻與自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力不符。目前多數(shù)客戶在實(shí)際進(jìn)行P2P平臺(tái)投資的過(guò)程中，都無(wú)法全面估計(jì)自身風(fēng)險(xiǎn)投資的損失。

再次，及時(shí)提現(xiàn)本息。流動(dòng)性強(qiáng)是P2P網(wǎng)貸投資的主要特點(diǎn)之一，指的是投資人在將本息收回整個(gè)過(guò)程中的速度快慢，較大的差異存在于不同P2P平臺(tái)中的流動(dòng)性上。部分P2P平臺(tái)運(yùn)行中，平臺(tái)利率、平均借款期限等是網(wǎng)貸評(píng)級(jí)的主要依據(jù)，在此基礎(chǔ)上還需要集中思考P2P平臺(tái)的債權(quán)轉(zhuǎn)讓標(biāo)、流轉(zhuǎn)標(biāo)等因素，從而有針對(duì)性作出調(diào)整措施。當(dāng)P2P平臺(tái)擁有較高的流動(dòng)性積分時(shí)，正面這一平臺(tái)運(yùn)行中可以更快的將本息收回。

在對(duì)流動(dòng)性投資策略進(jìn)行應(yīng)用的過(guò)程中，需要對(duì)流動(dòng)性特點(diǎn)進(jìn)行深入分析，同時(shí)還應(yīng)思考P2P平臺(tái)的差異性借款標(biāo)的期限，以此為依據(jù)對(duì)科學(xué)的借款標(biāo)、網(wǎng)貸投資平臺(tái)進(jìn)行選擇和應(yīng)用。

結(jié)束語(yǔ)：綜上所述，近年來(lái)，P2P平臺(tái)投資發(fā)展速度加快，一定程度上促進(jìn)了我國(guó)企業(yè)的發(fā)展，并解決了中小企業(yè)的資金短缺問(wèn)題。然而P2P平臺(tái)投資運(yùn)行過(guò)程中不可避免的需要面對(duì)一定影響因素，因此從長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度出發(fā)，要想將P2P平臺(tái)投資的功能全面發(fā)揮出來(lái)，就必須加大對(duì)P2P平臺(tái)投資風(fēng)險(xiǎn)的研究力度，并以構(gòu)建完善法律政策、建立健全網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)測(cè)體系、完善社會(huì)信用體系、提升P2P借貸公司自律性為我國(guó)P2P平臺(tái)投資的未來(lái)發(fā)展方向，只有這樣才能夠?yàn)榇龠M(jìn)我國(guó)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)型行業(yè)的全面發(fā)展奠定基礎(chǔ)。