許瀟楠 中央財經(jīng)大學

前言：近年來，伴隨信息技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷與金融領(lǐng)域滲透交融，云計算、大數(shù)據(jù)等信息技術(shù)的發(fā)展，為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展奠定良好的技術(shù)基礎(chǔ)，促使互聯(lián)網(wǎng)金融時代來臨。盡管互聯(lián)網(wǎng)金融為人們社會生活提供便利，但卻面臨諸多風險問題，如網(wǎng)絡(luò)安全風險、法律風險、操作風險、監(jiān)管風險等，因而加強互聯(lián)網(wǎng)金融風險管理是必要的。結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展實際，相關(guān)人員應(yīng)提出合理的風險管理策略，以加大管理力度，規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融風險問題。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的特征及模式

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的特征

首先，用戶體驗良好。基于互聯(lián)網(wǎng)金融，其產(chǎn)品界面相對直觀，可方便用戶操作，增強用戶體驗。其次，屬于后向收費模式。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)并非從單筆服務(wù)中獲取利潤，而是先以免費模式積累用戶，后期在用戶資源足夠多時，賺取增值服務(wù)費、廣告費用。再次，支付手段發(fā)生一定的變革，且金融產(chǎn)品貨幣化。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠滿足更多用戶的實際需要，而且成本低廉，對提高金融業(yè)務(wù)的利潤率發(fā)揮積極的作用[1]。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的模式

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融的模式主要分為四種：首先，第三方支付模式，主要包括移動支付、互聯(lián)網(wǎng)支付，如微信、支付寶等；其次，互聯(lián)網(wǎng)融資模式，包括消費貸款、小微貸款、眾籌等；再次，互聯(lián)網(wǎng)投資模式，P2P平臺、眾籌等平臺、互聯(lián)網(wǎng)貨幣市場基金等作為資金的提供者存在；最后，互聯(lián)網(wǎng)貨幣，基于互聯(lián)網(wǎng)金融市場發(fā)展，形成多種商業(yè)模式并存的局面，新時期國內(nèi)金融市場業(yè)務(wù)更為詳細化，有利于促進金融市場健康和諧發(fā)展。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的主要風險問題

相對比傳統(tǒng)金融而言，互聯(lián)網(wǎng)金融為更多用戶帶來便利，但由于其以網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)為依托，具有虛擬性的特點，極易引發(fā)諸多復雜的風險隱患問題，對風險管理工作提出更高的要求。通過對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展實踐看，主要存在以下幾方面的風險問題：

（一）網(wǎng)絡(luò)安全風險

互聯(lián)網(wǎng)金融是以信息技術(shù)為依托的，使得互聯(lián)網(wǎng)金融難免面臨網(wǎng)絡(luò)技術(shù)安全隱患問題。首先，從技術(shù)風險看：技術(shù)不成熟、計算機軟硬件缺陷等，極易給電腦黑客、病毒入侵提供可乘之機，使互聯(lián)網(wǎng)金融活動面臨重大安全性考驗。目前，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)水平較國外而言，具有滯后性的特點，大多需要進口互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)設(shè)施，但其也會存在諸多安全隱患問題。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融面臨虛擬性風險。眾所周知，互聯(lián)網(wǎng)具有虛擬性的特點，使得交易雙方無法對身份、交易信息等內(nèi)容做出有效的判斷。如果互聯(lián)網(wǎng)金融交易信息不對稱，極易引發(fā)網(wǎng)絡(luò)安全風險。甚至有用戶會利用個人信息進行網(wǎng)絡(luò)詐騙、洗錢等金融服務(wù)，嚴重危害互聯(lián)網(wǎng)金融的正常秩序[2]。

（二）法律風險

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度飛快，而法律法規(guī)制度的發(fā)展與完善相對處于滯后的地位，導致二者存在較大的偏差，即法律法規(guī)不能適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展需要。如證券法、銀行法、保險法，雖然相關(guān)法律法規(guī)不斷完善，但其完善速度仍然相對較緩慢。從法律風險的類型看，主要包括兩方面：首先，現(xiàn)有法律法規(guī)風險。對于互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，存在一些法律法規(guī)，對該領(lǐng)域交易主體的權(quán)利與責任進行法律約束與規(guī)范，但一些權(quán)利與責任的便捷較為模糊，而交易不確定性因素角度，可能超出法律法規(guī)約束范疇。其次，新法律空白的風險隱患，直接引發(fā)“鉆法律空子”的問題[3]。

（三）操作風險

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)操作主體發(fā)生一定的改變，使之面臨金融賬戶授權(quán)、操作流程、電子貨幣真?zhèn)巫R別等實際風險隱患。用戶作為主體，在進行互聯(lián)網(wǎng)金融活動相關(guān)操作時，如若未能全面了解操作行為規(guī)范及要求、系統(tǒng)運行故障等信息內(nèi)容，極易存在操作不當?shù)仁д`問題，引發(fā)一定的風險隱患，甚至是無法挽救的損失。

（四）監(jiān)管風險

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的有序發(fā)展，對監(jiān)管力度提出一定的要求，因而互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管風險是存在的。首先，從互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)本身看，具有交叉性的特征，與傳統(tǒng)金融相比較，存在多樣化的風險誘發(fā)因素。同時，從互聯(lián)網(wǎng)虛擬性、數(shù)據(jù)多且復雜、信息傳遞速度快等實際特征看，無形中加大互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管難度。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融存在跨領(lǐng)域經(jīng)營的現(xiàn)象，因而分頁經(jīng)營及監(jiān)督形態(tài)相對不夠清晰，短期內(nèi)存在監(jiān)管“灰色地帶”。最后，基于全球化的時代背景，互聯(lián)網(wǎng)金融交易不受時間、地點等條件的束縛和限制，不利于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管工作的有效開展[4]。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融風險管理的策略

（一）健全互聯(lián)網(wǎng)金融安全運行體系

針對網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風險隱患問題，健全互聯(lián)網(wǎng)金融安全運行體系是必要的，有助于提高計算機網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的安全防范能力。首先，確定該體系的內(nèi)容，應(yīng)包括虛擬專用網(wǎng)技術(shù)、防火墻技術(shù)、入侵及攻擊檢測技術(shù)、信息安全技術(shù)、操作系統(tǒng)等，為確保電子商務(wù)活動、金融活動安全開展奠定基礎(chǔ)，同時促進安全管理體系的完善。其次，加大計算機安全基礎(chǔ)設(shè)施的研發(fā)力度，組建高素質(zhì)專業(yè)研發(fā)團隊，針對互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)安全風險隱患問題，開展針對性的安全防范設(shè)計，以創(chuàng)造有利的網(wǎng)絡(luò)安全運行環(huán)境，抵御風險。最后，引用先進的安全認證技術(shù)、加密技術(shù)等，確保金融交易雙方的信息安全?；诖?，不僅能夠確保互聯(lián)網(wǎng)金融安全運行，而且為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的深入開展提供確切的安全保障[5]。

（二）加大互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)建設(shè)力度

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展，繼續(xù)得到法律法規(guī)的約束與規(guī)范，只有這樣，才能保證該行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展。然而，法律法規(guī)建設(shè)發(fā)展進程緩慢，相對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展，具有明顯的滯后性。盡管如此，要規(guī)避法律法規(guī)層面的互聯(lián)網(wǎng)金融風險，仍然需加大相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)力度。對此，管理人員可借助國外發(fā)達國家的現(xiàn)金經(jīng)驗，不斷創(chuàng)建與完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)。

首先，對現(xiàn)行的互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律法規(guī)加以整合，聯(lián)系互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的實際特點，完善基礎(chǔ)性法律法規(guī)。如明確互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)準入界限、借貸金融主體間的權(quán)利與責任界定等。其次，對互聯(lián)網(wǎng)金融配套法律體系加以修訂和完善。以互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展為依據(jù)，對法律法規(guī)內(nèi)容“取其精華、去其糟粕”，即出去不適宜的互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)條款，融入新的復合規(guī)定的法律法規(guī)，重點應(yīng)放在追究互聯(lián)網(wǎng)犯罪責任的方面。最后，制定新的法律法規(guī)，立足于防范互聯(lián)網(wǎng)金融交易風險，創(chuàng)建公平交易的法規(guī)，充分維護消費者合法權(quán)益。

（三）規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融操作行為

規(guī)范操作行為是有效規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融操作風險的重要管理措施。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展，存在諸多操作風險隱患問題，如網(wǎng)絡(luò)借貸過程中，面臨信息不對稱問題；P2P模式中“資金池”、“期限錯配”等流動性風險等，這就要求相關(guān)管理者針對實際情況提出合理的管理策略，規(guī)避風險，實現(xiàn)安全操作。首先，相關(guān)企業(yè)及網(wǎng)絡(luò)借貸公司的相關(guān)操作者，必須對互聯(lián)網(wǎng)金融有全面而深刻的理解和認識，尤其注重了解金融信息化過程中的風險隱患問題，進而謹慎操作和規(guī)范操作，避免信用風險，提高管理水平。其次，完善風險評估機制，使之能夠?qū)哂薪鹑趯傩约靶袠I(yè)交叉性的互聯(lián)網(wǎng)金融風險加以評估、預警和有效管理，從全方位視角強化操作流程管理、信用風險管理和資金管理。

（四）加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管

近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪事件屢見不鮮，對用戶造成巨大的損失，不利于該行業(yè)的持續(xù)發(fā)展。所以，加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管是互聯(lián)網(wǎng)金融風險管理中尤為重要的環(huán)節(jié)。完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系是重中之重，這就要求相關(guān)人員必須有效護理金融監(jiān)管和創(chuàng)新的辯證關(guān)系。結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管現(xiàn)狀，可從幾方面而加大監(jiān)管力度：

首先，明確各種互聯(lián)網(wǎng)金融模式相對應(yīng)的業(yè)務(wù)范圍、監(jiān)管對象及主體，將監(jiān)管劃分為多個層次，如注冊規(guī)范、市場自律、重點監(jiān)管、審慎監(jiān)管四個層次，制定合理的監(jiān)管方案，有序開展監(jiān)管工作。互聯(lián)網(wǎng)金融的交易平臺眾多、產(chǎn)品復雜多樣，其風險程度有明顯差異，只有針對其具體風險種類而確定合理的監(jiān)管方法，才能充分發(fā)揮監(jiān)管的優(yōu)勢。其次，積極應(yīng)用科技手段而加大互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管力度。例如，創(chuàng)建互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展動態(tài)跟蹤機制、完善數(shù)據(jù)分析與監(jiān)測制度等。同時，建議監(jiān)管工作者根據(jù)現(xiàn)有的金融風險隱患問題擬定應(yīng)急預案，以備不時之需，將監(jiān)管風險扼殺在搖籃之中。最后，促進各部門監(jiān)管的有機協(xié)調(diào)，保證信息資源合作共享，實現(xiàn)跨部門的合作，全面加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管。例如，網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管部門與地方政府合作，實現(xiàn)地域性金融風險安全防范工作的目標；如若涉及到跨國金融活動，我國監(jiān)管部門課與其它國家的監(jiān)管部門合作，堅決打擊各種互聯(lián)網(wǎng)金融違法行為，統(tǒng)一監(jiān)管，規(guī)避監(jiān)管風險隱患。

結(jié)論：現(xiàn)階段，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展已然成為不可逆轉(zhuǎn)的必然趨勢，其發(fā)展備受社會各界的廣泛關(guān)注?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是以信息技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為重要依托的，在運行過程中存在諸多風險隱患問題，亟需加強風險管理，以規(guī)避風險隱患。根據(jù)當前互聯(lián)網(wǎng)金融風險隱患，提出幾方面風險管理策略，有利于提高管理水平。首先，健全互聯(lián)網(wǎng)金融安全運行體系；其次，加大互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)建設(shè)力度；再次，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融操作行為；最后，加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管。