王丹 電子科技大學成都學院

一、國內(nèi)開展家族信托業(yè)務(wù)的背景

據(jù)招商銀行及貝恩咨詢聯(lián)合發(fā)布的《2019中國私人財富報告》顯示，2018年，中國高凈值人群數(shù)量達到197萬，與2016年相比增加了40萬，其中超高凈值人群規(guī)模約17萬，可投資資產(chǎn)5000萬以上的人群規(guī)模32萬。從財富規(guī)模上來說，2018年中國高凈值人群共持有61萬億人民幣的可投資資產(chǎn)，高凈值人群人均持有可投資資產(chǎn)約3080萬人民幣。而這些積累了大量財富的家族、個人面臨著財富管理與財富傳承的急切需求。

二、中國家族信托的發(fā)展現(xiàn)狀

在監(jiān)管機構(gòu)呼吁信托回歸本源和我國家族財富快速積累的背景下，對于財富傳承和事務(wù)管理的需求激增，許多信托公司也將家族信托業(yè)務(wù)作為其業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的重要方向。據(jù)信托百老匯統(tǒng)計，截至2019年5月份，我國家族信托的存量規(guī)模超過950億，相比于2017年末500億存續(xù)規(guī)模幾乎翻倍、8家信托的家族信托規(guī)模超過50億元、超過30家信托開展家族信托業(yè)務(wù)，宣稱進軍家族信托公司進一步增多、約20家信托公司推出家族新辦公室，并積極提升家族信托獨立品牌知名度、上線家族信托信息管理系統(tǒng)。盡管近兩年家族信托業(yè)務(wù)規(guī)模發(fā)展迅猛，但相較于我國信托業(yè)26萬億總量，家族信托仍處于發(fā)展的初期，未來發(fā)展空間十分廣闊。

為何國內(nèi)家族信托發(fā)展較之英美國家發(fā)展遲緩？一方面，在國內(nèi)未形成將自身財產(chǎn)交由他人（或機構(gòu)）打理的理財傳統(tǒng)，大多數(shù)國人更愿意自己打理自己的財產(chǎn)；而家族信托，制度本身要求財產(chǎn)須由委托人向受托人轉(zhuǎn)移。另一方面，國內(nèi)家族信托制度發(fā)展較晚，家族信托業(yè)務(wù)尚處于發(fā)展和起步階段。金融機構(gòu)在家族信托領(lǐng)域仍處于探索初期，未形成完備的服務(wù)體系及專業(yè)團隊。此外，我國關(guān)于設(shè)立、管理家族信托的法律制度仍待進一步完善。

三、我國家族信托的法律規(guī)制現(xiàn)狀及建議

我國對于信托業(yè)務(wù)目前形成的是“一法三規(guī)”規(guī)范體系。根據(jù)我國《信托法》第三條的規(guī)定，該法的調(diào)整范圍包括民事信托、營業(yè)信托和公益信托。該部法律是對信托業(yè)務(wù)整體上進行了框架性的規(guī)范，為家族信托設(shè)立提供了基本的制度架構(gòu)支持，但對于信托設(shè)立程序、效力確認、設(shè)立后的稅務(wù)等問題未進行細化規(guī)范。

2018年銀保監(jiān)會下發(fā)的《關(guān)于加強規(guī)范資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)過渡期內(nèi)信托監(jiān)管工作的通知》中明確了：公益（慈善）信托，家族信托不適用《指導意見》相關(guān)規(guī)定。該規(guī)范明確了民事信托與營業(yè)信托之間的本質(zhì)差異。在此基礎(chǔ)上有了對不同類型的信托進行不同規(guī)范的立法路徑的新思路。下文將簡要探討對于我國家族信托規(guī)制的立法建議：

（一）明確信托財產(chǎn)的權(quán)屬、細化信托財產(chǎn)登記規(guī)則?，F(xiàn)行的信托法律制度中強調(diào)“信托財產(chǎn)”的獨立性：既區(qū)分與委托人的其他非信托財產(chǎn)，又區(qū)分與受托人的固有財產(chǎn)。但信托財產(chǎn)的歸屬問題，《信托法》并未明確界定。在英美法系，對于受托財產(chǎn)，一般采用雙重所有權(quán)模式，即受托人是信托財產(chǎn)的名義所有人，信托期間可以以所有權(quán)人身份處分、管理信托財產(chǎn)；而受益人是信托財產(chǎn)的衡平所有權(quán)人，可以根據(jù)信托合同約定取得相應(yīng)的財產(chǎn)收益。筆者認為，明確信托財產(chǎn)的權(quán)屬實際上是對信托架構(gòu)中三方當事人權(quán)利義務(wù)的協(xié)調(diào)和保障。英美法系中規(guī)定的受益人享有的衡平法上的所有權(quán)，實際上是通過制度上的規(guī)范保護受益人的權(quán)利，同時對受托人享有的對信托財產(chǎn)管理處分權(quán)進行限制和監(jiān)督。因此，對我國的家族信托進行立法規(guī)范時，可借鑒域外立法經(jīng)驗結(jié)合實踐需要，對信托財產(chǎn)的權(quán)屬進行合理劃分。據(jù)《信托法》第十條的規(guī)定，設(shè)立信托需對信托財產(chǎn)辦理登記。家族信托的可托財產(chǎn)種類繁多，但現(xiàn)有的信托登記制度尚未明確不同類別的財產(chǎn)具體如何辦理登記的問題。這導致的后果是流通性強的財產(chǎn)缺乏必要的交易所需信息，固化性強的財產(chǎn)則過分泄露信息。因此，須進一步出臺相關(guān)規(guī)范政策，細化信托財產(chǎn)登記辦理方法，平衡保護交易安全與信托財產(chǎn)隱秘性。

（二）建立家族信托中監(jiān)督機制。家族信托業(yè)務(wù)中當事人的權(quán)利義務(wù)，是由當事人在信托合同中自由約定?！缎磐蟹ā分幸惨?guī)定了受托人負擔誠實守信義務(wù)和善良管理人義務(wù)。同時，規(guī)定若受托人管理不當或違反信托契約造成信托財產(chǎn)損失，應(yīng)當承擔損害賠償責任。但損害賠償請求權(quán)如何實現(xiàn)，是由委托人還是受益人起訴等問題仍待進一步明確。

（三）完善家族信托業(yè)務(wù)中稅收問題。我國對設(shè)立家族信托的稅收規(guī)定尚不明確，使得稅收計算方法亦不明確。同時，不同類型的受托財產(chǎn)的征稅規(guī)則也待進一步完善。在現(xiàn)有的稅收體系下，須厘清家族信托的結(jié)構(gòu)，合理其中的稅收問題。一方面，避免重復征稅，簡化征稅程序；另一方面，避免漏征的情況，使得設(shè)立信托成為高凈值人群逃稅的手段。

（四）健全信托設(shè)立的前置財產(chǎn)審查程序?！缎磐蟹ā返谑粭l規(guī)定了信托無效的情形，第十二條賦予了債權(quán)人撤銷信托的權(quán)利。立法目的是為了保護社會公益與債權(quán)人利益。當然這也給信托當事人帶來了設(shè)立后被無效或撤銷的風險。對于受托人而言，在評估是否承諾信托時，考慮賦予調(diào)查委托人財務(wù)狀況、債權(quán)債務(wù)情況等相關(guān)情況的義務(wù)。若受托人在承諾受托時，與委托人惡意串通或者未盡法律規(guī)定的注意義務(wù)，可由其承擔與其過錯相適應(yīng)的賠償責任。

四、結(jié)語

我國家族信托處于發(fā)展的初期探索階段，目前業(yè)務(wù)存量與廣闊的市場需求相比，僅為滄海一粟。但隨著未來房產(chǎn)稅、遺產(chǎn)稅等出臺和實施，金融行業(yè)理財?shù)膶I(yè)性等因素等影響，家族信托正迎接一個巨大的市場。在此背景下，完善家族信托相關(guān)法律規(guī)范，為其發(fā)展提供良好穩(wěn)定的制度支持，是實務(wù)界和理論界都須關(guān)注和研究的方向。