張麗梅

在經(jīng)濟下行與商業(yè)銀行異常貸款升高的狀態(tài)下，中小公司續(xù)貸問題更為明顯。過橋貸款是處理中小公司續(xù)貸問題的傳統(tǒng)方法，其補償了公司兩次銀行借款之中的經(jīng)費缺口，保證了公司的穩(wěn)定運營。但事實上，小貸企業(yè)已變成過橋貸款經(jīng)費的重要提供對象之一，但因為風(fēng)險較大，稍不注意該“橋”就可能會變成小貸企業(yè)的“奈何橋”。

一、過橋貸款形成與速增的背景及市場主體

在國家金融體系當(dāng)中始終有過橋貸款，只是近些年代表的比較明顯。具體原因是：第一，公司償債能力不夠。目前，經(jīng)濟金融運作環(huán)境不好，公司面臨市場不景氣與資金鏈逐漸緊張的巨大壓力；第二，短貸長用情況突出。許多中小公司申報固定資產(chǎn)借款較難，僅能在獲取銀行流動經(jīng)費貸款后，用來購置固定資產(chǎn)，貸款下發(fā)以前已經(jīng)包含無法到期償債風(fēng)險；第三，銀行貸款有順周期情況。經(jīng)濟勢頭良好時，銀行愿意貸款給中小公司，刺激了部分公司隨意拓展經(jīng)營投資。經(jīng)濟局勢不好時，銀行考慮到貸款風(fēng)險，惜貸和縮小貸款規(guī)模，當(dāng)公司運營收益入賬與銀行還貸之間產(chǎn)生時間差，貸款到期將無力還貸。

近些年，小貸公司采取“便捷、靈活、高效”的放貸模式獲取市場認(rèn)同，已變成金融體系的核心補償。

二、小貸企業(yè)過橋貸款存在的風(fēng)險

開展過橋貸款的前提條件是銀行給公司發(fā)行新貸款，這一機制表示過橋貸款風(fēng)險存在較大的外部性，是小貸企業(yè)本身無法完全控制的。

就宏觀角度來說，過橋貸款常見的風(fēng)險有：第一，可能掩蓋公司真正的償債能力。公司采取過橋貸款補舊放新，有些公司是由于經(jīng)費誤配短貸長用，引起資金流動性現(xiàn)象，補舊放新是用時間換取空間，給公司經(jīng)營提供更多機會，創(chuàng)造更多效益，但不排除部分公司事實上已經(jīng)出現(xiàn)運營不善無力償貸現(xiàn)象。第二，掩蓋銀行信貸投資風(fēng)險。銀監(jiān)會數(shù)據(jù)表明，本年一季度終期，商業(yè)銀行異常貸款金額達到13921億元，相比于上年同期增多4096億元；商業(yè)銀行異常貸款率為1.75%，相比于上年同期升高0.4個百分點。國家頒布的《貸款風(fēng)險劃分指引》中明確指出：借新還舊或是采取其他融資渠道償貸要歸入關(guān)注類。部分銀行為達到業(yè)務(wù)營銷與風(fēng)險等考評標(biāo)準(zhǔn)，獲取優(yōu)秀的業(yè)績與績效，不愿意貸款變成關(guān)注類。采取過橋貸款補就放新造成貸款五級劃分不正確，引起潛藏的信貸資產(chǎn)危機集中。第三，誘發(fā)銀行職員道德風(fēng)險。因為“過橋”的迫切性通常源于銀行續(xù)貸放款之前的“空白期”，完成“過橋貸”常常會變成銀行信貸者的一項“灰色工作”。

就微觀角度來說，小貸企業(yè)過橋貸款面臨的風(fēng)險有：第一，欺詐風(fēng)險。少數(shù)銀行對一些公司內(nèi)定不再提供支持，但公司有無力償貸，銀行為轉(zhuǎn)移風(fēng)險，通過續(xù)貸借口，騙取小貸企業(yè)給公司提供“過橋貸”，小貸企業(yè)被迫變成新的債權(quán)對象。第二，法律風(fēng)險。部分公司涉及各種訴訟執(zhí)行事件，過橋貸款進到公司償債賬戶和新貸款進到受托支出賬戶以后立刻被法院凍結(jié)，小貸企業(yè)貸款面臨繁瑣的債務(wù)矛盾。第三，操作風(fēng)險。信用不好的企業(yè)采取過橋貸款手段獲得新貸款后，未根據(jù)事先約定補償小貸公司，其隨意挪用這部分資金，小貸組織被迫開展長期的訴訟維權(quán)。第四，還貸風(fēng)險。過橋貸款補償銀行到期借款后，因為貸款公司所屬行業(yè)產(chǎn)生系統(tǒng)性問題，銀行上級部門下令止貸和縮小規(guī)模；貸款公司無法滿足新貸款標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)控條件，銀行停止提供新貸款；貸款公司賬戶被法院凍結(jié)或產(chǎn)生大型失信問題等，銀行停止放貸計劃等現(xiàn)象突發(fā)，過橋貸款重要的償貸來源-銀行后期貸款消失，小貸組織收回“過橋貸”面臨較大的不確定性。

三、小貸公司控制好“過橋貸”風(fēng)險的對策

1.強擔(dān)保?！斑^橋貸”的性質(zhì)決定了不能設(shè)置有效抵質(zhì)押，主要采取信用擔(dān)保方式。操作過程，要把貸款機構(gòu)法人、股東、財務(wù)人員視為無限連帶責(zé)任擔(dān)保對象，對民營公司，要把企業(yè)法人與重要股東的成年子女、夫妻也視為擔(dān)保人，提高企業(yè)違約金。

2.核實資產(chǎn)。小貸組織不能把銀行續(xù)貸視為唯一的風(fēng)控方法，在借款增強，要大致了解公司資產(chǎn)負(fù)債狀況，特別是企業(yè)能處理的資產(chǎn)。如果“過橋”失敗，立刻要求企業(yè)還貸，并需要企業(yè)追加固定資產(chǎn)抵押，減小貸款風(fēng)險；或是立刻申請法院處理擔(dān)保人，防止“被轉(zhuǎn)嫁”銀行信貸危機。

3.檢查征信。需要貸款對象、擔(dān)保人都提供最新的征信報告，了解相關(guān)企業(yè)及員工信用情況，發(fā)現(xiàn)異常和不良信用內(nèi)容要謹(jǐn)慎放貸，由于貸款對象不良征信情況會影響銀行續(xù)貸放款，引起“斷橋”情況。

4.審查批復(fù)。多維度核實驗證銀行授信審批的準(zhǔn)確性、可續(xù)惡性。有條件的要到銀行面對面審查，注意批復(fù)資料是否已完成全部的審批手續(xù)，是不是正式文件；批復(fù)時有效時間有沒有包含此次續(xù)貸等。對少數(shù)銀行需要先還貸在審批續(xù)貸的業(yè)務(wù)應(yīng)理性辦理。

5.重落實。在審核了銀行授信審批真實性、科學(xué)性的基礎(chǔ)上，要研究評定銀行提出的續(xù)貸授信風(fēng)險控制條件是不是可以落實，像續(xù)貸抵押實物是否可以處理解押再抵押流程，有沒有被法院差分，新添抵質(zhì)押可不可以正常辦理手續(xù)等。例如續(xù)貸跨行實行，就要掌握不同銀行的具體規(guī)定，防止產(chǎn)生續(xù)貸長期無法撥款的被動問題。

6.先公證。小貸組織不能怕麻煩，必須公證過橋貸款的全部合同，不僅是保證合同嚴(yán)謹(jǐn)合法合規(guī)，而且還是當(dāng)過橋貸款出現(xiàn)惡意逾期情況時，可以越過訴訟流程，及時進到依法執(zhí)行環(huán)節(jié)，為追償提供大量時間。

7.嚴(yán)格監(jiān)督。過橋貸款下發(fā)之前，借貸主體之間要約定放款與回款賬戶和途徑，對相應(yīng)的流轉(zhuǎn)賬戶（包含借款者與續(xù)貸受托支出賬戶）銀行備用印鑒（包含網(wǎng)銀U盾）展開實質(zhì)監(jiān)督，貸款收到后再進行釋放。條件允許時，需要銀行對關(guān)鍵賬戶添加小貸公司員工印鑒，防止產(chǎn)生事先填寫好支票，轉(zhuǎn)接經(jīng)費的特殊現(xiàn)象。

8.防止矛盾。為防止不必要矛盾的產(chǎn)生，需要被監(jiān)管對象提供同意接受小貸組織印鑒監(jiān)督的說明，比如由第三方受托支出賬戶直接收款，需提前要求受托支付對象提供為貸款者代還說明；印鑒監(jiān)督交接對象均要各自保留一份書面文件等。

9.看配套。部分過橋貸款經(jīng)費源于不同貸款者和由借款者自己融資，小貸公司要在核對其他過橋經(jīng)費已到位的前提下，再下發(fā)本公司的貸款，防止“過橋”失敗，原貸款沒有還新貸款沒有放，導(dǎo)致過橋貸款經(jīng)費沉淀。

10.講條件。下放過橋貸款之前，需要借款人把過橋貸款“空白期”應(yīng)付利息存在小貸組織賬戶中。

11.核查賬戶。銀行續(xù)貸之前，與銀行一起核查相關(guān)賬戶有沒有被法院凍結(jié)或即將被凍結(jié)，根據(jù)情況采取解決辦法。

簡而言之，小貸公司要根據(jù)自身具體情況，全面考量和過橋銀行聯(lián)系、對貸款者信用的認(rèn)同程度等因素，采用科學(xué)的辦法，嚴(yán)格控制過橋貸款風(fēng)險，確保小貸公司正常經(jīng)營，取得長遠穩(wěn)定發(fā)展。