□ 文/曹波

為促進(jìn)財(cái)務(wù)公司支持集團(tuán)主業(yè)發(fā)展、有效服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)決定進(jìn)一步在全國(guó)范圍內(nèi)開展延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)試點(diǎn)工作。在經(jīng)濟(jì)下行、石油產(chǎn)品需求不旺形勢(shì)下，通過產(chǎn)業(yè)鏈介入可實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈各節(jié)點(diǎn)在市場(chǎng)法則下資金的有序自調(diào)節(jié)與平衡，有效提升集團(tuán)整體產(chǎn)業(yè)鏈差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；同時(shí)可以保持產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的穩(wěn)定性，防止資金鏈斷裂而終止合作，促進(jìn)集團(tuán)產(chǎn)業(yè)鏈健康發(fā)展。

2017年12月，中國(guó)石油成功辦理首筆產(chǎn)業(yè)鏈貼現(xiàn)，這是公司首次實(shí)現(xiàn)了為產(chǎn)業(yè)鏈外部客戶提供金融服務(wù)，也為公司產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)創(chuàng)新和發(fā)展打下良好基礎(chǔ)。

一、集團(tuán)公司產(chǎn)業(yè)鏈情況

中國(guó)石油在全球35個(gè)國(guó)家和地區(qū)開展油氣業(yè)務(wù)，為71個(gè)國(guó)家和地區(qū)提供石油工程技術(shù)和工程建設(shè)服務(wù)。其中，產(chǎn)業(yè)鏈上游以油氣勘探與油氣生產(chǎn)為主，主要經(jīng)營(yíng)主體是油氣田企業(yè)；產(chǎn)業(yè)鏈中游以管道運(yùn)輸為主，以管道公司為經(jīng)營(yíng)主體；產(chǎn)業(yè)鏈下游以煉油與化工、成品油銷售以及天然氣銷售業(yè)務(wù)為主，煉油與化工的經(jīng)營(yíng)主體是煉化企業(yè)，負(fù)責(zé)將原油加工為成品油與化工產(chǎn)品，并分別由成品油銷售企業(yè)、化工銷售企業(yè)實(shí)現(xiàn)對(duì)外銷售。工程技術(shù)、工程建設(shè)、裝備制造企業(yè)在油氣生產(chǎn)過程中主要提供技術(shù)支持、設(shè)計(jì)施工、裝備設(shè)施等基礎(chǔ)服務(wù)。集團(tuán)內(nèi)部各板塊、各環(huán)節(jié)之間存在大量的物資、資金的流轉(zhuǎn)和信息的交換，具有很強(qiáng)的整體協(xié)同性。同時(shí)，內(nèi)部產(chǎn)業(yè)鏈上各環(huán)節(jié)也有相當(dāng)一部分供銷業(yè)務(wù)面向外部市場(chǎng)，從而形成了以集團(tuán)內(nèi)部上中下游為主干，向外延伸至涵蓋大中小微、國(guó)有與民營(yíng)的龐大產(chǎn)業(yè)鏈網(wǎng)絡(luò)。分業(yè)務(wù)板塊看，上游油氣勘探開發(fā)企業(yè)的供應(yīng)商主要是勘探、開采，以及設(shè)備、工程類企業(yè)，此類供應(yīng)商結(jié)算量大，資金回籠周期長(zhǎng)，融資需求迫切；中游管道企業(yè)的供應(yīng)商主要集中在電力供應(yīng)、能源建設(shè)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)企業(yè)，該類供應(yīng)商以規(guī)模較強(qiáng)的央企、國(guó)企為主；下游煉化企業(yè)供應(yīng)商涉及油田、電力供應(yīng)、建設(shè)施工等行業(yè)，成品油供應(yīng)商主要是包括眾多地方煉廠在內(nèi)的煉化企業(yè)，結(jié)算金額通常較大，天然氣銷售的供應(yīng)商主要集中在電力供應(yīng)、石化公司。此外，工程技術(shù)、工程建設(shè)、裝備制造類企業(yè)的供應(yīng)商還涉及鋼鐵、建筑建材、機(jī)械機(jī)電等行業(yè)。

2014年以來，國(guó)際油價(jià)持續(xù)走低，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)低位運(yùn)行，石油石化行業(yè)受到較大沖擊，而與石油石化密切相關(guān)的產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展也受到限制，特別是回款及融資方面受到諸多掣肘。財(cái)務(wù)公司適時(shí)開展延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)，對(duì)包括鋼鐵、物資、運(yùn)輸、機(jī)械等行業(yè)的集團(tuán)上游供應(yīng)商度過難關(guān)，保障正常經(jīng)營(yíng)，有效穩(wěn)定產(chǎn)業(yè)鏈提供了資金支持，是集團(tuán)公司整體產(chǎn)業(yè)鏈健康有序發(fā)展的重要支撐。

二、公司開展產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)的必要性

集團(tuán)公司核心主業(yè)屬國(guó)家重要實(shí)體行業(yè)，產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)眾多，涵蓋大中小微、國(guó)營(yíng)、民營(yíng)、外資等眾多企業(yè)，相關(guān)融資服務(wù)需求較大，為財(cái)務(wù)公司開展產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)提供強(qiáng)有力的支撐，業(yè)務(wù)開展勢(shì)在必行。

（一）有利于進(jìn)一步提升集團(tuán)公司綜合競(jìng)爭(zhēng)能力

當(dāng)前，集團(tuán)公司面臨國(guó)際油價(jià)持續(xù)低位運(yùn)行、行業(yè)產(chǎn)能過剩日益凸顯、融資成本逐步提升的嚴(yán)峻形勢(shì)，在供應(yīng)鏈管理方面依賴傳統(tǒng)的商業(yè)信用難以維持穩(wěn)定和擴(kuò)張。通過財(cái)務(wù)公司銀行信用的介入，能夠緩解成員企業(yè)資金支付壓力，不僅能使產(chǎn)業(yè)鏈的延伸企業(yè)及時(shí)獲得充裕的資金，同時(shí)也能夠吸引潛在供應(yīng)商和經(jīng)銷商的加入。隨著集團(tuán)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展不斷優(yōu)化，通過產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)盤活資金、降低財(cái)務(wù)成本、提高資產(chǎn)效率是集團(tuán)發(fā)展和提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的內(nèi)在需求。通過產(chǎn)業(yè)鏈介入可以實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈各節(jié)點(diǎn)在市場(chǎng)法則下資金的有序自調(diào)節(jié)與平衡，可以提升集團(tuán)整體產(chǎn)業(yè)鏈差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

（二）有利于緩解產(chǎn)業(yè)鏈上中小企業(yè)融資難的問題

長(zhǎng)期以來，國(guó)內(nèi)中小微企業(yè)普遍面臨著融資難、融資貴的問題，且上述問題始終未得到有效緩解，該問題目前已嚴(yán)重影響中小微企業(yè)的生存發(fā)展。究其原因，一是長(zhǎng)期以來大型企業(yè)是金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展的重點(diǎn)，二是中小微企業(yè)在其經(jīng)營(yíng)管理過程中的不確定性大，造成風(fēng)險(xiǎn)與收益不相匹配。集團(tuán)公司產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)眾多，其中不乏中小微企業(yè)。將財(cái)務(wù)公司的產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)由下游延伸至上游，為其提供包括融資在內(nèi)的金融服務(wù)，既可以保持產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的穩(wěn)定性，防止資金鏈斷裂而終止合作，又能夠有效緩解中小微企業(yè)融資難融資貴問題，支持帶動(dòng)中小微企業(yè)發(fā)展。從這個(gè)意義上講，財(cái)務(wù)公司開展產(chǎn)業(yè)鏈金融，符合國(guó)家支持中小微企業(yè)發(fā)展的政策導(dǎo)向。

（三）有利于進(jìn)一步強(qiáng)化集團(tuán)公司資金集中管理工作

中國(guó)石油自1999年重組以來，全面積極推進(jìn)資金集中管理，從收支兩條線管理開始，不斷探索科學(xué)的集約化管理模式。2009年集團(tuán)公司黨組提出“資金全面集中、統(tǒng)一規(guī)范管理”的目標(biāo)，引入司庫管理理念，于2012年，完成司庫結(jié)算平臺(tái)的搭建，通過總分聯(lián)動(dòng)結(jié)算模式的推廣，帶來資金管理的創(chuàng)新與突破。目前，以財(cái)務(wù)公司為唯一結(jié)算平臺(tái)的集團(tuán)司庫體系平穩(wěn)運(yùn)行，實(shí)現(xiàn)了對(duì)成員單位內(nèi)外部現(xiàn)金業(yè)務(wù)的集中、統(tǒng)一管理?；诂F(xiàn)金業(yè)務(wù)的成功案例和集團(tuán)公司的發(fā)展需要，將票據(jù)資產(chǎn)及相關(guān)結(jié)算納入資金集中管理體系也是水到渠成，而財(cái)務(wù)公司將是集團(tuán)公司統(tǒng)一“票據(jù)池”的最佳載體：通過財(cái)務(wù)公司統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)票據(jù)貼現(xiàn)資源的基礎(chǔ)上，內(nèi)外部結(jié)算使用成員單位開具的商票、銀票及財(cái)票，有效降低資金占用成本；通過開展“一頭在外”的票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，能夠有效促進(jìn)商業(yè)票據(jù)在產(chǎn)業(yè)鏈延伸企業(yè)中的流轉(zhuǎn)，使集團(tuán)公司票據(jù)集中管理更加深入，從而進(jìn)一步強(qiáng)化資金集中管理工作。

（四）有利于支持主業(yè)發(fā)展、促進(jìn)財(cái)務(wù)公司轉(zhuǎn)型

開展產(chǎn)業(yè)鏈金融能夠進(jìn)一步豐富財(cái)務(wù)公司的服務(wù)手段，增強(qiáng)為成員單位提供綜合服務(wù)的能力。作為集團(tuán)公司專業(yè)化“內(nèi)部銀行”，財(cái)務(wù)公司在開展產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)方面具有先天優(yōu)勢(shì)：對(duì)集團(tuán)主業(yè)發(fā)展而言，財(cái)務(wù)公司開展產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)對(duì)整合產(chǎn)業(yè)資源、推動(dòng)主業(yè)發(fā)展具有重大推動(dòng)作用；對(duì)財(cái)務(wù)公司而言，拓展經(jīng)營(yíng)范圍、延長(zhǎng)服務(wù)鏈條，也是在面臨利率市場(chǎng)化等外部挑戰(zhàn)時(shí)，提升核心競(jìng)爭(zhēng)力、實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、豐富與成員單位合作內(nèi)涵、促進(jìn)財(cái)務(wù)公司創(chuàng)新發(fā)展的客觀需求。

三、開展產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)的可行性

財(cái)務(wù)公司成立23年以來，整體運(yùn)行情況良好，各項(xiàng)業(yè)務(wù)有序開展，服務(wù)成員單位能力逐步提升，境內(nèi)外資金歸集工作穩(wěn)步推進(jìn)。財(cái)務(wù)公司在自營(yíng)貸款、委托貸款票據(jù)貼現(xiàn)、非融資類保函等業(yè)務(wù)方面積累了豐富的信貸管理和操作經(jīng)驗(yàn)，為開展產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)打下了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

（一）財(cái)務(wù)公司擁有開展產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)的專業(yè)人員

財(cái)務(wù)公司現(xiàn)有人員中，既有多年從事金融服務(wù)的專業(yè)人員，也有熟悉集團(tuán)產(chǎn)業(yè)鏈及信息化建設(shè)的從業(yè)人員，在金融產(chǎn)品創(chuàng)新、方案設(shè)計(jì)等方面能夠與實(shí)施產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)相匹配。相關(guān)業(yè)務(wù)崗位涉及產(chǎn)品研發(fā)、客戶服務(wù)、賬戶管理、資金結(jié)算、風(fēng)險(xiǎn)控制、業(yè)務(wù)審查、賬務(wù)處理，涵蓋財(cái)務(wù)公司信貸部、營(yíng)業(yè)部、風(fēng)險(xiǎn)管理部、信息部、審計(jì)部、財(cái)務(wù)部等核心部門。

（二）具有開展產(chǎn)業(yè)鏈金融的管理優(yōu)勢(shì)

財(cái)務(wù)公司作為中國(guó)石油全資“內(nèi)部銀行”，與集團(tuán)公司有著天然緊密的紐帶，是最熟悉石油勘探、煉油化工、油品及天然氣銷售、工程建設(shè)、裝備制造各個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的金融機(jī)構(gòu)，在業(yè)務(wù)拓展和風(fēng)險(xiǎn)控制方面具有自身專業(yè)優(yōu)勢(shì)。財(cái)務(wù)公司依靠成員單位在產(chǎn)業(yè)鏈中的核心地位及對(duì)上下游的影響力，能夠獲得外部銀行難以獲取的物資流、資金流和信息流，有效控制上游供應(yīng)商和下游經(jīng)銷商的授信風(fēng)險(xiǎn)。通過資金規(guī)模、流向等數(shù)據(jù)分析，財(cái)務(wù)公司可以掌握產(chǎn)業(yè)鏈客戶的資金信息，進(jìn)一步了解其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，從而準(zhǔn)確考察客戶信用并提出合理的金融服務(wù)方案。

（三）風(fēng)險(xiǎn)管控、內(nèi)控體系保障業(yè)務(wù)合規(guī)辦理

公司以嚴(yán)格全面風(fēng)險(xiǎn)管理為核心理念，建立健全一整套完善的內(nèi)部控制體系，從制度、執(zhí)行、監(jiān)督三個(gè)層面，提高風(fēng)險(xiǎn)防控能力，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)隔離措施，為開展產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)筑起風(fēng)險(xiǎn)防控屏障。一是公司法人治理結(jié)構(gòu)完備，“三會(huì)一層”運(yùn)作邊界清晰，具有完善的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)。董事會(huì)設(shè)立專門的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，公司層面設(shè)立信貸業(yè)務(wù)審查委員會(huì)，并配套制定了較為健全的信貸業(yè)務(wù)管理制度。二是公司信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制健全，形成業(yè)務(wù)初審、風(fēng)險(xiǎn)控制和內(nèi)部審計(jì)的前中后臺(tái)三道風(fēng)險(xiǎn)防線，并建立了以信貸業(yè)務(wù)審查委員會(huì)為核心，貸前調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)審查、貸后管理的全流程信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)跟蹤管理體系，確保各項(xiàng)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可控。三是內(nèi)控體系建設(shè)不斷完善，通過修訂完善內(nèi)控手冊(cè)和加強(qiáng)內(nèi)控測(cè)試，促進(jìn)公司經(jīng)營(yíng)管理進(jìn)一步規(guī)范化和流程化。針對(duì)試點(diǎn)的產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)，公司會(huì)以全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念為基礎(chǔ)，從客戶準(zhǔn)入、規(guī)模控制、限額管理、客戶集中度管理、全程風(fēng)險(xiǎn)控制、審批流程和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等方面著手，確立各個(gè)環(huán)節(jié)中風(fēng)險(xiǎn)控制要點(diǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制體系有機(jī)結(jié)合在一起。

（四）信息化建設(shè)為開展產(chǎn)業(yè)鏈金融提供支持

財(cái)務(wù)公司持續(xù)不斷投入信息化建設(shè)，信息化水平處于行業(yè)領(lǐng)先地位，具備開展產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)的系統(tǒng)基礎(chǔ)。一是集團(tuán)公司司庫系統(tǒng)，覆蓋集團(tuán)上中下游成員企業(yè)，實(shí)現(xiàn)資金集中統(tǒng)一管理；二是公司建立了以客戶為中心的信貸一體化流程處理的信息系統(tǒng)，具備統(tǒng)一完善的客戶資源管理庫，并將內(nèi)控管理要求深度融入系統(tǒng)設(shè)計(jì)，做到事前預(yù)防、事中控制、事后治理；三是公司與集團(tuán)公司司庫系統(tǒng)建立有完善的財(cái)企直連接口，與外部銀行建立有便捷的直連通道。成員企業(yè)可多渠道通過公司ECDS電子票據(jù)系統(tǒng)開展電子承兌匯票開立、票據(jù)貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)，在線跟蹤管理票據(jù)的流轉(zhuǎn)信息等；四是公司建立有數(shù)據(jù)倉庫系統(tǒng)，在客戶服務(wù)、業(yè)務(wù)管理、風(fēng)險(xiǎn)控制方面具有較高的信息化管理水平和能力。

圖1

四、產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)模式

按照銀監(jiān)會(huì)通知精神，財(cái)務(wù)公司開展延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)試點(diǎn)，應(yīng)堅(jiān)持以“服務(wù)核心成員企業(yè)，面向直接交易對(duì)手，促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)主業(yè)發(fā)展”為原則。試點(diǎn)業(yè)務(wù)包括：“一頭在外”的票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)、“一頭在外”的應(yīng)收狀況保理業(yè)務(wù)。具體模式如下：

（一）“一頭在外”的票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)

針對(duì)上游供應(yīng)商提供的票據(jù)貼現(xiàn)流程：一是成員企業(yè)在公司開立財(cái)務(wù)公司承兌匯票（以下簡(jiǎn)稱財(cái)票）后，企業(yè)可將財(cái)票支付給集團(tuán)外供應(yīng)商，經(jīng)過連續(xù)完整的背書流轉(zhuǎn)后，可由集團(tuán)外供應(yīng)商（或持票人）到公司辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)；二是成員企業(yè)用開具或收到的銀行承兌匯票支付給集團(tuán)外供應(yīng)商，集團(tuán)外供應(yīng)商在收票后可到財(cái)務(wù)公司辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)；三是集團(tuán)外供應(yīng)商收到成員單位承兌的商業(yè)匯票可到財(cái)務(wù)公司辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。

（二）“一頭在外”的應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)

針對(duì)上游供應(yīng)商提供的應(yīng)收賬款保理流程：集團(tuán)外供應(yīng)商以賒銷方式向集團(tuán)成員單位銷售貨物或者提供勞務(wù)等；集團(tuán)外供應(yīng)商將賒銷方式下的貿(mào)易合同和結(jié)算單據(jù)等資料提供給公司，作為受讓應(yīng)收賬款的依據(jù)，公司審核無誤，確定保理業(yè)務(wù)類型、額度、費(fèi)率、收費(fèi)方式與期限等要素后，發(fā)放融資款項(xiàng)給集團(tuán)外供應(yīng)商；應(yīng)收賬款到期日，根據(jù)保理業(yè)務(wù)類型，集團(tuán)成員單位向公司支付應(yīng)收賬款款項(xiàng)，或者由集團(tuán)外供應(yīng)商向公司回購應(yīng)收賬款。

（三）業(yè)務(wù)分析

針對(duì)供應(yīng)商的票據(jù)貼現(xiàn)及應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)，因成員企業(yè)與外部企業(yè)之間的交易關(guān)系為債務(wù)人，主要是依據(jù)成員企業(yè)支付信用為外部客戶提供融資支持，優(yōu)勢(shì)在于解決中國(guó)石油產(chǎn)業(yè)鏈上外部企業(yè)融資難的問題，加快外部客戶資金周轉(zhuǎn)，提升其競(jìng)爭(zhēng)力，確保產(chǎn)業(yè)鏈上供應(yīng)商健康發(fā)展；不足在于鎖定了成員企業(yè)對(duì)外支付期限，針對(duì)目前集團(tuán)公司資金趨緊的形勢(shì)，不利于成員企業(yè)利用支付端優(yōu)勢(shì)地位延期支付、沉淀資金。

五、符合中國(guó)石油特色的產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)探索

隨著油氣行業(yè)混合所有制體改革、利率市場(chǎng)化、票據(jù)交易所建立及監(jiān)管政策等宏觀環(huán)境的不斷變化，石油天然氣行業(yè)必須緊跟改革步伐開展產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)，以集團(tuán)財(cái)務(wù)公司為依托，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，在監(jiān)管允許的范圍內(nèi)勇于突破傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式，建立合理保障機(jī)制，如組建專職產(chǎn)品研究團(tuán)隊(duì)，對(duì)市場(chǎng)、行業(yè)和客戶需求進(jìn)行實(shí)時(shí)跟蹤，及時(shí)調(diào)整產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)產(chǎn)品，通過完善產(chǎn)品更迭機(jī)制，以高效的產(chǎn)品創(chuàng)新能力，滿足目標(biāo)客戶群體的金融需求。經(jīng)過之前業(yè)務(wù)調(diào)研和學(xué)習(xí)，針對(duì)中國(guó)石油特色，提出尚不成熟的產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)產(chǎn)品。

（一）建站融資

目前國(guó)家正積極推進(jìn)環(huán)境保護(hù)工作，加快新能源電站的建設(shè)，而天然氣電站的項(xiàng)目也是國(guó)家主推的工程之一；同時(shí)中國(guó)石油成立了天然氣管道及銷售公司，迫切需要發(fā)展穩(wěn)定的天然氣用戶。通過對(duì)天然氣銷售企業(yè)走訪，了解中國(guó)石油正以新的合作模式參與到新能源電站的建設(shè)中來。為此，財(cái)務(wù)公司應(yīng)充分利用延伸產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)支持此類利國(guó)、利民、利企的環(huán)保工程。借鑒海爾財(cái)務(wù)公司的建店融資經(jīng)驗(yàn)，提出了建站融資業(yè)務(wù)。

1．參與主體。涉及天然氣電站的參與主體包括：（1）天然氣專銷公司（由中國(guó)石油控股，發(fā)電企業(yè)少部分參股），為天然氣發(fā)電站鋪設(shè)管線，提供發(fā)電站建成后的燃料供給；（2）天然氣發(fā)電站（發(fā)電企業(yè)控股，中國(guó)石油少部分參股），利用天然氣專銷公司所供天然氣開展發(fā)電工作；（3）財(cái)務(wù)公司，為天然氣發(fā)電站提供抵押貸款，利用電站發(fā)電收入收回貸款，實(shí)現(xiàn)天然氣銷售的穩(wěn)定增長(zhǎng)。

2．具體流程（見圖一）。

3．關(guān)鍵控制點(diǎn)。第一，嚴(yán)控客戶準(zhǔn)入。建站融資貸款額度大、貸款周期長(zhǎng)，因此需要嚴(yán)格審核客戶資質(zhì)，主要包括客戶情況、實(shí)際控制人情況、項(xiàng)目情況、市場(chǎng)情況。項(xiàng)目需取得成員企業(yè)認(rèn)可，屬于具有良好的發(fā)展前景及還款保障，符合國(guó)家政策和建設(shè)要求，且客戶有一定比例的自有資金投入到本項(xiàng)目中。第二，確立合理貸款方案。建站融資貸款期一般較長(zhǎng)，確保客戶以正常的經(jīng)營(yíng)收入作為第一還款來源；在貸款支付方式上主要以受托支付方式為主，也可根據(jù)項(xiàng)目的施工情況，分批次、按進(jìn)度支付款項(xiàng)，設(shè)置合理的本息還款計(jì)劃。第三，采取必要的擔(dān)保措施。在項(xiàng)目建設(shè)初期申請(qǐng)貸款的，可采用土地使用權(quán)質(zhì)押或在建工程抵押的方式進(jìn)行擔(dān)保，等項(xiàng)目建成后再轉(zhuǎn)為固定資產(chǎn)抵押。第四，實(shí)施貸后跟蹤。在貸后跟蹤上，除了常規(guī)借款人貸后跟蹤方案，監(jiān)控借款人的經(jīng)營(yíng)情況、信用狀況外，還需加入對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行跟蹤，主要包括監(jiān)督項(xiàng)目資金使用合規(guī)情況、項(xiàng)目實(shí)際進(jìn)度、資金實(shí)際投入情況、階段性驗(yàn)收情況和項(xiàng)目竣工后的相關(guān)權(quán)證辦理情況等。第五，依托成員企業(yè)收回貸款。通過成員企業(yè)的銷氣、付款、合作情況了解天然氣電站的經(jīng)營(yíng)發(fā)展，對(duì)貸款的回收提供預(yù)警，合理保全中國(guó)石油資產(chǎn)。

（二）質(zhì)押貸款

主要針對(duì)中國(guó)石油產(chǎn)業(yè)鏈下游銷售客戶提供質(zhì)押貸款，加速成員企業(yè)資金回籠，降低中小企業(yè)融資成本，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈銷售端業(yè)務(wù)順利開展。關(guān)鍵控制點(diǎn)，一是嚴(yán)格審查外部成員經(jīng)營(yíng)情況，以企業(yè)自身還款能力為首要還款來源；二是落實(shí)質(zhì)押物的產(chǎn)權(quán)、質(zhì)量、登記生效等情況，為貸款歸還提供準(zhǔn)確真實(shí)的法律保障；三是依托成員企業(yè)進(jìn)一步掌握外部客戶經(jīng)營(yíng)動(dòng)態(tài)，必要時(shí)成員企業(yè)應(yīng)通過業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)協(xié)助財(cái)務(wù)公司收回貸款。

（三）依托網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)開展消費(fèi)信貸

針對(duì)中國(guó)石油成品油、天然氣銷售終端，依托集團(tuán)現(xiàn)有銷售網(wǎng)絡(luò)及管理優(yōu)勢(shì)，在財(cái)務(wù)公司網(wǎng)絡(luò)及信息條件成熟的條件下，公司可以開展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，如財(cái)務(wù)公司油氣采購貸、加油卡、加氣卡透支業(yè)務(wù)，最終將產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)延伸到個(gè)人用戶。

（四）相關(guān)業(yè)務(wù)在摸索中完善，在完善中發(fā)展

上文提到的符合中國(guó)石油特色的延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)，目前也處于摸索階段，監(jiān)管機(jī)構(gòu)未明確出臺(tái)相關(guān)管理辦法。財(cái)務(wù)公司應(yīng)當(dāng)在實(shí)際過程中不斷完善制度、流程，提升風(fēng)險(xiǎn)控制水平，加大信息化建設(shè)力度，在取得銀監(jiān)會(huì)的理解支持后合規(guī)開展相關(guān)業(yè)務(wù)，促進(jìn)主業(yè)發(fā)展。

六、結(jié)論及建議

目前，全國(guó)已有200多家財(cái)務(wù)公司，而財(cái)務(wù)公司代表的是200多個(gè)大型企業(yè)集團(tuán)，且多依存于產(chǎn)業(yè)鏈。各產(chǎn)業(yè)鏈存在大量交集，彼此互相滲透、互相依靠、共同發(fā)展。未來財(cái)務(wù)公司可以通過共同的合作將這些大型企業(yè)集團(tuán)和產(chǎn)業(yè)連接起來，形成一個(gè)良好的支撐產(chǎn)業(yè)的金融生態(tài)圈，使得財(cái)務(wù)公司也能抱團(tuán)取暖，從點(diǎn)到鏈，從鏈到網(wǎng)，帶動(dòng)中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展，促進(jìn)金融資源流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。